風險計量工具進行量化分析

⑴ 如何對投資風險進行量化

風險量化是衡量風險概率和風險對項目目標影響程度的過程，往往通過風險及風險的相互作用的估算來評價項目可能結果的范圍。它依據風險管理計劃、風險及風險條件排序表、歷史資料、專家判斷及其他計劃成果，利用靈敏度分析、決策分析與模擬的方法與技術，得到量化序列表、項目確認研究以及所需應急資源等量化結果。風險量化的基本內容就是確定哪些實踐需要制定應對措施，即量化測評某一事件或事物帶來的影響或損失的可能程度，有利於企業或個人更好的了解、把握風險，並提前對風險做出防範措施。
各企業（如：商業銀行）提前進行風險量化和風險評估，有助於該企業提前根據風險量化結果，研究風險性質，分析風險影響，尋求風險對策等，當今社會，在金融科技迅速發展的趨勢下，重復性的人工勞動已經被利用量化模型、演算法系統輔助的風險量化逐漸取代，量化成為金融領域的科學方法。但這並不是說量化可以解決一切問題，而是說對於金融科技公司，需要利用風險量化來指導交易活動。
關於金融機構風控「冷啟動」和風險量化的難題，風信子風控雲作為信貸全流程一體化金融科技平台，集數據、模型、規則、流程和機器學習於一體，通過大數據採集、分析、攔截、反欺詐、機器學習、特徵、評分和決策等8大核心引擎來打造平台和解決問題，將信貸全流程管控以評分卡的形式量化，完整實現了基於大數據和人工智慧的線上智能信貸評估。此外，風信子系列產品還有面向中小企業的信用分析量化平台——風信子觀象台，平台通過大數據分析模型和風險決策模型，從不同維度為企業畫像，向金融機構輸出風信子四維企業分析報告，幫助金融機構做出最終決策。
金融業如今正受風險量化的理念影響，識別、計量和控制風險等能力迅速提高，風險量化的管理水平也不斷提升中，金融科技公司的一些業務問題逐步得到解決。

⑵ 軟體風險如何進行量化

近年來,隨著軟體理論和技術的不斷發展,軟體風險管理已成為軟體工程領域內保證軟體質量的必不可少的關鍵過程之一。如何對影響軟體開發風險的因素進行分析和設計軟體風險管理分析資料庫是進行軟體風險管理的主要課題之一。這項工作能夠有效地幫助軟體開發人員防範、應對和規避軟體風險,同時對提高軟體產業的投資回報率和成功率具有一定的理論意義和工程參考價值。 軟體風險管理就是為解決影響軟體項目、過程或產品的風險而制定的准則。逃避風險永遠無法獲勝。除非在軟體的開發過程中,一直處於無風險的狀態。只有充分地理解和學習軟體風險管理的知識和技能,同時在實踐中不斷地積累經驗才能有效地進行風險防範和控制,達到減少風險的影響程度和實現利益最大化追求的目的。 本文從分析國內外軟體風險管理的發展現狀入手,系統地介紹了目前國內外現行軟體風險分析經典的模型,詳細地分析了影響軟體開發成功的各種因素,並按照軟體生命周期將這些影響因素按照類別、屬性進行分類、歸納整理,詳細劃分了軟體風險因素,這樣便於軟體開發人員能夠有針對性地識別、監控風險,也為建立軟體風險量化資料庫模型打下了堅實的基礎;同時介紹了軟體風險定性和定量分析方法,分析、比較了定性和定量分析方...

⑶ 請問券商風險管理部的量化分析崗都做什麼工作

券商的抄風險管理部主要研究開展新業務或者實際業務開展中，是否對公司造成風險。這風險是否可以度量，是否可以接受。其中包括流動性、信用風險、市場風險，信息系統風險等方面的風險。
量化分析類崗位的工作內容一般包括：
1 負責研究和開發金融產品估值定價模型並計算相關風險指標；
2 負責研究和開發市場、信用風險計量模型
3 負責研究和開發數量化分析工具、對部門各組數量化分析需求提供支持

⑷ 項目風險管理的風險量化

三、風險監控的目標與內容

風險監控工作不是簡單地在風險發生後實施風險應對策略，以及在實施風險應對策略後進行新的風險分析，而是一個全面的和連續的動態過程。風險監控的目標包括：努力及早識別風險；有效避免風險事件的發生；積極消除風險事件的消極後果；分吸取風險管理中的經驗與教訓。

