存貸雙高分析

1. 福星股份會不會爆雷

辛苦問的話，今年暫時不會鮑蕾，因為他的業績上可也沒有存貸雙高的一些異常現象，嗯，營業收入也是正常，

2. 錢如何越管越多

註：原文由興業銀行財資管理雲平台首發，轉載請聯系授權！

還記得《窮爸爸富爸爸》這本書中，富爸爸是這樣講述花錢策略的。

他說，把每一塊錢看做一個能為你賺錢的員工，把錢投入資產項，他們就能24小時為你工作。

還說，窮人，中產階級與富人的思維區別在於，前者積累的是負債，而後則積累的是資本，前者由於無計劃的花錢，導致支出大於收入，雖然收入很多，但是最後還是負債。而富人由於良好的資金控制，最後資產得到了增加。

從以上不難看出，其實窮人與富人的區別的根本原因在於對金錢的有效管理。若善於理財，可以合理的控制金錢流出，並努力增加收入。而不善於理財，就無法有效平衡資金的收支情況，即導致資金的嚴重流出。以小見大，企業資金的有效管控更是如此，那該如何用之有度，控之有方呢?

在當下錢越來越緊的時候，每個企業都會有流動性資金「吃緊」的情況，怎樣避免與做好管控顯得尤為重要。我們常見的企業資金問題：「存貸雙高」、資金使用效率低下、集團資金管控弱等等問題。

解決這些問題的著眼點才是關鍵。研究表明，企業在經營狀況良好的前提下，資金管理問題暴露不明顯。而恰恰是經營狀態與外部環境惡劣的情況下問題更突出。因此，企業應該提早加強對內部資金的管控、提高資金使用效率，規范資金支出。財資管理雲平台能夠幫助企業練就「內功」，做好管控，避免惡性事件的發生。主要體現在以下內容：

搭建企業「資金中心」

首先，搭建企業資金中心，統籌企業范圍所有成員單位資產及資金。進行多個銀行賬戶進行管理，並實時監控集團銀行賬戶總余額、收入、支出明細及匯總數據。同時，分析本企業的資產分布，包括企業銀行賬戶和內部賬戶資產，開戶行資金流入、流出、日均余額、存款等。為集團、子公司提供頭寸報告，對於大額支出系統做消息預警。最終通過資金中心實現集團實時掌控資產變化、現金流情況需求，達到監管整個企業資金的目標。

建立企業「資金池」

其次，建立企業「資金池」，是企業進行良好流動性管理的基礎與前提。企業利用雲平台設定資金調撥策略，進行資金的歸集與下撥，以便合理調撥資金。通過資金歸集將各個成員單位賬戶資金集中起來，實現資金統一調配，控制資金規模；通過資金下撥及時滿足各成員單位的資金需求，提高資金使用效率，更好的利用企業內部資金資源。

實行預算管控

利用財資雲平台建立企業的預算管控方式，通過資金預算來全盤掌控集團企業日常資金支出的活動。集團企業通過建立各分子公司目標利潤進而倒逼目標成本，通過逐級確定方式最終確立集團目標利潤與目標成本，從而實現對整個集團的資金支出管控。

3. 如何快速識破上市公司財務報表造假

即是快速，便是一眼望去，一目瞭然。
是否存貸雙高。存，就是銀行存款，貸，就是銀行貸款，具體的貸款，就是短期借款。你有現金，為什麼還要向銀行借錢。銀行的錢要利息的。這有反常，不能解釋，必有妖孽。
收入、凈利潤、扣除非經常損益凈利潤和經營現金流量凈額。三者同增同減視為優良，三者有一項跟不上。找到解釋看為什麼，解釋不了。反常必有妖。
應收賬款的同步性。應收賬款是個核心指標，他有沒有季節性？他是否增長快於收入？上市公司是否通過延長賬期也就是讓人多欠錢的方式來搞銷售。對於投資人很容易觀察，你只要將收入和應收賬款之間的比值進行觀察。當然，有條件的投資人觀察應收賬款的壞賬准備。結合你了解的行業狀況，你覺得他的壞賬是否提夠了。造假的企業，往往將應收賬款做大，從而導致經營現金流減少，而當應收賬款積累幾年之後，一次性暴雷解決問題。筆者分享一個不錯的股票杠桿平台，曜鑫科技，實盤交易，無資金門檻。
存貨真實性和金額有沒有異常擴大。存貨真實性投資人只能簡單的想像一下存貨點算的難度。個人不建議投資獐子島和東方金鈺，原因在於個人覺得自己可能沒有能力去明確這些企業存貨的真實性。想像一下都覺得很難，比如獐子島的扇貝至少需要潛水吧，比如東方金鈺的翡翠，人說「翡翠無價」。所以這些我想像一下都覺得搞不清楚的存貨，就不參與了。另外要觀察存貨周轉率。存貨周轉率不是觀察大小，而是觀察變動趨勢。比如茅台存貨周轉天數都是上千天。原因在於茅台的存貨要存五年，今天賣的是五年前的酒，他的存貨周轉率肯定不高，但是不要緊，他只賣一年的酒即可。但是阿膠最近幾年就不同了，雖然葯中阿膠，但是其存貨周轉率從1以下連續3年越走越低。這么看，說明阿膠漲價策略影響了銷量，而如果阿膠下跌，那些不在使用的女士是否還會回頭購買，未知數。當然這並非造假，從投資人角度，快速的看出上市公司是否流水順暢。
我們不愛重資產，如果有技術專利，我們寧願他每件專利只計算1元的無形資產。非流動資產我們不喜歡，但是對於企業，這部分不可或缺，沒有機器設備和廠房的確不能算一家企業。但是我們希望一家企業資產輕一點。在舞弊方面關注商譽和無形資產的變動。費用資本化，是操縱利潤的好途徑。
毛利率。毛利率橫向對比同行業，縱向對比歷史，看是否符合你的理解，反常的高，反常必有妖。
看看報表，然後仰望星空思考幾小時。很簡單，想想他的業務是否符合你的理解，他吹的天花亂墜的時候，你用你對社會行業的觀察，有自己判斷，或是否定，或是肯定。
綜上，一切的財務分析都是從業務出發結合財務觀察。不要奢望於會計數據勾稽關系，有時候一本負責任的財務分析書籍會給你介紹業務，而很少涉及會計表格。投資人穩健的，盡量規避復雜業務的企業。總之，多大的胃，多大的碗，不可暴飲暴食。

