銀信合作產品發展趨勢分析

1. 銀信合作的簡介

銀信合作是銀行通過信託理財產品的方式曲線為企業提供貸款。譬如，某企業如果需要貸款，可以將相關需要貸款的項目由信託公司「打包」處理成理財產品，然後經由銀行出售給投資者。
隨著《中華人民共和國信託法》、《信託投資公司管理辦法》、《信託投資公司資金信託管理暫行辦法》等一法兩規出台，困擾信託業功能定位的問題得以解決，同時也標志著我國金融體系的四大支柱--銀行、保險、證券、信託四足鼎立的局面已初步形成。信託投資公司陸續完成重新登記後，作為今後其主要業務的資金信託業務增長勢頭強勁。其業務開展中的一個突出特點是與銀行合作，從一年多的實踐看比較成功，創新金融品種推陳出新，推動包括信息、網路、客戶、技術等資源交換和共享，銀信合作已成為信託業務發展和銀行業爭取高端客戶、發展延伸業務的互利平台。 1．分業經營和鼓勵創新的金融政策，為銀信合作提供了「天然」良機。銀行業雖然有中間業務的職能和盈利要求，但業務范圍、操作方式等受到限制。信託業具有極為廣闊的經營空間，但信託資金募集受到一定限制，如：不能通過公共媒體宣傳、委託合同不超過200份（資金規模300萬元以上的不限數量）、單筆委託資金不低於100萬元等，現階段信託公司高端客戶資源匱乏。
2．銀信雙方各有自身業務經營的比較優勢，合作更利於各方優勢的發揮，同時，自身所受限製得以不同程度的合理放鬆。如：銀行業具有極大的資金量和豐富的客戶資源，資金運用受到限制，運用渠道較窄；信託業的資金運用較為靈活，但籌資渠道受到限制。
3．通過合作提高金融工具創新和多方位服務，滿足信託投資人不同需求，達到銀、信和客戶三方提高效率和穩定關系的目的。
4．隨著金融業對外開放步伐的加快，為屆時參與競爭乃至混業經營做必要准備。 1．傳統的資金收付和結算及代售信託計劃 信託公司原結算資格取消後，只能作為一般企業在銀行開立結算賬戶，貸款、投資等業務資金往來通過銀行賬戶結算。資金信託業務開辦後，必須在銀行開立信託專戶，銀行為信託公司代售信託計劃，代理收付資金，代理兌付信託收益。
2．擔保和同業拆借及授信
信託公司為借款人向銀行貸款提供擔保，銀行為信託投資公司借款等提供擔保；作為金融同業，雙方互為交易對象，進行資金（債券）交易。3．其他具體業務領域的合作
這類情況如對項目共同考察、評估，爭取好項目，發展高端客戶，共同貸款；或銀行貸款，信託擔保；雙方進行資產轉讓、回購，以達到融資或調整資產負債比例等目的。
4．信託賬戶的託管
資金信託實質就是私募基金，為了規范運作，保證銀行、信託和客戶等各方利益，參照基金託管方法，信託公司為信託資金管理人，銀行為託管人，簽訂《信託賬戶託管協議》，對信託計劃進行管理。
5．簽署戰略合作協議
前瞻性合作。為了建立長期穩定的合作關系，尋求更廣泛的合作領域，不斷推出新的金融品種，雙方就可能合作的方面進行探討，制定框架式條款，並給予對方合作優先權。 1．簽訂協議，銀行為信託代銷信託計劃
該階段銀行與信託簽訂代理協議，約定銀行收取一定的代售手續費，且信託資金在該銀行開立賬戶，信託公司得以圓滿發行信託計劃承諾。代售信託計劃的項目一般銀行參與考察或經過評估認可。
2．委託人加入信託計劃及各方利益該階段銀行為信託介紹客戶（委託人），委託人與信託公司辦理信託合同等相關手續。銀行表面上暫時讓出客戶，但由於信託專戶、信託項目專戶在其銀行開設，信託資金沒有運用前仍然在其行內，銀行客戶資金並沒有外流，銀行又可獲取代理收入；信託計劃一經發售成功，信託公司即開始取得信託手續費收入（一般按年收取），進而發展其他信託業務。委託人的利益：閑置資金存放銀行利率0．72%（或1．44%），而加入信託計劃收益一般可達到4%以上。
3．委託人退出--轉讓信託計劃