具體風險監控則包括以下內容：

1

按照風險管理計劃和風險應對計劃，針對風險實施應對策略；

2

持續、動態觀察各類風險，確定風險狀態；

3

對風險應對計劃的實施進行分析評估，確定是否需要重新制定新的風險應對策略；

4

有效對各類風險因素變化，進行評估更新，並針對風險變化制定相應風險應對策略；

5

工程項目整體目標的實現可能性及應對策略分析；

6

對工程項目計劃的假設是否依然成立，計劃階段的政策或程序是否執行的順利；

7

在風險的嚴重程度超出預期水平或者出現新的關鍵風險時，制定新的應對措施。

工程項目建設活動受各類風險因素影響較大，風險事故的發生一方面會直接對相關建設活動主體造成生命或財產方面的損傷損失，另一方面還影響著整體項目建設的順利進行。因此，項目風險監控對於工程建設有著重要意義，有效的項目風險監控能夠對工程建設起到重要的風險保障作用。

⑸ 對風險進行定量分析的方法有哪些

定量風險分析是對通過定性風險分析排出優先順序的風險進行量化分析。盡管有經驗的風險經理有時在風險識別之後直接進行定量分析，但定量風險分析一般在定性風險分析之後進行。重復進行定量風險分析反映出來的趨勢可以指出需要增加還是減少風險管理措施，它是風險應對計劃的一項依據，並作為風險監測和控制的組成部分。

