對公司財務報表進行審計分析報告

① 審計報告的類型對財務報表分析有何影響

審計報告是指注冊會計師根據中國注冊會計師審計准則的規定，在實施審計工作的基礎上對被審計單位財務報表發表審計意見的書面文件。
財務報表分析是指企業財務人員或相關的人員對企業的財務狀況進行分析，主要針對財務報表進行。
報表分析包括：會計報表分析、其他財務數據分析等。
兩者的聯系之處在於：財務報表分析時可以使用經審計後的會計報表，也可以使用未經審計的會計報表，如何選擇由企業財務人員及相關人員根據具體工作需要確定。
一般來說，年度審計通常是以年度為單位，而財務報表分析的時效性更強些（例如月度、季度等），所以從管理角度看，財務報表分析多依據尚未審計的會計報表，但如果要跨年度財務報表分析，可能要用到年度審計報告。
審計報告的意見是對會計報表數據的鑒證，它的意見類型對財務報表分析工作的准確性、真實性和完整性有著實質性的影響。

② 公司審計報告

審計屬於財會行業，審計專門審會計，學科也和會計專業基本相同，只是重點不一樣，就像財務管理與會計，不同的學科就一兩門。
審計分為政府審計，獨立審計和內部審計；獨立審計就是我們通常說的會計師事務所審計，以注冊會計師（cpa）為項目經理，對企業的年報半年報進行審計，並出具審計報告。
我們看到的上市公司財務報表都是經過會計師事務所審計過的，審計報告意見類型包括：無保留標准意見，保留意見，無法表示意見，否定意見。一般都是標準保留意見。
一個公司被出具無法表示意見或否定意見的審計報告，說明該公司存在很大財務問題而沒有在財務報表中披露。
事務所除了審財務報表外，還有驗資，稅務咨詢，財務服務等業務。
只有擁有注冊會計師的事務所才能從事財務報表審計業務。

③ 如何審計財務報表

您好,會計學堂林老師為您解答
財務報告審計需要我們弄清：1、編製程序控制有哪些？2、如何對財務報表內部控制進行測評？3、財務報表的舞弊信號有哪些？4、
資產負債表
和
利潤表
審計需要遵循哪些原則？5、如何審查資產負債表的真實性與正確性？6、對利潤表的可信性審查有哪些指標？7、
現金流量表
審查的方法有哪些？8、
會計變更
包括哪些？9、對
合並報表
進行審計需要關注哪些？10、對於
關聯方交易
應審查的重點有哪些？
方法/步驟
1、編製程序控制有哪些？
有結賬控制，即期末結賬控制主要抓住兩個關鍵，結賬程序和結賬質量
有對賬控制，在
編制財務報表
前必須在賬簿與
記賬憑證
及所附原始之間，各種有關賬簿之間、賬簿記錄與財產實存數之間進行認真的核對
有
試算平衡
控制，在手工賬務系統中為保證賬簿記錄正確無誤，在正確結賬、認真對賬的基礎上，還須進行試算平衡工作。
2、如何對財務報表內部控制進行測評？
了解並描述報表編制的內部控制；通過檢查有關表、賬或進行實地觀察，驗證企業所涉及的報表編製程序的健全性及
有效執行
情況；通過調查、詢問、實地觀察，檢查報表編制的各個環節、各
崗位責任制
的健全性；運用
抽查法
檢查編制財務報表的准備工作是否充分、有效。
3、財務報表的舞弊信號有哪些？
關注的信號可供參考，比如年末或
季末
收入大量增長；銷售增長超過行業水平，並不能被合理證明；
毛利率
異常增長；年末之後
銷售退回
增加；
應收賬款
回首天數的顯著增加或顯著高於行業平均水平，
存貨周轉天數
增加；
財務杠桿
顯著變化；現金流量或流動性問題；
非財務業績
指標的顯著變化
4、資產負債表和利潤表審計需要遵循哪些原則？
資產負債表：
一貫性原則
，
實際成本計價原則
，
謹慎性原則
及
重要性原則
利潤表：
權責發生制原則
，
配比原則
，
劃分收益性支出與資本性支出原則
，謹慎性原則
5、如何審查資產負債表的真實性與正確性？
在正確性方面需要看錶內所列資產時企業擁有或控制的，表內所列資產是實際存在的，表內所列負債無一遺漏，表內所列
未分配利潤
的計算正確。
6、對利潤表的可信性審查有哪些指標？
主要是
投資報酬率
和
產品成本
率兩個指標。
7、現金流量表審查的方法有哪些？
檢查
核對法
，比如檢查標志報表所依據的資料的可靠性。
分析法，比如通過江現金流量表與其他經濟活動資料對照分析，其中又分
趨勢分析法
和
比率分析法
。
金額驗證法，用其他報表根據公式驗證或相關
會計憑證
。
8、會計變更包括哪些？
有存貨計價的變更，
成本計算方法
的變更，固定資產折舊方法的變更，長期建築合同中會計方法的變更。此外還需要注意會計政策的變更，會計方法的變更，會計估計的變更和財務報告個體變更。
9、對合並報表進行審計需要關注哪些？
合並財務報表合並范圍的審查，重視個別財務報表的審計，合並工作底稿和抵消分錄編制的審查，合並財務報表編制格式正確性的審查，合並財務報表所列指標可信性的審查，合並報表附註信息披露的審查。
10、對於關聯方交易應審查的重點有哪些？
需要審查是否分別對關聯方以及交易類型予以披露；對外提供合並財務報表的，對於已經包括在合並范圍內各企業之間的交易不予披露，當應當披露與合並范圍外各關聯及其交易
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④ 企業財務審計報告如何寫，可有範文

