建發股份資產負債表分析

Ⅰ 如何進行資產負債表結構分析

分析資產負債表一般從以下兩個方面進行：

1、分析企業資產的來源和構成。

資產負債表資產合計數表明企業的資產規模，明細項目列示資產的構成和關系。所有者權益表明股東的投資份額和可以分配的份額,還表明企業的成長性。企業的資本公積增加了說明企業整體上增值了。表中是否列示盈餘公積金和法定公積金,可以看出企業財務出否規范。

2、負債內容塊列示負債的規模和籌資方式和布局。

不同的舉債方式給企業的影響是不一樣的。長期舉債的資金成本大,還款壓力小,而短期負債的資金成本,還款壓力大。資產負債表可以看出一個企業的資金狀況和財務風險。銀行存款和現金以及一年內到期變現的非貨幣性資產總量較少，表現企業的現金流存在一定問題。一個企業的負債與資產的比例過高,表明企業有較高的財務風險,甚至會有資不抵債的可能。

(1)建發股份資產負債表分析擴展閱讀

通過資產負債表可以判斷企業生產經營情況

例如固定資產和存貨的比例過大，說明企業的銷售情況不樂觀。而如果銀行存款的比例過小，應收賬款的比例過大，說明企業的資金回籠有問題。長期股權投資和交易性金融資產等表明了企業的投資活動,固定資產的增加數以及在建工程項目都可以說明企業的投資情況。

預付賬款項目的數額說明企業與供貨商的業務關系和規則，如果預付賬款較多的話,可能存在以貨易貨的情況。負債率過低,說明企業未充分發揮的財務杠桿作用。

Ⅱ 如何分析資產負債表煩請舉例子說明！謝謝！

首先分析流動資產.固定資產.無形資產及遞延資產期末數真實性,然後分析流動負債,應付未付,應交未交與長期負債,遞延稅項期末數真實性,對應所有者權益,實收資本,未分配利潤,如果利潤是負數是虧損,正數是盈利.

給你舉一個例子吧，希望會對你有所幫助。
資 產 2004年 2005年 權 益 2004年 2005年
貨幣資金 575 901 短期借款 9,079 8,419
應收賬款 6,584 7,450 應付賬款 2,336 4,045
其它應收款 6,127 6,170 應付工資 218 211
存貨 6,074 8,391 應付福利費 699 721
其中:原材料 1,077 2,948 應付利潤(股利)187 187
產成品 3,714 4,600 應交稅金 736 1,306
待攤費用 132 122 其他應交款 167 167
待處理流動資產凈損失16 16 其他應付款 (472) (388)
流動資產合計19,508 23,050 預提費用 1,770 1,920
長期投資 383 400 流動負債合計 14,721 16,587
其中:長期股權投資383 400 長期借款 24,823 26,033
長期債權投資 ----- ----- 長期負債合計 24,823 26,033
長期投資合計 383 400 負債合計 39,544 42,618
固定資產原價 24,387 27,559 實收資本(股本) 1,336 1,336
減:累計折舊 6,331 7,254 其中:國家資本 1,336 1,336
固定資產凈值 18,056 20,304 資本公積 1,769 1,769
在建工程 2,134 1,106 盈餘公積 33 157
固定資產清理 6,40 -- 其中:法定公益金 6 47
待處理流動資產凈損失 -- 426 未分配利潤 98 801
固定資產合計 20,830 21,836 所有者權益合計 3,236 4,063
無形資產 92 86
遞延資產(長期待攤費用) 1,967 1,312
無形及其它資產合計 2,059 1,397
資產總計 42,780 46,683 權益總計 42,780 46,682