銀行在代售信託計劃時向信託公司承諾信託期間信託資金的供應保證，向機構客戶推介時承諾一定時間（如3個月）後，客戶可自主選擇繼續或退出，如果退出，提前（如5天）通知銀行，銀行承諾為其尋找受讓方，如果在信託期間客戶需要短期資金，銀行承諾可由信託公司擔保或信託合同質押貸款，銀行可以在不損失存款甚至擴大存款的同時，擴大了貸款業務；信託公司在信託資金管理的過程中，不斷加深和委託人的聯系，為其提供信託其他功能的服務，擴大業務空間。銀行和信託在委託人對信託計劃退出轉讓時可以收取不同比例的轉讓手續費。通過以市場為導向，以客戶為中心，以信託計劃為載體，以銀行為媒介和平台，以管理資金和增值、延伸服務為目的，實現間接融資到直接融資，客戶資金盈利性和社會資金效用的大幅提高；實現信託資金的流動，活躍信託市場；達到參與各方穩固、密切關系等多贏效果。 其一，對銀信理財合作業務進行界定，以實現全面「收口」。
之前銀監會關於商業銀行個人理財業務投資管理的規定，私人銀行渠道未在監管之列，此番已要求所有銀信理財合作相關客戶、業務都要囊括進來。
針對時下盛行的融資類銀信理財合作業務，《通知》祭出了兩個殺手鐧，一是30%底線規定：對信託公司融資類銀信理財合作業務實行余額比例管理，即融資類業務余額占銀信理財合作業務余額的比例不得高於30%；
二是，要求信託公司信託產品均不得設計為開放式。30%的底線，意味著近期內銀信理財合作產品是做不了。實際上，目前融資類銀信理財合作業務占整體銀信理財合作業務比例已相當之高。據普益財富研究員趙楊介紹，融資類業務當中最典型的便是信貸投資類銀信理財產品。2010年之前，信貸類銀信合作產品佔到整體銀信合作產品發行數量的70%-80%。進入2010年後，受一系列收緊銀信合作政策的影響，信貸類銀信合作產品盡管發行有所下降，但佔比仍然達到50%以上。
截至2010年6月底，銀信合作理財產品規模已突破2萬億元人民幣，多以信託貸款和信貸資產投資類業務為主。2010年7月2日，銀監會口頭通知信託公司暫停銀信合作業務。銀信合作產品已大為下滑。據普益財富統計，7月份，銀信合作產品發行共408款，發行量較上月下降20%，其中，信貸類理財產品，包括信託貸款和信貸資產類共72款，而6月這一數據為180款；另外，組合類產品共297款，票據資產18款，股權4款。
對於開放式產品的全面限制，在一些信託公司人士看來，則更具殺傷力。上述中誠信託人士分析，所謂開放式信託產品，類似開放式基金，即定期可以開放，分購贖回的產品，目前商業銀行普遍採用的理財產品滾動發行的方式已在此之列，比如一款為期3年的產品，銀行可分割為三個月一期，「一期一期賣，滾動倒騰」。而此次通知也規定，信託產品期限均不得低於1年。 西南財經大學信託與理財研究所根據公開信息統計的數據顯示，2008年1月至11月份銀信合作發行的理財產品總數是2553款，預計全年度發行總數將超過3200款。由於部分商業銀行未透露其單只產品的具體發行規模，根據全年度統計樣本測算的平均發行規模判斷，2008年全年度銀信合作理財產品的總體發行規模將超過8000億元。如果加上非公開信息的理財產品，2008年度銀信合作的總體規模在1萬億元以上。而2007年商業銀行和信託公司共發行銀信合作理財產品582隻。
與2007年相比，2008年的銀信合作業務正在悄然發生著變化。這種變化從規模、產品結構等方面都可以很清晰地得到體現。2007年銀信合作在整個商業銀行理財產品市場中的佔比為25%。在銀信合作理財產品的結構中，信貸類理財產品佔比為48%，證券投資類理財產品佔比為43%。2008年銀信合作理財產品主要是信貸類(信託貸款與信貸資產受讓)和票據資產投資類，在銀信合作業務中的佔比分別為63.96%和23.23%。2008年，包括新股申購在內的證券投資類理財產品在發行數和發行規模均較上年呈現出大幅下滑，在銀信合作業務中的佔比僅為8.11%。這些數據所凸顯出的是2008年的銀信合作業務的三種變化：銀信合作理財產品在發行數量上大幅增長、銀信合作理財產品的主體投資市場發生了較大變化、銀信合作理財產品在投資風格上呈現出較為明顯的變化，穩健型理財產品占據銀信合作理財市場的主導地位。對於產生這種變化的原因，西南財經大學信託與理財研究所副所長羅志華表示，主要是三個方面的因素所導致：