企業財務審計報告一般應當由會計師事務所出具，標准無保留意見的審計報告內容如下： 審計報告 ABC股份有限公司全體股東： 我們審計了後附的ABC股份有限公司（以下簡稱ABC公司）財務報表，包括20×1年12月31日的資產負債表，20×1年度的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附註。
一、管理層對財務報表的責任 按照企業會計准則和《××會計制度》的規定編制財務報表是ABC公司管理層的責任。
這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會計政策；（3）作出合理的會計估計。
二、注冊會計師的責任 我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。
我們按照中國注冊會計師審計准則的規定執行了審計工作。
中國注冊會計師審計准則要求我們遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。
審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。
選擇的審計程序取決於注冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。
在進行風險評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對內部控制的有效性發表意見。
審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。
我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。
三、審計意見 我們認為，ABC公司財務報表已經按照企業會計准則和《××會計制度》的規定編制，在所有重大方面公允反映了ABC公司20×1年12月31日的財務狀況以及20×1年度的經營成果和現金流量。
××會計師事務所 中國注冊會計師：××× （簽名並蓋章） （蓋章） 中國注冊會計師：××× （簽名並蓋章） 中國××市 二○×二年×月×日

⑤ 如何根據財務報表進行審計分析

報表審計是審計業務的一個分支，主要是基於初步業務審計中與管理層的溝通來確定其是否誠信，然後再結合行業特點，對報表總體錯報水平進行評估。
之後是對認定層面的審計。
需要結合報表中比較重要的科目，比如收入類，應收類，存貨類，采購類等科目進行審計。
一般都是控制測試和實質性程序結合使用。
不同的行業，不同的公司，就會有不同的審計目標，方法也就不同。
常用的手段無非就是翻賬本，抽樣，查憑證，還有函證

⑥ 對財務報告進行分析，分析中包括哪些步驟

財務報告分析的幾個步驟

一般而言，財務報告分析應該包括以下幾個步驟：一、審閱注冊會計師的報告；二、審閱整套財務報表，包括報表注釋和補充報表中的相關內容；三、運用分析方法，如比較報表分析法，橫向和縱向百分比分析法，比率分析法等；四、參考重要的補充信息。
下面將圍繞上述步驟進行介紹。
一、 審閱注冊會計師的審計報告

