創維財務報表分析2016

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財務指標 營利能力比率指標分析 營利公司經營的主要目的，營利比率是對投資者最為重要的指標。檢驗營利能力的指標主要有： 1．資產報酬率也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。 資產報酬率＝（稅後利潤÷平均資產總額）×100％ 式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷2 2．股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。 股本報酬率＝（稅後利潤÷股本）×100％ 式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。 3．股東權益報酬率又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。 股東權益報酬率＝（稅後利潤－優先股股息）÷（股東權益）×100％ 股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。 4．每股盈利指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。 每股盈利＝（稅後利潤－優先股股息）÷（普通股總股數） 這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。 5．每股凈資產額也稱為每股帳面價值，計算公式如下： 每股凈資產額＝（股東權益）÷（股本總數） 這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為支持的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。 6．營業純益率指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。 營業純益率＝（稅後利潤÷營業收入）×100％ 數值越大，說明公司獲利的能力越強。 7．市盈率市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。 市盈率＝（每股股票市價）÷（每股稅後利潤） 市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。 市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機價值和投資價值的重要參考數據。原則上說數值越小越好。 償還能力比率指標分析

記得採納啊

㈣ 我需要一份具體的財務報表分析

財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，並結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。

一般步驟

財務報表分析的一般步驟包括：

(一)明確分析目的

(二)設計分析程序

(三)收集有關信息

(四)將整體分為各個部分

(五)研究各個部分的特殊本質

(六)研究各個部分之間的聯系

(七)得出分析結論

財務報表分析的基本方法

進行財務報表分析，最主要的方法是比較分析法和因素分析法。

（一）比較分析法

比較分析法的理論基礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特徵。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。

1．按比較參照標准分類

（1）趨勢分析法

趨勢分析就是分析期與前期或連續數期項目金額的對比。這種對財務報表項目縱向比較分析的方法是一種動態的分析。

通過分析期與前期 (上季、上年同期) 財務報表中有關項目金額的對比, 可以從差異中及時發現問題, 查找原因, 改進工作。連續數期的財務報表項目的比較, 能夠反映出企業的發展動態, 以揭示當期財務狀況和營業情況增減變化, 判斷引起變動的主要項目是什麼, 這種變化的性質是有利還是不利,發現問題並評價企業財務管理水平, 同時也可以預測企業未來的發展趨勢。

(2)同業分析

將企業的主要財務指標與同行業的平均指標或同行業中先進企業指標對比，可以全面評價企業的經營成績。與行業平均指標的對比, 可以分析判斷該企業在同行業中所處的位置。和先進企業的指標對比,有利於吸收先進經驗, 克服本企業的缺點。

(3)預算差異分析

將分析期的預算數額作為比較的標准,實際數與預算數的差距就能反映完成預算的程度，可以給進一步分析和尋找企業潛力提供方向。

比較法的主要作用在於揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因,幫助人們發現問題,挖掘潛力,改進工作。比較法是各種分析方法的基礎，不僅報表中的絕對數要通過比較才能說明問題,計算出來的財務比率和結構百分數也都要與有關資料(比較標准)進行對比，才能得出有意義的結論。

2．按比較的指標分類

（1）總量指標

總量是指財務報表某個項目的金額總量，例如凈利潤、應收賬款、存貨等。

由於不同企業的會計報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用於歷史和預算比較。有時候總量指標也用於不同企業的比較，例如，證券分析機構按資產規模或利潤多少建立的企業排行榜。

（2）財務比率

財務比率是用倍數或比例表示的分數式，它反映各會計要素的相互關系和內在聯系，代表了企業某一方面的特徵、屬性或能力。財務比率的比較是最重要的比較。它們是相對數，排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性,因此廣泛用於歷史比較、同業比較和預算比較。

（3）結構百分比

結構百分比是用百分率表示某一報表項目的內部結構。它反映該項目內各組成部分的比例關系，代表了企業某一方面的特徵、屬性或能力。結構百分比實際上是一種特殊形式的財務比率。它們同樣排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用於本企業歷史比較、與其他企業比較和與預算比較。

（二）因素分析法

因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。

1．比率因素分解法

比率因素分解法，是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產收益率可以分解為資產周轉率和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務比率是財務報表分析的特有概念，財務比率分解是財務報表分析所特有的方法。

在實際的分析中,分解法和比較法是結合使用的。比較之後需要分解，以深入了解差異的原因；分解之後還需要比較，以進一步認識其特徵。不斷的比較和分解，構成了財務報表分析的主要過程。

2．差異因素分解法

為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，產品材料成本差異可以分解為價格差異和數量差異。

差異因素分解法又分為定基替代法和連環替代法兩種。

（1）定基替代法

定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標准值（歷史的、同業企業的或預算的標准）替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。

（2）連環替代法

連環替代法是另一種測定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標准值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。