分析結論：
小型國企，資產負債率極高（04年為92％，05年為91％），但非金融企業，也非純商貿類企業。
就工業企業（製造類企業而言），其流動比率雖然偏低（04年1.33，05年1.39），但仍在可接受范圍內。速動比率也是同樣（04年0.90，05年0.88）。
其對外負債在一年內增加了約10％，其中以應付賬款形式佔用的外部資金有明顯上升。
其應收賬款嚴重高於應付賬款數倍，全部應收款也高於全部應付款的數倍，表明其對外融資（短期借款）獲得的資金完全被外部佔用。特別是其他應收款更高達6000多萬元，且04、05年間變化不大，應考慮是否有抽逃注冊資金或轉移資金的可能。
待攤費用（短期和長期）佔比過高，無形資產佔比同樣過高。一般這樣規模的小型企業，其商譽、商標等無形資產應視為0。建議檢查企業的土地使用權，如無形資產中並非大部分為土地使用權，則該公司的無形資產和遞延資產應視為無效資產。

Ⅲ 怎麼樣分析資產負債表…我要具體步驟

1. 核對企業資產、負債和所有者權益的這三個基本要素的總額。

2. 可以進專一步觀察各項資產、負債屬、所有者權益分別在資產總額、負債與所有者權益總額中所佔的比重。

3. 其次分析資產、負債和所有者權益這三者各自的結構。

Ⅳ 資產負債表如何分析

1. 資產負債表的結構
採用賬戶式結構，報表分左右兩方，左邊列示資產各項目，反映全部資產的分布及存在形態；右方列示負債和所有者權益各項目，反映全部的負債和所有者權益的內容及構成情況。
2. 結構分析
資產負債表由資產、負債和所有者權益三部分組成。
企業的資產和負債是從兩個不同角度反映同一經營活動的兩種記錄。
資產是反映企業可支配資金的多少，通過現金、存貨、固定資產等形式反映資金存在的狀況；而負債是企業資金取得的途徑，反映的是資產籌集的來源，如短期借款、長期借款等。
資產負債表結構分析，就是通過對報表各個組成部分佔總資產的比率分析，來評價和衡量企業的財務狀況。
①資產結構分析
▲資產負債表的資產結構，指企業的流動資產、長期投資、固定資產、無形資產及其他資產占資產總額的比重。通過分析不同流動性的資產占總資產的比率，能了解企業的資產結構是否合理。
▲在分析資產結構時，關注的指標主要有流動資產率，其計算公式為：
流動資產率=（流動資產額/資產總額）×100%。
例如：東方公司流動資產率=5,763,955.34/5,773,369.82×100%=99.83%
一般來說，流動資產占資產總額的比例越高，說明企業的資金流動性、可變現能力越強。
但是該指標受到行業差異的影響較大。例如，餐飲業是服務行業，而且以送餐為主，所以其總資產中並無大量的設備和廠房，所以其流動資產率較高。如果是製造行業，由於大量的機器設備、廠房等是企業發展的必備條件，所以其流動資產率一般在30%左右。
分析企業資產結構時，我們還可以用分析流動資產率的方式來分析現金資產的比重、應收賬款和存貨的比重、生產經營用資產的比重、無形資產的比重、長期股權投資的比重等。
②負債與權益結構分析
負債與權益結構主要包括負債總額與所有者權益之間的比例關系，以及負債中長期負債與短期負債的分布情況等。通過分析，可以知道企業的債務情況，了解企業自有資金與債務的比率關系。負債結構分析主要有如下指標：
（1）自有資金負債率
該指標反映的是負債總額（流動負債+長期負債）與企業資本總額（所有者權益）的比例關系，也稱為投資安全系數。其計算公式為：
自有資金負債率=（負債總額/所有者權益）×100%
例如：東方公司自有資金負債率=5,549,437.41/223,932.41×100%=2478.18%
從計算結果可以看出，企業自有資金負債率越高，債權人的保障程度越低。由於債權人不能得到保障，企業想再獲得貸款的機會就小。其計算結果可以用於衡量投資者對償還債務的保障程度和評估債權人向企業投資的安全程度。
（2）長期負債比重
該指標用來核算企業長期負債在總負債中的比重。其計算公式為：
長期負債比重=（長期負債/負債總額）×100%
例如：東方公司長期負債比重=279,000.00/5,549,437.41×100%=5.02%
該比重反映的是企業所有負債中，對外來長期資金的依賴程度。比重越高，依賴程度越高，比重越低，依賴程度越低。
（3）流動負債比重
該指標用來核算企業流動負債在總負債中的比重，其計算公式為：
流動負債比重=（流動負債/負債總額）×100%
例如：東方公司流動負債比重=5,270,437.41/5,549,437.41×100%=94.97%
該比重反映的是企業所有負債中，依賴短期債權人的程度。該比重越高，依賴程度越高；反之則依賴程度越低。