在分析財務報告時，首先應該仔細審閱注冊會計師的報告，這樣做是為了檢驗用來分析的財務報告是否已經審計。如果這些報告未經審計，那麼分析人員必須首先
弄清這些報表的可靠性。注冊會計師的報告所以重要，是因為它向分析人員提供了有關財務報告是否公正表述的、獨立的、權威的意見；而且，注冊會計師的報告向
人們告示了所有經注冊會計師深入細致鑒證的審計結果。
對一個被審計企業的財務報告，注冊會計師們將根據審計結果在其審計報告中提出以下四種意見中的一種：
1.不附條件的意見，又稱無保留意見；
2.附條件的意見，又稱有保留意見；
3.反面意見；
4.放棄發表意見。
上述四種意見中，後三種屬於不利意見。這些不利意見可能會引起證券管理部門或證券交易市場停止某家公司股票的公開交易，因為不利意見提出會對投資者的利益帶來一系列的影響。
二、 全面審閱財務報告
全面閱讀，包括閱讀主要會計報表、附表、有關報表注視以及財務情況說明書等。
首先，應該分析會計政策的陳述。會計政策的陳述一般至於報表附註釋之首。其琛書內容包括：對被選會計方法的選擇；行業特殊會計方針的採用；特殊會計准則的應用。
有關會計政策成熟的信息對於理解、說明和評價財務報告時非常重要的。他對於評估企業在不同期間或比較行業內各企業之間的經營成果與財務狀況尤其有用。
其次，審閱財務報告不能忽略對報表注釋的審閱，因為報表注釋是整個財務報告的有機組成部分，這些注釋能夠比較詳細地解釋某些業務活動或理財思想的來龍去脈，對報告使用者客觀地分析企業業績有著不可低估的意義。
三、 運用具體方法進行分析
實務中用得最廣泛的要屬比較會計報表趨勢分析法、比率分析法、因素分析法等。
1.趨勢分析法

在趨勢分析中，那種將本期和前期或前幾期的會計信息匯編在一起的會計報表，稱之為比較會計報表。會計報表的趨勢分析通常採用的方法有橫向比較法和縱向比
較法。橫向比較法又稱水平比較法，是在會計報表中用金額、百分比的形式，對各個項目的本期或多期的金額與其基期的金額進行比較分析，以觀察企業經營成果與
財務狀況的變化趨勢。縱向比較法又稱垂直分析法，是對會計報表中某一期的各個項目，分別於其中一個作為基本金額的特定項目進行百分比分析，即以觀察企業經
營成果與財務狀況的變化趨勢。
2.比率分析法
一般而言，財務報告分鍾為人們普遍關注的財務比率指標有：反映盈利能力的比率；反映償債能力的比率；反映營運能力的比率；反映企業市場價值的比率；
3.因素分析法
把綜合性指標分解成各個因素的方法，稱為因素分析法。包括定基替代法和連環替代法。
四、參考其他重要的信息
分析財務報告是一項針對性很強的工作，但是，要對一家企業的經營成果與財務狀況作出恰如其分的判斷，僅僅局限於對財務報表所提供的會計信息的分析是不夠的。因為會計報表提供的會計信息是有局限性的:
1.一般會計報表提供的會計信息只反映歷史的情況，那麼對用戶來說，其相關性就受到了一定的影響。
2.會計報表中的會計信息不能反映重要的、非會計計量的指標，如企業的管理水準，長期擁有的市場份額和良好的聲譽，員工素質，行業競爭優勢，與社會各界、政府所長期保持的良好的溝通渠道等。而這些信息對人們判斷企業未來的投資增值潛力來說也是至關重要的。
3.企業經營成果與財務狀況的變動時有多種因素影響的結果，除了企業本身的經營管理、理財活動外，還會來自國內外經濟環境、甚至於政治氣候的影響，這是財務報告分析中不容忽視的。
上述分析表明：在分析財務報告時，盡管我們的雙眼注視的是大量的會計信息，然而我們的分析思考應當是開放式的。其中不乏從其它渠道獲悉有助於我們更好地判斷企業的其他不容忽視的信息。這些信息包括：
1.同業公會；
2.各高等院校和科研、咨詢機構；
3.政府機關或代理部門；
4.新聞媒介。
以上內容有會計培訓專家理臣教育從網路給你搬運過來，我們不生產知識，只是知識的搬運工。

