Ⅰ 論文答辯：「應收賬款風險的分析與防範」
應收賬款風險產生的原因
1盲目擴銷
信用銷售（即賒銷)是應收賬款產生的直接原因[ 王興德 ；《略論應收賬款的風險和對策》 上海企業 2003年1月]。而信用銷售的主要動因是市場競爭需要。隨著我國市場經濟的飛速發展，市場上商品空前豐富，商業競爭日益激烈。各生產企業紛紛採取各種營銷策略來銷售本企業的產品。在商品質量和售後服務都相當的情況下，付款方式也成為重要的競爭手段。因此，賒銷的銷售方式應運而生。
在現代社會的競爭機制下，企業為了擴大市場佔有率，不但要在成本、戰略上下功夫，而且必須大量運用商業信用促銷。但是，一些企業風險防範意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查的情況下，盲目地採用賒銷策略去爭奪市場，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠佔用的流動資金能否及時收回的
2企業內部控制不嚴
在我國,一些規模較小的國有企業對應收賬款的管理缺乏規章制度, 即便是制訂了相關的規章制度也不遵循, 形同虛設。企業內部各部門之間缺乏及時的溝通核對, 銷售環節與核算部門脫節, 出現了問題不能及時暴露, 致使一些企業應收賬款逐年遞增, 並且催收、清理不及時, 賬齡老化, 出現了呆死賬。
3 企業內部激勵機制單一, 不靈活、不健全
在絕大部分企業中,為調動銷售隊伍的積極性, 往往將銷售人員工資收入與銷售業績掛鉤。由此造成了銷售人員為了個人利益, 片面地追求銷售任務的完成,採取賒銷、高回扣等手段促銷商品, 完成了銷售額的同時也增加了應收賬款, 而對這部分應收賬款, 企業又沒有內部管理制度進行約束, 未責成相關部門和經銷人員負責追款, 導致應收賬款大量沉積, 使企業經營背上了沉重的包袱。
4企業應收賬款管理失當
企業信用政策制定不合理，日常控制不規范，追討欠款工作不得力等因素都有可能導致自身蒙受風險和損失。
針對企業應收賬款風險的成因, 合理有效地防範與控制應收賬款的風險應作為企業一項重要的管理工作。經營部門應樹立全新的營銷觀念, 加強客戶信用管理, 明確有關部門和人員職責。財務部門應加強監督, 確保內部控制制度的有效實施。只有進行了科學的防範, 才可使企業在市場競爭中既擴大銷售,增加盈利,又使應收賬款風險盡可能地降到最低, 從而使企業立於不敗之地。
2.應收賬款風險對企業的影響分析
應收賬款的存在對企業的直接影響
(1)增加企業稅收負擔和現金支出
企業實現了銷售，就有繳納稅金的義務，賒銷增加的利潤也要繳納企業所得稅。然而，應收賬款雖然使得企業的利潤有所增加，但並未使企業的現金流入增加。因此，在賒銷形成的應收賬款收回之前，企業就必須動用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支。流轉稅和企業所得稅的繳納必然會增加企業的現金支出，加劇企業的現金短缺狀況
（2）降低企業的流動性
應收賬款雖然屬於企業的流動資產，但是應收賬款的價值能否最終得到實現還存在不確定性。如果企業大量應收賬款長期被拖欠，會降低企業財務彈性和資產流動性，使企業短款期償債能力下降，難以通過負債籌資解決資金的相對不足問題，容易引發財務危機。
（3）增加企業額外費用
應收賬款的大量存在，使得企業在應收賬款的日常管理和催收工作中要花費相當一部分費用。企業對應收賬款進行管理的費用開支包括客戶信用的調查費用、核算費用、收賬費用等。企業在催收超過信用期限的應收賬款時花費的收賬費用，包括郵電通訊費、派專人收款的差旅費和不得己時的法律訴訟費等。同時應收賬款的大量存在，如果導致企業資余周轉不靈，大量資金沉澱，則就會延長企業自身的借款時間，利息費用就相應增大。這些都就增加了企業的額外費用負擔。
（4）資產縮水貶值
由於資金時間價值的原因，應收賬款佔用的資金無償拖欠在外，造成資產縮水;以物抵債已經成為目前一種重要的還款方式，但是抵債物資的估價往往高於市場價格，因此收回的抵債物資實際價值低於應收賬款價值;欠款人無錢還債，將貨物退回，時過境遷，商品因陳舊過時而貶值，也可能因債務人失蹤、死亡、所在公司倒閉造成應收賬款無法追回。
2應收賬款風險對企業的深層次影響
（1）破壞企業資金循環周轉
企業生產經營過程從價值形態來看錶現為資金運動。資金運動的一般過程是:從貨幣資金到生產資金，再到結算資金，最後回到貨幣資金，進而又開始新一輪的循環。如果應收賬款所佔用的大量資金不能如期收回，企業的結算資金就不能及時轉換為回到貨幣資金，在生產經營過程中的價值損耗就不能得到及時補充，就會破壞資金循環的連續性和並存性。企業的資金循環被破壞，將造成企業再生產資金相對不足，影響企業正常的生產經營活動，更不用說擴大再生產了。
（2）喪失新的投資機會
有資金在手，企業就可以投向能產生更多利潤的地方。因此應收賬款不能如期收回，其損失不僅僅是應收賬款的賬面價值和相伴應收賬款而生的各種管理費用，其更大的損失在於投資機會的損失，這種損失決不亞於銀行貸款利率的水平。而且，在很多時候，投資機會的損失是無法用資金額度來衡量的。
（3）造成企業資產負債率過高
企業應收賬款余額不斷增加，一方面使流動資金出現短缺;另一方面又迫使企業不得不舉債經營。為了維持經營，企業在高負債率經營的情況下，以大量舉債為生。此舉不僅增加了企業的財務費用，致使經濟效益下降，而且也使企業邁向了資不抵債的邊緣。
（4）企業利潤慢性磨損
如果大量應收賬款長期被拖欠，則會破壞企業的正常資金循環:如果企業的資金被大量應收賬款佔用，將導致企業流動資金嚴重不足，以至於喪失良好的投資機會。長此以往，企業由於賒銷帶來的大量利潤將被應收賬款風險慢慢吞噬掉，嚴重者將致使企業破產倒閉。
綜上分析可知，應收賬款的存在對企業有著深刻的影響，因此，企業必須對應收賬款進行風險分析與測定，隨時掌控企業應收賬款的風險狀況，以強化應收賬款的管理，控制和規避風險。
Ⅱ 跪求一個企業應收賬款管理的案例，謝謝了
一個典型應收賬款管理失敗的案例
一、宏達公司的背景
宏達公司是成立於1988年的電器股份制企業，1994年3月，經中國證監會批准，宏達公司上市。該公司經營范圍非常廣，包括電視產品、空調產品、電子醫療產品、電力設備、機械產品、數碼相機、通信及計算機產品等。但彩色電視機是宏達公司的拳頭產品，長期在國內占據領先地位。
1997年前後，宏達公司通過大幅降價的策略，確保了在國內彩電市場的領頭羊地位。以後幾年中，隨著競爭對手競相降價，利潤空間越來越小。為了讓公司擺脫這種不利的局面，宏達公司迫切希望開拓國際市場，特別是美國市場，通過在國內和國際兩個市場發展，以減輕經營的風險。
二、應收賬款危機的始末
應收賬款危機的發生
自1996年以來，宏達公司的應收賬款迅速增加，從1995年的1900萬元增加到2003年的近50億元，應收賬款占資產總額的比例從1995年的0.3%上升到2003年的23.3%。2004年，宏達公司計提壞賬准備3.1億美元，截至2005年第一季度，宏達公司的應收賬款為27.75億元，占資產總額的18.6%。
宏達公司不僅應收賬款大幅度增加，而且應收賬款周轉率逐年下降，從1999年的4.67%下降到2005年的一季度的1.09%，明顯低於其他三家彩電業上市公司的同期應收賬款周轉率。
巨額應收賬款大幅度減少了經營活動產生的現金流量凈額，從1999年的30億元急劇下降到2002年的－30億元。截至2004年年底，其經營活動產生的現金流量凈額為7.6億元。
2004年12月底，宏達公司發布公告稱，由於計提大額壞賬准備，該公司今年將面對重大虧損，擊昏了投資者以及中國家電業。受專利費、美國對中國彩電反傾銷因素等影響，宏達公司的主要客戶——美國進口商KR公司出現了較大虧損，全額支付公司欠款存在較大困難。KR是宏達公司的最大債務人，應收賬款金額達到38.38億元，占應收賬款總額的96.4%。據此，公司決定對該項應收賬款計提壞賬准備，當時預計最大計提壞賬准備金額為3.1億美元左右。