首先是基於2007年和2008年上半年的宏觀調控政策。2008年度銀信合作理財市場的快速發展與央行為應對國內經濟過熱和通脹所採取的宏觀調控政策與措施直接相關。為應對經濟過熱與通脹，央行頻頻採用信貸規模控制、加息、提高存款准備金率等手段，對商業銀行提供流動性的能力進行削消和限制。由於通過設立信託進行貸款與投資可以繞開這一限制，從而激發了商業銀行通過銀信合作為市場提供流動性的動機。此外，作為表外資產業務，銀信合作業務可以節約商業銀行繳存存款准備金的機會成本，可以優化商業銀行的表內資產結構，可以在商業銀行缺乏信貸額度的情況下，幫助商業銀行挽留和爭奪重要客戶。
其次是基於境內外金融市場環境的變化。自2007年底以來，國內包括基金、股票在內的權益性投資品價格在2008年度呈現出連續下跌的態勢，股票市場表現出明顯的熊市特徵，在2007年度銀信合作理財市場中具有較大佔比的新股申購理財產品因新股發行數與新股溢價的大幅下降而萎縮。但與此同時，固定收益型的債權類投資產品隨著央行降息通道的打開呈現出價格上揚的態勢。在境外市場，次貸危機引發了劇烈的全球性金融動盪。隨著大宗商品與基金、股票、指數等投資品價格的大幅下跌，投資和掛鉤於上述產品的QDII、結構性理財產品遭受重創，發行數量和發行規模均急劇萎縮。境內外金融市場環境的變化，導致了2008年度投資於資本市場的銀信合作證券投資類理財產品大幅萎縮，投資於信貸資產、債券資產、票據資產的信貸類和票據資產類理財產品得以迅速發展，具有避險功能的穩健型銀信合作理財產品得到市場的歡迎。
再次是基於監管思路的轉變。相對於2007年，2008年監管部門更為重視理財產品所引發的市場風險，這使得銀信合作理財產品趨於穩健。對於2009年的銀信合作業務的發展趨勢，羅志華認為將出現四個方面的變化：在合作業務數量和業務規模上有所下降，但仍然以信貸類和票據投資類理財產品為主；從粗放式合作向精細化合作轉型，從通道型合作向管理型合作轉型；信託公司在合作中的地位和責任將得到更好體現；私人銀行業務將更多地引入銀信合作，在信託制度的推廣和普及方面或有所突破。
首先，推動2008年銀信合作業務高速發展的外部環境已經發生變化。為應對國內經濟下滑的威脅，央行在2008年三四季度連續採用了降息、下調存款准備金率、解除信貸規模限制等寬松的貨幣政策，使基於流動性和利率管制等宏觀調控政策引發的銀信合作動機迅速削弱或消失。其次，規范銀信合作業務的制度與法規開始完善。2008年12月4日，銀監會頒發了《銀行和信託公司業務合作指引》，明確規定銀行不能為銀信合作理財產品及其項下財產運用對象提供擔保，不能以任何形式回購信託公司投資的信貸資產和票據資產。這些規定將限制之前的粗放式、通道型銀信合作業務，促進以「受人之託，代人理財」為基礎的精細化、管理型銀信合作業務的發展。
再次是股票市場將繼續呈振盪格局，缺乏大規模發行證券投資類銀信合作理財產品的外部條件。最後是市場套利環境已經發生變化，私募市場將成為套利的主要市場。
從銀信合作的領域來看，目前主要集中於信貸市場和票據投資市場。受降息、下調存款准備金率和取消信貸規模限制等寬松的貨幣政策影響，商業銀行已無必要通過信託貸款為政策允許的企業提供流動性。同時，由於作為理財產品基礎資產的信貸資產和票據資產投資品利率下降明顯，這類銀信合作理財產品的開發將面臨較多困難。但在經濟大幅度調整和政府投資拉動背景下，非對稱信息私募市場的銀信合作具有較多的市場機會，不論是基礎設施項目投融資，還是房地產融資、股權融資、大小非融資、傳統貸款業務創新，都有可能成為2009年銀信合作的亮點，具有高水平管理能力和風險控制能力的銀行和信託公司或將成為2009年市場角逐的勝者。
這些數據所凸顯出的是2008年的銀信合作業務的三種變化：銀信合作理財產品在發行數量上大幅增長、銀信合作理財產品的主體投資市場發生了較大變化、銀信合作理財產品在投資風格上呈現出較為明顯的變化，穩健型理財產品占據銀信合作理財市場的主導地位。