⑦ 如何分析公司財務報表

企業財務報表是綜合反映企業一定時期財務狀況和經營成果的報告文件，主要包括資產負債表、損益表和現金流量表。
做好企業財務報表的分析就是從損益表、資產負債表、現金流量表三張主要報表著手，收集完整的資料，運用財務比率對企業各期的經濟指標進行比較分析。財務分析既要有針對性，又要有完整性，財務分析大致可分四個方面：
一、企業經營成果分析
一般的會計報表使用者關注的重點是企業的經營狀況和經營成果。首先關注的是企業當年實現了多少利潤、效益怎樣、與歷史相比有無增長等。因此企業的財務分析應當先滿足會計報表使用者的這一需要。
（一）企業盈利狀況分析
根據企業的年度損益表，首先分析利潤構成情況。弄清企業當年利潤總額的形成來源，包括營業利潤、投資收益、補貼收入和營業外收支凈額四部分。通過分析各項利潤占利潤總額的比重，來確定企業利潤形成的質量。重點看營業利潤總額比重的高低，評價企業經營業績是否突出、利潤來源是否穩定。其次，分析企業利潤總額增減變動情況。主要對主營業務完成情況進行分析，以便檢查經濟業務是否按預定目標發展，並預測以後各期進展情況。用實際數與預期數對比，找出存在的差距。與以前年度同期比較，以發現各項目的變動情況及發展趨勢，然後再對一些差異較大的項目進行重點分析。其三，對將來會影響利潤變動事項進行分析。例如，對企業開發新市場、新產品等做專項分析，有外貿進出口權的企業可以分外貿、內銷兩部分進行分析，以便報表使用者做出正確判斷和決策。
（二）成本費用要素分析：
利潤是考核企業經營最重要的經濟指標，而對利潤指標做進一步的分析，有兩種形式：
一是量本利分析法。主要依據以下三個公式：利潤總額=銷售收入-總成本費用；銷售收入＝銷售量×單價；總成本費用＝固定成本+單位變動成本×產量；可以從單價、變動成本、銷售量、固定成本等本量利的基本因素上去分析。在實際工作中。由於主營業務涉及的產品一般較穩定，單價、變動成本等因素變化不大（除非產品有較高的附加值或原材料價格波動較大），因此只需將銷售量、固定成本與以前年度進行分析即可。
二是盈利結構分析法。從損益表的構成項目入手，先進行銷售收入的比較，看與往年相比，本期銷售額有無較大變化；再將其他項目轉換為占銷售收入的百分比，看損益表的各項比重，哪一些項目變化較大，並進一步分析原因。對營業外收支、投資收益也不例外。在結構百分比的基礎上還可以結合一些財務指標來分析，例如，成本費用利潤率可分解為銷售凈利率和成本費用占銷售收入的比重，就可計算出此項費用的支出能產生多少利潤，企業管理者可據此有的放矢地壓縮成本、降低費用，力求以最少的投入獲得最大的產出。
（ 三）企業盈利能力評價。即通過計算資產報酬率、銷售利潤率、成本利潤率等指標及各項指標與以往年度比較變動情況來正確評價企業盈利能力及發展後勁。
二、現金流量分析
現金流量表反映企業一定會計期間有關現金和現金等價物的流入和流出的信息，用來反映企業創造凈現金流量的能力。對現金流量表的分析，有助於報表使用者了解企業在一定時期內現金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間的現金流量，評價企業的財務結構及償還債務的能力，判斷企業適應外部環境變化對現金收支進行調節的餘地，揭示企業盈利水平與現金流量的關系。可以對其他財務指標分析起到很好的補充作用。根據現金流量表有關數據重點計算以下幾個比率指標進行分析：
（一）現金流量凈額構成分析。計算現金流量凈額比重，即經營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流量凈額/現金流量凈增加額×100%.分析現金凈流量的來源及比重，確定現金凈流量的內容及質量。