另外，截至2004年12月25日，宏達公司對南方證券委託國債投資余額為1.828億元，由於南方證券目前資不抵債，根據謹慎性原則，擬對委託國債投資余額計提全額減值准備。宏達公司2003年的凈利潤為2.6億元人民幣，以此為標准，宏達公司至少需要為此筆債務背上10年的包袱。上市10年的首次虧損，留下債務10年難嘗。短短數日之內，宏達公司的股價跌幅近30%，總市值損失30多億元。2004年上半年，宏達公司的凈利潤只有6000多萬元。
由此可以看到，導致宏達公司巨額虧損的罪魁禍首是美國的經銷商——KR公司。美國KR公司成立於1997年，是由美國三聯公司、香港大洋公司和原鎮江江奎公司成立的合資企業，JL為公司董事長。從2001年7月開始，宏達公司將其彩電源源不斷地發往KR公司。然而產品是出去了，貨款卻沒收到。KR公司當家人JL，這位被美國《時代》雜志評為2002年全球最具競爭力的企業家，總是以質量問題或貨款未收回為借口，拒付或拖欠宏達公司貨款。
宏達公司2003年年報、2004年年報都顯示，KR拖欠宏達公司應收賬款近40億元。2004年3月23日，宏達公司發表的2003年年度報告披露，截至2003年年末，公司應收賬款49.85億元人民幣，其中KR的應收賬款為44.46億元。2003年3月25日，宏達公司發表的2002年年報顯示，宏達公司實現收入125.9億元，實現凈利1.75億元，但經營性現金流量為－29.7億元，這是自編制現金流量表以來（1998年），宏達公司經營性現金流首次出現負數。截至2002年底，宏達公司應收賬款仍高達42.2億元，其中未收回的KR的應收賬款數額為38.3億（4.6億美元）。兩相比較，應收賬款不降反升。同時宏達公司擁有70多億元的存貨，其中31.2億元是庫存商品，22.56億元是原材料。令人迷惑不解的是，盡管KR欠下如此巨額的款項，但是在年報中，無論是監事會報告還是會計師事務所的財務報告，均沒有對此做出特別提醒。
這些數據在宏達公司今年第一季度季報出現了變化，其中，公司的應收賬款減少為45.72億元，但存貨由年初的70億元增長為78.84億元，並未出現危機。
KR在與宏達公司的交易中，凡賒銷均走保理程序。KR、保理公司、宏達公司三家簽訂協議後，保理公司將會通知零售商如沃爾瑪，不得向KR直接支付貨款，而是把貨款交給保理公司，由保理公司將錢按10%和90%的比例在KR和宏達公司之間分賬。KR公司稱，對於沒有進連鎖超市的貨物，KR向宏達公司提供支票擔保，而這部分貨數量很小。也就是說，宏達公司的貨款回收有兩種方式：保理程序和KR的支票擔保。對此，在國際貿易中，買方的支票擔保對於賣方的保護程度與常用的信用證完全不同。支票擔保的有效性取決於買方的信用及資金賬戶狀況，銀行不承擔支付責任。
2002年度宏達公司與KR的貿易總額為5億美元，其中2億美元沒有收回來，從報表上看，KR的欠款由年初的0.4億美元增加到年末的4.6億美元。從宏達公司對KR巨額的應收賬款來看，宏達公司出口收入基本是通過KR實現的，宏達公司可能是為KR代工或者是KR買斷宏達公司彩電，也就是說宏達公司彩電出口美國銷售信用鏈條中，宏達公司貨款能否回收與零售商如沃爾瑪等無關；又根據出口397.61萬台彩電及出口收入55.4億元推測，宏達公司出口的彩電應為低端產品（平均每台不到人民幣1400元）。為了防範沃爾瑪可能倒閉帶來的風險，宏達公司和KR雙方另外向保險公司投保，保理公司如果在兩個月之內收不到貨款，保險公司就要賠付。但實際上，KR貨款平均回收期絕對不止兩個月，2002年度宏達公司回收0.4億美元的貨款，據報表附註稱，截至2002年3月10日，已回收KR貨款8906萬美元，另有10199萬美元票據在托收中。在2003年的中期報告中，針對數額較大的應收賬款，宏達公司解釋道：「賬齡在1年以內的應收賬款，根據公司歷年經驗，一般可在次年收回。」但是2003年年報中，宏達公司披露，KR公司所欠貨款，賬期1年以內的為35.12億元，1～2年的為9.33億元。由這個數字引出了問題，9.33億元的貨款是否屬於宏達公司、KR、保理公司3家簽署協議的貨款，如果是這種貨款，為什麼超過1年收不回來。同時，由於委託理財出現問題，宏達公司2億元的資金暫時處於凍結狀態。
事實上，宏達公司已對KR超過1年期的應收賬款提取了9000多萬元的壞賬准備。2003年，宏達公司主營業務利潤3.02億元，做9000萬元的壞賬准備無疑大大侵蝕了公司的盈利能力。應收賬款和存貨總額共計119.9億元，占總資產的56%和凈資產的91%，這將影響到公司的資產質量。由於出口美國之路已被堵死，宏達公司原計劃出口美國市場的彩電可能大幅貶值。實際上，2004年12月31日的壞賬准備更是達到2611155059元。顯然，按照宏達公司今年的盈利水平，無力支撐這一高額費用。
謀求化解危機
「冰凍三尺，非一日之寒」。宏達公司受KR所累，已非一朝一夕。早在2003年3月5日就有媒體報道，KR與宏達公司之間的業務往來可能讓宏達公司蒙受損失。可是宏達公司並未緊急剎車。KR應收賬款事件後，宏達公司管理層已經決心對宏達公司進行一場脫胎換骨的「甩包袱」，以便2005年輕裝上陣，因此才會一年計提26億元來自KR應收賬款的壞賬，新管理者不希望這個包袱更持久地影響宏達公司。2004年後半年來，宏達公司在生死關頭曾經謀劃收購KR，重新啟動國際化戰略。而接收KR的代價就是KR的4.7億美元貨款。對於KR來說，4.7億美元首先是償付能力的問題，要KR一時拿出這么多現金相當困難；即使是有，KR也會想出種種辦法予以拖欠。讓KR還款的路徑已被證明是行不通的。以4.7億美元為代價接盤KR進軍北美市場，可能是一種勝利，也可能是一種無奈之舉。接收KR至少有兩個好處，一是藉助收購KR之渠道，宏達公司國際化一步登天；二是解決KR遺留欠款問題，輕裝前進。
宏達公司在印尼曾經有類似的經歷，宏達公司早在2000年就開始對印尼出口，方式是與印尼本地廠商合作，印尼廠商進行生產，宏達公司進行貼牌。同時此廠商還進行自有品牌產品的銷售。一段時間的合作之後，印尼合作夥伴拖欠宏達公司大筆欠款。最後的結果是宏達公司收購印尼合作方，擁有印尼合作方在東南亞的銷售網路。在強大的銷售網路支撐下，宏達公司產品大舉進攻印尼，其中包括彩電、空調。到現在，宏達公司的空調、彩電已經占據了印尼絕大部分市場，而印尼市場是東南亞最大的市場，占據了印尼市場，也就占據了東南亞的制高點。
盡管KR事件與印尼的情況不盡相同，但兩者有可比性。接手KR之後，宏達公司將在美國藉助KR現有渠道及產業上下游資源，銷售KR品牌的產品。一個背景是，KR在低端市場，是美國家電銷售量最大的品牌，擁有相當大的影響力。收購完成後，就不會產生現在與KR發生的問題，因為宏達公司面對的是沃爾瑪等零售商，其即使拖欠宏達公司貨款，性質也不會像現在這樣嚴重，就像現在的宏達公司與蘇寧、國美的合作一樣，略去了KR這個麻煩的中間環節。
但這還是一種設想，對於宏達公司而言，如何迫使KR就範是當時最大的考驗。如果成功，宏達公司將順利渡過這一難關。當時宏達公司沒有在美國對KR提起訴訟，就是考慮到一場漫長的跨國訴訟對宏達公司是更大的風險。因為按照宏達公司與KR所簽署的協議，按照屬地原則，所有訴訟必須在美國進行，而判決的執行也必須在美國執行。
