對於小型企業家來說，營運資金是金融領域中最難理解的概念之一。事實上，這個名詞對不同的人可能有著很多不同的意思。單從定義上來看，營運資金是指流動資產超出流動負債的那部分資金。但是，如果簡單地將這個計算公式應用於每個階段，來計算分析營運資金，恐怕不能正確找出營運資金需求以及如何滿足需求。 對於小型企業家來說，其中非常有用的一個工具就是經營周期。經營周期能夠以天數的形式分解出應收賬款、存貨、以及應付賬款周期。換句話說，應收賬款可由收取賬款所需的天數來分析。存貨可由單件產品的銷售周轉天數（從存貨進入貨倉的那一刻直至變成現金或者應收賬款為止）來分析。應付賬款可由支付供應商發票的天數來分析。 大多數企業都不能夠單獨靠應付賬款來供給整個經營周期（應收賬款天數+存貨天數）。這就導致了對營運資金的需求。這種需求通常由內部產生的凈利潤或者外部借貸的資金或者二者相結合來滿足。 大多數企業在某個階段都需要短期營運資金。例如，零售商必須找到營運資金，用以九月和十一月間購買存貨以供聖誕銷售。但是即使是非季節性業務，通常也會不時遇到訂單非常多的業務高峰月份，這就導致了對營運資金的需求，靠營運資金來供給存貨和應收賬款的累積過程。 一些小型企業有著充足的現金儲備，用以滿足季節性營運資金的需求。但是，能夠做到這一點的小型企業寥寥無幾。如果你的新公司在營業前幾年遇到了對短期營運資金的需求，以下幾種融資渠道都可以供你選擇。重要的是，一定要提前做好規劃。如果不謹慎，很有可能會錯過能讓企業渡過最困難時期的大訂單。 以下是五個最常見的短期營運資金融資渠道： 股權：如果你的企業還處於營業初期，目前還沒有實現盈利，那麼你可以依靠股權資金來滿足短期營運資金需求。這些資金可能來自個人財產或者家庭成員、朋友或第三方投資人。 商業債權人：如果你和商業債權人有著特別良好的關系，那麼，你還可以懇求他們幫助自己，提供短期營運資金。如果你過去都准時還款，那麼商業債權人可能會樂意延長期限，讓你可以滿足大訂單的資金需求。例如說，如果你收到了一份只能在60天內完成的訂單，而對方提供的期限是30天，那麼你可以向供貨商要求60天的期限。商業債權人會核實訂單，可能還要收取一定利息以保證安全，但是如果這筆錢能夠保證你順利完成訂單，那麼債權人的要求也不成問題。 代理融通：代理融通是獲得短期營運資金的另一個渠道。供應訂貨之後，代理融通公司就會買下你的應收賬款，然後由他們處理收款問題。這種代理融通的代價比常規的銀行融資更加昂貴，但是新興企業都經常使用這種方式。 信用貸款最高限額：銀行通常不會給新興企業提供信用貸款最高限額。但是，如果新興企業通過股權的方式融資狀況良好，而且還有很好的抵押擔保品，那麼銀行或許也會提供這一服務。有了信用貸款最高限額，就能夠在出現短期資金需求時獲得資金幫助。只要收到短期銷售高峰的應收賬款，應該立即還款。通常信用貸款最高限額最理想的情況是一次使用一年，一般在30到60個連續營業日內還清，保證資金僅僅用於短期用途。 短期貸款：如果你的新興企業沒有銀行的信用貸款最高限額，那麼你還可以申請一次性短期貸款（一年以內）來滿足暫時性營運資金需求。如果你已經和銀行建立了良好的合作夥伴關系，那麼對方可能會樂於提供短期貸款，用以單個訂單或者季節性存貨或者應收賬款的積累過程。 除了分析製造產品或者收集賬款的天數，並將之與應付帳款天數對比，經營周期分析還能提供另一個重要的分析。 從經營周期中還能計算出維持一天應收賬款和存貨的資金數額，以及一天內應付賬款的資金數額。 營運資金對於企業現金流轉有著直接的影響。
Ⅱ 怎樣進行營運資金周轉率分析
