長期負債分析是什麼

⑴ 長期償債能力的分析是怎樣的

⒈資產負債率

資產負債率是負債總額和資產總額之比值，表明債權人所提供的資金占企業全部資產的比重，揭示企業出資者對債權人債務的保障程度，因此該指標是分析企業長期償債能力的重要指標。

資產負債率保持在哪個水平才說明企業擁有長期償債能力，不同的債權人有不同的意見。較高的資產負債率，在效益較好、資金流轉穩定的企業是可以接受的，因這種企業具備償還債務本息的能力；在盈利狀況不穩定或經營管理水平不穩定的企業，則說明企業沒有償還債務的保障，不穩定的經營收益難以保證按期支付固定的利息，企業的長期償債能力較低。作為企業經營者，也應當尋求資產負債率的適當比值，即要能保持長期償債能力，又要盡最大限度地利用外部資金。

一般認為，債權人投入企業的資金不應高於企業所有者投入企業的資金。如果債權人投入企業的資金比所有者多，則意味著收益固定的債權人卻承擔了企業較大的風險，而收益隨經營好壞而變化的企業所有者卻承擔著較少的風險。

目前我國企業的資產負債率較高，主要原因是企業擁有的營運資本不足，流動負債過高。這一方面是因為企業在進行長期建設項目投資時，超預算過多，原來計劃投入的營運資本被長期投資項目佔用，生產經營資金需要無保證；另一方面是企業普遍不重視資金結構的合理性和資金之間的平衡關系，導致不可預見的相互拖欠貨款現象嚴重（三角債）。這種狀況在執法不嚴、破產難的情況下較難扼制，形成目前普遍較高的資產負債水平。

⒉ 負債經營率

負債經營率是企業長期負債和所有者權益之比，反映企業經營資本中長期負債所佔的比重。負債經營率越低，企業投資者投入資金越大，企業財務狀況的穩定性就越好，企業長期償債能力就越強。反之，長期負債比重越高，企業還本付息的壓力就越大，在企業資金報酬率低於長期負債利率的情況下，企業償還長期負債利息和本金的能力就越小；而在企業資金報酬率高於長期負債利率的情況下，企業長期償債能力反而會增強。因此，要根據企業經營的具體情況，藉助於負債經營率指標來確定企業的長期償債能力大小。

在負債經營率比較高的企業，如果企業的經濟效益也比較好，則企業負債經營是有風險的但企業並沒有喪失償債能力，經營正常反而會提高企業的償債能力；如果企業的經濟效益比較差，則企業缺乏償債能力，企業經營破產的風險就比較大。在負債經營率較低的企業，如果企業的經濟效益好，則企業比較安全穩定，企業的償債能力比較高；如果企業的經濟效益不好，則企業擁有一定的償債能力，但今後的發展前景對判斷企業的償債能力更加重要。如果企業今後連續虧損，負債率就會提高，企業將會喪失償債能力，變成破產風險型企業；如果企業的經濟效益得到提高，則企業的償債能力將會加強。因此，在高投入、高收入的風險型企業負債經營率較高是可以接受的；在高投入、低收益或者收益相對穩定的企業，負債經營率保持在較低的水平比較合理，債權人應根據企業的風險程度和自身承受風險的能力大小來判斷企業的償債能力高低。

我國企業的資產負債率過高，但長期負債所佔比重並不高，負債經營率遠遠低於西方國家企業的水平。我國許多企業習慣於使用不付息（如應付帳款）或支付利息較低的流動負債，而不習慣於使用成本較高、來源穩定的長期負債，這種情況也與企業的短期意識和行為以及企業資金的管理水平有很大關系。許多企業根本不知道企業什麼情況下需要長期借款，什麼情況下需要短期借款，常常是只要企業發生支付困難，就去拖欠或借款。其實各種資金來源渠道的成本是明顯不同的，籌資成本對企業償債能力、經營效益的影響是巨大的。在銀行業務獨立和破產法嚴格執行之後，中國企業的負債經營率也會逐漸提高，而資產負債率會相應降低。因為拖欠他人款項，無償使用他人資金的「三角債」現象，在產權關系明晰之後，將不會被普遍接受，至少提供資金一方不會接受。