Ⅳ 股票資產負債表主要分析哪幾個指標為什麼

財務報表反映了過去的經營成果，一般要看的最主要的財務指標就是企業的盈利水平，主要指標有主營業務增長率（可以預計未來的市場份額）和凈資產收益率在企業眾多的財務報表中，對外公布的報表主要是資產負債表、利潤及利潤分配表、財務狀況變動表。這三張表有不同的作用。簡單地說，資產負債表反映了某一時期企業報告日的財務狀況，利潤及利潤分配表反映企業某個報告期的盈利情況及盈利分配，財務狀況變動表反映企業報告期營運資金的增減變化情況。
(1)償債能力指標，包括流動比率、速動比率。流動比例通常以2為好，速動比率通常以1為好。但分析時要注意到企業的實際情況。
(2)反映經營能力，如在企業率較高情況下，應收帳款周轉率、存貨周轉率等。周轉率越快，說明經營能力越強。
(3)獲利能力，如股本凈利率、銷售利潤率、毛利率等。獲利能力以高為好。
(4)權益比例，分析權益、負債占企業資產的比例。其結果要根據具體情況來確定優劣。
通過對企業毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業主營業務的盈利能力大小。毛利率的計算公式為：
(主營業務收入-營業成本)÷主營業務收入=毛利÷主營業務收入

如果企業毛利率比以前提高，可能說明企業生產經營管理具有一定的成效，同時，在企業存貨周轉率未減慢的情況下，企業的主營業務利潤應該有所增加。反之，當企業的毛利率有所下降，則應對企業的業務拓展能力和生產管理效率多加考慮。

面對資產負債表中一大堆數據，你可能會有一種惘然的感覺，不知道自己應該從何處著手。我認為可以從以下幾個方面著手：
首先，游覽一下資產負債表主要內容，由此，你就會對企業的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有一個初步的認識。當企業股東權益的增長幅度高於資產總額的增長時，說明企業的資金實力有了相對的提高；反之則說明企業規模擴大的主要原因是來自於負債的大規模上升，進而說明企業的資金實力在相對降低、償還債務的安全性亦在下降。

對資產負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數據變化很大，或出現大額紅字的項目進行進一步分析，如流動資產、流動負債、固定資產、有代價或有息的負債（如短期銀行借款、長期銀行借款、應付票據等）、應收帳款、貨幣資金以及股東權益中的具體項目等。例如，企業應收帳款過多佔總資產的比重過高，說明該企業資金被佔用的情況較為嚴重，而其增長速度過快，說明該企業可能因產品的市場競爭能力較弱或受經濟環境的影響，企業結算工作的質量有所降低。此外，還應對報表附註說明中的應收帳款帳齡進行分析，應收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。又如，企業年初及年末的負債較多，說明企業每股的利息負擔較重，但如果企業在這種情況下仍然有較好的盈利水平，說明企業產品的獲利能力較佳、經營能力較強，管理者經營的風險意識較強，魄力較大。再如，在企業股東權益中，如法定的資本公積金大大超過企業的股本總額，這預示著企業將有良好的股利分配政策。但在此同時，如果企業沒有充足的貨幣資金作保證，預計該企業將會選擇送配股增資的分配方案而非採用發放現金股利的分配方案。另外，在對一些項目進行分析評價時，還要結合行業的特點進行。就房地產企業而言，如該企業擁有較多的存貨，意味著企業有可能存在著較多的、正在開發的商品房基地和項目，一旦這些項目完工，將會給企業帶來很高的經濟效益。