（二）現金流量對企業經營狀況影響分析。1、現金來源比率即經營活動、投資活動、籌資活動現金凈流量/現金來源總額×100%.該比率說明了企業各項現金流量來源的比重，從資金來源上反映企業的發展需要對某項現金流量的依賴程度。2、現金流量與銷售比率即經營活動凈流量/銷售收入×100%.該比率反映企業每實現一元銷售收入中所能獲得的現金流量。比率超高，說明企業經營產生現金流量的效果越好。與銷售利潤率相比，可以分析凈利潤與現金凈流量的差異原因。3、資產的現金流量回報率即經營活動現金凈流量/資產總額×100%.該比率反映企業每一元資產所能獲得的現金流量。比率超高，說明企業的資產利用效率越高。4、經營活動現金凈流量與凈利潤比率，即經營活動現金凈流量/凈利潤×100%.該比率表示企業每一元凈利潤中的經營活動現金凈流入，反映企業凈利潤的收現水平，有助於分析本期凈利潤與有關現金收支凈額產生差異的原因。5、折舊與攤銷對經營活動凈流量影響率，即（折舊+攤銷經營費用）/現金凈流量×100%.該比率反映企業經營活動流量中折舊和攤銷的影響，比率越小，說明企業資產運營效果越好。
三、企業負債及償債能力分析
根據企業資產負債表，先弄清企業負債的基本情況，即流動負債和長期負債及其結構，進而分析各種負債的具體項目和質量，然後分析企業的償債能力。償債能力分析是指對企業償還各種短期負債和長期負債能力的分析。企業償債能力的強弱是債權人最關心的，但出於對企業安全性的考慮，也受到管理者和股東的普通關注。償債能力的分析分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。
（一）短期償債能力分析。短期償債能力，是指支付短期債務的能力。企業短期償債能力的強弱，表現為資產變現能力的強弱。變現能力的強弱，則表現為一個營業周期內，企業流動資產與流動負債之比。短期償債能力指標有：
（1）流動比率＝流動資產/流動負債
（2）速動比率＝速動資產/流動負債
（3）現金比率＝（現金+有價證券）/流動負債
用上述計算的企業短期償債能力指標與同期比看償債能力變動情況，與同行業先進水平比看企業負債及償債能力存在的差距。
（二）長期償債能力分析。企業的長期償債能力，指支付長期債務的能力。分析長期償債能力時，不能不重視獲利能力，因為企業現金流入最終取決於能夠獲得的利潤，現金流出最終取決於必須付出的成本。另外，企業債務與資本的比例也是極其重要的。企業的資本結構中債務的比例越高，無力償還債務的可能也就越大。因此，長期償債能力的分析既要重視損益表反映的償債能力，又要分析資產負債表反映的償債能力。可通過計算以下3個指標說明：
1.資產負債率＝負債總額/資產總額
2.產權比率＝負債總額/所有者權益
3.利息保障倍數＝息稅前利潤/債務利息
四、企業資產管理績效分析
企業資產管理水平和使用效率的高低體現在企業各項資產運轉能力的比率強弱上。資產周轉速度快，反映企業資產流動性好，償債能力強，資產得到了充分利用。對資產管理效率的分析，主要通過以下指標的計算來反映：應收賬款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率和資產保值增值率。重點把握應收賬款和存貨的分析：對應收賬款著重分析應收賬款逾期情況，根據單位的信用程度和重要性，做出排序列清單，督促直接責任人積極催款，對存在的呆賬、壞賬還要做出具體分析。
對存貨的分析，與同行業相比，與企業的前期相比，分析存貨中各構成項目周轉率的快慢，再分析存貨產生時間長短，以及存在的滯銷、霉變庫存商品佔全部存貨的比率，以及一年以上庫存潛虧等。