⑹ 操作風險計量的案例分析

案例一：對我國商業銀行操作風險計量管理的探討
巴塞爾新資本協議列出銀行業存在市場風險、信用風險、風險操作三大風險, 目前我國商業銀行對市場風險和信用風險的研究較多, 管理方法也比較成熟, 相比較而言, 對於操作風險的研究起步較晚, 重視程度也略顯不足。在操作風險的管理上, 操作風險的計量是關鍵, 先進的操作風險計量方法有助於操作風險識別、評估、控制「緩釋、監測和報告水平的提高, 擬就操作風險的計量管理作一個初步的探討。
一、巴塞爾新協議提供的操作風險資本計量方法
在巴塞爾新資本協議中, 委員會確定了由易到難的三種不同方法計量操作風險, 並將操作風險的資本要求納入銀行資本充足率的計算。根據巴塞爾新資本協議, 對於操作風險的衡量大致有三種方法: 基本指標法(Basic Indicator Approaches) 、標准法(Standardized Approach) 、高級計量法( Advanced Measurement Approach, AMA) 。
1. 基本指標法。使用基本指標法的銀行大都是規模比較小, 業務范圍相對簡單的銀行。這種方法將銀行視為一個整體來衡量操作風險, 只分析銀行整體的操作風險水平, 而不對其構成進行分析。巴塞爾新協議提出,以銀行過去三年的平均總收入為標准, 乘以15%來確定操作風險所需要的資本准備。但是, 這種方法的問題在於: 一是對操作風險的衡量缺乏敏感性; 二是比較難以將銀行自身的操作風險與其他銀行和整個銀行業的操作風險進行直接比較; 三是沒有辦法對銀行各個業務領域或產品領域的操作風險進行准確衡量。這種方法不能鼓勵銀行改善操作風險管理。
2. 標准法。使用標准法的銀行是數據收集能力和分析能力有限的銀行, 這種方法將金融機構劃分為不同的業務線, 對於每種業務線, 其所需的資本為B乘以敞口系數。這種方法雖然比基本指標法對操作風險的衡量要詳細一些, 但是它只是基本指標法的簡單的延伸, 並沒有克服基本指標法的缺陷。
3. 高級衡量法。使用高級衡量法的大都是規模很大、業務組合非常復雜的銀行。這種方法要對每種業務線和每種類型的損失分別從內部採集數據進行計算, 其中部分數據也可以向外部採集。這種方法大都是建立模型, 力求估計出操作風險在一定的時間段( 通常是一年) 內的概率分布, 按照操作風險度量的出發角度不同可以將這些數量模型分成兩個大類: 由上至下模型和由下至上模型。由上至下模型是在假設對企業的內部經營狀況不甚了解, 將其作為一個黑箱, 對其市值、收入、成本等變數進行分析, 然後計算操作風險的值。由下至上模型則是在對企業各個業務部門的經營狀況及各種操作風險的損失事件有了深入的研究之後, 然後分別考慮各個部門的操作風險, 最終將其加總作為整個企業的操作風險。值得指出的是, 這些模型的度量效果還有待檢驗, 真正成熟、准確的模型還沒有出現。我國的現實情況是很難獲取金融機構內部的數據, 能夠使用的只有金融機構的公開年報, 所以採用由上至下模型為佳。
二、我國商業銀行操作風險量化管理存在的主要問題
在我國商業銀行現有管理水平下, 要參照新巴塞爾協議建立操作風險量化模型, 仍然是一個挑戰。具體說, 要以量化模型解決操作風險的評估、管理, 還存在以下問題:
1. 尚未形成良好的風險管理文化, 缺乏操作風險的管理意識。風險管理文化是內部控制體系中的「軟因素」, 在商業銀行經營管理中佔有十分重要的地位。金融業發展的歷史和經驗表明, 風險管理上出現問題, 其原因並不是因為缺乏風險管理系統、政策及程序,而是因為落後的企業文化尤其是風險管理文化不能使這些系統、政策、程序真正發揮出應有的作用。具體分析, 表現在三個方面: 一是對操作風險的關注時間較短, 對操作風險概念的內涵及外延尚未真正全面認識, 對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在操作風險管理理念上存在缺陷, 導致操作風險管理框架不健全, 管理措施不到位, 管理技術單一。三是在銀行內尚未形成良好的操作風險管理文化, 操作風險的特殊性決定了銀行要想有效管理操作風險就必須在內部建立起全員的操作風險管理文化, 只有形成了良好風險管理文化才能確保各項操作風險控制措施的有效性。
2. 信息披露不足, 與量化分析要求差距較大。目前社會各界對銀行發案情況格外關注, 我國商業銀行目前已將依法合規經營納入分支機構負責人經營目標責任制考核, 並與各種資源分配掛鉤。一些銀行出於各種考慮, 對大量損失較小的操作風險採用了「小事化了」的策略, 對損失較大的風險在上報時也要進行「精心加工」, 使得決策層難以真正了解操作風險真實情況, 特別是那些損失較小、但性質嚴重的操作風險。信息在銀行內部不能及時、全面上傳, 失去了較早採取措施的機會。統計和報告操作風險損失事件存在的遺漏, 阻礙了風險量化工具的運用, 不利於風險識別、評估和科學計量, 不能適應操作風險管理的發展需要。
3. 現有人員難以滿足操作風險管理要求。信息技術和金融工程的飛速發展大大提高了商業銀行的操作風險管理水平和管理效率。因此, 擁有一批對操作風險有充分了解、熟練運用計算機和掌握豐富風險管理知識的管理人員是有效管理的基礎和前提, 而目前我國商業銀行操作風險管理人才極度缺乏,現有的風險人員仍專注於信用風險管理, 對操作風險管理少有深入研究, 甚至不具備專業操作風險管理人員的一般條件。目前既懂計算機技術, 又具備金融工程知識的復合型人才非常缺乏, 更不用說經驗豐富的操作風險管理專家。可以說, 人才的缺乏是我國商業銀行操作風險管理發展進程中的最大制約因素。
4. 大量的數據收集和數據處理對銀行系統提出較高要求。建立操作風險的量化模型對數據質量、完整性和歷史觀察期有明確要求。為保證模型的有效性, 我國商業銀行要面臨的是大量的數據清洗和補錄工作, 同時還需要建立符合模型要求的完整、嚴格、一致的數據標准和相應的數據處理平台, 制定數據質量管理規章, 確保數據的及時性、准確性和全面性, 如此浩大的模型運行和維護工作使現有的系統面臨嚴峻的挑戰。
三、提高我國商業銀行操作風險計量管理的建議
從長遠看, 我國商業銀行操作風險計量應該從以定性為主轉變到以定量為基礎, 定性與定量相結合的現代風險計量的軌道上,制定針對操作風險的內控體系和風險防範制度, 選取適當的風險計量模型, 對操作風險進行科學的計量和預測, 最大限度地減少風險帶來的損失。具體說, 我國商業銀行可以從如下方面提高操作風險計量水平:
