亞式期權的案例分析

① 亞式期權的亞式期權的分類

亞式期權的收益依附於標準的資產有效期至少一段時間內的平均價格。按照計算機基礎價格的不同，亞式期權可分為平均價期權和平均執行價格期權。
1、平均價格期權的收益為執行價格與標的資產在有效期內的平均價格之差。平均價格期權比標准期權廉價，因為標的資產價格在一段時間內的平均值的變動比時點價格的變動程度要小，這就減少了期權風險，從而降低了其時間價值，並且可能更適合客戶的需求。
2、平均執行價格期權的收益為執行時的即期匯率與標的資產的平均價格之差。平均執行價格期權可以保證購買在一段時間內頻繁交易的資產所支付的平均價格低於最終價格。另外它也能保證銷售在一段時間內頻繁交易的資產所收取的平均價格高於最終價格。

② 亞式期權的亞式期權的作用

亞式期權應用於股票期權報酬有兩個作用：
1、避免人為炒作股票價格。
2、減少公司員工進行內幕交易、損害公司利益的行為。

③ 亞洲式期權是指什麼

回報根據相關證券在特定期間的平均價格而定的期權

④ 亞式期權的介紹

亞式期權又稱為平均價格期權，是股票期權的衍生，是在總結真實期權、虛擬期權和優先認股權等期權實施的經驗教訓基礎上最早由美國銀行家信託公司(Bankers Trust)在日本東京推出的。它是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權之一，與通常意義上股票期權的差別是對執行價格的限制，其執行價格為執行日前半年二級市場股票價格的平均價格。

⑤ 求助：關於亞式期權 很明白，但有不怎麼明白

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⑥ 亞洲式期權的介紹

亞洲式期權亦稱平均利率期權，期權合約的結算是根據相關資產在合同期內的平均值。

⑦ 請問亞式期權一般在哪裡交易又是誰在交易呢和歐式美式期權有什麼區別呢

歐式期權：即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。如果一項買權合約的期限是6個月，那麼這份買權合約的購買者只有在6個月末才能執行這份期權。歐式期權的最終收益是由執行價格和到期日那天基礎資產的市場價格的差價來決定的。在亞洲區的金融市場，規定行使期權的時間是期權到期日的北京時間下午 14∶00。過了這一時間，再有價值的期權都會自動失效作廢。

舉例：該客戶預期歐元/美元會在兩周內從1.1500水平逐步上升到1.1700水平。於是他同樣買入一個面值10萬歐元、時間兩周，行使價在1.1500水平的歐式期權，期權費只是0.65%（即付費650歐元）。但該歐式期權必須等到到期日當天的北京時間下午14∶00才能行使。不能像美式期權那樣隨意執行。假設該期權到期同樣以1.1700執行，客戶即可獲利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。

美式期權：指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權的最終收益是由執行價格和到期日之前的任何一天的基礎自產的市場價格之差來決定的。

舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。於是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%（即買期權要付出2500歐元費用）。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那麼，該客戶可以要求馬上執行期權（1.1700-1.1500=200）獲利200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用後，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可見，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。

歐式期權-美式期權的差異，二者的區別主要在執行時間的分別上：

（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美式期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。

（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。

通過比較，結論是：歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，目前國際上大部分的期權交易都是歐式期權。

由於美式期權比對應的歐式期權的餘地大，所以通常美式期權的價值更高。在美國交易的期權大部分是美式的。但是，外匯期權以及一些股票指數期權顯然是個例外。因此美式期權比歐式期權更靈活，賦於買方更多的選擇，而賣方則時刻面臨著履約的風險，因此，美式期權的權利金相對較高。

亞式期權：又稱為平均價格期權，是股票期權的衍生，是在總結真實期權、虛擬期權和優先認股權等期權實施的經驗教訓基礎上推出的。它最早是由美國銀行家信託公司(Bankers Trust)在日本東京推出的。

亞式期權是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權之一，與通常意義上股票期權的差別是對執行價格的限制，其執行價格為執行目前半年二級市場股票價格的平均價格。

與標准期權的區別在於：在到期日確定期權收益時，不是採用標的資產當時的市場價格，而是用期權合同期內某段時間標的資產價格的平均值，這段時間被稱為平均期．在對價格進行平均時，採用算術平均或幾何平均。即亞式期權的收益是根據執行價格和執行前基礎資產的平均價格的差價來決定的，一些亞式期權只能在到期日執行(像歐式期權)；另一些則可以在合約到期日之前執行(像美式期權)。

亞式期權的分類

亞式期權的收益依附於標準的資產有效期至少一段時間內的平均價格。按照計算機基礎價格的不同，亞式期權可分為平均價期權和平均執行價格期權。

1、平均價格期權的收益為執行價格與標的資產在有效期內的平均價格之差。平均價格期權比標准期權廉價，因為標的資產價格在一段時間內的平均值的變動比時點價格的變動程度要小，這就減少了期權風險，從而降低了其時間價值，並且可能更適合客戶的需求。

2、平均執行價格期權的收益為執行時的即期匯率與標的資產的平均價格之差。平均執行價格期權可以保證購買在一段時間內頻繁交易的資產所支付的平均價格低於最終價格。另外它也能保證銷售在一段時間內頻繁交易的資產所收取的平均價格高於最終價格。

亞式期權的作用

應用於股票期權報酬有兩個作用：

1、避免人為炒作股票價格。

2、減少公司員工進行內幕交易、損害公司利益的行為。

⑧ 什麼是障礙期權，亞式期權，兩值期權，任選期權，復合期權，回望期權

Hi我

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希望採納

⑨ 哪位大俠能給我解釋一下股票期權要具體事例，有數字為例

期權抄（option；option contract）又稱為選襲擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而出售期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

目錄[隱藏]
期權特性及分類
期權合約的基本因素
期權交易原理
期權交易與期貨交易的關系
作用
風險指標
期權與期貨的區別
期權-風險指標

[編輯本段]期權特性及分類

具「零和游戲」特性，而個股期權及指數期權皆可組合，進行套利交易或避險交易。
期權主要可分為買方期權（Call Option）和賣方期權（Put Option），前者也稱為看漲期權或認購期權，後者也稱為看空期權或認沽期權。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權（Option），它是在期貨[1]

⑩ 同等條件下，亞式期權相對於普通期權而言

應該選B,個人意見