2004年10月，JL在深圳被四川警方以「涉嫌票據詐騙」刑事拘留，而這也意味著宏達公司對KR的徹底失望。為盡量收回貨款、減少損失，2004年12月14日，宏達公司在美國洛杉磯高等法院起訴KR公司，以KR公司違反債務償還協議，兩次逾期不履行分期還款義務為訴求，要求被告美國KR公司償還4.72億美元（約合人民幣40億元）的貨款（連同利息及超期罰款共計標的額4.843億美元）及律師費、訴訟費等，並要求法院發出禁令，禁止KR轉移資產及刪改、毀壞賬本，同時允許宏達公司查明KR的財務狀況。通過司法程序核實KR的財務和經營狀況，以利於KR公司欠款問題的進一步解決。雙方焦點集中於KR公司在2003年為宏達公司開具的37張支票是否為空頭支票，這將決定KR是否涉嫌票據詐騙。但是，針對公司的訴訟，KR在2005年1月14日在美國洛杉磯高等法院以宏達公司在美國CES展（美國消費電子展）之前發布的預虧公告、媒體的報道毀損了其商業信譽等為由向宏達公司提起了反訴訟並要求予以賠償。對此反訴，宏達公司認為，預虧公告是公司按照中國的法律依法做出的，且公司並沒有向新聞媒體發布有損KR商業信譽的言辭。
宏達公司方面、律師、會計和司法部門的有關人員進入KR開始查詢公司有關的財務狀況和經營狀況。通過長時間調查，宏達公司方面否決了「收購KR股權以承接KR公司資產的方式進行追債」的計劃。宏達公司在調查過程中發現，作為私營企業，KR在財務方面並不透明，很難判斷KR公布的財務狀況與實際的財務狀況之間有多大的差距，現在問題不是KR這部分資產抵押的比例有多大，而是除了這部分資產KR還有多大的償債能力。根據國際資信調查機構鄧白氏的資料，KR的凈資產數字與其銷售額相比小得可憐。而且從其歷史紀錄來看，KR是一個麻煩不斷的企業，從2001年至今，牽涉多宗商業糾紛，包括銀行、供貨商、運輸商和保理機構在內的許多交易對手向KR發函，即要求提供抵押。KR已抵押了其大量資產，個別資產甚至重復抵押。加上在調查過程中發現，KR與合作夥伴大多都有逾期債務，宏達公司擔心通過這種方式承接KR公司的股權後，在承接到KR資產的同時，掉進了KR另一個龐大的「或有債務」的陷阱，同時要為KR承擔無休止的訴訟。
據了解，KR有100名工作人員，產品遍及北美的兩萬多個零售點，包括BestBuy和CricuitCity。KR在美國站穩腳跟的一個標志是，它已經建立了穩固的銷售渠道。另一方面，KR在美國已經具有相當高的知名度。但是KR公司之所以最近幾年在美國市場上異軍突起，靠的就是大量從中國進口DVD、彩電等家電產品，然後以具有相當競爭力的價格銷售給美國知名的連鎖超市。而這兩部分已經是KR最後最值錢的東西了。宏達公司的預虧公告中預計可收回賬款在1.5億美元，極有可能是基於對KR包括品牌在內資產價值的總體估計。
宏達公司告諸外界，目前公司的一個主要任務就是盡可能地追討貨款。2005年3月27日，宏達公司對外披露，宏達公司已經從KR追回近1億美元。
2005年7月18日，KR旗下的香港上市公司ZH公司宣布，KR以及其控股人JL已經將擁有的ZH公司股權全部抵押給宏達公司，作為宏達公司應收KR貨款的擔保。受KR近40億元人民幣應收賬款拖累的宏達公司似乎獲得了一個好消息。
2005年7月18日，在香港上市的已經停牌多日的ZH公司公告，控股股東KR和JL根據證券及期貨條列做出最新利益申明：分別將持有ZH公司的1.65億股（51.94%）和5770萬股（參股18.14%）質押給宏達公司，作為宏達公司對KR應收賬款的擔保。KR主要業務范圍在美國，JL是其創始人，控股KR52%；ZH公司則為JL的香港上市公司，宏達公司為ZH公司的供貨商，目前雙方無任何應收、應付的貨款。ZH公司繼續停牌。香港聯交所資料顯示，ZH公司法定股數12億股，發行股數3.18億股。票面價值0.025港元，市值4.5792億港元。但是ZH公司的資產凈值僅有1788.2萬港元，盈利更是只有130萬港元，每股盈利0.041港元。以此計算，KR和JL在ZH公司分別擁有約2.38億港元和0.83億港元的市值，兩項合計僅為3.21億港元。而若以資產凈值計，這兩項的抵押僅值1260萬港元。與宏達公司近40億元人民幣的應收賬款相去甚遠。
2005年7月，雙方達成協議，KR向宏達公司提供三部分資產抵押，作為其部分欠款1.5億美元的擔保。KR抵押的三部分資產，一是KR公司的不動產抵押擔保；二是KR及其總裁JL持有的香港創業板上市公司「ZH公司」股權擔保；三是KR商標擔保，三部分資產的抵押登記手續當月辦理完畢。
2005年9月，宏達公司董事會公告顯示，在對KR4.675億美元的欠款中，宏達公司可能從KR收回的欠款只有1.5億美元，這意味著還有3.175億美元（26億元人民幣）的欠款面臨無法收回的境地。這一數字高於自1999～2004年6年間宏達公司的利潤之和。由於宏達公司大筆應收款難以收回，而且，在宏達公司既往的140億元凈資產中，存貨就有將近90億元，這樣的財務狀況。宏達公司的後續發展令人擔心。2005年初，宏達公司通過向銀行融資獲得30億元綜合授信額度，但宏達公司仍在數年內深受應收賬款管理失敗的困擾。
三、宏達公司應收賬款管理評析
（一）財務人員的思考：應收賬款的處理策略
應收賬款是反映上市公司經營管理能力和盈利真實狀態的重要指標之一。投資者比較關註上市公司的賬面盈利的增減，面對賬面盈利的真實性和可靠性關注不夠。在當前我國上市治理方面還在比較薄弱的情況下，不少上市公司的賬面盈利與實際納入囊中的盈利往往存在較大的差異，尤其是一旦應收賬款中出現壞賬、事先又計提不足，當年的實際盈利常會因此出現大幅波動。
應收賬款的壞賬計提比例通常隨著年限的增加而提高。國外一般對3年期以上的應收賬款計提100%的壞賬准備，而目前我國上市公司的平均計提比例為68.35%，對計提比例也沒有制度上的強制性。這就造成了部分上市公司通過不確定的計提比例，以應收賬款的增減調節利潤，多數表現為虛增利潤。一旦提高計提比例或足額計提，或壞賬實際發生，往往導致上市公司突現虧損或盈利大幅下降。應收賬款管理中存在隱憂的有3類上市公司：一是應收賬款數額較大且事先沒有足額計提壞賬准備的上市公司；二是3年期其他應收款數額大且壞賬准備計提不足的上市公司；三是應收賬款佔主營業務收入比例過高的上市公司。上市公司應收賬款引發的投資風險，往往讓投資者措手不及。
宏達公司對KR的應收賬款可能影響產生的風險估計不足，據此，公司董事會決定按更為謹慎的個別認定法對該項應收賬款計提壞賬准備，按會計估計變更進行相應的會計處理。宏達公司在2004年12月的公告中表示，准備對KR應收款按3.1億美元計提壞賬准備。 但是，宏達公司有近一半的應收賬款仍然處於敞口風險中。財務人員應該對處於敞口風險的應收賬款進行風險等級分析，預測這部分應收賬款的違約概率。
根據應收賬款的違約概率預測，財務人員制定了應收賬款的處理方案。除積極催收應收賬款外，財務人員可以考慮是否作應收賬款保理，即企業將應收賬款按一定折扣賣給銀行，獲得相應的融資款。
根據應收賬款的違約概率預測，銀行制定了應收賬款保理業務的折扣率。應收賬款違約概率越大，應收賬款保理折扣概率越高，宏達公司的應收賬款回籠現金越少，損失越多。
財務人員必須比較明確地預測應收賬款的違約概率以便決定是否作應收賬款的保理，以及對於公司回收應收賬款現金最合適的應收賬款保理折扣率。
巨額應收賬款已經嚴重影響宏達公司的現金流量。在分析最合適的應收賬款折扣率時，財務人員還必須考慮按照既定應收賬款折扣率回收現金額，為了彌補公司的營運資金缺口，以及公司籌集資金的成本，財務人員需要在應收賬款折扣率和籌集資金成本之間進行權衡。
Ⅲ 企業應收賬款風險的防範與控制 以什麼企業為例
能否按期順利收回應收賬款直接關系著企業的現金流周轉速度，如果不引起重視可能會導致企業難以持續經營。加強應收賬款風險防範與管理是企業生存和持續發展的關鍵。
一、應收賬款風險產生原因分析
(一)應收賬款居高不下，資金成本上升第一，企業為擴大市場佔有率，常常通過賒銷商品或提供勞務以獲取更多的商業渠道、擴大銷售份額。當應收款項居高不下、企業可流動資金不足以支付相關稅費時，必然需要依靠銀行貸款解決此問題。然而，沉重的利息只會徒增企業費用，且隨著應收賬款賬齡的增長，其壞賬損失發生的可能性也隨之上升，從而使資金成本上升。第二，由於存在交易方惡意拖欠賬款問題，而企業應收賬款回收工作基本上都靠企業自行催收，導致因回收應收賬款而增加的交通費、電話費、業務招待費無法轉嫁，資金成本上升，增加應收賬款回收風險。