1. 靈活選擇計量方法。基本指標法、標准法、高級計量法等都能夠用於操作風險計量, 但是, 這些方法又各具特點, 需要根據實際加以選擇:
基本指標法不是度量操作風險的有效方法。該方法優點是簡單易行, 但是基本指標法不適合作為我國商業銀行操作風險的度量主要工具。其主要原因在於: 一是操作風險的暴露與總收入之間的聯系並不緊密。二是單一指標根本就無法正確地反映復雜的操作風險。因此, 單一指標法不是度量操作風險的有效方法, 只能作為操作風險計量管理初級階段的方法。採用這種敏感性不高的方法會加大資本要求, 不利於我國商業銀行操作風險管理水平的提高。
標准法可以作為我國商業銀行操作風險量化管理的短期目標。從技術角度看, 標准法並不復雜, 但使用標准法的銀行在達到「操作風險良好做法」要求的同時, 還必須達到一系列的資格標准: 在風險計量和確認方面, 必須建立適當的風險報告系統, 按業務類型跟蹤有關操作風險的數據; 在風險管理和控制方面必須建立獨立的風險控制、審計部門和操作風險管理、控製程序, 董事會和高層管理層應積極參與風險管理; 風險管理系統文件齊備等。這些對我國商業銀行目前來說有一定難度, 但並非高不可攀, 需要努力加強操作風險管理的力度。
高級計量法是我國商業銀行操作風險管理的終極目標。新巴塞爾協議規定, 使用高級計量法的銀行除必須滿足標准法的資格標准外, 還必須滿足更高的要求: 在風險計量和確認方面必須建立良好的內部損失報告制度和損失資料庫, 具備操作風險計量方法和掌握計量方法的員工, 具備統一識別不同時期事件的程序等; 在風險管理和控制方面必須通過「回溯測試」, 確立損失數據和數據計算結果作為風險狀況報告、管理報告、內部資本配置目標和風險分析的基礎。目前我國商業銀行缺乏科學量化管理操作風險的經驗, 損失數據的積累也不足, 因此暫不具備使用該方法的能力。此外該方法高昂的運用成本也增加了實施高級計量法的困難, 但作為國外活躍銀行都在積極探討和使用的熱門方法, 這種方法值得我們密切關注。
鑒於不同的衡量方法之間存在的優劣各不相同, 因而綜合運用不同的方法進行判斷和相互引證, 可能是效果最好的方法。目前, 關於操作風險的模型還存在相當大的分歧和爭論, 但有一點是相同的, 那就是基本目標是一致的, 就是測算操作風險所可能帶來的損失,並相應配置資本金, 提出管理操作風險的方法。在這個測算過程中, 重點要確定不同類型的操作風險發生的部門和領域、這種風險發生的可能性以及發生這種風險可能導致的損失。
就目前而言, 應立足使用基本指標法, 努力提高管理水平, 早日向標准法靠攏, 同時應該積極創造條件大膽嘗試運用高級方法。同時建議在銀行內部, 根據業務的不同可以考慮多種計量方法並用。例如, 對於操作風險相對較高的零售業務、支付清算業務以及代理、信託和資產管理業務, 加強損失數據的收集整理工作, 力爭盡可能地採用適合自身的先進操作風險度量方法; 對於操作風險相對較小的公司業務和機構業務, 可採用一些簡單的方法進行度量, 如標准法。靈活的計量策略有利於我國商業銀行提高自身的風險計量水平, 促使先進的風險管理方法的探索和運用。
2. 加強信息化建設, 積極引進或開發操作風險管理系統, 提高操作風險的計量能力。目前, 由於我國商業銀行難以按照新協議的要求對業務類型進行細分, 因此只能採用最簡單的基本指標法計算操作風險的資本要求, 這既不符合新協議中「銀行操作風險管理系統的規范與復雜程度應該與其風險狀況相稱」的原則,也不利於資本充足率的提高, 積極引進或開發操作風險管理系統是提高我國商業銀行操作風險計量水平的重要途徑。盡管目前國際上關於操作風險的計量方法並不成熟, 但許多銀行、咨詢公司和專業軟體公司還是推出了一些操作風險管理系統, 較常見的有摩根大通的Horizon 系統、Algo 公司的OpVant age 系統、Comit 公司的OpRisk Suite 系統、SAS 公司的操作風險管理系統等。引進這些管理系統需要注意系統設計是否符合銀行自身的業務特點, 系統所採用模型技術的權威性、可驗證性以及可擴展性等。另外, 也可通過外包或聘請咨詢公司等方式, 根據銀行自身的實際情況,量身定做操作風險管理系統。但無論採用何種方式, 都需要始終樹立全面風險管理的思想, 充分考慮操作風險管理與市場風險管理、信用風險管理之間的關系, 注意各種風險管理系統的整合性。
3. 強化風險管理文化建設。先進的風險文化可以有效地防範操作風險, 同時也是對科學地操作風險計量的有力支持。操作風險包含的范圍廣泛, 種類多樣, 涉及銀行的各種業務領域, 各層級人員都擔負著控制操作風險的責任, 這就要求銀行所有員工都應當充分認識到防範操作風險的重要性, 尤其是高層管理人員要對操作風險有一個全面清楚的認識。一要加強內控制度建設, 對業務的流程進行基於風險管理的再造, 對制度的可執行性和操作性以及風險防範的有效性進行充分地評估和重檢。二要增強人員風險控制能力, 使全體員工都清晰了解總行操作風險管理政策, 對風險的敏感度、承受水平、控制手段有足夠的理解和掌握, 並體現在業務活動中。三要全面提高員工的道德水平、風險知識、業務熟練程度等方面的素質, 特別是增強基層員工的合規經營意識。四要建立完備的業務持續性計劃, 減少災難事件發生對銀行正常運營的影響。總之, 操作風險的文化建設對於營造良好的操作風險管理和控制環境至關重要, 建立操作風險內部控制文化, 可以營造出良好的操作風險計量環境, 為操作風險計量創造一個良好的「土壤」。
4. 積極進行人才儲備。在操作風險管理的諸多要素中, 人是最具有決定性的因素, 因為操作風險的識別、防範、控制和管理涉及領域廣, 知識面寬, 需要大量的精通外語和數理統計以及熟悉銀行各項業務的高層次復合型人才。因此, 必須堅持以人為本, 全面提升從業人員素質, 盡快培養和建立一支高素質、復合型的操作風險經理隊伍, 致力於高效、高端、高等的操作風險管理。一是要配備操作風險管理專業人員, 加強對操作風險經理隊伍的培訓力度。二是建立操作風險經理持證上崗制度, 嚴格上崗標准, 保證風險經理能夠真正勝任管理操作風險的職責, 發揮應有的管理作用。三是可公開招聘一批高學歷的專業操作風險管理人才, 充分發揮他們對條線操作風險全面監控的職能, 並建立有效的激勵機制。要通過合理的激勵與約束機制, 實行優勝劣汰,提倡競爭上崗, 建立能進能出、能上能下的人事管理制度, 促進人才的有序流動, 做到人盡其才, 才盡其用, 形成職業競爭壓力。

