股市60萬頂格處罰_股票財務造假什麼處罰

1. 股市因為造假的原因導致退市如何維權

有一種觀點認為，股市投資應該風險自擔，如果不幸買到退市股，也應該自己承擔風險。從理論上講這沒有任何問題，而且退市股還有一個雞肋的整理期可以讓投資者退出。但是，如果讓不明真相的投資者在退市整理期退出，這顯然不公平，因為但凡進入整理期能正常交易的，基本股價就是停牌前的零頭，你讓投資者在這個位置割肉出局，和搶劫差不多。況且，很多退市股是因為財務造假被處罰，或者被強制退市的，怎麼可能一退了之？
其實，應該有一個公司退市就啟動追溯賠償的機制。從目前的情況看，如果是因為造假被強制退市的，中小投資者的賠償權還算是可以得到較好的保護，賠償程序也相對簡便易行，基本都是保薦機構出錢賠償。如欣泰電氣因欺詐發行收到中國證監會《行政處罰決定書》被強制退市以後，保薦機構興業證券就出資5.5億元設立先行賠付專項基金，主動承擔賠付責任。但這樣的懲戒其實遠遠不夠，因為對於這樣的違法行為，只有60萬頂格罰款，保薦機構的賠付也是取了一個股價的中間數，大多數投資者還是虧損的，對於違法事實確鑿的上市公司，不應只有幾十萬的罰款、賠付，還應該加倍處罰補償投資者，二級市場操作都可以數十億地罰款，造假上市只是如此輕罰，顯然不公。
此外，對於不是被強制退市但投資者又無法左右的退市股，也應有一套簡便易行的賠償機制。因為一家公司走到退市邊緣，基本都不是正常經營產生的結果，要麼財務弄虛作假，要麼經營出了大問題。特別是像碳烯退這樣的公司，停牌幾年搞重組，大家希望都很大，結果還是被退市，且有污點，難道中小投資者就該在其1元以下的價格賣出自認倒霉？當然，對於這種污點公司，投資者也可以維權起訴，但這個過程卻不是一般中小投資者可以運作的，取證、起訴等過程非常復雜，耗時耗力。況且，由於不是造假退市，理論上講保薦機構沒有多少責任，則公司自己賠錢，而公司自己有錢賠嗎？幾乎沒有。
因此，很有必要改革現有的退市制度，要麼加大保薦機構的責任，一旦保薦的公司退市，無論任何情況，都應承責啟動賠償，退市公司還將面對巨額罰款，這部分錢可以用於賠償投資者，多餘的進入投資者保護基金。沒錢的就保薦機構承擔，投資者保護基金也應相應啟動簡便易行的先行賠付。在這個基礎上取消退市整理期，公司一旦認定退市就直接退，而且不允許恢復上市，這樣才能讓整個市場有畏懼之心。要不然，60萬罰款加上「死豬不怕開水燙」的心理會讓很多劣質上市公司不拿退市當回事，要圈要騙的錢一分不少，搞砸了一退了之，又不還錢又不擔責，何樂而不為？