(二)信用條件確定不合理為促進銷售、加速收款，企業常常對客戶提供一定的信用條件，這必須付出一定成本。在確定客戶的信用條件時，必須遵循對客戶提供該信用條件給企業帶來的收益必須大於其信用成本的原則。如果信用期過長、盲目實行現金折扣，或折扣率確定不合理，都只會增加企業的信用成本，增加應收賬款的回收風險和回收成本，不利於企業的發展。
(三)企業內部控制不嚴(1)對大量債權資金清理、催收不力，造成資金損失。及時清理應收賬款是企業的一項繁重任務。財會部門應及時核算，正確反映應收賬款情況，並管理好應收賬款。然而，在財會工作中普遍存在債權、債務賬務調整不及時問題，造成收付款錯亂；對債權資金未能及時清理、核對、催收，許多款項的業務內容不詳，使本可以收回的款項成為呆賬；將資金損失和當期費用長期掛在應收賬款科目內不作處理，造成虛盈實虧等。上述問題的存在，一方面掩蓋了企業經營中的潛虧損失，不利於加強企業管理和使資產保值增值；另一方面容易使人對虛假債權產生錯覺，誤以為當前資金緊張是受「三角債」的困擾，從而擴大資金管理漏洞，導致會計信息失真，嚴重影響領導作出正確決策。(2)缺少專職機構或人員從事應收賬款風險管理。主要表現在缺乏完整有效的客戶檔案；缺少專業的資信評級、資信限額和資信控制；沒有對壞賬風險進行事前、事中的防範與控制。(3)存在經營者短期行為。許多企業實行工資與效益掛鉤的承包責任制經營模式，部分經營者一味追求高收入、高利潤，盲目賒銷商品或提供勞務，營造出完成或超額完成指標的假象，不考慮資金的使用價值和款項的可回收性，造成應收賬款大幅上升，加大企業應收賬款風險。
(四)應收賬款管理信息技術落後經濟業務不僅復雜而且關聯密切，在現有的信息系統下容易產生數據重復輸入、數據不一致、信息反應慢等一系列問題。企業管理者對此處於被動管理的狀態，客戶信息系統和應收賬款管理系統的建立與維護並沒有得到應有的重視，客戶相關業務信息模糊是造成應收賬款管理混亂、加大企業應收賬款風險的主要原因。
二、應收賬款風險的防範與管理
(一)事前控制應收賬款事前控制主要指銷售環節的控制。主要包括：
第一，制定合理的信用政策。合理的信用政策是降低應收款風險的根本保障。企業制定信用政策應包括三方面內容：(1)確定合適的信用標准。信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標准，也是企業對可接受風險提供的一個基本判別標准。如果信用標准過嚴，雖然可以使企業遭受壞賬損失的可能性降低，但卻不利於企業銷售；反之，如果信用標准過寬，雖然有利於企業銷售，但又會增加企業風險。可見，企業信用標準的確定直接影響著企業的收益與風險。在信用標准制定過程中，應通過綜合分析，找出最優平衡點。(2)採用合理的信用條件。信用條件是企業賒銷商品時給予客戶延期付款的若干條件，主要包括信用期限和現金折扣等。適當延長信用期限可以擴大銷售量，但信用期限過長也會造成應收賬款佔用的機會成本增加，同時加大壞賬損失風險。為促使客戶早日付款，企業在規定信用期限的同時可以附加現金折扣條件，即客戶如能在規定的折扣期限內付款，就能享受相應的折扣優惠。(3)建立恰當的信用額度。信用額度是企業根據客戶的償還能力給予客戶的最大賒銷限額，實際上是企業願意對某一客戶承擔的最大風險額。確定恰當的信用額度能有效防止因過度賒銷而使企業蒙受損失。在市場情況及客戶信用不斷變化的環境中，企業應對信用額度進行必要調整，使其始終保持在企業能夠承受的范圍內。
第二，做好客戶資信調查及評價工作。企業在確定賒銷單位的信用條件及信用額度前，必須對賒銷商進行了解並作出評估，給出合適的信用標准，從而有效控制應收賬款。信用分析可以從定性和定量兩方面進行：定性分析可採用5c分析方法。所謂5c分析方法就對企業的品質、能力、資本、抵押品和情況這五個信用情況方面作出分析：(1)品質。品質指客戶的信譽，即履行償債義務的可能性。企業必須設法了解客戶過去的付款記錄，看其是否具有按期如數償還債務的一貫作法、與其他供貨企業的關系是否良好等。品質經常被視為評價客戶信用的首要因素。(2)能力。能力指客戶的償債能力，也就是其流動資產的數量和質量，及其與流動負債的比例。客戶的流動資產越多，其轉換為現金支付款項的能力越強。同時，還應注意客戶流動資產的質量，看其是否出現存貨過多、過時，質量下降，影響其變現能力和支付能力的情況。(3)資本。資本指客戶的財務實物和財務狀況，表明客戶可能償還債務的背景。(4)抵押品。抵押品指客戶拒絕付款或無力支付款項時能被用以抵押的資產，一旦收不到客戶款項，可以用抵押品抵補。如果這些客戶可以提供足夠的抵押品，就可以考慮向他們提供相應的信用。(5)條件。條件指可能影響客戶付款能力的經濟環境。這需要了解客戶在過去困難時期的付款歷史。定量分析可採用信用評分法。5C分析法主要是憑借經驗進行評判，而信用評分法則是從數量分析的角度評價顧客信用。這種方法需要先對一系列財務比率進行信用評分，然後加權平均得出顧客的信用分數。進行信用評分的基本公式是「y=a1x1+a2x2+…+aixi」。式中，y為某企業的信用評分，ai為事先擬定的對財務比率和信用品質進行加權的權數，Xi為第i種財務比率或信用品質的評分。進行信用分析後應建立信用檔案。信用檔案一般分為優、合格、差三個等級。企業規模大，以往業務往來中信譽較好的企業可評為優；資產狀況一般，財務制度比較規范，有一定資產作抵押，在以往的業務往來中，經催交後能夠結清貨款的客戶可以評為合格；資產狀況和財務狀況不佳、財務制度混亂、沒有資產作抵押、以往沒有業務往來或有業務往來但信譽不佳的客戶可以評為差。
第三，建立賒銷審計制度。企業在銷售過程中，應嚴格按照授予客戶的信用額度控制交易量，並根據授權有限的原則在企業內部分別規定各級人員可批準的賒銷限額，限額以上須報經上級領導審批，若客戶信用額度發生變動，必須辦理報批和備案手續。這種分級管理制度有利於將賒銷業務控制在合理限度內。同時，企業應對信用限額的執行情況進行定期檢查和分析，確保信用限額安全、合理。
第四，完善業務內部分工，明確崗位職責，建立崗位責任制，將責任落實到位。應收賬款管理不應只是財務人員、銷售人員、或清欠人員的工作，它是一項系統工作。企業應根據《內部會計控制規范》和財務管理的有關規定，健全銷售預算、發貨、倉庫管理、獎懲及清欠等管理制度，明確崗位職責和業務操作流程，進行精細化管理；對合同洽談、開標、配貨及發貨、出門及收款等業務相關部門和人員，確保不相容崗位相互分離，以便相互制約、相互監督、相互稽核；銷售、財務、發貨、清欠等部門和人員要做到各司其職、恪盡職守、認真負責、責任到人、獎懲合理，最大限度地提高應收賬款回收率，縮短應收賬款收賬期，減少呆賬。
第五，建立應收賬款壞賬准備金制度。無論企業採取何種嚴格的信用政策，只要存在商業行為就不可避免地會形成壞賬損失。為分解壞賬損失風險，企業應從穩健性原則出發，充分估計可能發生的壞賬損失將對損益造成的影響，按期提取壞賬准備。值得注意的是，應收賬款作為壞賬損失處理並不意味著企業就放棄了對應收賬款的索取權，企業應繼續關注欠款單位情況，盡量收回賬款。
(三)事後控制應收賬款事後控制包括賒銷合同到期時款項的收回控制及款項到期由於各種原因無法收回而形成壞賬損失的處理。主要包括：
第一，建立企業應收賬款管理信息系統。應收賬款跟蹤管理服務系統是指從賒銷過程開始到應收賬款到期日，對客戶進行跟蹤監督，確保客戶能正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款發生率。通過應收賬款跟蹤服務，可以與客戶經常保持聯系，提醒其付款到期日；可以發現貨物質量、包裝、運輸、貨運期以及結算上存在的問題與糾紛，及時作出相應決策；可以維持與客戶的良好關系，同時也使客戶感受到債權人施加的壓力，極大地提高應收賬款回收率。由銷售所產生的客戶應收賬款管理已經成為企業資金管理、款項管理的重要組成部分。
