1. 假如給你一個企業案例你如何做財務報表分析
首先將這個企業的主要財務報表，利潤表，資產負債表，現金流量表進行簡要的合並，把格專式相應屬的簡化一些。
然後對利潤表的話，主要分析企業的營業收入的增長率，毛利率的變動情況，還有費用的變動情況等，並結合資產負債表計算出應收賬款周轉率，存貨周轉率。
對於資產負債表主要分析企業的資產負債率、流動比率、速動比率、生產周轉率、權益比率。
與上述指標如果出現異動，並結合企業的實際業務經營情況及中長期的業務規劃來分析概括出企業的一些不足與成績，給予相應的財務建議。
2. 求一上市公司近三年財務狀況分析-案例
一般來說，財務分析的方法主要有以下四種： 1.比較分析：是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比； 2.趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用於進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據； 3.因素分析：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要藉助於差異分析的方法； 4.比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。 二、財務比率分析 財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。 1.財務比率的分類 一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系： 1) 償債能力：反映企業償還到期債務的能力； 2) 營運能力：反映企業利用資金的效率； 3) 盈利能力：反映企業獲取利潤的能力。 上述這三個方面是相互關聯的。例如，盈利能力會影響短期和長期的流動性，而資產運營的效率又會影響盈利能力。因此，財務分析需要綜合應用上述比率。 2. 主要財務比率的計算與理解： 下面，我們仍以ABC公司的財務報表(年末數據)為例，分別說明上述三個方面財務比率的計算和使用。 1) 反映償債能力的財務比率： 短期償債能力：短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。以ABC公司為例： 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 = 1.53 速動比率 = (流動資產-存貨)/ 流動負債 =1.53 現金比率 = (現金＋有價證券)/ 流動負債 =0.242 流動資產既可以用於償還流動負債，也可以用於支付日常經營所需要的資金。所以，流動比率高一般表明企業短期償債能力較強，但如果過高，則會影響企業資金的使用效率和獲利能力。究竟多少合適沒有定律，因為不同行業的企業具有不同的經營特點，這使得其流動性也各不相同；另外，這還與流動資產中現金、應收賬款和存貨等項目各自所佔的比例有關，因為它們的變現能力不同。為此，可以用速動比率(剔除了存貨)和現金比率(剔除了存貨、應收款、預付賬款)輔助進行分析。一般認為流動比率為2，速動比率為1比較安全，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能。但是由於企業所處行業和經營特點的不同， 應結合實際情況具體分析。 長期償債能力：長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。以ABC公司為例： 負債比率 = 負債總額 / 資產總額 = 0.33 利息收入倍數=經營凈利潤/利息費用=(凈利潤＋所得稅＋利息費用)/利息費用=32.2 負債比率又稱財務杠桿，由於所有者權益不需償還，所以財務杠桿越高，債權人所受的保障就越低。但這並不是說財務杠桿越低越好，因為一定的負債表明企業的管 理者能夠有效地運用股東的資金，幫助股東用較少的資金進行較大規模的經營，所以財務杠桿過低說明企業沒有很好地利用其資金。一般來說，象ABC公司這樣的 財務杠桿水平比較合適。 利息收入倍數考察企業的營業利潤是否足以支付當年的利息費用，它從企業經營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力。一般來說，這個比率越大，長期償債能力越強。從這個比率來看，ABC公司的長期償債能力較強。 2) 反映營運能力的財務比率 營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。一般來說，包括以下五個指標： 應收賬款周轉率 = 賒銷收入凈額 / 應收賬款平均余額 =17.78 存貨周轉率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 = 2.67 流動資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 流動資產平均余額 = 1.47 固定資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 固定資產平均= 0.85 總資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 總資產平均值 = 0.52 由於上述的這些周轉率指標的分子、分母分別來自資產負債表和損益表，而資產負債表數據是某一時點的靜態數據，損益表數據則是整個報告期的動態數據，所以為 了使分子、分母在時間上具有一致性，就必須將取自資產負債表上的數據折算成整個報告期的平均額。通常來講，上述指標越高，說明企業的經營效率越高。