4. 在貨幣資金審計中,存貸雙高現象應引起注冊會計師警覺,存貸雙高一定不合理嗎

可能是反映不讓吃喝的心情，應該注意別讓人機。

5. 資金管理的存在問題

資金管理意識淡薄，管理體系不健全
一些企業領導資金管理意識淡薄和沒有資金時間價值觀念。企業有錢時，不知如何規劃使用，沒有錢時就發愁，沒有一種長期預算資金管理意識。在資金的整個循環過程中缺乏科學性和統一協調性，財務管理工作中沒有充分考慮時間價值問題。現金流量是企業籌資、用資的關鍵。資金管理主要包括:余額管理和資金流量管理。一些企業對資金管理認識不到位，片面性追求產量和產值。尤其是在當前金融危機背景下，企業應對產品開發和未來風險進行合理評估和日常監控，避免產品佔用大量資金和投資於風險大的項目。
資金管理模式不適應企業實際
有些企業沒有建立完善的資金管理模式，有的建立了，但是不適應企業的實際。一般來說，資金管理模式分為兩種：資金集中管理模式和分散模式。而企業一般分為單一企業和集團式企業。企業應根據實際情況建立適合企業資金管理的資金管理模式。一般來說集中式的資金管理對資金的集中控制和統一調配有利，但不利於發揮成員企業或分公司的積極性。成員企業或分公司在資金上過分依賴企業集團，若配套措施不到位，可能影響資金的周轉速度，影響其對市場的應變能力。分散式的資金管理，有利於調動成員企業或分公司的積極性，但又難以避免資金分散、資金使用率低、沉澱資金比例大、資金使用成本高等固有缺點。由於集中式和分散式固有的不足，企業應有著重，結合兩者模式的優點，根據企業的實際動態的混合的選用。我國企業的資金管理模式不科學，如有的集團公司內部還沒有成立資金中心，沒有運行資金集中管理機制；子公司多數沒有大局意識和全盤觀念，反映在資金日常管理上是五花八門、各自為政、存貸雙高，出現了一些真空地帶[3]。
資金管理手段落後，使用效益低下
隨著各個企業的迅速發展，跨區域經營的企業越來越多，這就出現如何對企業資金進行控制管理的問題。有的企業由於資金管理手段落後，資金控制能力不足，使得資金使用效益低下，在企業經營過程中付出了沉重的代價。尤其是大型集團公司由於成員企業眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現是:由於企業集團缺少統一資金管理系統，各個子公司、各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難於有效監督，風險較大；由於缺少資金統一管理和規劃使用，有的企業資金出現缺口，只能向銀行貸款，而有的企業資金富裕，卻無法給缺少資金的企業使用，只能向銀行貸款，增加企業的財務費用，這導致了整個企業集團的資金成本上升，資源浪費和資金使用效益低下。這些問題嚴重製約了企業的健康發展，在當前這種形勢下，甚至有可能威脅到企業的生存。
資金風險管理不足，引發嚴重財務風險
當前形勢下，企業系統和非系統風險較大。而有些企業對資金風險管理沒有引起足夠的重視，主要表現在財務制度不健全，賬戶管理混亂，資金調撥不按流程和許可權辦理，造成企業資金的損失；違規對外擔保或連環擔保，給企業帶來不必要的經濟責任和法律責任，從而導致企業深陷擔保訴訟泥潭。

6. 什麼是存貨雙高

貨幣資金和有息負債余額抄都很高,簡稱存貸雙高。
指一家公司存款余額和貸款余額都非常高，在財務管理者眼裡，這種情況是對資金的巨大浪費，一邊需要支付高額的財務費用，一邊賬上還保留大量的現金，不符合商業邏輯。
虛增利潤的同時虛增貨幣資金。虛增貨幣資金的情形可能涉及財務造假。通常而言財務粉飾的目的多出於做大利潤或資產，以支撐股價和獲得資本市場青睞。
另外一種情況是提取貨幣資金充時點數，因為資產負債表反映的是時點上的存量數據，則公司有可能在披露報表的時間節點附近提取現金放在賬面上，之後再轉出。

7. 什麼叫存貸雙高，有何影響

存、貸是指財務報表上的銀行存款和貸款。存貸雙高是指報表上的存款和借款余額都維持在比較高的水平，這樣的企業資金使用效率比較低。說白了就是指一個企業不會用錢，以此也可以推斷企業盈利性差，體制僵硬。