財務分析

『壹』 財務分析的內容有哪些

（1）財務狀況分析企業的財務狀況是用資金進行反映的生產經營成果。
企業的資產、負債和所有者權益從不同方面反映企業的生產規模、資金周轉情況和企業經營的穩定程度。
分析企業的財務狀況包括：分析其資本結構，資金使用效率和資產使用效率等。
其中資金使用效率和資產使用效率分析構成該企業營運能力分析，它是財務狀況分析的重點。
常用指標：流動資產周轉率、存貨周轉率、企業應收賬款周轉率等。
（2）獲利能力分析企業的獲利能力是企業資金運動的直接目的與動力源泉，一般指企業從銷售收入中能獲取利潤多少的能力。
盈利能力可反映出該企業經營業績的好壞，因此，企業的經營人員、投資者和債權人都非常重視和關心。
獲利能力分析常用指標：主營業務利潤率、營業利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等。
（3）償債能力分析償債能力指借款人償還債務的能力，可分為長期償債能力和短期償債能力。
長期償債能力指企業保證及時償付一年或超過一年的一個營業周期以上到期債務的可靠程度。
其指標有固定支出保障倍數、利息保障倍數、全部資本化比率和負債與EBITDA?比率等。
短期償債能力指企業支付一年或者超過一年的一個營業周期內到期債務的能力。
其指標有現金比率、營運資金、速動比率、流?動比率等。
（4）現金流量分析。
現金流量分析是通過現金流量比率分析對企業償債能力、獲利能力以及財務需求能力進行財務評價。
常用指標有銷售現金比率、現金債務比率、現金再投資比率和現金滿足內部需要率等。
（5）投資報酬分析。
投資報酬指企業投入資本後所獲得的回報。
投資報酬分析常用的指標有資本金報酬率和股東權益報酬率、總資產報酬率和凈資產報酬率等。
（6）增長能力分析。
企業的成長性，是企業通過自身生產經營活動，不斷擴大和積累而形成的發展潛能，其是投資者在選購股票進行長期投資時最為關注的問題。
增長能力分析常用的指標有利潤增長率、銷售增長率、現金增長率、凈資產增長率和股利增長率等。
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『貳』 做財務分析有哪些思路和工具

財務分析的基本思路：
1． 財務分析無非就是數據分析。而財務數據的分析一般有幾個方面：
a. 分類匯總 – 這是最簡單的分析。其實基本上就是統計。經採集的數據按照一定的方法分類列表，或者加總求和，或者求平均數，或者照出最大最小值等。這主要是幫助對數據的性質和構成進行分析。

b. 合理性分析-- 將當期數據與歷史數據或同行業數據進行比較，並且結合經驗和實時變化，判斷其合理性。

c. 預算和實際比較分析 – 要找出預算和實際為什麼不同。無非是預算時候的一些假設與實際情況有出入。或者說，是有些該想的東西沒有想到，或原先認為不會發生的狀況發生了。在比較分 析時，就要闡述清楚。其實，成本的差異分析基本上也是同樣道理。只是有些數字把「預算」變成「標准」而已。

d. 同比分析 – 與上年上月的同一個階段比較。主要是要顯示公司的業績成長還是萎縮。

e. 趨勢分析 – 將若干天、月或年的同一種數據進行排列，計算比率，以找出其趨勢。並且為今後的預測作基礎。

f. 數據關系分析 – 可採用相關性分析（Correlation）和回歸分析（Regression），來分析兩個和幾個變數之間的關系。

2． 財務分析的基本方法和工具
a. 比率分析 （Ratio Analysis）-- 這個應該不用說了，學過財務管理的人都知道。很多比率也已經被證明是很有用的分析工具了。除了是資產流動性、財務杠桿、盈利能力等最經典的比率之外，還可以比率用於不同期間數據的比較、趨勢分子、數據關系分析等。