2. 股票財務造假什麼處罰

投資者期待的對財務造假等嚴重違法失信行為的嚴厲處罰並沒有到來。繼南紡股份5年財務造假3.4億元僅被罰款50萬元之後，新中基也於7月8日晚間發布被處罰公告，因在2006年至2011年間累計虛增凈利潤達2.2億元被處以40萬元罰款。
嚴厲處罰再一次爽約，強制退市則更是無從談起。由近百件涵蓋民事、行政和刑事司法各個方面的法律、法規、規章、司法解釋及司法政策所構建的資本市場誠信司法秩序，正面臨信任危機。
「法律規定如此，類似處罰盡管看似重罪輕處，可已經是頂格處罰了」，或許，管理層在強大的社會輿論面前也有苦難言，總不能突破既有法律規定吧？可有權制定、執行和適用法律規則的管理者，不僅要對遵循適用於其操作的規則負責，還要對法律的實際執行做到連貫一致，並且與法律的「法益」相符合，達到或接近立法目的。對於A股市場的監管者來說，如何在既有法律體系存在先天立法不足、罰責不力的情況下，讓其執法行為最大限度接近立法本意——以執法震懾違法，是其對每一則違法案例結案前應該重點考慮的。
以嚴重財務造假等重大證券違法為例，現行《證券法》等法律規定的確對其罰責規定比較粗疏，且規定的違法成本輕微，這也是迄今為止幾個案子引起巨大社會爭議的原因。但這並不代表管理層就不能在既有法律框架下最大限度靈活執法，以便最大限度震懾選擇性違法行為。
比如，對於上述財務造假或信息披露違法行為，可以根據情節，由證監會在處罰時認定為重大違法行為，由交易所根據《股票上市規則》「公司股票可能存在因重大違法行為導致暫停上市的風險」決定相關違法公司暫停上市，進而加大企業違法成本，在一定程度上達到嚴懲違法、預防違法和維護法律嚴肅性的執法目的。
當然，基於法律的正義實現終極訴求，管理層挽回公眾對法律或其執法的信任的著力點，除了「靈活執法」外，還必須放在「緊急立法」上。根據現有《證券法》修法計劃，《證券法》修訂涉及事項眾多，短時間內難以出台，既然《證券法》的修訂不是一朝一夕就可以完成的，相關動搖市場根本的違法行為又屢禁不止，招惹眾怒，那就不能坐等《證券法》的修訂而對既有嚴重違法行為姑息養奸，而應積極尋求相關有權部門修法或釋法。
具體來說，可以尋求由全國人大常委會結合證監會正在進行的退市制度改革，專門針對投資者反映強烈而又動搖資本市場根本的嚴重財務造假、誤導性陳述、重大遺漏等行為，出台加大處罰力度的「暫行規定」或「立法解釋」，規定嚴重財務造假等重大證券違法行為予以強制退市。對嚴重證券違法負有主要責任或專業責任的董事、監事、高級管理人員和為其提供服務的專業機構從業人員，除依法承擔民事賠償責任外，還應一概終身市場禁入、追究刑事責任，最短刑期三年以上，並規定在《證券法》修訂完成前執行。

3. 葯房賣口罩出問題被罰60萬，為什麼懲罰力度現在這么大

葯房賣口罩出問題被罰60萬，懲罰力度這么大的原因我認為有以下幾點：、

01、疫情當頭特殊時期

今年是特殊的一年，新冠肺炎席捲全球，而且病毒非常頑固，現在依舊有很多病例的存在。自我健康保護意識被更加重視，測體溫戴口罩看新聞成了每個人每天必做的事情，口罩成為了生活的必需品。比如食品行業，近些來差的越來越嚴，這樣做的目的也就是保障消費者的基本健康，因為民以食為天下生活中必不可少。口罩甚至是葯品當然如此，這些是保護身體和消滅病毒的物品更加得重視，發揮它應該起到得作用，而不是南轅北轍違背初心。

綜上所述就是葯房賣口罩出問題被罰60萬，懲罰力度這么大的原因。

4. 北八道炒作哪些股票被罰

廈門北八道集團涉嫌操縱的次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱版期間累計獲利9.45億元。經調查組調權查，2017年2月至5月期間，北八道集團及其實際控制人組建控制了一個分工明確的操盤團隊，通過多個配資中介籌集資金數十億元，利用300多個股票賬戶、100多台電腦、10多位操盤手同時交易，採用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，連續炒作多隻次新股，涉嫌操縱市場。目前，證監會將對北八道集團作出「沒一罰五」的頂格處罰，罰沒款總計約55億元，堪稱史上罰沒金額最高的行政處罰。