再其次，對一些基本財務指標進行計算，計算財務指標的數據來源主要有以下幾個方面：直接從資產負債表中取得，如凈資產比率；直接從利潤及利潤分配表中取得，如銷售利潤率；同時來源於資產負債表利潤及利潤分配表，如應收帳款周轉率；部分來源於企業的帳簿記錄，如利息支付能力。
1、反映企業財務結構是否合理的指標有:
(1)凈資產比率=股東權益總額/總資產
該指標主要用來反映企業的資金實力和償債安全性，它的倒數即為負債比率。凈資產比率的高低與企業資金實力成正比，但該比率過高，則說明企業財務結構不盡合理。該指標一般應在50%左右，但對於一些特大型企業而言，該指標的參照標准應有所降低。
2. 固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值
該指標反映的是企業固定資產的新舊程度和生產能力，一般該指標應超過75%為好。該指標對於工業企業生產能力的評價有著重要的意義。
(3)資本化比率=長期負債/(長期負債+股東股益)
該指標主要用來反映企業需要償還的及有息長期負債占整個長期營運資金的比重，因而該指標不宜過高，一般應在20%以下。
2、反映企業償還債務安全性及償債能力的指標有:
(1)流動比率=流動資產/流動負債
該指標主要用來反映企業償還債務的能力。一般而言，該指標應保持在2:1的水平。過高的流動比率是反映企業財務結構不盡合理的一種信息，它有可能是：
(1)企業某些環節的管理較為薄弱，從而導致企業在應收賬款或存貨等方面有較高的水平；
(2)企業可能因經營意識較為保守而不願擴大負債經營的規模；
(3)股份制企業在以發行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金後尚未充分投入營運；等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反映了企業的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則說明企業償債的安全性較弱。 (2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用－待攤費用）／流動負債
由於在企業流動資產中包含了一部分變現能力（流動性）很弱的存貨及待攤或預付費用，為了進一步反映企業償還短期債務的能力，通常，人們都用這個比率來予以測試，因此該比率又稱為「酸性試驗」。在通常情況下，該比率應以1:1為好，但在實際工作中，該比率（包括流動比率）的評價標准還須根據行業特點來判定，不能一概而論。
3、反映股東對企業凈資產所擁有的權益的指標主要有：
每股凈資產＝股東權益總額／（股本總額×股票面額)
該指標說明股東所持的每一份股票在企業中所具有的價值，即所代表的凈資產價值。該指標可以用來判斷股票市價的合理與否。一般來說，該指標越高，每一股股票所代表的價值就越高，但是這應該與企業的經營業績相區分，因為，每股凈資產比重較高可能是由於企業在股票發行時取得較高的溢價所致。
第四，在以上這些工作的基礎上，對企業的財務結構、償債能力等方面進行綜合評價。值得注意的是，由於上述這些指標是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯系的眼光進行分析和評價，因為反映企業財務結構指標的高低往往與企業的償債能力相矛盾。如企業凈資產比率很高，說明其償還期債務的安全性較好，但同時就反映出其財務結構不盡合理。你的目的不同，對這些信息的評價亦會有所不同，如作為一個長期投資者，所關心的就是企業的財力結構是否健全合理；相反，如你以債權人的身份出現，他就會非常關心該企業的債務償還能力。
最後還須說明的是，由於資產負債表僅僅反映的是企業某一方面的財務信息，因此你要對企業有一個全面的認識，還必須結合財務報告中的其它內容進行分析，以得出正確的結論。