用市盈率判斷股價高估

㈠ 如何判斷股票的市盈率高低

一種是利用當前行業的平均市盈率。比如某公司所處行業當前的平均市盈率為20倍，因此就假設公司未來業績增長後的市盈率也是20倍。這里忽略了一個很大的問題，就是市場的相對位置。如果現在上證指數是1700點，而當該公司業績增長以後的上證指數只有1300點，或者是2500點，這樣的市場位置是不一樣的，即使是同一個行業其平均市盈率也會出現較大的差異，所以用當前的平均市盈率作為未來的預測可以說有些不著邊際。

另一種是對市盈率進行溢價，因為同行業的股票不多，所以就在幾個類似公司的市盈率的基礎上加上一些溢價，比如把市盈率提高20%等等。至於溢價幅度的理由則一句話就帶過。

這里有兩個問題，一個是其他類似公司的市盈率有沒有可比性，一個是溢價的幅度。由於類似的公司較少，因此市盈率就缺乏明顯的代表性。我們知道，有相當一部分個股有主力在運作，所以股價往往會高估一些，相應的市盈率也就會高一些，在此基礎上再給以溢價就有更加高估的嫌疑。至於溢價的幅度其實是一個相當難以確定的問題，絕不是可以輕輕一句話就可以帶過的.

如果感覺有用請採納

㈡ 如何判斷股價是否過度高估

通常看股價是否被過度高估，主要參考指標是同行業市盈率排名，如果市盈率相對很高，就存在過度高估的可能性。但反過來如果市盈率很高，但股價卻一直強勢，或許會存在其他原因，比如重組或者其他重大潛在收益等。所以判斷股價是否過度高估需要從多個角度來看。
如上，由於存在可能的不確定性，在實際操盤過程中，研究是否過度高估的其實意義不大。中國股市目前真正適合長期持有的股票沒有幾支。通過股價波獲取利潤仍然是當前股票投資的主要獲利手段。
如果股價短期升幅較大，30%以上，圖形已經走弱出現量價背離形態，就應該獲利兌現。

㈢ 如何通過市盈率計算股票價值

【基本介紹】
市盈率（Price to Earning Ratio，簡稱PE或P/E Ratio)
市盈率指在一個考察期（通常為12個月的時間）內，股票的價格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值，或者用該指標在不同公司的股票之間進行比較。市盈率通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。然而，用市盈率衡量一家公司股票的質地時，並非總是准確的。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那麼該股票的價格具有泡沫，價值被高估。然而，當一家公司增長迅速以及未來的業績增長非常看好時，股票目前的高市盈率可能恰好准確地估量了該公司的價值。需要注意的是，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬於同一個行業，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效[2]。
【計算方法】
市盈率＝普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利
市盈率越低，代表投資者能夠以較低價格購入股票以取得回報。每股盈利的計算方法，是該企業在過去12個月的凈收入除以總發行已售出股數。 假設某股票的市價為24元，而過去12個月的每股盈利為3元，則市盈率為24/3=8。該股票被視為有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。 投資者計算市盈率，主要用來比較不同股票的價值。理論上，股票的市盈率愈低，愈值得投資。比較不同行業、不同國家、不同時段的市盈率是不大可靠的。比較同類股票的市盈率較有實用價值。
【市場表現】
決定股價的因素
股價取決於市場需求，即變相取決於投資者對以下各項的期望：
(1)企業的最近表現和未來發展前景
(2)新推出的產品或服務
(3)該行業的前景
其餘影響股價的因素還包括市場氣氛、新興行業熱潮等。
市盈率把股價和利潤連系起來，反映了企業的近期表現。如果股價上升，但利潤沒有變化，甚至下降，則市盈率將會上升。
一般來說，市盈率水平為：
0-13： 即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+： 反映股市出現投機性泡沫

股息收益率
上市公司通常會把部份盈利派發給股東作為股息。上一年度的每股股息除以股票現價，是為現行股息收益率。如果股價為50元，去年股息為每股5元，則股息收益率為10%，此數字一般來說屬於偏高，反映市盈率偏低，股票價值被低估。
一般來說，市盈率極高(如大於100倍)的股票，其股息收益率為零。因為當市盈率大於100倍，表示投資者要超過100年的時間才能回本，股票價值被高估，沒有股息派發。
平均市盈率
美國股票的市盈率平均為14倍，表示回本期為14年。14倍PE摺合平均年回報率為7%（1/14）。
如果某股票有較高市盈率，代表：
(1)市場預測未來的盈利增長速度快。
(2)該企業一向錄得可觀盈利，但在前一個年度出現一次過的特殊支出，降低了盈利。
(3)出現泡沫，該股被追捧。
(4)該企業有特殊的優勢，保證能在低風險情況下持久錄得盈利。
(5)市場上可選擇的股票有限，在供求定律下，股價將上升。這令跨時間的市盈率比較變得意義不大。
計算方法
利用不同的數據計出的市盈率，有不同的意義。現行市盈率利用過去四個季度的每股盈利計算，而預測市盈率可以用過去四個季度的盈利計算，也可以根據上兩個季度的實際盈利以及未來兩個季度的預測盈利的總和計算。 相關概念 市盈率的計算只包括普通股，不包含優先股。 從市盈率可引申出市盈增長率，此指標加入了盈利增長率的因素，多數用於高增長行業和新企業上。

㈣ 市盈率=股價/每股收益，一般用市盈率來推測股價是否合理，請問如何判斷市盈率是否合理

最簡單的判斷是否比銀行利率高。
如10元的股票，每股盈利0.5元,而銀行利率按現在比列是0.38來算
那樣的股票就算可以了.
但現在市場上的合理市盈都偏高.

