聯想公司現金持有量分析

『壹』 什麼是現金持有量

指現金滿足生產經營的需要的持有量。

就企業而言，最佳持有量意味著現金余額為零，但是，基於交易、預防、投機動機的要求，企業又必須保持一定數量的現金，企業能否保持足夠的現金余額，對於降低或避免經營風險與財務風險具有重要意義。

企業現金持有過多將影響企業投資收益的提高。企業現金持有不足，在可能使企業蒙受風險損失的同時，往往還要付出各種無法估量的潛在成本或機會成本。

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現金流量是從動態角度反映現金的性質和功能，現金持有量、現金存量或現金凈流量則是從靜態角度對現金的反映。

因此，從動態角度來說，為了實現企業的生存和發展，現金的循環運動必須實現現金流量的增長，即增強「造血」功能，和現金周轉的順利，即「供血」功能暢通；從靜態角度來說，由於現金存量本身並不產生價值，企業必須合理控制現金持有量。

至於現金存量在經營活動、籌資活動及投資活動中的合理安排，其實質是實現資金使用成本最小，其目的是提高資金的使用效率，服務於動態的現金流量增長。

總之，現金流量管理是企業為達到價值最大化這一目標，運用預測、決策、控制、報告和分析等手段對企業現金流入流出時間和數量進行的一種全面的、系統的管理活動，最大限度實現現金流量持續穩定增長，以及現金周轉順利，並且要盡可能地降低靜態現金持有量。

『貳』 怎樣確定企業最佳現金持有量

計算公式：

式中：

C*――最佳現金持有量

T――一定時期內的現金需求量

F――每次現金轉換的交易成本

K――持有現金的機會成本率

『叄』 企業的現金持有量

關於企業最佳現金持有量的模型，，財務管理書上不是寫著嗎，，存貨模型，成本分析模型和隨機模型

『肆』 現金持有量是指什麼，一個企業的現金持有量過多會怎樣

現金持有量，是指為滿足生產經營的需要，所持有現金的量。一個企業的現金持有量過多將影響企業投資收益的提高。相當於拿著現金而不去投資，就無法得到相應的收益。
希望幫助到你。

『伍』 如何確定企業最佳現金持有量

在注冊會計師中，確定最佳現金持有量有不同的模式。那麼，下面我們就具體的來看一下確定最佳現金持有量的模式主要有哪幾種，讓大家真正的了解這個知識點。 確定最佳現金持有量的模式主要有成本分析模式、存貨模式、現金周轉模式及隨機模式。 (一)成本分析模式 成本分析模式是根據現金有關成本，分析預測其總成本最低時現金持有量的一種方法。運用成本分析模式確定最佳現金持有量時，只考慮因持有一定量的現金而產生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉換成本。 運用成本分析模式確定最佳現金持有量的步驟是： (1)根據不同現金持有量測算並確定有關成本數值; (2)按照不同現金持有量及其有關成本資料編制最佳現金持有量測算表; (3)在測算表中找出總成本最低時的現金持有量，即最佳現金持有量。在這種模式下，最佳現金持有量，就是持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和最小時的現金持有量。 (二)存貨模式 存貨模式，是將存貨經濟訂貨批量模型原理用於確定目標現金持有量，其著眼點也是現金相關成本之和最低。 運用存貨模式確定最佳現金持有量時，是以下列假設為前提的： (1)企業所需要的現金可通過證券變現取得，且證券變現的不確定性很小; (2)企業預算期內現金需要總量可以預測; (3)現金的支出過程比較穩定、波動較小，而且每當現金余額降至零時，均通過部分證券變現得以補足; (4)證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。 在會計中，如果這些條件基本得到滿足，企業便可以利用存貨模式來確定最佳現金持有量。 (三)現金周轉模式 現金周轉模式是按現金周轉期來確定最佳現金余額的一種方法。現金周轉期是指現金從投入生產經營開始，到最終轉化為現金的過程。 現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期 最佳現金余額=(年現金需求總額÷360)×現金周轉期 現金周轉模式操作比較簡單，但該模式要求有一定的前提條件： 首先，您必須能夠根據往年的歷史資料准確測算出現金周轉次數，並且假定未來年度與歷史年度周轉充當基本一致; 其次，未來年度的現金總需求應根據產銷計劃比較准確地預計。 如果未來年度的周轉效率與歷史年度相比較發生變化，但變化是可以預計的，那模式仍然可以採用。 (四)隨機模式隨機模式是在現金需求難以預知的情況下進行的現金持有量確定的方法。企業可以根據歷史經驗和需求，預算出一個現金持有量的控制范圍，制定出現金持有量的上限和下限。爭取將企業現金持有量控制在這個范圍之內。 隨機模式的原理：制定一個現金控制區域，定出上限與下限，即現金持有量的最高點與最低點。當余額達到上限時將現金轉換為有價證券，降至下限時將有價證券換成現金。 隨機模式的范圍：企業未來現金流量呈不規則波動、無法准確預測的情況。 綜合上述，上面的內容主要涉及到了四種最佳現金持有量模式：成本分析模式、存貨模式、現金周轉模式、隨機模式。就企業而言，最佳持有量意味著現金余額為零。但是，基於交易、預防、投機動機的要求,企業又必須保持一定數量的現金，企業能否保持足夠的現金余額，對於降低或避免經營風險與財務風險具有重要意義。