2. 銀信合作的發展趨勢

目前的銀信合作很多是淺層次的合作，簡單地說，就是銀行為吸收存款，收取手續費，信託為募集信託資金。如何最大限度發揮比較優勢才是合作的真正目的。這就要求，合作必須首先了解雙方的比較優勢、合作的目的和雙方合作要達到的目標。所謂比較優勢，是一方有而對方不具備的條件。具體地說，信託的優勢主要是信託功能、信託市場、復合型人才等，銀行的比較優勢主要是信譽、資金、網路、客戶資源等。保證雙方合理利益是合作的前提，把雙方的比較優勢有機地融合是成功合作的決定因素，詳細周密的整體合作計劃是長期合作的基礎，也是合作中雙方效益最大化的重要途徑，只有在相互了解和信任的基礎上才能深化合作。
在中國金融業分業經營、分業管理機制的前提下，銀信合作對雙方的發展互惠互利，因此，合作前景看好，有很大的發展空間．但隨著外資金融機構的大舉進入，金融創新尤其是產品創新將動搖分業政策，銀信合作將由互補性合作轉變為競爭性合作。當前合作中，信託公司應該更積極地推動銀信合作，抓住時機，利用銀行的優勢，奠定自己的經營基礎。
不可否認，現在很多信託公司的資金信託業務是靠銀行的支持完成的，有的可以說是銀行把自己的客戶資源奉獻出來，而信託公司怎樣把銀行的客戶真正變成雙方共有客戶，甚至是發展以信託為主的客戶，也許這是合作最重要的收益之一，這才是信託公司合作的實質。只單純為某項具體業務而做業務，不考慮客戶資源，始終缺少自己的客戶群體，這樣很難有長遠的發展。也就是要魚還是要漁的問題。銀行則通過合作，充分體現客戶利益至上的經營理念，以市場手段加深客戶信任，同時增加中間業務收入，熟悉其他金融市場業務，促進中間業務的快速發展，培養復合型人才。
但是，2010年8月12日，銀監會向各銀監局、政策性銀行、國有銀行、股份制商業銀行、郵儲銀行以及其直接監管的信託公司，正式下發了中國銀監會關於規范銀信理財合作業務有關事項的通知銀監發（2010）72號叫停了銀信合作理財業務。