5. 美國股市要比中國股市，對上市公司財務造假的容忍度會更低嗎

美國股市要比A股對上市公司財務造假容忍度確實更低，美國是0忍容度，而股是90容忍度，美國是堅決打擊非法財務造假，而A股是鼓勵上市公司財務造假。
美國處罰上市公司財務造假事件
2001年美國安然公司財務造假曝光，美國處罰決定如下：
1.對公司責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；
2.對21名責任人員處以90萬元至10萬元不等罰款；
3.對6名主要責任人採取10年至終身證券市場禁入措施；
4.進行調查相關中介機構違法違紀行為；
這就是A股市場對於上市公司財務造假的忍容度，造假300億，最終罰款60萬元，這種處罰力度已經是最大力度，足於說明A股市場對於上市公司財務造假的忍容度是很寬限的。
總結分析
通過上面三個真實實例可以分析得知，美國股市對於上市公司財務造假是0忍容度，只要發現財務造假，最終被退市處理，而且還要面臨幾倍的處罰金額，最終還要賠償投資者們的損失；反之A股市場對於上市公司的容忍度更好，財務造假頂格處罰60萬，而且不用摘牌退市，而且其他處罰力度同比美國股市的處罰力度確實非常輕。
所以希望咱們大A股在財務造假方面進行提高處罰力度，讓這些上市公司連財務造假的想法都不敢有，這樣才能真正的保護個人投資者利益。

6. 什麼叫「頂格處罰」

「頂格罰款」是指行政機關適用法定罰款幅度上限做出行政處罰，是一種較重的行政處罰措施，對行政相對人的利益影響較大。
是否進行「頂格處罰」應當考慮兩個因素：一是違法行為的事實、性質、情節、社會危害程度等;二是地區之間經濟、社會、文化等客觀情況的差異。比如，針對同一類違法行為，在經濟發達地區適用上限處罰，可能是合理的。但是，如果在經濟相對落後的地區，就不一定合理了。

7. 趙薇夫婦60萬元頂格處罰只是開始嗎

明星玩資本可以飛得很高，也可能跌得很慘，趙薇不幸成了跌得很慘的那一個。
由於在萬家文化（已更名為「祥源文化」 600576.SH）「空手套白狼」的行為，近日趙薇及丈夫黃有龍分別處以30萬元罰款，並被採取5年證券市場禁入措施。雖然已是證監會的頂格處罰，但對於身家幾十億的趙薇夫婦來說，60萬的罰款猶如九牛一毛。
然後，對於這樣的處罰他們並不認同，想要翻盤。
11月10日，黃有龍透過控股的香港上市公司順龍控股（HK.00361）發布公告稱，其打算向中國證監會提交陳述和申辯意見，並要求舉行聽證會。
趙薇夫婦如此「掙扎」或許在於這樣一個殘酷的現實：如果上述處罰被復核成立，他們將不得不面對投資者的集體訴訟，而訴訟或將導致巨額索賠。
投資者集體訴訟，索賠金額可能巨大
根據報道，截至昨天（11月14日），有至少十位律師向投資者展開了徵集集體索賠的法律服務，其中包括知名證券維權律師、上海漢聯律師事務所合夥人宋一欣。據宋一欣預測，鑒於萬家文化收購案影響到的投資者數量，最終的索賠金額可能是巨大的。廣東環宇京茂律師事務所謝良則表示，過去類似的已經打贏的案件，投資者總的索賠規模最終動輒幾千萬甚至過億。
央視財經報道稱，浙江一律師事務所的律師厲健表示，第一被告肯定是萬家文化。因為它是上市公司，龍薇傳媒和趙薇夫婦等人的相關信息，都是通過萬家文化發布出來的。此外，由於龍薇傳媒、趙薇夫婦等人也是被證監會處罰、認定信息披露違規的，所以也會被列為共同的被告，要求承擔連帶的賠償責任。
▲趙薇在酒庄
雖然，投資者索賠能否成功還不得而知，但趙薇做為一個家喻戶曉的明星，其商譽、品牌價值、信用值必然會受到影響。
財經作家皮海洲也表示，向趙薇提起訴訟可以向各類公眾人物尤其是影視明星們敲敲警種。目前的股市有不少公眾人物以及影視明星涉足，甚至由此引發股價的波動。但趙薇事件提醒這些公眾人物與影視明星，涉足中國股市一定要合法合規、守法守規，不然，在法律面前人人平等，不論你是公眾人物還是影視明星，都將被依法追究法律責任。因此，在向趙薇索賠的問題上，投資者索賠的金額越大，其警示意義也就越大。
玩火者必自焚！