『陸』 9.2、企業為什麼持有現金怎樣確定最佳現金持有量

企業持有現金的需求一般可以分為：交易性需求、預防性需求和投機性需求。 交易性需要是指企業為滿足日常業務而產生的現金支付需要。企業日常經營過程中的收入和支出不可能做到同步同量。因此在收入大於支出的時候就形成現金置存，而在收入小於支出的時候就形成了現金短缺。企業必須保留滿足其交易性需要的最低水平的現金額才能使經營活動正常進行、維持一定的企業信用。 預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付。企業有時會出現意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就越大;反之，企業現金流量的可預測性強，預防性現金數額則可以小些。
在跨國 企業中，子公司一般只是一個利潤中心，而不是投資中心，因此作為子公司而言，無需滯留投機所需的現金。 企業現金持有量過多過少都不利於企業的經營發展。若現金持有量過少，缺乏必要的現金就不能應付日常業務所需而使企業蒙受損失或為此付出的代價。由此造成的損失稱為短缺現金成本。若現金持有量過多，也會發生成本，就是現金留作它用的機會成本。由於置存現金使得企業不得不放棄了其他高收益的投資。 目標現金余額的確定 現金管理的目的就是要使持有現金的成本最低而效益最大。目標現金余額又稱為最佳現金持有量，其確定要在持有過多現金產生的機會成本與持有過少現金而帶來的短缺成本之間進行權衡

『柒』 比較企業今年現金持有量變化情況應該看財務報表的什麼數據

看該企業今年定期報告或非定期報告中的現金流量表
最好看經審計的，不然企業想怎麼寫就怎麼寫就不太准了。
現金流量表中：
經營性現金流入與流出凈額
投資活動現金流入與流出凈額
籌資活動現金流入與流出金額
以上三項反應了企業在經營、投資、籌資方面的現金流入流出情況，是最直接的現金持有量反應。

有個例子說的好：凈利潤是賬面的，我今年一分錢沒掙進來，我賬面凈利潤也能盈利。
而現金流量表反應的就是收付實現制現金的流進與流出，從資金鏈來反應企業的現金狀況

『捌』 從上市公司的年報中分析公司的現金持有量

你先收集一下100家上市公司的年報，這100家中分別選擇10個行業，每個行業選擇10個企業。這10個企業分別按照規模大小、資本金大小的因素按選擇，選擇的對象要區分開，規模大的選3家、規模中等的選3家，規模小的選3家。然後拿現金持有量分別與經營活動現金流出量、主營業務成本、主營業務收入、存貨項目對比分析就可以了。
如果分析一家，應該分析一家公司近3-5年的報表數據有沒有規律性，也是上述指標。

『玖』 如何分析企業的現金持有量

最佳現金持有量的確定
確定企業最佳現金持有量的方法主要有三種：一是成本分析方法，三是隨機方法，三是因素分析法。
成本分析方法
成本分析方法是一種分析持有現金所發生的成本及其大小，然後選擇一種使綜合現金成本最低的現金持有量作為最佳現金持有量的一種方法。如上所述，企業持有現金主要發生三種成本，分別是現金的機會成本、現金的管理成本和現金的短缺或轉換成本。其中，現金機會成本的大小與現金持有量成正比；現金管理成本的大小與現金持有量無明顯比例關系，是一種固定成本；現金的短缺成本或現金的轉換成本與現金持有量成反比。這樣，隨著現金持有量的加大，企業的機會成本上升，而短缺或轉換成本下降，管理成本不變；隨著現金持有量的降低，企業的機會成本下降，而短缺或轉換成本上升，管理成本不變。因此必然存在著一個現金持有量，在這一個持有量上，企業持有現金的總成本最低。使持有現金的總成本最低的現金持有量低的現金持有量即最佳的現金持有量。