第二，對企業優質應收賬款實行資產證券化。所謂資產證券化(ABS)是將企業缺乏流動性、但能產生可預見穩定現金流量的資產，通過資產結構整合和資產信用分離的方式，以部分資產為擔保，由受託人控制的專門特設機構發行，在資本市場上出售、變現的融資手段。具體操作過程是：(1)由發起人或獨立第三方組建一個特設中介機構(SPV)作為發行人。(2)以和約方式將發起人所擁有的優質應收賬款合法地轉讓給特設中介機構，使發起人自身的風險和證券化應收賬款未來現金流量的風險相隔離(破產隔離技術)。(3)對SPV的應收賬款進行信用增級。一般由SPV向信用級別較高的專業金融擔保公司辦理金融擔保，向投資者提供擔保，履行按期支付本息的義務，這樣SPV交易的信用級別就被較高的金融保險公司所取代。(4)對即將發行的ABS進行信用評級。(5)SPV對信用評級後的應收賬款發行ABS。(6)證券經銷商對ABS進行包銷。(7)投資者購買ABS。(8)特設中介機構通過託管銀行向原始債務人收款，清償資產證券持有者的證券本息。應收賬款的證券化融資流程如圖所示：
第三，對應收賬款建立銷售人員全面負責制和壞賬追究制度。為防止銷售人員盲目銷售，企業應該按照「誰銷售、誰付款」的原則，制定切實可行的收款計劃，明確收款金額和收款期限，將貨款回籠責任分解至每位銷售人員。企業每月應從銷售及資金回籠兩方面對銷售人員進行業績考核，對不能收回的應收賬款要查明原因、追究責任，並根據責任人的責任范圍和失職程度，給予相應處罰。
第四，利用法律手段捍衛企業利益。由於我國步入市場經濟的時間較短，企業履約守法觀念不強，司法部門執法不嚴，地方官員干擾較多，對抗法違約者處罰不夠，甚至存在企業勝訴仍無法收回貨款的現象。因此在制定合同時，企業應利用合同條款和規定保護自己，防止應收賬款拖欠現象發生。如拖欠已經發生，在雙方難以協調的情況下應及時收集有關資料做好訴訟准備，切不可觀望和等待。
第五，將企業應收賬款委託給專業應收賬款公司進行回收。大中型企業如果應收賬款數額較大，可以委託應收賬款公司進行回收。專業的應收款公司在催繳款項方面具有相對優勢，能在一定程度上減少企業在應收賬款上投入的人力與財力。
綜上所述，應收賬款風險管理對公司應收賬款管理、資金風險控制和提高資金收益發揮著重要作用。從目前我國的國情看，應收賬款管理水平低下是企業(尤其是國有企業)應收賬款居高不下的主要原因，也是企業流動資金管理和運作中存在的一個突出問題。企業管理當局必須充分重視應收賬款的日常管理和控制，盡量減少因應收賬款過量引起企業墊付資金，減少利息支出和其他相關費用，從而進一步提高利潤。筆者認為，本文所討論的應收賬款風險全過程式控制製法，即事前、事中、事後控製法，對加強企業風險意識和提高其風險管理水平，具有重要的現實意義，應盡快加以推廣和運用。
Ⅳ 結合企業實際案例或情況來說明應收賬款風險因素
全球金融風暴的沖擊猛烈，國際市場佔全部銷售收入72％的華為公司的未來經營、資金狀況，始終為業內關注重點。
《第一財經日報》近日獲得的權威部門相關審計資料顯示，在針對國家開發銀行（下稱「國開行」）應收賬款轉讓業務的風險評價中，華為的相關情況被作為案例提及。
貸款是華為海外拓展的重要資金來源之一。華為將應收賬款轉讓給國開行，以獲得貸款。2004年，國開行協議在未來5年內向華為提供100億美元融資額度，至今5年的期限即將到期。而復星集團相關財務專家表示，銀行被提示相關風險後，再審批同類貸款應會更謹慎。
應收賬款轉讓的「創新貸款」
在對國開行的審計過程中，相關部門發現該行的外匯貸款中，存在應收賬款轉讓的信貸形式。由於目前國內尚無法律法規對應收賬款轉讓業務作出明確規范，在審計中，相關權威部門分析了應收賬款轉讓的具體做法，認為其存在信用風險彌補不足、減輕財務風險、稅務瑕疵等問題。而華為是該銀行此類業務的重要客戶。
國開行的應收賬款轉讓的主要運行模式如下：供貸企業（如華為）將對客戶的應收賬款讓售給銀行，銀行只取得銷售合同下的收款權，銀行委託供貸企業催收應收賬款及利息並按期歸集後交付銀行。如果應收賬款出現風險，供貸企業承諾回購應收賬款。
但經審計，此種行為被認為存在三個問題：第一，對供貸企業的信用風險依賴較大，信貸合同本身的信用保證不足。
第二，增加了供貸企業的財務風險。如華為將應收賬款轉讓給銀行後，雖然其仍然承擔應收賬款的回購風險，但是在財務報表上，該筆款項既不會作為銀行借款也不會作為或有負債反映。
審計部門認為，這樣做在一定程度上降低了企業的資產負債率，部分掩蓋了企業的債務，影響了企業財務報表的真實性，增加了企業的財務風險，並進一步增加了信貸資金的中長期風險。
該報告以華為公司為例稱，截至2006年末，華為公司在該銀行辦理的應收賬款轉讓業務余額為70多億元，根據經審計的財務報告，華為公司2006年末的資產負債率為66%，如果採用應收賬款質押貸款的方式，資產負債率將提升不少，這還不包括華為公司在其他金融機構辦理類似業務的金額。
第三，此舉為企業提供了合理避稅的手段。根據《企業財產損失所得稅前扣除管理方法》（國家稅務總局令【2005】13號）的相關規定，應收賬款屬於企業財產范圍，其正常轉讓所發生的損失可以申報稅前扣除，且無需稅務機關審批。
因此，供貸企業可能利用與銀行間的應收賬款轉讓行為，將應收賬款轉讓的損失部分申報扣除應納稅所得。這種情況的產生，主要由於目前相關部門還沒有建立健全關於應收賬款轉讓的法律法規，存在稅收瑕疵。
審計結果認為，應收賬款轉讓融資是一項新興開展的金融業務，有一定積極意義。但由於實際操作中存在上述風險，建議國開行在相關業務環節採取措施，降低風險。
復星集團相關財務專家表示，此類融資手段，外貿和有海外業務的企業應用稍多些，對銀行來說，風險比普通貸款要高。
Ⅳ 關於應收賬款內部控制的三個典型案例，包括應收帳款管理風險意識薄弱，監督不到位，部門缺少溝通三個方面
特點：簡單的不只是財務部門的事情，也不是銷售部門的事情，該公司開發的老化，需要相關部門加強橫向聯系，共同應對事前防範，加強管理的事情！
Ⅵ 求一個企業的應收賬款風險管理的實例分析
應收賬款風險產生的原因
1盲目擴銷
信用銷售（即賒銷)是應收賬款產生的直接原因[ 王興德 ；《略論應收賬款的風險和對策》 上海企業 2003年1月]。而信用銷售的主要動因是市場競爭需要。隨著我國市場經濟的飛速發展，市場上商品空前豐富，商業競爭日益激烈。各生產企業紛紛採取各種營銷策略來銷售本企業的產品。在商品質量和售後服務都相當的情況下，付款方式也成為重要的競爭手段。因此，賒銷的銷售方式應運而生。
在現代社會的競爭機制下，企業為了擴大市場佔有率，不但要在成本、戰略上下功夫，而且必須大量運用商業信用促銷。但是，一些企業風險防範意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查的情況下，盲目地採用賒銷策略去爭奪市場，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠佔用的流動資金能否及時收回的
2企業內部控制不嚴
在我國,一些規模較小的國有企業對應收賬款的管理缺乏規章制度, 即便是制訂了相關的規章制度也不遵循, 形同虛設。企業內部各部門之間缺乏及時的溝通核對, 銷售環節與核算部門脫節, 出現了問題不能及時暴露, 致使一些企業應收賬款逐年遞增, 並且催收、清理不及時, 賬齡老化, 出現了呆死賬。
3 企業內部激勵機制單一, 不靈活、不健全