但數量 只是一個方面的問題，在進行分析時，還應注意各資產項目的組成結構，如各種類型存貨的相互搭配、存貨的質量、適用性等。 3) 反映盈利能力的財務比率： 盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個指標衡量企業的盈利能力，再以ABC公司為例： 毛利率=(銷售收入-成本)/ 銷售收入 = 71.73％ 營業利潤率 =營業利潤 / 銷售收入=(凈利潤＋所得稅＋利息費用)/ 銷售收入 = 36.64％ 凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 = 35.5％ 總資產報酬率 = 凈利潤 / 總資產平均值 = 18.48％ 權益報酬率 = 凈利潤 / 權益平均值 = 23.77％ 每股利潤=凈利潤/流通股總股份= 0.687(假設該企業共有流通股10000000股) 上述指標中，毛利率、營業利潤率和凈利潤率分別說明企業生產(或銷售)過程、經營活動和企業整體的盈利能力，越高則獲利能力越強；資產報酬率反映股東和債權人共同投入 資金的盈利能力；權益報酬率則反映股東投入資金的盈利狀況。權益報酬率是股東最為關心的內容，它與財務杠桿有關，如果資產的報酬率相同，則財務杠桿越高的 企業權益報酬率也越高，因為股東用較少的資金實現了同等的收益能力。每股利潤只是將凈利潤分配到每一份股份，目的是為了更簡潔地表示權益資本的盈利情況。衡量上述盈利指標是高還是低，一般要通過與同行業其他企業的水平相比較才能得出結論。就一般情況而言，ABC公司的盈利指標是比較高的。 對於上市公司來說，由於其發行的股票有價格數據，一般還計算一個重要的比率，就是市盈率。市盈率=每股市價/每股收益，它代表投資者為獲得的每一元錢利潤所願意支付的價格。它一方面可以用來證實股票是否被看好，另一方面也是衡量投資代價的尺度，體現了投資該股票的風險程度。假設ABC公司為上市公司，股票價格為25元，則其市盈率= 25 / 0.68 = 36.76倍。該項比率越高，表明投資者認為企業獲利的潛力越大，願意付出更高的價格購買該企業的股票，但同時投資風險也高。市盈率也有一定的局限性，因為股票市價是一個時點數據，而每股收益則是一個時段數據，這種數據口徑上的差異和收益預測的准確程度都為投資分析帶來一定的困難。同時，會計政策、行業特 征以及人為運作等各種因素也使每股收益的確定口徑難以統一，給准確分析帶來困難。 在實際當中，我們更為關心的可能還是企業未來的盈利能力，即成長性。成長性好的企業具有更廣闊的發展前景，因而更能吸引投資者。一般來說，可以通過企業在過去幾年中銷售收入、銷售利潤、凈利潤等指標的增長幅度來預測其未來的增長前景。 銷售收入增長率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入×100％ = 95％ 營業利潤增長率=(本期銷售利潤-上期銷售利潤)/上期銷售利潤×100％ = 113％ 凈利潤增長率 =(本期凈利潤-上期凈利潤)/上期凈利潤×100％ = 83％ 從這幾項指標來看，ABC公司的獲利能力和成長性都比較好。當然，在評價企業成長性時，最好掌握該企業連續若干年的數據，以保證對其獲利能力、經營效率、財務風險和成長性趨勢的綜合判斷更加精確。 三、現金流分析 在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。 分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金流出的需要的呢？這就要看其現金流各組成部分的關系了。這方面的分析我們在前面已經詳細論述過，這里不再重復。另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的 波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收賬款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處 的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。 在部分一的分析中我們已經指出，ABC公司的現金流狀況令人擔憂，但從上面的比率分析中卻很難發現這一點，這使我們從另一個方面深刻認識到現金流分析不可替代的作用。 四、小結 對企業財務狀況和經營成果的分析主要通過比率分析實現。常用的財務比率衡量企業三個方面的情況，即償債能力、營運能力和盈利能力。使用杜邦圖可以將上述比 率有機地結合起來，深入了解企業的整體狀況。對現金流的分析一般不能通過比率分析實現，而是要求從現金流的數量和質量兩個方面評價企業的現金流動情況，並據此判斷其產生未來現金流的能力。比率分析與現金流分析作用各不相同，不可替代。
3. 如何利用財務報表分析的方法分析實務案例,你的思路是什麼(步驟,重點,數據如何
你好！利用分析財務報表的方法分析實務案例，就是要根據財務報表數據，計算流版動比率、速動權比率、現金比率、周轉率等等各項指標，然後依次分析企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力四方面。重點就是各種比例的計算，要熟悉公式，然後要知道哪個指標對應的是企業的哪種能力。以上都是純手打，希望可以幫到你！
4. 企業財務分析存在的問題的案例
企業財務分析存在的十個常見問題