㈤ 股票市盈率高為什麼說明高估了

比如：某股市價10元，它的每股利潤0.5元，則市盈率為10/0.5=20倍。也就是說投資這個股票20年（不考慮其它變數的話）才能收回成本。如果一個股票的市盈率很高，像現在市場里的有些股票市盈率達到100倍、甚至幾百倍，若公司業績平平，那理論上講，要想收回成本就要一百年以上。很顯然，它的價格被高估了。

1、市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。用市盈率衡量一家公司股票的質地時，並非總是准確的。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那麼該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業績增長非常看好時，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬於同一個行業，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。
2、市盈率是很具參考價值的股市指針，一方面，投資者亦往往不認為嚴格按照會計准則計算得出的盈利數字真實反映公司在持續經營基礎上的獲利能力，因此，分析師往往自行對公司正式公布的凈利加以調整。

㈥ 怎麼判斷一個股票是高估還是低估

首先從業績進行推算。目前貨幣基金和國債的利率基本在3%左右，也就是市盈率33倍左右。33倍以下就代表股票價值沒有被嚴重高估。遵循原則，價值低估買進――價值合理持有――嚴重高估賣出。市盈率33倍的40%就代表低估了。

另一個判斷標准，國際上公認2倍凈資產以內的價格具有投資價值，賬面價值就是凈資產。價值投資者認為，價格如果沒有低於價值一半以上是不會對他們產生吸引力的，因此股價低於凈資產表明該股價值低估了，低估值就是投資的理由。當股價2倍凈資產以上基本上可以以高估值看待，千萬不能買進。

如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。巴菲特說過，如果一隻股票從嚴重高估的價格崩盤下來，那麼幾乎無法重返之前的高位了。面對很多上漲了10倍的股票，散戶還在追，殊不知他們已經站在危險的懸崖邊了。上漲了10倍的股票幾乎已經跑完了上漲的全程，這表明股價已經嚴重高估了。

判斷估值高低是價值投資者能否最終取勝的評判標准。當一隻股票擺在你面前，在一分鍾內你就必須明確該股股票是高估了還是低估了。投資的目的，就是要尋找低估值，低估值的股票才能帶給你投資成功的希望。對於大多數的公司，盈利並沒有達到凈資產收益率的15%以上，所以最好低於凈資產購買。

當你判斷了股價已經低估，買進後不能指望它立馬上漲。低估值並不代表短期賺大錢，它只能作為你投資的保護傘，當股市大跌的時候大大緩沖殺傷力。投資需要耐心，持有正確的股票，你還必須有足夠的耐心等待，主力坐莊還要經過吸籌階段――震盪階段――啟動階段――打壓洗盤階段――拉高出貨階段。

這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的基本知識資料值得學習，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

㈦ 用市盈率怎麼算股價的高低

衡量股價高低的確實是市盈率，而不是股價本身，因為每股股價是受到總股本變化專影響的，票面價值高低，送屬股轉贈股等都會對每股股價產生影響，但是實際價值不變。比如10元股價，總股本1億，價值是10億元，但假如總股本用20億，那麼股價就會灘薄到每股5元，但是他們總市場價值是一樣的，都是10億元價值，所以你不能說10元比5元便宜。因此只看股票價格高就說沒投資價值是錯誤的，反之亦然，而要看股票的總價值與凈利潤之比也就是市盈率，凈利潤是公司每年為股東賺的純利潤，而市盈率的意思就是指，我們以當前的市場總價值把這家公司買下，那麼我們需要多少年能收回投資成本，市場價值是10億，公司每年凈利潤是1億，那麼市盈率是10倍，意味著10年回收成本。對於投資當然是回收成本的周期越短回報越大，但是公司的凈利潤並不是一層不變的，而是每年在變化的，因此實際操作中我們還要結合一家企業的未來前景，成長性來判斷其是否有投資價值。

㈧ 如何判斷股價是被高估還是低估

使用和經過驗證的方法是對公司股票進行估值，當股價顯著低於估值價位時買入專，高於估值價位時賣出屬。常用的估值方法是相對估值法，即市盈率（PE）或市凈率（PB），通過與歷史或同類股票進行對比來得出合理的估值標准及目標價位。比如，鋼鐵股的歷史最低市凈率為1.5倍，如果鋼鐵股跌到這個估值水平甚至以下，視為低估，可以開始考慮買入。在牛市中我們主要使用市盈率來衡量，仍以鋼鐵股為例，牛市中鋼鐵股的預期市盈率（基於下一年美股收益計算的市盈率）達到25倍以上，通常就要考慮買入，25倍市盈率可以作為牛市中鋼鐵股的目標價位估值。