8. 中國股市這么多年漲不起來，到底出了什麼問題

中國股市過去13年時間不漲反跌，而且大盤指數還倒跌了近一半，13年前大盤最高點在6124點，13年之後大盤指數還在3200多點奄奄一息；
中國股市這么多年不漲，必然是已經出現很多自身重大問題，當然這些重大問題是由內因、外因共同所致，主要包括以下問題。
問題1：新股發行太多
新股發行是A股最大問題，要知道每發行一隻新股發行一隻新股就會從股市抽一定的資金，這么多年股民投資進入股市的資金都被新股抽完了。
股市都是靠資金堆起來的，股市缺乏了資金絕對漲不起來，這就是為什麼A股市場其中漲不起來的最主要因素。
問題6：圈錢套現太嚴重
A股市場很多上市公司從頭到尾都是為了圈錢而上市，首先是IPO融資，再次增發融資，最後大股東口袋沒錢了，再次減持套現。
所以A股市場完全成了圈錢的市場，等上市公司圈錢完畢之後，股票一落千丈，最終股票走向退市了。
總之A股市場這么多年始終漲不起來，出現了很多問題，以上6個問題是主要因素，除了這6大問題外還包括交易制度、分紅制度、披露制度、定價機制等等，這些也是為什麼這么多年漲不起來的次要問題。
生活中有句話這樣說的“可憐之人，必有可恨之處”，這句話用在A股非常適合，A股漲不起來必然是有A股的問題，必然是有A股的可恨之處。

9. 美國股市比中國股市，對上市公司財務造假的容忍度更低嗎

美國股市要比A股對上市公司財務造假容忍度確實更低，美國是0忍容度，而A股是90容忍度，美國是堅決打擊非法財務造假，而A股是鼓勵上市公司財務造假。
美國處罰上市公司財務造假事件
2001年美國安然公司財務造假曝光，美國做出處罰決定如下：

1.對公司責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；
2.對21名責任人員處以90萬元至10萬元不等罰款；
3.對6名主要責任人採取10年至終身證券市場禁入措施；
4.進行調查相關中介機構違法違紀行為；
這就是A股市場對於上市公司財務造假的忍容度，造假300億，最終罰款60萬元，這種處罰力度已經是最大力度，足於說明A股市場對於上市公司財務造假的忍容度是很寬限的。
總結分析
通過上面三個真實實例可以分析得知，美國股市對於上市公司財務造假是0忍容度，只要發現財務造假，最終被退市處理，而且還要面臨幾倍的處罰金額，最終還要賠償投資者們的損失；反之A股市場對於上市公司的容忍度更好，財務造假頂格處罰60萬，而且不用摘牌退市，而且其他處罰力度同比美國股市的處罰力度確實非常輕。
所以希望咱們大A股在財務造假方面進行提高處罰力度，讓這些上市公司連財務造假的想法都不敢有，這樣才能真正的保護個人投資者利益。

10. 上市公司涉嫌信披違法被證監會立案調查影響股票走勢嗎

會的。
依據《中華人民共和國證券法》第六十七條規定：發生可能對上市內公司股票交易價格產生較大影容響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，並予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果。
下列情況為前款所稱重大事件：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發生重大虧損或者重大損失；公司生產經營的外部條件發生的重大變化；公司的董事、三分之一以上監事或者經理發生變動。
(10)股市60萬頂格處罰擴展閱讀：
股票走勢的相關要求規定：
1、當指數上漲，黃色曲線在白色曲線走勢之上時，表示發行數量少的股票漲幅較大；而當黃色曲線在白色曲線走勢之下，則表示發行數量多的股票漲幅較大。
2、當指數下跌時，假如黃色曲線仍然在白色曲線之上，這表示小盤股的跌幅小於大盤股的跌幅；假如白色曲線反居黃色曲線之上，則說明小盤股的跌幅大於大盤股的跌幅。

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股市60萬頂格處罰

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