問題一:重會計核算,輕財務分析。目前, 我國仍處於經濟轉軌期。一方面, 由於市場和自身的原因, 有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持, 造成使用者對財務信息的需求不足; 另一方面, 由於企業會計准則和制度調整頻繁, 為了跟上變化, 大部分企業的財會人員沒能處理好企業會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系, 把大量時間和精力花費在學習新准則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統上, 很少有時間進行財務分析, 從而也難以通過財務分析為企業決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標准照章處理, 企業對財務分析的需求和供給都不足的情況下, 大部分企業仍存在重會計核算, 輕財務分析的現象。
問題二:找不準需求,不知為誰服務。在現實中,有些企業財務人員因不了解或不全了解相關各方對財會工作的需求程度,導致其不清楚財會工作為誰服務,反映在財務分析上則表現為:不清楚應為誰提供財務分析產品,應該提供哪些產品。這些企業的財務部門不習慣與業務單位進行對接,習慣以總部為據點運營,將本部門定位為居高臨下的總部職能部門,不清楚財務分析的「客戶」,不願意為業務部門提供個性化的財務需求。財務分析一種模式走天下、只出一種財務分析產品,財務分析報告專業晦澀,讓人看不懂。
問題三:定位不清,作用不明。有些企業對財務分析的定位和作用認識不清,片面地重視企業財務分析,分析得很細,分析結果提示的問題也很到位,然而分析完後卻到此為止,沒有下文。他們錯將財務分析當作戰略執行分析的核心,而不是戰略與戰略行動方案。這樣一來,導致財務分析發現的問題越來越多,財務分析的作用似乎也越來越大,但企業仍在走老路,戰略執行或偏離目標,或困難重重。問題四:只檢查過去,不指導未來。受管理者控制性思維習慣的影響,有些企業習慣於對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查,而不能夠基於過去,結合當前,著眼未來進行分析和溝通。不服務於未來的財務分析,只會發現過去的問題和滿足於已取得的成績。在信息的收集與處理上,這些企業的財務分析以內部的、靜態的的信息為主材料,很少採用外部競爭者提供的動態環境信息,從而使財務分析結果無法為企業戰略的動態調整提供指導和幫助,那麼沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
問題五:找不到標桿,不知優劣。由於沒有戰略、或戰略不清晰,或戰略沒有轉化為可執行的標准,有些企業對外不清晰行業競爭情況,不找或找不到外部標桿,不分析或分析不出自身的優勢與劣勢,看不到機遇與威脅。對內,缺乏走向戰略目標的明確的行軍路線和階段目標,走到哪算哪,甚至不清楚企業走到了哪一階段。找不到外部標桿的結果是習慣於自我比較,習慣於與本企業的計劃比,與過去同期比,是計劃和過去存在問題還是當前存在問題,不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力,就不能找准正確的方向,找不準方向就不知企業存亡。
問題六:不考慮風險,或過於保守。有些企業缺乏風險意識,決策不進行風險分析,過去運氣比較好,膽子大,財務分析從不考慮或很少考慮風險,對分析結果不進行風險調整,把偶然的成功當成決策系統的必然成功,導致企業決策層誇大自身能力,喜歡沖擊小概率事件,看不到前方萬丈深淵,直到風險變損失時,企業已陷入萬劫不復,難以重生的境地。由於缺乏對風險的正確認識,有些企業懼怕風險,或缺乏風險管理制度和風險責任制度,要麼視風險為洪水猛獸,要麼但求無過,對存在風險的業務一律迴避,滿足於賺取微薄的利潤,看不到風險中蘊藏的機會,錯失發展良機,以致落後遭致淘汰。
問題七:不計資金成本,影響效率。有些企業財大氣粗,攤子很大,特別是一些壟斷企業,項目分析與內部核算不計資金佔用成本,企業內佔用大量資金的業務單元明為貢獻實為包袱。這類企業有時為了做大,並購了大量不計資金成本的微利企業,其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業卻渾然不知。這些企業雖長年盈利,凈資產回報率卻大大低於市場利率,佔用股東和社會的大量資源低效運轉。
問題八:重財務指標,輕非財務指標。貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業信息的便利,但也容易使一些企業只重視結果而不顧過程。有些企業重財務指標分析,輕非財務指標分析;分析的過程是從大結果到小結果;只出數字結果,而不清楚數字內涵,始終找不到產生結果的驅動因素,更沒有涉及解決問題的行動方案。以價值為管理基礎的企業,傾向於降低成本和強化資產結構等較易達的的目標,常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響,遺漏一些非貨幣性的外部戰略性信息,對威脅與機遇的反應較慢;對內僅以財務指標評價,否決事關企業長遠發展的具有核心競爭力的新業務。
問題九:習慣使用靜態分析,缺乏動態分析。有些企業習慣於用靜態的思維、靜態的企業發展戰略、靜態的市場環境、靜態的生產經營計劃和靜態的員工需求與能力對企業進行靜態的分析。這些企業很少關注外部和內部的變化,很少動態地去修正和完善企業的戰略規劃,很少調整行動方案。從而難以做到與時消息,與時偕行,與時俱進。
問題十:不解剖整體,個體分析不足。有些大企業、大集團規模越做越大,財務越分析越來越宏觀,出現了重視整體分析,輕視個體分析的一鍋煮現象。他們沒有像解剖麻雀一樣對企業各分部中心、各業務流程、各作業單元分別進行財務分析,因此也就分析不出個體的戰略貢獻,從而難以挖掘和培育企業核心競爭力;對分部中心的分析不客觀,不到位,就會造成低效率擠占戰略單位和高效分部資源的現象,而企業整體資源配置的低效,最終將影響企業整體效益。