營運資金是流動資產減去流動負債後的余額，是用於提供營業上使用的資金部分。營運資金的多少及其流動可用於評估企業補償短期到期債務的能力。 一個企業所擁有的資產總額，既有流動性大、變現能力強的流動資產，也有長期佔用、流動性差的固定資產，還有價值及流動性難以確定的無形資產等。供生產經營中短期周轉使用的僅為流動資產。由於流動負債期限短，通常在短期內必須動用一部分流動資產來清償，因而更為穩健的方法是將流動資產超過流動負債的余額作為營業中使用的資產。衡量營運資金周轉速度的指標有營運資金周轉率和營運資金周轉天數。 營運資金周轉率是指在某一特定時期內產品銷售收入與營運資金平均佔用額的比例，表明企業在一定時期（通常為一年）內營運資金的周轉次數。營運資金周轉天數是指營運資金周轉一次所需要的時間。其計算公式為： 營運資金周轉率=主營業務收入凈額/營運資金平均佔用額 營運資金平均佔用額=（期初營運資金＋期末營運資金）/2 營運周轉天數=計算期天數/營運資金周轉次數 每個企業應根據資金的規模、銷售收入的多少擁有相當數額的營運資金，以維持正常生產需要。一般情況下，一定時期內營運資金周轉次數越多，即營運資金周轉天數越短，表明企業運用較少的營運資金可獲得較多的銷售收入，營運資金的運用效果顯著。反之，則企業營運資金的運用不佳。 分析營運資金周轉率時應該注意以下兩個問題： 1）營運資金周轉率並不是越高越好，營運資金周轉率過高，若是由於營運資金佔用額較少而引起的，則可能預示著該企業營運資金不足，暗示短期償債能力較差。反之，若營運資金周轉率過低，則表明企業以較多營運資金獲得相對較少的銷售收入，使營運資金不能有效發揮其效率，應查明原因，採取相應措施，提高營運資金的周轉率以增加企業盈利。 2）考慮這一比率的時候要綜合考慮企業的資產和負債狀態、供應商和分銷商的信用程度、銷售形勢、企業自身的信用等級、資本市場的形式是否有利等多種因素，來決定企業適當的營運資金數量，在此基礎上加強管理，提高營運資金的周轉速度。
Ⅲ 論文分析關於一個公司的營運資金的管理問題研究，該怎麼著，怎麼結合案例進行數據分析
同學你好，畢業了就需要面臨寫論文， 關於應收賬款管理的案例分析 確定選題了接下來你需要根據選題去查閱前輩們的相關論文， 看看人家是怎麼規劃論文整體框架的； 其次就是需要自己動手收集資料了， 進而整理和分析資料得出自己的論文框架； 最後就是按照框架去組織論文了。 你如果需要什麼參考資料和範文我可以提供給你。 還有什麼不了解的可以直接問我，希望可以幫到你，祝寫作過程順利。 1.先列提綱 不列提綱，上來就寫，是壞習慣。幾百字沒問題，幾千字勉強，幾萬字就難了。必須列出寫作提綱，再充實完善，以保證思路的連貫和字數的均衡。 2. 平時多寫及時總結階段性的工作，多寫文章多投稿。到最後階段，把這些文字有機地組合起來，就是一篇很好的畢業論文。 3. 不要羅列所有數據為了保證畢業論文的分量，研究生往往會觀測較多的指標。但畢業論文並非數據越多越好。一定要舍棄那些與主旨關系不大的數據。否則，要麼顯得累贅鬆散，要麼成為破綻。 4. 列印修改在電腦上直接修改，會遺漏很多錯誤。要盡可能地減少任何錯誤，一定要列印出來修改。 5. 讓別人指出錯誤自己修改，仍然受個人習慣的局限。錯誤擺在那裡，卻熟視無睹。讓別人給你指出錯誤吧，不管他與你是不是同一專業。
Ⅳ 工程機械行業前景
由北京銀聯信信息咨詢中心近日發布的顯示，在國家宏觀調控新政影響下的工程機械行業顯示出了新的特點，有以下幾個方面值得注意：一是由於企業盈利能力和營運能力的下降，行業整體的償債能力受到一定影響，銀行業採取的緊信貸政策使得企業明顯感到資金緊張，部分企業瀕臨資金鏈條斷裂的邊緣；二是市場地區化明顯而且發展狀況冷熱不均，而且今年工程機械行業可能出現近幾年來的一個相對低位，特別是由於去年上半年增勢過猛的原故，今年上半年前幾個月的形勢已不容樂觀；三是工程機械行業歷來受國家政策影響，特別是這一次由火熱轉至相對清淡的速度較快，一般來講，國家宏觀調控的時間不會少於兩年，我們認為2005年國家固定資產投資依然不會放鬆，工程機械需求難以樂銀聯信分析師薛凱文結合《報告》中所涉及的行業數據進行了較為詳細地分析，認為該行業回調的程度和拐點出現的時間，還要看國家宏觀調控外因的後續實施力度以及相關行業受影響程度，此外，產品低質量、非理性競爭以及考慮到行業企業規模和類型，可以認為行業未來的發展存在眾多不確定因素，中長期信貸的風險仍然很大。根據由04年開始的跟蹤數據顯示，我國工程機械製造行業整體虧損情況有所好轉。