在財務報表分析中，除了普遍、大量地使用比較法和因素分析法之外，有時還使用回歸分析、模擬模型等技術方法。

㈤ 財務報表分析~求大神解答

沒有表格怎麼分析呀

㈥ 怎麼分析財務報表

（一）財務報表的評價角度

我們先說一下財務報表的種類吧，財務報表分為資產負債表、利潤表、現金流量表，會計人應該都知道，這是會計行業的三大報表，但是在分析報表的時候，我們要考慮的還有報表的使用者，我們必須從不同的角度去分析報表，像投資者，可能更關注企業的發展能力，如果是債權人，對企業的償債能力更上心，所以我們必須從不同的角度去分析財務報表，清楚我們的分析目的是什麼。

（二）資產負債表

拿到資產負債表的第一件事，就是看資金的來源，第二件事是看資產的分布，第三就是前後期做對比分析，這樣可以判斷，企業的資產結構，財務風險的高低是否合理。資產負債表的負債與所有者權益項目反應企業資金來源，把這兩個項目的期初和期末的金額做一個對比，可以判斷財務風險以及今後的發展趨勢；流動資產與長期資產項目反應企業資產的分布，把這兩個項目的期初和期末的金額做一個對比，可以判斷經營風險以及今後的發展趨勢。

（三）利潤表

內部結構分析，可以判斷企業的利潤來源以及構成的方式；前後期的項目對比分析，可以判斷盈利的變化原因以及發展的趨勢。但是要注意盈利質量的高低和發展的趨勢和企業盈利變化的原因。

（四）現金流量表

現金流量表主要有三個來源：經營活動、投資活動、籌資活動。最主要能帶來現金流量的是經營活動產生的，經營活動產生的現金流量是基礎，投資活動是在現金流量多的時候可以找一找有發展的項目進行投資，籌資活動是在企業缺少資金的時候進行的。

㈦ 急!!!請問財務報表分析怎麼做呀都要分析哪些指標

財務分析常用指標
1、變現能力比率
變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。
（1）流動比率
公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計
企業設置的標准值：2
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
（2）速動比率
公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計
保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債
企業設置的標准值：1
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低於1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。
變現能力分析總提示：
（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；准備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。
（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。
2、資產管理比率
（1）存貨周轉率
公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]
企業設置的標准值：3
意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（2）存貨周轉天數
公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本
企業設置的標准值：120
意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（3）應收賬款周轉率
定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。
公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]
企業設置的標准值：3
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（4）應收賬款周轉天數
定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率
=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入
企業設置的標准值：100
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（5）營業周期
公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入
企業設置的標准值：200
意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。
分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一並分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。
（6）流動資產周轉率
公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]
企業設置的標准值：1
意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當於擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。
分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一並進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。
（7）總資產周轉率
公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]
企業設置的標准值：0.8
意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以採用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。
分析提示：總資產周轉指標用於衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。
3、負債比率
負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。
（1）資產負債比率
公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%
企業設置的標准值：0.7
意義：反映債權人提供的資本佔全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。
分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。
（2）產權比率
公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%
企業設置的標准值：1.2
意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。
分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。
（3）有形凈值債務率
公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%
企業設置的標准值：1.5
意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。
分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。
（4）已獲利息倍數
公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用
=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）
通常也可用近似公式:
已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用
企業設置的標准值：2.5
意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。
分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。
4、盈利能力比率
盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。
（1） 銷售凈利率
公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%
企業設置的標准值：0.1
意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。
分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。
（2）銷售毛利率
公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%
企業設置的標准值：0.15
意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。
分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。
（3）資產凈利率（總資產報酬率）
公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%
企業設置的標准值：根據實際情況而定
意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。
分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金佔用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。
（4）凈資產收益率（權益報酬率）
公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%
企業設置的標准值：0.08
意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。
分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對「應收賬款」、「其他應收款」 、「 待攤費用」進行分析。
5、現金流量分析
現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助於評價本期收益質量，第三，有助於評價企業的財務彈性，第四，有助於評價企業的流動性；第五，用於預測企業未來的現金流量。
流動性分析
流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。
（1） 現金到期債務比
公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務
本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據
企業設置的標准值：1.5
意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
（2）現金流動負債比
公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債
企業設置的標准值：0.5
意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
（3）現金債務總額比
公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額
企業設置的標准值：0.25
意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。
獲取現金的能力
（1） 銷售現金比率
公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額
企業設置的標准值：0.2
意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。
分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。
（2）每股營業現金流量
公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數
普通股股數由企業根據實際股數填列。
企業設置的標准值：根據實際情況而定
意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。
分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。
（3）全部資產現金回收率
公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額
企業設置的標准值：0.06
意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。
財務彈性分析
（1） 現金滿足投資比率
公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。
企業設置的標准值：0.8
取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；
資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；
存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。
意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。
分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小於1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。
（2）現金股利保障倍數
公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利
=經營活動現金凈流量 / 現金股利
企業設置的標准值：2
意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。
分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。
（3）營運指數
公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金
其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用
=凈利潤 - 投資收益 - 營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷
企業設置的標准值：0.9
意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。
分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小於1，則說明企業的收益質量不夠好。