⑺ 定量風險計算分析軟體誰給我推薦幾個品牌

化學定量分析軟體(RSFX-DL2.0)資料庫功能強大，按照「酸鹼中和滴定法、絡和滴定法、氧化還原法、容量沉澱法、非水滴定法」，根據化學定量理論進行邏輯判斷、推理、歸納，通過人機對話方式，完成化學定量分析。

⑻ 風險管理過程中有實施定量風險分析，它的輸入 工具和技術 輸出分別是啥

輸入：
風險管理計劃
成本管理計劃
進度管理計劃
風險登記冊
事業環境因素
組織過程資產

工具和技術：
數據收集和展示技術
定量風險分析和建模技術
專家判斷

輸出：
項目文件更新

⑼ 客觀風險承受能力的簡易量化分析

假設某股票流通股的認沽價格為X，全流通前市凈率為3且盈利能力很差（這可是目前多數上市公司的普遍現象）。全流通後，鑒於實際凈資產比報表所稱的更少，原流通股東當然願意盡可能地拋售手中的股票，至少拋至名義凈資產處。假設股價穩定在1/3*X附近，如果權證持有人也在此處行使認沽權，且在此之前仍持有全部原有流通股，那麼此時其手中的股票增至原有數量的5/3，而市值則降至原市值的5/3*1/3=5/9,也就是說損失了4/9*100%=44.4%，近乎被腰斬。
為了減少損失，理性流通股東的最佳策略是：一方面開盤即盡早賣出所持股票，另一方面則期盼在盡可能低的價格處行使認沽權證，其結果就是原流通股和法人股股東都急著賣股票，使得股價一路空跌，有價無市，最終原流通股股東還是難逃幾乎被腰斬的命運！

因此，該方案肯定行不通！