財務分析是企圖了解一個企業經營業績和財務狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數據背後的經濟涵義挖掘出來，為投資者和債權人提供決策基礎。由於會計系統只是有選擇地反映經濟活動，而且它對一項經濟活動的確認會有一段時間的滯後，再加上會計准則自身的不完善性，以及管理者有選擇會計方法的自由，使得財務報告不可避免地會有許多不恰當的地方。雖然審計可以在一定程度上改善這一狀況，但審計師並不能絕對保證財務報表的真實性和恰當性，他們的工作只是為報 表的使用者作出正確的決策提供一個合理的基礎，所以即使是經過審計，並獲得無保留意見審計報告的財務報表，也不能完全避免這種不恰當性。這使得財務分析變 得尤為重要。

一、財務分析的主要方法
一般來說，財務分析的方法主要有以下四種：
1.比較分析：是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比；
2.趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用於進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據；
3.因素分析：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要藉助於差異分析的方法；
4.比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。
上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。

二、財務比率分析
財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。

1.財務比率的分類
一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：
1) 償債能力：反映企業償還到期債務的能力；
2) 營運能力：反映企業利用資金的效率；
3) 盈利能力：反映企業獲取利潤的能力。
上述這三個方面是相互關聯的。例如，盈利能力會影響短期和長期的流動性，而資產運營的效率又會影響盈利能力。因此，財務分析需要綜合應用上述比率。