⒊利息保證系數

利息保證系數，是企業納稅付息前收益與年付息額之比，反映企業經營活動承擔利息支出的能力。納稅付息前收益（或息稅前收益）也稱經營收益，是一個很重要的概念。其重要性至少表現在以下三個方面:

①該指標能夠更加准確的反映和比較不同負債及權益結構企業的生產經營活動成果。因為該指標使對生產經營活動的盈利計算剔除了因利息支出這一與企業籌資方式有關而與企業經營活動的效益關系不直接因素的影響；

②由於從實現利潤中同時剔除了上繳所得稅的數額，因而該指標同凈利潤指標相比，剔除了所得稅率的影響，能夠更准確地反映出不同稅負企業的經營活動收益；

③該指標把利息支出從日常生產經營活動支出中分離出來，突出反映企業金融活動的資金成本。

利息保證系數=納稅、付息前收益/年付息額

例如利息保證系數為5，說明企業經營收益相當於5倍的利息支出。該系數越高企業償還長期借款的可能性就越大。企業生產經營活動創造的凈收益，是企業支付利息的資金保證。如果企業創造的凈收益不能保證支付借款利息，借款人就應考慮收回借款。一般認為，當利息保證系數在3或4以上時，企業付息能力就有保證。低於這個數，就應考慮企業有無償還本金和支付利息的能力。

⒋經營還債能力

經營還債能力是企業主營業務利潤同企業所欠債務之比，即假設企業的營業利潤全部用來償企業債務，反映企業通過營業利潤，償還所有債務所需的最短期限(年限)。即:

經營還債能力=流動負債+長期負債/主營業務利潤

該指標由於計算口徑不一（流動負債償還後部分可計如企業成本，而營業利潤扣除了成本）而可比性較小，只有當企業流動資產較少、結構性資產較多時，使用這一指標。因為在這種情況，企業的負債主要靠利潤償還。

⑵ 想問一下什麼是長期負債那些事項是屬於長期負債

長期負債是指償還期在1年以上或超過1年的一個營業周期以上償還的債務，包括長期借款、應付債券、長期應付款等。
固定資產凈值=固定資產原值-累計折舊
固定資產凈額=固定資產凈值-固定資產減值准備

⑶ 短期負債和長期負債的區別是什麼例如

區別在於：定義不同、特點不同、影響性質不同。

1、定義不同：短期負債為企業籌資的重要來源之一，對於投資項目來說，其部分資金來源可通過短期負債獲得；長期負債為償還期在一年或一個營業周期以上的債務，主要有長期借款、應付債券、長期應付款等。

2、特點不同：短期債務要求在一年以內償還，主要通過商業信用或銀行信用兩種渠道取得，商業信用主要有賒銷、期票和商業承兌匯票三種形式；長期負債與流動負債相比，具有數額較大、償還期限較長的特點。

3、影響性質不同：短期負債必然會影響企業價值，研究資金結構就是要通過分析各種資金之間的比率關系，揭示財務風險與資金成本是否達到均衡；企業的長期負債數額大小關繫到企業資本結構的合理性，所以對長期債務不僅要從償債的角度考慮，還要從保持資本結構合理性的角度來考慮，保持良好的資本結構又能增強企業的償債能力。

⑷ 長期負債是什麼意思呢

同學你好，很高興為您解答！

長期負債（long-termliabilityoflong-termdebt），又稱為非流動負債，是會計分錄的內容，是指期限超過1年的債務，1年內到期的長期負債在資產負債表中列入短期負債。長期負債與流動負債相比，具有數額較大、償還期限較長的特點。因此，舉借長期負債往往附有一定的條件，如需要企業指定某項資產作為還款的擔保品，要求企業指定擔保人。設置償債基金等，以保護債權人經濟利益。

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⑸ 長期償債能力的分析

長期償債能力的分析為長期償債能力是指企業對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。長期償債能力分析是企業債權人、投資者、經營者和與企業有關聯的各方面等都十分關注的重要問題。

長期償債能力的強弱是反映企業財務安全和穩定程度的重要標志。長期償債能力分析是企業債權人、投資者、經營者和與企業有關聯的各方面等都十分關注的重要問題。企業償債能力的強弱是反映企業財務狀況的重要標志。資本結構不同，企業的長期償債能力也不同。