在絕大部分企業中,為調動銷售隊伍的積極性, 往往將銷售人員工資收入與銷售業績掛鉤。由此造成了銷售人員為了個人利益, 片面地追求銷售任務的完成,採取賒銷、高回扣等手段促銷商品, 完成了銷售額的同時也增加了應收賬款, 而對這部分應收賬款, 企業又沒有內部管理制度進行約束, 未責成相關部門和經銷人員負責追款, 導致應收賬款大量沉積, 使企業經營背上了沉重的包袱。
4企業應收賬款管理失當
企業信用政策制定不合理，日常控制不規范，追討欠款工作不得力等因素都有可能導致自身蒙受風險和損失。
針對企業應收賬款風險的成因, 合理有效地防範與控制應收賬款的風險應作為企業一項重要的管理工作。經營部門應樹立全新的營銷觀念, 加強客戶信用管理, 明確有關部門和人員職責。財務部門應加強監督, 確保內部控制制度的有效實施。只有進行了科學的防範, 才可使企業在市場競爭中既擴大銷售,增加盈利,又使應收賬款風險盡可能地降到最低, 從而使企業立於不敗之地。
2.應收賬款風險對企業的影響分析
應收賬款的存在對企業的直接影響
(1)增加企業稅收負擔和現金支出
企業實現了銷售，就有繳納稅金的義務，賒銷增加的利潤也要繳納企業所得稅。然而，應收賬款雖然使得企業的利潤有所增加，但並未使企業的現金流入增加。因此，在賒銷形成的應收賬款收回之前，企業就必須動用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支。流轉稅和企業所得稅的繳納必然會增加企業的現金支出，加劇企業的現金短缺狀況
（2）降低企業的流動性
應收賬款雖然屬於企業的流動資產，但是應收賬款的價值能否最終得到實現還存在不確定性。如果企業大量應收賬款長期被拖欠，會降低企業財務彈性和資產流動性，使企業短款期償債能力下降，難以通過負債籌資解決資金的相對不足問題，容易引發財務危機。
（3）增加企業額外費用
應收賬款的大量存在，使得企業在應收賬款的日常管理和催收工作中要花費相當一部分費用。企業對應收賬款進行管理的費用開支包括客戶信用的調查費用、核算費用、收賬費用等。企業在催收超過信用期限的應收賬款時花費的收賬費用，包括郵電通訊費、派專人收款的差旅費和不得己時的法律訴訟費等。同時應收賬款的大量存在，如果導致企業資余周轉不靈，大量資金沉澱，則就會延長企業自身的借款時間，利息費用就相應增大。這些都就增加了企業的額外費用負擔。
（4）資產縮水貶值
由於資金時間價值的原因，應收賬款佔用的資金無償拖欠在外，造成資產縮水;以物抵債已經成為目前一種重要的還款方式，但是抵債物資的估價往往高於市場價格，因此收回的抵債物資實際價值低於應收賬款價值;欠款人無錢還債，將貨物退回，時過境遷，商品因陳舊過時而貶值，也可能因債務人失蹤、死亡、所在公司倒閉造成應收賬款無法追回。
2應收賬款風險對企業的深層次影響
（1）破壞企業資金循環周轉
企業生產經營過程從價值形態來看錶現為資金運動。資金運動的一般過程是:從貨幣資金到生產資金，再到結算資金，最後回到貨幣資金，進而又開始新一輪的循環。如果應收賬款所佔用的大量資金不能如期收回，企業的結算資金就不能及時轉換為回到貨幣資金，在生產經營過程中的價值損耗就不能得到及時補充，就會破壞資金循環的連續性和並存性。企業的資金循環被破壞，將造成企業再生產資金相對不足，影響企業正常的生產經營活動，更不用說擴大再生產了。
（2）喪失新的投資機會
有資金在手，企業就可以投向能產生更多利潤的地方。因此應收賬款不能如期收回，其損失不僅僅是應收賬款的賬面價值和相伴應收賬款而生的各種管理費用，其更大的損失在於投資機會的損失，這種損失決不亞於銀行貸款利率的水平。而且，在很多時候，投資機會的損失是無法用資金額度來衡量的。
（3）造成企業資產負債率過高
企業應收賬款余額不斷增加，一方面使流動資金出現短缺;另一方面又迫使企業不得不舉債經營。為了維持經營，企業在高負債率經營的情況下，以大量舉債為生。此舉不僅增加了企業的財務費用，致使經濟效益下降，而且也使企業邁向了資不抵債的邊緣。
（4）企業利潤慢性磨損
如果大量應收賬款長期被拖欠，則會破壞企業的正常資金循環:如果企業的資金被大量應收賬款佔用，將導致企業流動資金嚴重不足，以至於喪失良好的投資機會。長此以往，企業由於賒銷帶來的大量利潤將被應收賬款風險慢慢吞噬掉，嚴重者將致使企業破產倒閉。
綜上分析可知，應收賬款的存在對企業有著深刻的影響，因此，企業必須對應收賬款進行風險分析與測定，隨時掌控企業應收賬款的風險狀況，以強化應收賬款的管理，控制和規避風險。
請採納答案，支持我一下。
Ⅶ 企業因應收賬款管理不善的案例和解決方法
北京中關村儀科慧光公司倒閉案就很能夠說明問題。儀科慧光公司的財務狀回況非常糟糕，一直是負債經營，答而且為了營業額看好不惜高價進貨，低價銷售，窟窿越來越大。從信用管理角度來看，這是一家「高風險」公司，不能與其做生意，更不能賒銷了，可是包括聯想、方正、紫光等上百家公司把貨物賒銷給儀科慧光公司，竟然沒有一家公司認真、定期考核他的信用狀況。結果，儀科慧光公司倒閉了，拖欠貨款三千多萬元，使這上百家公司蒙受巨大損失。
Ⅷ 應收賬款案例
「新經濟形勢下應收賬款管理問題的研究」
當前，我國絕大多數企業都面臨著「銷售難、收款更難」的雙重困境。一方面，市場競爭日益激烈，為爭取客戶訂單，企業需要提供近乎苛刻的優惠條件，利潤越來越少；另一方面，客戶拖欠賬款，甚至產生大量呆賬、壞賬，利潤被大量侵蝕。企業間「三角債」相當嚴重，形成了惡性循環。據統計，目前我國有80％以上的企業深受「三角債」困擾，企業間相互拖欠貨款高達上萬億元。國家曾採取多種措施試圖根除此頑疾，但前清後欠，效果不明顯。企業間的相互拖欠嚴重影響了企業生產經營的正常運轉，干擾了市場經濟的正常秩序。
一、目前企業應收賬款管理中存在的問題
市場經濟本質上是信用經濟，信用銷售已成為商家爭取客戶、擴大銷售額和經營規模的最有效手段，以信用方式為主的結算方式已日趨成為取代現金結算而佔主導地位的企業間交易形式。但是越來越多的企業發現：雖然利潤表上的盈利數額非常可觀，但實際上現金流量表上可供支配的自由現金流卻捉襟見肘。企業無法將盈利轉變為可供支配的現金流，從而無法把握投資機會，限制了企業的發展，甚至於影響到企業的生存。就中國的企業群體而言，這個問題更加突出。
企業能否有效地控制應收賬款，不僅直接決定了流動資金的周轉水平和最終營業利潤，而且還直接影響到銷售業績和市場競爭力。但是，我國企業在應收賬款的管理中存在著許多問題。
1．應收賬款管理責任沒有落實
在許多企業中，銷售部門和財務部門各司其職，沒有人對應收賬款的管理真正負責，因此也沒有人對收款問題承擔責任。在外部信用風險增大時，便產生大量拖欠賬款，而且是在被拖欠了相當長的時間後才開始催收。其結果是前清後欠，屢禁不絕，包袱越背越重。
2．銷售部門考核扭偏
由銷售部門承擔收賬職責雖然改變了應收賬款無人管理的狀況，但實際上給企業帶來更大的拖欠風險，因為銷售業務人員的目標和能力在於銷售而不在於收款。實際情況是：許多業務人員在銷售激勵機制下，盲目放賬，而事後收款力度又不夠，雖然銷售額上去了，卻往往給公司帶來嚴重的呆賬、壞賬損失。
3．財務部門難以控制信用銷售和收帳
由財務部門負責雖然加強了應收賬款的專門管理，但往往與實際相差太遠。因為財務部門實際上不了解客戶情況和交易背景，無法形成科學有效的管理。對於應收賬款要麼控制過嚴，企業銷售額下降；要麼失去控制，拖欠仍會大量發生。
二、應收賬款管理的目標
應收賬款管理的目標，就是要在賒銷收益率和應收賬款持有成本兩者之間進行權衡，進而採取科學有效的措施，保證應收賬款的流動性，並最終使企業的效益和價值得到最大程度的提高，實際上，也就是追求最好的流動性和效益性。其中，收賬部門的工作主要是提高應收賬款的流動性指標。另外，按照效益性的要求，應收賬款要保持在一定合理的規模上，以便既能實現較高的銷售收入，又不至於發生太高的持有成本。而且，應收賬款發生之後應該及時催收，以免形成壞賬損失。
三、建立企業信用管理機制