3. 產品發展趨勢意義怎麼寫

要看你那是什麼產品，根據不同的產品說出不同的東西來，產品的特性，產品的質量，產品的特點，根據市場對產品的需求來定義的。

4. 銀信合作的存在問題

(一)產品結構單一
目前，銀行合作理財產品比較單一，主要是「打新股」產品和融資類產品。在2007年，打新股產品在銀信合作產品中的比重達到71%。這主要是由於2007年證券市場的牛市行隋，加上一級市場新股發行的高折價，使打新股成為高回報的無風險套利行為。不過，自2008年以來，打新股的首日上市價格也逐步走低，收益開始下降。很多股票已經跌破發行價，持有時間稍長的話甚至會帶來虧損。加上股票市場連續的下跌，市場的新股發行量劇減。最近幾個月來，幾乎很少有打新股產品發行。
實際上，融資類信託理財產品的發展正呈現加速趨勢。由於此類產品不受信貸規模的限制，其已成為商業銀行規避從緊貨幣政策的一條「暗渠」。無論是「票據」產品還是「轉讓貸款」產品，都是對貸款規模控制的變相突破。不管是打新股產品的盛行還是融資類產品的火爆，銀信合作模式仍然沒有擺脫產品單一的尷尬局面，信託公司遠沒有實現受託理財的專業理財職能。
(二)信託行業發展參差不齊，在銀信合作中處於弱勢地位
在銀信合作模式中，主導權掌握在商業銀行手中。商業銀行因為有龐大的營業網點和客戶資源，加上商業銀行本身的信譽，在銷售理財產品環節具有明顯優勢。信託公司由於不能對信託項目進行公開宣傳，加上合同分數不能超過200份的限制，在產品銷售方面不具備優勢。而在產品設計方面，國內普遍存在產品設計能力不強的問題，信託公司也不比商業銀行強。因此，整個銀信合作項目都在商業銀行的主導下完成，銀行管資金來源，委託給指定的資金使用方。
因此，產品的定價權也掌握在銀行手中，銀行只是付給信託公司少量的信託管理費用，大部分的收入屬於商業銀行。
(三)銀信合作產品中隱含的系統風險
第一，部分資金流入房地產等受宏觀政策調控的高風險行業。2007年內共有71隻單一資金信託計劃投向房地產企業，金額為235.3億元。當前房地產行業整體存在較高風險，房地產交易持續低迷，房地產企業面臨著巨大的資金壓力。
在嚴格的政策限制背景之下，只得以大幅高於正常貸款利率才有可能融到資金。此類房地產信託計劃通常給出很高的預期收益率(平均在15%以上)。實際的貸款利率遠高於信託計劃的預期收益率，一般在20%以上。在金融市場上高風險總是與高收益相對應。本來，信託計劃以及委託貸款都是一種市場行為，投資者為了追求高回報，就必須承受高風險。但是，商業銀行並不存在控制此類貸款風險的正向激勵，而信託理財計劃的投資者對風險的認知缺陷，並不能真正承擔相應的經營風險。一旦貸款出現違約，將產生一系列問題，不利於維護金融穩定。
第二，融資性理財產品的擔保存在的風險。銀監會於2007年11月發布了《關於有效防範企業債擔保風險的意見》，對銀行業金融機構發行債券提供擔保以及其他融資類擔保行為進行了規范。然而，部分銀行通過其他途徑為信託貸款提供擔保，從而規避監管要求。其主要做法是通過第三方銀行或者政策性銀行(主要是國家開發銀行)進行擔保，或者以授信、後續貸款等方式變相擔保。發行理財產品的商業銀行以及作為運作平台的信託公司都不承擔借款企業的違約風險，那麼這種信用風險只有提供擔保的機構來承擔。擔保的金融機構在貸款調查和項目調查參與程度不夠，那麼提供擔保的金融機構本身對貸款項目的風險程度評估不夠充分。
第三，商業銀行通過信貸資產轉讓行為，優化了資產負債結構，使其未能反映真實風險。商業銀行通過信貸資產轉讓或票據資產轉讓等行為，將這些資產轉移到表外，從而降低了貸款資產規模，改善了資產負債比例關系。但是，按照銀信合作協議的一般規則，這些貸款資產仍然由銀行負責管理，包括貸款的回收。如果貸款到期不然按期收回本息，則損失由銀行承擔。銀行雖然轉移了資產，卻不能轉移相應的風險。因此，僅看銀行的資產負債表，並不能真正反映其真實的全部風險敞口。
(四)銀信合作理財模式使貨幣供應量的統計口徑更加模糊，降低了貨幣供應量作為政策目標的有效性
金融管制的放鬆及金融創新快速發展使對貨幣的定義及計量十分困難。從國際經驗來看，美國和日本等國家在20世紀70年代都經歷過金融創新使貨幣供應量這個政策目標失效的過程。關於一些創新金融產品該不該歸納到貨幣供應量的范疇，在全球范圍內引起了長時間的爭論，而究竟應該歸納到哪個層次的貨幣供應量，也沒有定論。
銀信合作理財產品是近年來金融市場的一種創新，也存在這方面的問題：一方面，一些理財產品的出現可能改變了貨幣供應量，但現有統計口徑無法反應。例如，居民的存款變成理財產品，尤其很多短期產品，那麼這種資產究竟能否納入到貨幣供應量的統計口徑，如果可以的話，應該納入到哪個層次的貨幣供應量，這個問題值得探討。另一方面，有些理財產品的出現，雖然不會改變貨幣供應量，但卻支持了社會的融資活動。例如，通過銀信合作理財產品發放信託貸款，居民的存款變成了企業的存款，並沒有影響到貨幣供應量的變化，事實上卻發生了融資活動。如果不考慮這個因素，單純以貨幣供應量的變化作為貨幣政策調控目標，其有效性將下降。
(五)信息不透明
一直以來，理財市場一直存在著信息不透明、支付條款模糊的情況。在銀監會2005年推出的管理條例與指引文件，以及2008年的現場檢查與指導中，都反復強調了投資者對理財產品的知情權。對於銀信合作理財產品而言，主要的問題是信貸類產品投資的貸款項目不明確。此外，由於銀信合作屬於單一資金信託，此類產品尚沒有專門的管理辦法或條例。有觀點認為，銀信合作屬於私募基金形式，不需要公開信息披露。但是，銀行的客戶是廣大的投資者，帶有公募基金性質，因而有必要擴大信息披露的范圍和頻率。