全行業虧損比例由去年一季度的30%，降至05年二季度的26%。行業虧損面小幅收縮並非源於企業經營環境和自身競爭能力的提高，而是由於企業數量增加速度高於虧損企業數量的增加速度。由虧損企業的絕對數量可以看出去年一季度虧損企業數量為114家，05年一季度上升為121家，二季度雖降至110家，但在此期間有3家倒閉。根據國家統計局的數字分析表明，我國工程機械行業從04年年初開始，銷售利潤率、成本費用利潤率和總資產報酬率都有不同程度下降。工程機械行業整體盈利能力受到打擊。按不同規模分析行業虧損情況，可以看出大型企業的經營狀況最好。7家大型企業中僅有1家經營情況較差占總數的14%左右。中型企業的平均虧損比例為24%左右，虧損情況有所惡化。小型企業的盈利能力較差，虧損比例在27%左右。從長遠來看，中國工程機械行業目前的問題是暫時的、階段性的。但從曾經經歷過的三次「寒冬」來看，這個產業及所包括的企業，一些問題依然「頑固不化」，並且尚未得到真正的重視。此外，通過對行業相關指標數據進行分析，可以發現由於企業盈利能力和營運能力的下降，我國工程機械行業整體的償債能力受到一定影響。我們認為目前工程機械企業的短期償債能力受到沉重打擊，加之銀行業採取的緊信貸政策使得企業明顯感到資金緊張，部分企業瀕臨資金鏈條斷裂的邊緣。通過對行業總體資產負債率、負債與所有者權益比率和利息保障倍數的研究，我們認為目前來說行業整體的長期償債能力未受明顯影響。但值得警覺的是行業整體的利息保障倍數波動幅度較大。04年2月到05年7月六個季度利息保障倍數的平均值為4.75，最好水平在04年第二季度為7.20，最低水平發生在05年一季度2.76倍。利息保障倍數總體呈下降趨勢，進一步說明行業運行陷入困境。據了解，目前國內工程機械的主戰場仍集中於北方。華北及周邊地區仍舊有較大的增幅，4月中旬後也出現了一定的回落。業內人士認為，可能是上一年度受調控影響的項目年內沒有完成，而在今年開春重新啟動。所以有些市場可能是這部分需求帶動的。另外，西南、西北的部分地區市場行情也有所回升，像陝西省今年出現少有的旺銷勢頭，有可能是陝北發現氣田等原因，帶動了周圍相關地區的市場需求。而華南、華東地區代理商認為，市場依舊偏冷，這些地區為去年的調控「重災區」，所以今天市場的觀望情緒仍然較濃，導致銷售不暢。同時，山西煤礦開采是支撐裝載機等土石方機械熱銷的主要原因，近段時期不斷出現的煤炭事故，導致政府開始了新一輪對小煤礦的清理整頓，最近出現明顯回落。雖然山西市場受到上述因素的影響，但能源工業是國家重點扶持的產業之一，所以發展步伐不可能一下子降下來。對於近期市場突然走好，我們認為，應密切關注機器的最終去向，是到了投資者、中間銷售商，還是最終使用者的手中。人們應該有一個良好的心態看待正常的發展速度，今後工程機械行業不應該出現增長過猛的情況。據專業人士預測，今年工程機械行業可能出現近幾年來的一個相對低位。特別是由於去年上半年增勢過猛的原故，今年上半年前幾個月的形勢已不容樂觀。工程機械行業歷來受國家政策影響，在歷史上也曾出現過類似情況，特別是這一次由火熱轉至相對清淡的速度較快，行業是否會出現1993年宏觀調控導致的行業大幅回落的情形還無法確定，但我們認為此次調控不同於以往的政策調整，特別是與1993年相比，在很多方面有著不同。首先在宏觀經濟環境上，我國GDP需要保證不低於7.1%的增速，才能如期實現進入小康目標，而對國民經濟增長拉動最快的是基礎設備建設
Ⅳ 9.6、試分析營運資金管理策略。
規避風險
許多企業為了實現利潤、銷售更多產品，經常採用賒銷形式。片面追求銷售業績，可能會忽視對應收賬款的管理造成管理效率低下。例如對賒銷的現金流動情況及信用狀況缺乏控制，未能及時催收貨款，容易出現貨款被拖欠從而造成的賬面利潤高於實際資金的現象。對此，財務部門應加強對賒銷和預購業務的控制，制定相應的應收賬款、預付貨款控制制度，加強對應收賬款的管理，及時收回應收賬款，減少風險，從而提高企業資金使用效率。
增加價值