同時，不同的資本結構，其資金成本也有差異，進而會影響企業價值。通過長期償債能力的分析，可以揭示企業資本結構中存在的問題，及時加以調整，進而優化資本結構，提高企業價值。

(5)長期負債分析是什麼擴展閱讀：

長期償債能力的概念：

企業利用借入資金開展生產經營活動，一方面可以促進企業生產的快速發展，另一方面也會加大企業的資金成本和財務風險。

資金成本就是企業取得和使用資金而支付的各種費用，包括資金佔用費用和資金籌集費用。資金佔用費用就是佔用別人資金所需支付的費用。債務的利息、股票的股利都屬於佔用費用。

佔用費用主要包括資金時間價值和投資風險價值，資金的時間價值是指資金在周轉使用中，由於時間因素而形成的差額價值。使用者使用的時間越長，支付的利息費用就越多。資金佔用費用除了包括資金時間價值以外，還包括了投資風險價值(或投資風險報酬)。

投資者如果冒著風險進行投資，就必然要求獲得超過資金時間價值以外的利潤，由於冒著風險進行投資而取得的利潤，就是投資的風險價值。投資項目的風險越大，資金佔用費用也就越高。

資金籌集費用就是委託金融機構代理發行股票、債券的注冊費和代辦費，以及銀行借款支付的手續費等等。這也是企業籌集資金過程中需支付的開支，是資金成本的一個方面。

財務風險是指全部資本中債務資本比率的變化帶來的風險。它有兩層含義：一是指企業普通股股東收益的可變性；二是指企業利用財務杠桿而造成財務困難的可能性。

債務對投資者收益的影響稱為財務杠桿。財務杠桿是一把雙刃劍，對企業發展有正、反兩方面的作用。因為企業負債經營，不論利潤多少，債務利息都是固定的。

當利潤增大時，每一元利潤所負擔的利息額就會相應的減少，從而給投資者收益帶來更大幅度的提高。反之，當利潤減少時，每一元利潤所負擔的利息額就會相應增加，從而使投資者利益受到嚴重影響。

因此，當債務資本比率較高時，投資者將負擔較多的債務成本，並經受較多的財務杠桿作用所引起的收益變動的沖擊，從而加大財務風險。反之，當債務比率較低時，財務風險就較小。

⑹ 什麼是長期負債能力反映企業長期負債能力的指標有哪些

償債能力是指清償各種到期債務的承受能力或保障程度。按照債務償付期限(通常以一年為限)的不同，企業的償債能力可分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是指企業流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，它反映企業當前償付日常到期債務的財務實力。長期償債能力是企業支付長期債務的能力，它與企業的盈利能力、資金結構有十分密切的關系。主要選取流動比率、速動比率、資產負債率、已獲利息倍數作為反映償債能力的指標。
流動比率是流動資產除以流動負債的比率，其計算公式:流動比率=流動資產÷流動負債。它的高低反映企業承受流動資產貶值能力和中期、短期償還債務的能力。該比率的高低應恰當合理，過低說明企業償還債務能力不夠，過高說明貨幣資金閑置或資金佔用過多，對企業來說都不利。一般認為流動比率在1.5以上為優良，1.5~1為普通，1以下為不良。
速動比率是流動比率進化而來的，是從流動資產中扣除存貨部分，再除以流動負債的比值。其計算公式:速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債。對債權人而言，速動比率越高，說明企業短期償還債務能力越強。一般認為速動比率在0.75以上為優良，0.75~0.5為普通，0.5以下為不良。
資產負債率(又叫負債率)是指企業在一定生產經營期間負債總額與全部資產的比率。用於衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，以及反映債權人發放貸款的安全程度。其計算公式:資產負債率(%)=負債總額÷全部資產總額×100%。比率越小，表明企業的長期償債能力越強。
已獲利息倍數又稱利息保證系數，是企業納稅付息前凈收益與年付息額之比。其計算公式:已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用。該指標反映的是從所借債務中獲得的收益為所需支付債務利息的多少倍。該指標越高，反映企業的長期償還債務能力越強。一般認為，當該指標在3或4以上時，企業的付息能力就有保證。