5. 資管產品未來發展趨勢如何呢

資管產品的優勢：
優質信託由於小額只有50個名額而緊張。資管小額200個，屬制度紅利。另資管是由原先做權益類風險資產管理的券商和公募基金等金融機構來作為受託人，專業能力不容質疑；股東背景也比較強大，證監會監管也比銀監會嚴（募集過程2次報備，且為每一個理財產品在中登公司設置單獨的登記代碼，每一季度披露理財產品財務資料）。由於資管目前發展的不是很久，項目來源跟股東背景有一定關系，項目資源還比較好，也還比較充足。由於是發展前期，股東和管理團隊也希望能長期發展，所以對項目要求相對更高，風險控制更嚴。好不容易拿了個牌，不希望還沒做起來就出問題了。

資管產品的不足:
一是注冊資本統一偏小；二是貸後管理要有個時間檢驗的過程。

6. 銀行與保險公司合作現狀與趨勢分析

現狀是銀行很強勢，保險公司挨罵又花錢，但是又必須抱著條大腿。
趨勢是銀行保險化，保險銀行化，但是這條路還很長

7. 銀信合作形式的理財產品,為何會受到銀行的青睞這種類型的產品,存在哪些風險

銀信合作形式的理財產品之所以會受到銀行的青睞，因為它給銀行帶來了一定的服務的費用。這種產品。他跟銀行的存款產品不一樣，風險稍微大一些。

8. 簡述電子商務產品的發展趨勢

近年來，隨著Internet的蓬勃發展，電子商務也在迅速崛起。電子商務(E-Commerce)是利用Internet 提供的信息網路在網上進行的商務活動。電子商務改變了傳統的買賣雙方面對面的交流方式，也打破了舊有工作經營模式，它通過網路使企業面對整個世界，為用戶提供每周 7 天，每天 24 小時的全天候服務。電子商務的規模正在逐年迅速增長，根據Deloitte咨詢公司最近研究，全球電子商務收入將從1997年的150億美元上升至2002年的1.1萬億美元，到2002年70％的大公司將通過Web進行銷售；eMarketer公司也預期全世界的電子商務收入將從1998年的984 億美元增長到2003 年的1.2 萬億。雖然不同研究咨詢機構對電子商務的增長預測有一定差異，但電子商務的飛速增長已是不爭的事實，它帶來的商機是巨大而深遠的。由於電子商務所依託的Internet的全球性和開放性，電子商務的影響將是全面的，它不但在微觀上影響企業的經營行為和消費者的消費行為，而且在宏觀上影響到國際貿易關系和國家未來競爭力。作為快速發展中的中國，已經錯過了多次發展機遇，我們再也不能坐失良機而應該應對挑戰抓住電子商務發展帶來的商機，為二十一世紀日益激烈的全球化競爭作好人才、技術准備和經營觀念轉變。