2. 主要財務比率的計算與理解：
下面，我們仍以ABC公司的財務報表（年末數據）為例，分別說明上述三個方面財務比率的計算和使用。
1) 反映償債能力的財務比率：
短期償債能力：
短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破 產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。以ABC公司為例：
流動比率 = 流動資產 / 流動負債 = 1.53
速動比率 = （流動資產－存貨－待攤費用）/ 流動負債 =1.53
現金比率 = （現金＋有價證券）/ 流動負債 =0.242
流動資產既可以用於償還流動負債，也可以用於支付日常經營所需要的資金。所以，流動比率高一般表明企業短期償債能力較強，但如果過高，則會影響企業資金的 使用效率和獲利能力。究竟多少合適沒有定律，因為不同行業的企業具有不同的經營特點，這使得其流動性也各不相同；另外，這還與流動資產中現金、應收帳款和 存貨等項目各自所佔的比例有關，因為它們的變現能力不同。為此，可以用速動比率（剔除了存貨和待攤費用）和現金比率（剔除了存貨、應收款、預付帳款和待攤費用）輔助進行分析。一般認為流動比率為2，速動比率為1比較安全，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能。但是由於企業所處行業和經營特點的不同， 應結合實際情況具體分析。
長期償債能力：
長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。以ABC公司為例：
負債比率 = 負債總額 / 資產總額 = 0.33
利息收入倍數=經營凈利潤/利息費用=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/利息費用=32.2
負債比率又稱財務杠桿，由於所有者權益不需償還，所以財務杠桿越高，債權人所受的保障就越低。但這並不是說財務杠桿越低越好，因為一定的負債表明企業的管 理者能夠有效地運用股東的資金，幫助股東用較少的資金進行較大規模的經營，所以財務杠桿過低說明企業沒有很好地利用其資金。一般來說，象ABC公司這樣的 財務杠桿水平比較合適。
利息收入倍數考察企業的營業利潤是否足以支付當年的利息費用，它從企業經營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力。一般來說，這個比率越大，長期償債能力越強。從這個比率來看，ABC公司的長期償債能力較強。
2) 反映營運能力的財務比率
營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。一般來說，包括以下五個指標：
應收帳款周轉率 = 賒銷收入凈額 / 應收帳款平均余額 =17.78
存貨周轉率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 = 4996.94
流動資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 流動資產平均余額 = 1.47
固定資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 固定資產平均凈值 = 0.85
總資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 總資產平均值 = 0.52
由於上述的這些周轉率指標的分子、分母分別來自資產負債表和損益表，而資產負債表數據是某一時點的靜態數據，損益表數據則是整個報告期的動態數據，所以為 了使分子、分母在時間上具有一致性，就必須將取自資產負債表上的數據折算成整個報告期的平均額。通常來講，上述指標越高，說明企業的經營效率越高。但數量 只是一個方面的問題，在進行分析時，還應注意各資產項目的組成結構，如各種類型存貨的相互搭配、存貨的質量、適用性等。
3) 反映盈利能力的財務比率：
盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個指標衡量企業的盈利能力，再以ABC公司為例：
毛利率=（銷售收入－成本）/ 銷售收入 = 71.73%
營業利潤率 =營業利潤 / 銷售收入=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/ 銷售收入 = 36.64%
凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 = 35.5%
總資產報酬率 = 凈利潤 / 總資產平均值 = 18.48%
權益報酬率 = 凈利潤 / 權益平均值 = 23.77%
每股利潤=凈利潤/流通股總股份= 0.687（假設該企業共有流通股10,000,000股）
上述指標中， 毛利率、營業利潤率和凈利潤率分別說明企業生產（或銷售）過程、經營活動和企業整體的盈利能力，越高則獲利能力越強；資產報酬率反映股東和債權人共同投入 資金的盈利能力；權益報酬率則反映股東投入資金的盈利狀況。權益報酬率是股東最為關心的內容，它與財務杠桿有關，如果資產的報酬率相同，則財務杠桿越高的 企業權益報酬率也越高，因為股東用較少的資金實現了同等的收益能力。每股利潤只是將凈利潤分配到每一份股份，目的是為了更簡潔地表示權益資本的盈利情況。 衡量上述盈利指標是高還是低，一般要通過與同行業其他企業的水平相比較才能得出結論。就一般情況而言，ABC公司的盈利指標是比較高的。
對於上市公司來說，由於其發行的股票有價格數據，一般還計算一個重要的比率，就是市盈率。市盈率=每股市價/每股收益，它代表投資者為獲得的每一元錢利潤 所願意支付的價格。它一方面可以用來證實股票是否被看好，另一方面也是衡量投資代價的尺度，體現了投資該股票的風險程度。假設ABC公司為上市公司，股票 價格為25元，則其市盈率= 25 / 0.68 = 36.76倍。該項比率越高，表明投資者認為企業獲利的潛力越大，願意付出更高的價格購買該企業的股票，但同時投資風險也高。市盈率也有一定的局限性，因 為股票市價是一個時點數據，而每股收益則是一個時段數據，這種數據口徑上的差異和收益預測的准確程度都為投資分析帶來一定的困難。同時，會計政策、行業特 征以及人為運作等各種因素也使每股收益的確定口徑難以統一，給准確分析帶來困難。
在實際當中，我們更為關心的可能還是企業未來的盈利能力，即成長性。成長性好的企業具有更廣闊的發展前景，因而更能吸引投資者。一般來說，可以通過企業在過去幾年中銷售收入、銷售利潤、凈利潤等指標的增長幅度來預測其未來的增長前景。
銷售收入增長率=（本期銷售收入－上期銷售收入）/上期銷售收入×100% = 95%
營業利潤增長率=（本期銷售利潤－上期銷售利潤）/上期銷售利潤×100% = 113%
凈利潤增長率 =（本期凈利潤－上期凈利潤）/上期凈利潤×100% = 83%
從這幾項指標來看，ABC公司的獲利能力和成長性都比較好。當然，在評價企業成長性時，最好掌握該企業連續若干年的數據，以保證對其獲利能力、經營效率、財務風險和成長性趨勢的綜合判斷更加精確。