b. 數據列表及計算 – 這個也應該不用說了。將一些數據用一定的形式列出來就可以了。關鍵是要以讓大家能看懂的方式來表現。

c. 圖形 – 就是將計算的各種數據用圖表表現出來。圖形有很多，比如：餅圖、折線、圓環、點陣、泡泡等有很多形式。另外，也可以輔以數據透視表、注釋等某一個將數據表現得更詳細。

d. 文字說明 – 除了數據和圖表，有很多東西還是需要文字的表述。文字的表述很重要，特別是就所分析的數據和列表的意義作說明時，很需要文字說明對數據表格的補充。

3． 報表分析的操作和基本要求

a. 數據的比較分析，很大程度上就是對數據的解構。首先要知道某個數據是怎樣計算出來的，才有可能對它進行進一步的分析。比如說銷售額，無非是「銷售價格*銷 量」得來的。要分析比較實際與預算的差別、今年和去年的不同，當然就要從這兩方面著手，找出銷售價格變化的原因，以及銷量增減的原因，就可以知道銷售額為何變化。

b. 數據趨勢或數據關系的分析，多半是為了找出業務的規律性東西。比如季節性變化對銷售額的影響，或者某一個變數變化引起的另一個變數變化。這既可以讓管理層 看清自己業務，也可以為今後的預算提供依據。這種分析的實驗性很強，既需要分析員對數據的判斷力和敏感度，又需要不厭其煩的反復推算，以期找出數據之間的 本質規律。

c. 尋找你想要的答案。首先，分析員平時要時常觀察關注公司的一些變化和發展。比如公司戰略的變化，重大人士變更，營銷策略的轉變等。其次，遇到問題，切忌閉 門造車，自己瞎編。一定要跟各部門的人多溝通，從他們那裡找到解釋。每一個解釋，在自己的工作底稿中最好能註明出處，以備日後查詢之需。

d. 財務分析報告，不在於長，而在於精。精準而切中要害的報告才是好的。這除了分析員本人要比較敏銳以外，適當的表達方法很重要。如果有些文字，完全可以用數 據表格和圖形來代替，一目瞭然，就千萬不要像寫作文湊字數那樣寫一大堆。還有，不需要太多華麗的文字，也不需要帶有感情色彩的描述，只要客觀反應事實就可 以了。最精妙的財務分析報告是讓讀者在報告的幫助下自己去解讀公司各業務部門的績效、公司策略的得失以及今後可能的發展方向。

『叄』 什麼是財務分析

財務分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，採用專門方法，系內統分析和容評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。
財務分析的最基本功能，是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。
財務分析的起點是財務報表，分析使用的數據大部分來自於公開發表的財務報表。因此，財務分析的前提是正確理解財務報表。
財務分析的結果是對企業的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價，或找出存在的問題。

『肆』 財務分析的目的是什麼

財務分析的目的是了解過去、評價現在、預測未來，對做出正確決策提供准確的信息或依據。版

財務權分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供准確的信息或依據。

(4)財務分析擴展閱讀：

財務分析與財務會計。財務分析以財務會計核算的報表資料為依據，沒有財務會計資料的正確性就沒有財務分析的准確性.財務分析中的財務報表分析，要以會計原則、會計政策選擇等為依據進行。因此在某種程度上會計分析也是財務會計的一部分，在西方的一些基礎會計學中，通常有財務報表分析部分。中國的會計學中有時也包括會計分析部分。但是對財務會計資料進行的分析並不是財務分析的全部含義。

『伍』 財務分析的現實意義

意義：

財務分析以企業財務報告反映的財務指標為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，目的是反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，為改進企業財務管理工作和優化經營決策提供重要的財務信息。

財務分析既是財務預測的前提，也是過去經營活動的總結，具有承上啟下的作用：

1．財務分析是評價財務狀況及經營業績的重要依據

通過財務分析，可以了解企業償債能力、營運能力、盈利能力和現金流量狀況，合理評價經營者的經營業績，以獎優罰劣，促進管理水平的提高。

2．財務分析是實現理財目標的重要手段

企業理財的根本目標是實現企業價值最大化。通過財務分析，不斷挖掘潛力，從各方面揭露矛盾，找出差距，充分認識未被利用的人力、物力資源，尋找利用不當的原因，促進企業經營活動按照企業價值最大化目標運行。