會計利潤是當期收入和費用成本配比的結果。在任何收入水平下，企業都要做好對內部成本、費用的控制，並做好預算，加強管理力度，減少不必要的支出，這樣才能夠提高利潤，增加企業價值。
提高效率
財務管理應站在企業全局的角度，構建科學的預測體系，進行科學預算。預算包括銷售預算、采購預算、投資預算、人工預算、費用預算等等，這些預算使企業能預測風險，及時得到資金的各種信息，及時採取措施，防範風險，提高效益。同時，這些預算可以協調企業各部門的工作，提高內部協作的效率，而且，銷售部門在銷售、費用等預算指導下，還可事先對市場有一定了解，把握市場變化，減少存貨的市場風險。
完善制度
明確內部管理責任制很多企業認為催收貨款是財務部門的事，與銷售部門無關，其實這是一種錯誤的觀點。事實上，銷售人員應對催收應收賬款負主要責任。如果銷售人員在提供賒銷商品時，還要承擔收回應收賬款的責任，那麼，他就會謹慎對待每一項應收賬款。
Ⅵ 怎麼從企業的財務報表分析企業的營運資金管理呢
主要關注應收賬款周轉率、存貨周轉率和經營性凈現金流幾個指標，也可以結合短期償債指標，如流動比率和速動比率等。與企業過往年度比較，與同行業水平進行比較，綜合判斷其營運資金的情況是否正常、健康和有效率。
Ⅶ 中國國內機械行業分析
我國城鎮化率從1993年的27.99%上升到2012年的52.27%，給工程機械行業帶來了旺盛的需求，是工程機械行業黃金10年的時代背景。雖然新一屆領導班子對新型城鎮化給予了無限厚望，但由投資拉動經濟轉為內需驅動已是大勢所趨，加之我國工程機械行業的保有量也已達到了一定規模，城鎮化率對行業銷量的邊際貢獻效應也在遞減，這一趨勢在2010年後就開始顯現。具體可參見下圖，從左至右分別是挖掘機、裝載機、汽車起重機和混凝土泵車的銷量走勢，可以明顯看出2010年是一個拐點。
前瞻產業研究院發布的《2014-2018年中國建築工程機械製造行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告 前瞻》顯示，在4萬億基建投資驅動下，2010年工程機械行業的相對估值也達到了頂峰。依據新上任領導班子的風格，未來類似4萬億的政策紅利應該難再有。2011年甬溫鐵路事故、日本核危機、高通脹、房地產泡沫，2012年整個宏觀經濟投資環境放緩，使得工程機械行業景氣度在2012年經歷了嚴重下滑，時間和幅度大大超過市場預期，整個市場哀鴻遍野都認為工程機械業進入了長久的隆冬。
工程機械行業的下游需求跌到低谷，產能嚴重過剩，從下圖可看出，在工程機械行業的產能利用率持續走低。社會保有量巨大、需求透支、經濟和基建投資放緩、信用銷售風險嚴重，連行業內的龍頭企業三一重工和中聯重科的矛盾也公開化、激烈化。
Ⅷ 中國工程機械行業發展分析 下一步應如何走
轉自：鋼甲天下二手機
五年規劃，是我國國民經濟計劃的重要部分，是對國家重大建設項目、生產力分布和國民經濟重要比例關系等作出規劃，為國民經濟發展遠景規定目標和方向，是我國長期戰略的實施和保證。2016是我國新的五年計劃「十三五」開局之年，大型基建交通項目相繼出台，將有助於我國工程機械行業走出陰霾。
第一、作為十三五的開局之年，我國2016交通大型項目高潮迭起
2016年，我國基礎設施建設相較其他產業的風輕雲淡可謂火熱朝天，城鎮化建設、軌道交通建設、棚戶區改造工程、大型水利水電工程等等，一個一個大工程如期而至，截至9月底，11大類重大工程包，已累計完成投資70335億元，已開工48個專項、407個項目。從單月來看，9月份的投資比8月底增加4269億元。城鎮化政策的出台，更是將國家建設的節奏推向了另一個高潮。這些重大政策利好還將持續發力，將強有力推動中國的工程機械產業的發展。10月份，發改委共審批核准固定資產投資項目15個，總投資2188億元。包括交通基礎設施項目8個，總投資1877億元，能源項目2個，總投資277億元，工業項目1個，總投資20億元，高技術項目1個，總投資6億元，其它項目3個，總投資8億元。
第二、2016作為十三五的開局之年，我國基建工程高速發展