三、現金流分析
在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。
分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金 流出的需要的呢？這就要看其現金流各組成部分的關系了。這方面的分析我們在前面已經詳細論述過，這里不再重復。另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的 波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處 的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。
在部分一的分析中我們已經指出，ABC公司的現金流狀況令人擔憂，但從上面的比率分析中卻很難發現這一點，這使我們從另一個方面深刻認識到現金流分析不可替代的作用。

四、 總結
對企業財務狀況和經營成果的分析主要通過比率分析實現。常用的財務比率衡量企業三個方面的情況，即償債能力、營運能力和盈利能力。使用杜邦圖可以將上述比 率有機地結合起來，深入了解企業的整體狀況。對現金流的分析一般不能通過比率分析實現，而是要求從現金流的數量和質量兩個方面評價企業的現金流動情況，並據此判斷其產生未來現金流的能力。比率分析與現金流分析作用各不相同，不可替代。

⑧ 如何根據注冊會計師的審計報告分析企業的財務狀況

我的看法是不能完全依靠審計報告分析企業財務狀況，因為審計存在審計風險。
會計師事務所出具的審計報告有很多種類，每種審計審計目標不同側重點不同，其中透露的企業財務狀況也不一樣事務所、企業和報告使用者面臨的風險也不一樣。
企業年度財務報表審計在審計過程中側重於財務報表是否真實公允的反映了企業經營成果，這個時候一般要注意財務報表的資產負債權益結構、財務報銷附註以及審計報告對該企業財務狀況、內控、經營風險做出的整體評價，還有建議企業進行調整的事項。
在這個部分裡面，審計報中對金融資產、存貨、往來、或有事項、營業收入相關的披露金額和建議以及這些企業對這些建議的態度是使用者尤其需要注意的。
例如，審計報中提出存貨有賬實不符的時候，調增或調減了大額利潤，那麼表示該企業資產和利潤存在較大風險；有未決訴訟但企業沒披露的那利潤是否屬實風險就較大。
通常的，如果有以上事項的情況，審計報告一般出具的就是非無保留意見報告。
在專項審計中，審計報告對企業相關事項的評價和調整和財報審計一樣也是非常重要的。
例如審計債權債務的時候，審計報告對往來的函證詢證情況會有說明這多少反映了企業債權債務的真實性，而現金流量表的調整則關繫到企業償債能力的真實體現。
有時候報告中提出的調整事項企業收到後也不一定認同不一定作出修改，比如管理層壓力較大的時候一般不能容忍對利潤作出的調整，有些金額較小的問題企業也不願意承認內控的漏洞。
考慮到事務所對被審計企業的妥協和對自身規避審計風險的堅持，只要超過了審計整體風險的事項審計小組在報告中總會有說明，即使是無保留的審計報告也會在某些聲明或說明中披露一些企業本不想在報告中披露的事情，那麼就需要報表使用者逐詞逐句的對審計報告進行分析，領會事務所想說該說有不能大聲說明確說的事情。
如果使用者很敏感，就需要結合國家政策環境、行業風險、交易慣例對這些事情進行再次分析。
比如，在現實中，國企年審的可靠程度和上市企業審計的可靠程度就不可同日而語，前者使用者是國資委後者是投資方雙方對報告的敏感程度是不一樣的，所以兩者的報告無論是結論還是過程在標准上都會有差異。
因此，國內外的審計報告對使用者來說都不是一種具有完全規避風險功能的工具，只能說提供了某種程度的保證，需要輔助的投資者的經驗和信息。
如果你想在報告中找到你關心的事情，就多留意輔助和審計調整以及企業回應。