期權的四個盈虧分析圖推導

㈠ 買入看漲期權 買入期貨盈虧分布圖

買入看漲期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售回者買入一定答數量的某種特定商品的權利。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時，他可以支付一定的權利金買入看漲期權。
交易者可以買人與之相關的期貨合約的看漲期權，一旦商品或資產價格上漲，可以履行看漲期權，以較低的執行價格買入期貨合約。
然後按上漲的價位高價賣出期貨合約獲利，在彌補所支付的權利金後還有盈餘，這部分盈餘可以彌補因價格上漲高價購進商品所帶來的虧損；也可以直接將期權高價賣出，獲得權利金收益，這均可起到保值的作用。
如果商品或資產價格沒有上漲而是下跌了，交易者可以放棄履行期權，這只會帶來很少的權利金的損失，該損失可以由低價購進商品或資產的收益所彌補。
與直接在期貨市場買人期貨合約進行套期保值相比，這種交易方式風險小，交易靈活。對交易者來說，買入看漲期權實際上相當於確立了一個最高的買價，在鎖定了風險的同時也可以保證交易者能夠得到價格下跌帶來的好處。

㈡ 舉例說明看漲期權的盈虧分布

1、買入看漲期權：最大虧損即為期權費C,最大盈利無限，盈虧平衡點為行權價X加上期權內費C.比如用20買入兩個容月後的IBM 行權價為X1的看漲期權1份。最大損失即為20，最大盈利無限，盈虧平衡點為X1+20。
2、賣出看漲期權：最大虧損無限，最大盈利即為收取的權力金P，盈虧平衡點為行權價X－期權費P,比如用20賣出1個月後的IBM行權價為X2的看漲期權1份。最大虧損無限，直到標的物跌為O虧損即止，最大盈利為收取權力金20，盈虧平衡點為X2－20.

㈢ 期權四種基本策略的風險收益結構圖

1、賣出Covered
Call即在擁有股票的情況下，賣出看漲期權以獲得額外收益，這在長線投資者中比較流行。

當長線投資者認為所持有的股票在未來的一段時間裡面漲幅不會很大，或者有特定獲利了結的價位時可以使用該策略，風險發生於股票價格下跌或者期權波動率上漲時。

2、買入Zero
Premium Collar(Put Spread Collar)對沖即在擁有股票投資組合的情況下買入價外的看跌期權同時賣出價外的看漲期權，兩者的價格一樣。

當投資者認為市場是震盪市，則可以賣出call抵消put的費用，但上漲空間已經被限制住。風險則發生於股票價格上漲過快或SKEW變小時。

(3)期權的四個盈虧分析圖推導擴展閱讀：

個人投資者向證券公司申請開立期權賬戶的條件：

1、申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣50萬元；

2、指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷；

3、具備期權基礎知識，通過本所認可的相關測試；

4、具有本所認可的期權模擬交易經歷；

5、具有相應的風險承受能力。

㈣ 某股票認沽期權行權價30元,分別畫出該期權買方和賣方的盈虧分布圖,並簡要說明

K為執行價格，S為市場價格，C為權利金

看跌期權的買方在S<K時行權回，

最大答盈利＝行權價－權利金，最大虧損為權利金，盈虧平衡點＝行權價－權利金。

看跌期權的最大盈利為權利金，最大虧損＝行權價－權利金，盈虧平衡點＝行權價－權利金

賣方只能配合買方的決定，所以他的盈虧是和買方相對應的，買方盈利賣方則虧損。

㈤ 期權交易的盈虧分析

太多抄啦，自己看吧http://www.tz888.net/case/content.aspx?id=180

㈥ matlab 期權盈虧圖怎麼畫

請採納，不要再重復提問了，你害得我都不能被推薦了
期權的盈虧的圖非常簡單，首先縱軸和橫軸，標好權利金，行權價，實值點，盈虧點然後進行連線或者隨時間進行變化的一種規律曲線，詳細的圖形狀態你可搜下期權就能看到很多期權盈虧圖甚至期權套利組合圖，我們大學都用手工尺子直接就能畫出，你用一般的辦公軟體也可以搬到比如excel等。你說的這個matlab也行
網路介紹MATLAB是美國MathWorks公司出品的商業數學軟體，用於演算法開發、數據可視化、數據分析以及數值計算的高級技術計算語言和互動式環境，主要包括MATLAB和Simulink兩大部分。MATLAB是matrix&laboratory兩個詞的組合，意為矩陣工廠（矩陣實驗室）。是由美國mathworks公司發布的主要面對科學計算、可視化以及互動式程序設計的高科技計算環境。它將數值分析、矩陣計算、科學數據可視化以及非線性動態系統的建模和模擬等諸多強大功能集成在一個易於使用的視窗環境中，為科學研究、工程設計以及必須進行有效數值計算的眾多科學領域提供了一種全面的解決方案，並在很大程度上擺脫了傳統非互動式程序設計語言（如C、Fortran）的編輯模式，代表了當今國際科學計算軟體的先進水平。MATLAB和Mathematica、Maple並稱為三大數學軟體。它在數學類科技應用軟體中在數值計算方面首屈一指。MATLAB可以進行矩陣運算、繪制函數和數據、實現演算法、創建用戶界面、連接其他編程語言的程序等，主要應用於工程計算、控制設計、信號處理與通訊、圖像處理、信號檢測、金融建模設計與分析等領域。MATLAB的基本數據單位是矩陣，它的指令表達式與數學、工程中常用的形式十分相似，故用MATLAB來解算問題要比用C，FORTRAN等語言完成相同的事情簡捷得多，並且MATLAB也吸收了像Maple等軟體的優點，使MATLAB成為一個強大的數學軟體。在新的版本中也加入了對C，FORTRAN，C++，JAVA的支持。

㈦ 貨幣銀行學期權交易的盈虧分析

如果是歐式期權，那麼抄只看到期日即可，期權到期日如果股票市價小於22元，那麼購買期權的投資者損失期權費4元，另一人獲利4元。
如果到期日股價高於22元小於26元，那麼預期上漲的投資者損失4-股價差值，另一投資者獲利4-股價差值。
如果到期股價高於26元，購買期權投資者獲利股價差值-4，另一投資著損失股價差值-4

㈧ 為什麼保護性看跌期權的的盈虧點為So+p還有最大損失又是怎麼推出來的謝謝

一、買入看跌期權損益平衡點 如果投資者買入一張9月份到期的執行價格為27元、以回萬科股票作為答標的、看跌的股票期權，繳納權利金400元。 買入看跌期權損益平衡點的計算公式為： 損益平衡點=看跌期權的執行價格－繳付的 權利金/100 根據公式，該投資者的損益平衡點為： 23元＝27元－400元/100
二、示例分析 根據看跌期權的實值條件：X>S0。當萬科股票價格（S0）在到期日高於27元(X)，不行使該期權。投資者的最大損失是繳付的權利金400元。當萬科股票價格在到期日位於27元之下23元之上，由於是實值期權，投資者行權，產生部分虧損。比如： 在到期日，萬科股票價格為26元，由於為實值期權，投資者行使合約，投資者的收益為（27元－26元）×100－400元＝－300元。 當萬科股票價格在到期日位於23元之下，投資者行使期權後，獲得利潤，且萬科股票價格越低，獲得的利潤越大，有獲得無限利潤的機會。三、損益圖 上述情況如圖所示。
由以上分析可得，此種策略的潛在利潤是無限的，潛在虧損有限。