一、電子商務的涵義與競爭優勢

1.電子商務涵義

對於電子商務的概念，目前並沒有比較統一的定義，只是在實踐應用的基礎上加以總結形成的。經合組織OECD是較早對電子商務進行系統的研究，它將電子商務定義為是關於利用電子化手段從事的商業活動，它基於電子處理和信息技術，如文本、聲音和圖象等數據傳輸。OECD的定義特別強調了Internet基礎上的電子商務發展，但是不全面的。我國較早研究電子商務學者李琪認為電子商務是指系統化地利用電子工具，高效率、低成本地從事以商品交換為中心的各種活動全過程。他強調的是以商品貿易為中心的各種事務活動的電子化，使得對電子商務活動范圍定義過於狹小。一般認為，電子商務是以信息技術為基礎的商務活動，它包括生產、流通、分配、交換和消費等環節中連接生產和消費的所有活動電子信息化處理。具體的說，電子商務活動是指以下列方式所進行的交易或商務活動：
(1)通過Internet進行的交易，如聯機商店(Online Shop)和網上直銷(Internet Direct Sale)；
(2)通過Internet進行商務活動，如聯機服務(Online Service)和網上廣告(Internet Adv.)等；
(3)通過增值網路(Value-added network)進行的電子交易和服務，如通過EDI進行采購和報關等；
(4)通過連接企業或機構的計算機網路發生的交易和服務。

電子商務是在全球性電子虛擬市場上展開的商務活動，因此傳統的商務活動分成國內和國外對電子商務來說是沒有必要的。由於網路信息技術發展對市場主體產生不同影響，而且差異性很大，因此根據電子商務活動參與主體不同進行分類比較妥當。根據是否有組織結構市場主體一般分為企業組織和個體消費者兩大類，因此電子商務活動相應分成兩大類：企業組織椘笠底櫓?/FONT>(Business?/FONT>Business，簡稱B?/FONT>B)型和企業組織椣

9. 如何分析某個行業的發展狀況

1.給這個行業分類

發展前景：

1. 朝陽產業----未來發展前景看好的產業

2. 夕陽產業----未來發展前景不樂觀的產業

技術的先進程度：

1. 新興產業----採用新興技術進行生產，產品技術含量高的產業

2. 傳統產業----採用傳統技術進行生產，產品技術含量低的產業

要素集約度：

1. 資本密集型----需要大量的資本投入的產業。比如鋼鐵房地產

2. 技術密集型----技術含量較高。比如飛機製造

3. 勞動密集型----主要依賴勞動力。比如紡織

4. 知識密集型----依靠創意設計等智慧投入。比如創意產業

5. 資源密集型----依賴資源消耗。比如煤炭木材

2.分析其存在價值

行業是由許多同類企業構成的群體。如果我們只進行企業分析，雖然我們可以知道某個企業的經營和財務狀況，但不能知道其他同類企業的狀況，無法通過比較知道企業在同行業中的位置。而這在充滿著高度競爭的現代經濟中是非常重要的。

另外，行業所處生命周期的位置制約著或決定著企業的生存和發展。

3.分析該行業的主要任務

解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位，分析影響行業發展的各種因素以及判斷對行業的影響力度，預測並引導行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值，揭示行業投資風險，為政府部門、投資者以及其他機構提供決策依據或投資依據。

(9)銀信合作產品發展趨勢分析擴展閱讀：行業基本狀況分析需要分析那幾項？

要分析如下幾項：

行業概述、行業發展的歷史回顧、行業發展的現狀與格局分析、行業發展趨勢分析、行業的市場容量、銷售增長率現狀及趨勢預測，行業的毛利率，凈資產收益率現狀及發展趨勢預測等。

參考鏈接：行業分析-網路