2016年5月，國家發展改革委、交通運輸部聯合印發了《交通基礎設施重大工程建設三年行動計劃》，在這份《行動計劃》中提出，在2016年至2018年的三年間，將重點推進鐵路、公路、水路、機場、城市軌道交通項目303項，涉及項目總投資約4.7萬億元。另外，我國基礎建設投資1—9月相較往年同比增長19.4%，連續保持兩位數以上的快速增長。8月、9月、10月三個月審批的交通基建投資金額分別達到1038億、2527億以及2875億元。「專項建設基金和第三季度施工高峰期等有利因素帶動了基礎設施投資較快增長。 發改委10月審批基建投資超2800億2016年10月，發改委密集批復了7項交通基建項目，規劃金額超過2875億元，創2016單月審批交通基建項目金額最高紀錄，對於尚處於低迷困境的工程機械行業無疑是寒冷冬天一股暖流。
第三、我國2016基建工程高速發展較以往出現了新趨向
項目資本金比例是政府調控基建投入的方式之一，較低的項目資本金能夠在有限的財政下進行更大規模的基建投入。在次輪審批的廈門市城市軌道交通二期和烏魯木齊城市軌道交通二期兩個項目中，項目資本金比例低至了25%。按照經濟觀察網的統計，在此前兩年批復的城軌基建投資中，尚不曾出現資本金比例低於3此次審批的7個項目大部分資金來源依然維持了傳統的「中央財政+地方財政+銀行貸款」為主的資金渠道構成。以內蒙古自治區海拉爾至滿洲里的高速公路為例，該項目估算總投資約51.4億元，其中，國家安排中央專項建設基金(車購稅)11.16億元，內蒙古自治區安排重點公路建設資金6.83億元，共計約17.99億元作為項目資本金，占總投資的35%，其餘資金則利用國內銀行貸款解決。投資的撬動市場的延伸讓工程機械各個領域都出現了新的市場幾會。
第四、作為十三五的開局元年不但公路水路投資出現增長航空領域的投資夜間將加速
十三五期間，中國或許將開工建設、改善干線鐵路3.5萬公里、高速公路3萬公里、普通國道7.5萬公里、內河航道4500公里、新建民用運輸機場56個。2016年-2020年五年全國「鐵公水航」領域的固定資產投資有可能會超過13萬億元，其中僅高速公路的投資就有可能達到3萬億元。 參照「十二五」期間11.54億元左右的公路水路固定投資額——這一數目是根據交通運輸部和原鐵道部的公開年報梳理所得，我國「十三五」期間的鐵公水固定投資將依然維持高位。據3月公布的《十三五規劃綱要》，目前我國既有的運輸機場207個，在建運輸機場28個，規劃新增運輸機場163個，研究布局運輸機場11個。而接近交通運輸部的知情人士對經濟觀察報表示，未來5年將建設56個民用運輸機場。可見我國十三五交通運輸領域的投資，除了在鐵路和公路方面的投資力度會加大外，航空基建投資也在持續加速。
一個國家工程機械的發展，除了行業本身的健康發展外，也離不開整個經濟大環境的支持，相較國際低迷的經濟發展形勢，我國經濟的自身需求，無疑為亟待春風春雨的工程機械行業來帶來新的希望。
Ⅸ 哪裡發布的工程機械行業報告數據最全面
前瞻產業研究院 發布的《2015-2020年 中國前瞻工程機械行業競爭格局與領先企業分析報告》和《2014-2018年 中國道路工程機械行業市場需求與投資規劃分析報告》很不錯推薦一下
在一個供大於求的需求經濟時代，企業成功的關鍵就在於，是否能夠在需求尚未形成之時就牢牢地鎖定並捕捉到它。那些成功的公司往往都會傾盡畢生的精力及資源搜尋產業的當前需求、潛在需求以及新的需求！本報告利用前瞻資訊長期對建築工程機械行業市場跟蹤搜集的一手市場數據，採用與國際同步的SCP科學分析模型，全面而准確地為您從行業的整體高度來架構分析體系。報告主要分析了建築工程機械製造行業的投資背景、下游需求環境、行業整體運營狀況、行業的投資規模與庫存水平、行業的競爭現狀、各大區域市場的的需求狀況、主要機械產品的需求量、行業標桿企業的經營狀況及行業投融資趨勢
Ⅹ 營運資金管理分析論文,營運資金不足,融資渠道單一怎麼可以聯系起來
你可以去參考下（現代管理）吧，也可以找下這類的文獻，免費獲取的