3．財務分析是實施正確投資決策的重要步驟

投資者通過財務分析，可了解企業獲利能力、償債能力，從而進一步預測投資後的收益水平和風險程度，以做出正確的投資決策。

(5)財務分析擴展閱讀：

財務分析需要：

1、資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測並監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持；

2、財務政策分析：根據各種財務報表，分析並預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議；

3、經營管理分析：參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，並提出專業的分析建議，為業務決策提供專業的財務支持；

4、投融資管理分析：參與投資和融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防範風險，並實現公司利益的最大化；

5、財務分析報告：根據財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支持。

財務分析的囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，你的財務分析指標會真正活起來。

1 盈利能力

銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

資產凈利率=（凈利潤÷總資產）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

權益凈利率=（凈利潤÷股東權益）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%；該比率越大，企業的經營效益越高

2 盈利質量

全部資產現金回收率=（經營活動現金凈流量÷平均資產總額）×100%；與行業平均水平相比進行分析

盈利現金比率=（經營現金凈流量÷凈利潤）×100%；該比率越大，企業盈利質量越強，其值一般應大於1

銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入凈額）×100%；數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高

3 償債能力

凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產；對比企業連續多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

資產負債率=（總負債÷總資產）×100%；該比值越低，企業償債越有保證，貸款越安全

產權比率與權益乘數：產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益；產權比率越低，企業償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用；利息保障倍數越大，利息支付越有保障

現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用；現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障

經營現金流量債務比=（經營活動現金流量÷債務總額）×100%；比率越高，償還債務總額的能力越強

4 營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款；應收賬款周轉天數=365÷（銷售收入÷應收賬款）；應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析。

存貨周轉率：存貨周轉次數=銷售收入÷存貨；存貨周轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

流動資產周轉率：流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產；流動資產周轉天數=365÷（銷售收入÷流動資產）；流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數=銷售收入÷凈營運資本；凈營運資本周轉天數=365÷（銷售收入÷凈營運資本）；凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

非流動資產周轉率：非流動資產周轉次數=銷售收入÷非流動資產；非流動資產周轉天數=365÷（銷售收入÷非流動資產）；非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

總資產周轉率：總資產周轉次數=銷售收入÷總資產；總資產周轉天數=365÷（銷售收入÷總資產）；總資產與收入比=總資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

5 發展能力

股東權益增長率=（本期股東權益增加額÷股東權益期初余額）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

資產增長率=（本期資產增加額÷資產期初余額）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

銷售增長率=（本期營業收入增加額÷上期營業收入）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

凈利潤增長率=（本期凈利潤增加額÷上期凈利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

營業利潤增長率=（本期營業利潤增加額÷上期營業利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

『陸』 什麼是財務分析

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。

它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供准確的信息或依據的經濟應用學科。

(6)財務分析擴展閱讀：

財務分析作用

速動比率：反映企業對短期性債務支付能力的迅速性；參考標准值：一般為1.0，行業性質不同，比率的標准不同；影響因素：應收賬款的流動性

現金比率：企業在最壞情況下償付流動負債的能力；一個極短的債權人可能對該指標感興趣

資產負債率：反映資產對債務的償還保障程度和債務對資產的資金支撐程度；參考標准值：

（1）債權人：要求比率越低越好；

（2）股東：要求比率越高越好，前提：總資本報酬率>借入資本利息率；

（3）經營者：要求保持恰當的資本結構。一般認為該指標應維持在50%左右，行業性質不同，比率的標准不同。

相關的比率：

（1）負債—權益比率=負債總額/所有者權益總額；

（2）權益乘數=資產總額/所有者權益總額）。