在我國，企業信用管理缺位是迫切需要解決的問題。國內企業現在已經越來越認識到信用管理的重要性，並且大都採取了相關舉措，比如：設置信用部門或者明確相關部門的信用管理職能、制定信用管理目標和政策、對應收賬款加強監管和催收的力度等。但總體而言，信用管理的職能還是相對薄弱。因此，筆者認為應該從以下幾個方面加強企業的信用管理。
1．建立切實可行的信用管理目標
首先需要對企業戰略目標進行層層分解，並對企業目前應收賬款狀況和客戶來往的情況做具體深入的分析。可從以下幾點入手，建立信用管理目標：①確保快速收回應收賬款；②維持公司利潤和銷售的最大化；③維持和客戶的關系；④提高公司的形象。
2．建立客戶信用資料檔案
信用部門集中保存並及時更新客戶信息，不能再零散無序。這些資料應該包括企業與銀行及主要客戶交往的歷史資料，主要有客戶的基本信息、近期的財務報表、開戶銀行的證明以及銀行和其他金融機構已公布的一些信用等級、信用申請表、營業執照復印件、信用調查報告、合同或訂單、付款記錄及往來信函等。建立這些完整的檔案亦可防止因業務人員的離職而導致客戶資源流失的情況。信用部門應逐步完善自身對客戶的信用評估職能，根據已收集的信用資料，對客戶的信用等級進行評定。
3．制定嚴格統一的信用政策，並在企業信用部門內部嚴格執行
從信用標准、信用條件和收款政策三方面制定企業的信用政策。在制定時，應依據自身的實際情況、考慮成本收益原則和客戶信用狀況，制定出准確、規范的信用政策。在信用政策執行過程中，一方面要嚴格按信用等級對客戶執行不同的信用標准，同時要根據客戶信用狀況的動態變化隨時調整對其的信用額度，從動態上保持信用政策執行的一貫性。另外，在信用政策制定時，要區別對待不同產品，不能採取一刀切的信用政策。
4．建立信用管理人員的獎懲激勵制度
通過賒銷責任制或者銷售收款責任制的方式，將銷售和信用部門的信用管理職能統一起來。可以採用銷售人員銷售和收款一條線負責制，將完成貨款回籠作為銷售人員業務流程的重要環節，對其考核標准採用銷售額和貨款回籠額雙層次指標，同時將其與相關人員的工資獎金掛鉤。
5．加強客戶信息反饋工作的力度
一方面，企業應制定客戶信用等級評級標准，另一方面，業務人員要對在具體業務過程中反映出來的客戶信用情況進行及時總結。對老客戶，可以按季度或者月份定期對其信用情況進行總結；對新客戶和零散業務客戶，應該在每筆業務結束後對客戶信用情況進行總結，並且按相應標准，由業務人員對客戶的信用狀況進行量化評分，並將這些相應的資料作為客戶信用資料納入客戶檔案。企業應該把客戶以後的表現和業務人員的總結進行及時的比較，加強考核力度。
四、加強應收賬款管理的措施
應收賬款從其存續的時間上劃分，可以分為信用期內應收賬款和逾期應收賬款。對於信用期內應收賬款，企業關心的是能否或有沒有必要提前變現；對於逾期應收賬款，則必須想辦法盡快收回，應收賬款逾期的時間越長，其收回的可能性就越小。
1．應收賬款的動態管理
企業的財務部門應配合信用部門的工作，設立專人負責應收賬款的管理。通過設計和填報各種表格，隨時掌握企業應收賬款的動態情況。財務部門應根據銷售部門上報的銷售記錄進行匯總，然後寫出分析報告，做出應收賬款明細的月報，送信用部門的主管經理。同時，財務部門協助有關部門制定收回欠款的獎勵制度，加速逾期賬款回收。
2．對應收賬款進行分析
信用部門應根據財務部門提供的應收賬款明細表對客戶的欠款情況進行分析，每月定期公布應收賬款的催收計劃。企業對每項應收賬款要落實責任人，限期收回。企業負責人必須重視和加強對應收賬款的催收工作。企業有關部門還應分析收回應收賬款的可能性，掌握客戶最新的財務信息，防止客戶轉移資產和抵押物。
由應收賬款賬齡分析表，企業可以了解到以下情況：①有多少欠款尚在信用期內，欠款是正常的，但到期後能否收回，還要待時再定，故及時的催收仍是必要的。②有多少欠款超過了信用期，超過時間長短的款項各佔多少，有多少欠款會因拖欠時間太久而可能成為壞賬。對不同拖欠時間的欠款，企業應採取不同的收賬方法，制定出經濟可行的收賬政策；對可能發生的壞賬損失，則應提前做出准備，充分估計這一因素對損益的影響。
3．逾期應收賬款的催收工作
企業在收到全額貨款前，一定要把所有的銷售資料保管好，以此作為催收乃至訴訟的依據。這些銷售資料包括：銷售合同、訂單、發票、往來傳真和信件、貨運單據、信用申請表等一切能夠證明企業對應收賬款具有權利的文件。
（1）逾期應收賬款的處理原則。與客戶的良好關系是企業維持市場份額的關鍵。因此，對於非惡意的客戶應繼續保持業務往來，力爭以最低的成本完整收回欠款，並獲得客戶違約金或其他補償；對不良客戶應採取一切合法手段，將應收賬款的損失降到最低；對資信很好的客戶，了解客戶的實際情況，如果客戶僅僅處於暫時的付款困難，可以適當延長信用期，不能輕易得罪客戶。
（2）逾期應收賬款的收款方式。企業的收款方式並無明確標准，企業信用部門應根據具體情況靈活機動地運用各種手段，既要維護企業利益，減少企業損失，又要盡可能地維持與客戶的關系。企業向客戶追收貨款必須講究方式，才能達到收回貨款的目的。
（3）必須考慮收賬成本。在收款過程中，有一個重要的方面是必須考慮收賬成本，也就是要從效益的角度考慮。因此，企業應盡可能採取最低的收賬成本，將企業的損失減少到最小。
以下一些收款方式可供借鑒：
第一，由企業內部業務員直接出面：因為業務員親自參與業務交易，對客戶情況最熟悉。一般情況下，業務員可能與客戶有多年的交情，見面易於溝通。
第二，由企業內部專職機構出面：優點是可以集中多數人的智慧，採取最佳方法與客戶接觸談判，避免可能出現的極端行為給追收造成的不必要麻煩。在這種情況下，也需要業務員的配合和支持。
第三，委託社會追賬機構出面：一般在客戶態度強硬、故意欺詐的情況下，可以採取這種方式。委託專業的追賬機構，管理部分或全部應收賬款，在國外已被證明是一個較為有效的管理方式。它不但能節省企業的資源，減少並控制企業的運營成本，而且能夠降低壞賬風險，增加現金流入，提高應收賬款的管理質量。
（4）逾期應收賬款的收款程序。一般逾期應收賬款的催收程序從逾期之日開始，先通過電話、函件、傳真、E－mail等較禮貌的方式，提醒客戶賬款已到期，應予付款。如果提醒沒有結果，應通過對客戶的現有資料進行分析，了解該筆業務發生的背景和可能無法收回的因素，尋找解決的方案。經過多次的函電、傳真、及上門催收無結果後，對客戶的催收壓力應逐步增強，執行催收的每一步驟應形成文字記錄，傳真、函電等必須留底，以便作為壞賬損失報損的文字依據。
淺談企業應收賬款管理
[摘 要]應收賬款是企業因賒銷產品和提供勞務等原因造成的應向購貨方和接受勞務方收取的款項,它是被無償佔用又不能為企業創造效益的流動資產。應收賬款的增加,不僅會成為企業的負擔,而且還會引發企業的經營危機,因此加強應收賬款的管理就成為現今企業管理的重中之重。文章主要從三個方面闡述了應收賬款的成因、對企業的影響以及加強應收賬款管理的對策。
[關鍵詞]財務管理;企業會計;應收賬款
在市場經濟條件下,隨著競爭激烈的白熱化,企業為了穩住自己的銷售渠道、擴大產品銷路、減少存貨、增加收入,常常需要向客戶提供信用業務,這樣就導致了應收賬款的產生。應收賬款的形成增加了企業經營的風險,影響到企業營運資金的周轉和經濟效益。因此如何監控應收賬款的產生以及如何處理應收賬款,已經成為我們企業管理中不容迴避的一個重大課題。下面就主要從三個方面就應收賬款的成因、對企業的影響以及加強應收賬款管理的對策進行簡單的論述。
一、應收賬款的成因
應收賬款是企業因銷售產品、材料、提供勞務等業務而應向購貨方、接收勞務的單位或個人收取的款項。據專業機構統計分析,在發達市場經濟中,企業逾期應收賬款總額一般不高於10%,而在我國,這一比率高達60%以上。那麼為何會出現這種現象呢?下面就從兩個方面來進行簡單的分析:
(一)企業經營環境的影響
隨著市場競爭的日趨激烈,作為市場一份子的企業,為了在競爭中求得生存,常常採用賒銷手段來壯大自己的市場佔有份額,尤其是在市場疲軟、銀根緊縮、資金匱乏的情況下,賒銷具有比較明顯的促銷作用,對企業銷售新產品、開拓新市場具有更重要的意義。在這種銷售策略的推動下,企業的應收賬款不斷增加,經營的危險性與日劇增。
(二)企業自身的問題
在我國,企業管理者普遍只重視銷售而忽視包括應收賬款管理在內的內部管理,認為只有增大銷售,企業才能贏得更大的利潤,而對於應收賬款管理無論是經驗還是理論都十分缺乏。一般有以下幾種情況:
第一,內控制度不健全,管理職責不清。企業基礎管理工作薄弱,經濟合同和相關的檔案資料保管不完善,是應收賬款管理工作的重大缺陷之一。
第二,指標體系不科學。企業在設置考核指標時,往往過分強調產值、收入和利潤指標,沒有對應收賬款的回籠和存貨佔用資金的情況進行考核,導致經營者盲目地追求產值、追求收入、追求利潤,而對應收賬款卻無人問津。
第三,缺乏應有的風險意識。企業在建立信用關系時,常常忽視對客戶資信的調查了解,在進行業務來往時,採用先交貨後收款的方法來盲目地追求市場佔有率,從而為應收賬款的發生和回收帶來了風險。
第四,日常管理工作不到位,清欠手段單一,辦法不多,力度不夠。首先,沒有定期對賬,造成時效中斷;其次,財務、審計、監察等部門未能很好地履行監督管理職能;最後是有關責任人責任心不強,收回收不回不關自己的事,造成企業的應收賬款居高不下。
二、應收賬款對企業的影響
(一)高額的應收賬款直接影響企業的現金流量,進而引發財務危機
企業通過賒銷不斷擴大銷售,隨著銷售的增加,應收賬款不斷膨脹。應收賬款的增加直接影響到企業短期償債能力和現金流。大量的應收賬款不僅削弱了企業短期償債能力,而且隨著現金流量的減少,又直接影響到企業的支付能力、償債能力和周轉能力,使得一些單位雖有良好的盈利狀況,但卻有利潤、無資金,賬面狀況不錯而資金匱乏,進而引發財務危機。
(二)應收賬款的壞賬風險對企業盈利狀況的影響
如果企業應收賬款數額過大,其實現的利潤就會包括大量的應收賬款,尤其是逾期應收賬款對企業的危害直接體現在壞賬風險上,致使企業存在利潤風險。在我國,尤其是國有企業,實際已成壞賬但未作壞帳處理的情況普遍存在。
針對以上應收賬款存在的種種原因及對企業經營的影響,我認為應收賬款積累過多,會嚴重影響單位的財務狀況和正常經營,單純的事後催收和控制遠不能解決問題,應收賬款的管理要從源頭控制,把眼光投向事前控制。
三、加強應收賬款管理的對策
(一)實行應收賬款的計劃管理與動態管理
對應收賬款實行計劃管理,有助於應收賬款能夠按著企業希望的目標逐漸回收,達到減少應收賬款、增加企業現金流量的目的。因此企業在下達每年的年度預算時,對應收賬款的年末余額和回收期都設定了一個相對積極的計劃數,使企業的銷售策略和回收策略都圍繞這個計劃數進行,即在產品走俏時,賒銷規模從緊;產品疲軟時,從寬;資金緊張時,從嚴;當賒銷規模接近警戒線時,應斷然採取措施,暫停賒賬業務。
應收賬款的動態管理是企業對應收賬款實行隨時跟蹤,並根據應收賬款發生時間長短,定期對欠款客戶、欠款金額、逾期時間等進行列表排隊、賬齡分析和分級管理,及時調整收賬策略與方案,達到減少壞賬損失目的的一種方法。通過分級管理,有利於清晰地了解每筆應收賬款的即時狀態,使管理更加有針對性,應收賬款的額度也得到了有效控制。
(二)按規定比例提取壞賬准備
在市場經濟條件下,各企業業務往來中,有商品賒銷就存在壞賬風險。為了將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至於引起企業生產經營和財務收支的困難,就要預先按規定比例提取壞賬准備金,在壞賬實際發生時,再沖銷已提的壞賬准備。提取壞賬准備金的方法一般有以下三種:
1.賬齡分析法。賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。通過這種方法可促使企業採取有效的積極措施。
2.應收賬款。余額百分比法.我國現行財務會計制度規定,可以按應收賬款年末余額的3‰一5‰計提壞賬准備。
在此方法下各年度末的壞賬准備余額和應收賬款余額相配比,保持一定的計提比率,並在資產負債表中以其凈額計入資產總額,避免了資產虛增,符合謹慎性原則。
3.賒銷百分比法。賒銷百分比法是指壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關,壞賬損失的估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定比率來計算。賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額,它反映的是一個時期的數字,以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數,即當期應計提的壞賬准備金額。
企業應根據自己的實際情況,選擇適合自己的計提壞賬准備金的方法,為企業今後的順利發展奠定經濟基礎。
(三)實行應收賬款的責任管理,發揮會計的監督職能,做到每一筆應收賬款都有人負責
在應收賬款的管理上,將「應收賬款回收率」直接與單位職工工資收入和單位的經營承包考核掛鉤,實行責任管理,樹立高度重視意識,將應收賬款的管理由財務部門、營銷部門共同完成,充分發揮企業會計的監督職能,輔助應收賬款的回收,從而形成一種清晰的權利、責任關系。
建立應收款掛賬審批制度,實行「誰審批,誰負責」的辦法,對每一筆應收賬款業務的發生都明確責任人。各單位可根據自身特點和管理情況,賦予不同級別的人員不同金額的審批許可權,超過審批許可權的,必須請示上一級領導同意後方可批准,金額特別巨大的,需報請企業最高領導批准。
建立營銷責任制,引入激勵機制,實施獎懲措施。企業可以將欠款回籠作為考核營銷部門及營銷人員業績的主要依據,並建立指標考核體系,根據指標完成情況與營銷人員的經濟效益掛鉤,以充分調動其積極性,從而加速應收賬款的回收。
(四)對客戶的信用進行評估,確定賒銷規模
引入客戶信用管理機制,對擬賒銷的客戶資產狀況、財務狀況、經營能力、以往業務記錄、企業信譽等進行深入地實地調查,根據調查的結果來評定其信用等級,並建立賒銷客戶信用等級檔案。同時根據不同用戶的信譽等級差別,結合產品市場佔有率、市場需求狀況及趨勢變化等,合理確定每一個客戶的銷售政策。對於資信差的客戶採用現款交易,對資信一般或者較好的客戶在現款不被接受的情況下採用承兌匯票的方式,對於資信好的客戶則採取分期收款的方式,但在期限和累計金額上要有明確的規定。
(五)實施積極風險轉移機制
對部分不能收回的賬款可實行風險轉移:首先可以採取資產流動性上的轉移,即將應收賬款轉化為流動性和索取權更強的應收票據,在一定程度上防止壞帳損失的發生;其次是對象上的轉移,以其應收賬款的部分或全部為擔保品,在規定期限內向金融機構借款,也可以將應收賬款全部出售給金融機構,這樣就將應收賬款回收中存在的風險部分或全部轉嫁給了金融機構;最後還可以實行方向上的轉移,當發現應收賬款很難收回時,我們可以靈活處理,從客戶手中購回自己需要的資產,以抵補這部分應收賬款,即企業可以將這部分應收賬款看作是事先預付給客戶購買資產的款項,實現了應收賬款方向上的轉移。這樣就把不能收回或收回希望很小的應收賬款進行了有效地轉移,從而避免了企業發生財務危機和經營危機。
綜上所述企業經營者對應收賬款通過正確、科學地分析,採取一切積極可行的策略,加強應收賬款的管理,逐步減少企業的應收賬款,以期加速應收賬款周轉率,增加現金流量,減少壞賬損失,為企業今後的發展奠定良好的經濟基礎。
以上內容僅供參考！每個企業的都會程度不同的遇到這樣的案例，雖然形式不同，但是所形成的原因不外乎以上這些內容。祝你成功！
Ⅸ 應收賬款管理的實例
應收賬款的作用