Ⅰ 如何分析一個上市公司的概況,從三大財務報表分析其經營狀況
1、只看財務報表、只能大概了解經營好壞。而經營狀況更需要對其企業是如何來賺錢的模式做深入了解。
2、看財報需要通篇的仔細看，而不是只看報表數據。數據的說明、經營總結和報表附則等才是充滿內容的東西。多看幾年的、會有很多發現。
3、如何看年報和你的投資理念有很大的關聯。建議先多了解一些價值投資方面的內容、再來研究怎麼看報表。網上和書店有很多此類書籍的。多看幾家公司年報後、就能逐步知道自己需要怎麼來看才能獲得想要的信息。
Ⅱ 如何針對一個上市公司進行公司分析
對上市公司進行綜合分析可以從基本分析和技術分析兩方面考慮：
基本分析的主要方面是：(1)國內外政治、經濟、金融情勢；(2)股票上市公司行業的整體分析；(3)上市公司中營運績效及其展望；(4)政府對股市所採取的政策，以及股市的資金及人氣等。技術分析是指運用各種統計科學的方法，依據股份變動的軌跡，去尋找未來股價變動方向。
不論是專業人士還是普通股民，要具備足夠的對上市公司進行綜合分析的能力，是一件非常困難的事情。我們將從財務管理的角度來確定對上市公司的綜合分析。
第一，根據公開信息分析上市公司
上市公司負有向社會公眾布招股說明書、上市公告書以及定期公布年中、年度以報告的法定義務。作為普通投資者，應該學會從這些公開信息中攝取有用的資訊，提高投資收益。分析上市公司公開信息的目的，就是通過了解上市公司的過去從而分析上市公司的未來，盡可能選擇具有成長性、風險較低的公司，以規避風險，獲取較好的投資收益。一般說來，上市公司公開披露的信息主要包括其業務情況、財務情況及其他事項。選擇上市公司的主要依據是它的經營情況和市場表現。
第二，根據幾個財務指標來分析市公司成長性
鑒於年報披露的財務數據不是確定不變的經營成果，而是基於權責發生制對各種財務項目的時點或時期數作出的判斷，即不反映公司停止營業或清算的實際狀況，而是反映持續經營過程中的變動狀況。因此，對公開的有關財務狀況應偏重於動態評估。投資者僅僅重視和追求報告期內是否盈利、盈利的多少是遠遠不夠的。應該根據上市公司的歷史、現狀來分析它的未來發展情況。
1.盈利能力
凈資產收益率是反映上市公司盈利能力的最主要指標，其經濟含義自有資金的投入產出能力。凈資產收益率高，表明公司資產運用充分，配置合理，資源利用效益高。凈資產收益率達到10%左右，一般可認為盈利能力中等，超過15%則屬盈利能力較強。具有成長性的公司，資源配置通常都比較合理。因此，凈資產獲得能力也相對較高。只有盈利能力達到中等以上水平，其成長才是高質量的。在市場經濟條件下，過高的盈利能力是不可靠的，應有所警惕。同時，也要分析凈資產收益率的波動情況，波動較大說明不穩定，即使近期很高，也要注意有可能出現反復。
2.業務與利潤的增長情況
(1)主營業務增長率。通常具有成長性的公司多數都是主營業務突出、經營比較單一的公司。因此，利用主營業務收入增長率這一指標可以較好地考查公司的成長性。主營業務收入增長率高，表明公司產品的市場需求大，業務擴張能力強。如果一家公司中能連續幾年保持30%以上的主營業務收入增長率，基本上可以認為這家公司具備成長性。
(2)主營利潤增長率。一般來說，主營利潤穩定增長且占利潤總額的比例呈增長趨勢的公司正處在成長期。一些公司盡管年度內利潤總額有較大幅度的增加，但主營業務利潤卻未相應增加，甚至大幅下降，這樣的公司質量不高，投資這樣的公司，尤其需要警惕。這里可能蘊藏著巨大的風險，也可能存在資產管理費用等難得機遇。
(3)凈利潤增長率。凈利潤是公司經營業績的最終結果。凈利潤的增長是公司成長性的基本特徵，凈利潤增幅較大，表明公司經營業績突出，市場競爭能力強。反之，凈利潤增幅小甚至出現負增長也就談不上具有成長性。
3.分析影響利潤變化的各種因素
(1)利潤總額的構成分析
上市公司的利潤主要來源於主營業務、其他業務和投資收益。其中投資收益有一部分為參股企業的回報，一部分是短期投資回報。如果短期投資回報所佔比例過大，說明這家公司的利潤來源很不穩定，公司的經營管理存在一定的問題。主營業務利潤變化的原因，一是公司主營業務量的增減情況，二是營業成本和各項費用的增減情況。如果一家上市公司的營業成本和各種費用大幅增加，很可能公司經營管理或市場條件發生了嚴重問題。投資者還要分析利潤總額中是否摻入了水分。為此，投資者尤其應該注意分析待攤及預提費用科目的金額和構成內容，看有無應攤未攤和應提未提的費用。分析財務費用支出與長短期貸款是否匹配。分析公司各類資產的變化史，看固定資產計提折舊及無形資產、遞延資產返銷是否正常。同時，也要看存貨中是否隱含著利潤或損失。
(2)利潤增長點分析
上市公司利潤增長點可能來自很多方面，但比較可靠的主要是主營業務的擴張能力及其他投資交易活動。所以，我們一般還要注意上市公司的投資項目及發展計劃。注意觀察哪些項目能成為公司的利潤增長點。
(3)在建工程分析
在建工程大致分成經營性在建工程和非經營性在建工程兩大類，生產經營性在建工程可形成新的利潤增長點，促使公司進一步發展。因此應重視對生產經營性在建工程的分析。首先分析在建工程竣工後，能否擴大已有的品牌優勢和市場佔有率。其次分析在建工程規模的大小，這將決定公司未來利潤增幅大小。再次分析在建工程建造過程，在建工程建成投入營運的時間也決定上市利潤增長的進程。
(4)公司的重組、收購、兼並活動分析
這些活動具有快速增加生產經營規模的特點，因而往往會使公司快速發展。但這些活動往往不易從公開信息中得到。
Ⅲ 如何對一個上市公司進行分析
對上市公司進行綜合分析可以從基本分析和技術分析兩方面考慮： 基本分析的主要方面是：(1)國內外政治、經濟、金融情勢；(2)股票上市公司行業的整體分析；(3)上市公司中營運績效及其展望；(4)政府對股市所採取的政策，以及股市的資金及人氣等。技術分析是指運用各種統計科學的方法，依據股份變動的軌跡，去尋找未來股價變動方向。不論是專業人士還是普通股民，要具備足夠的對上市公司進行綜合分析的能力，是一件非常困難的事情。我們將從財務管理的角度來確定對上市公司的綜合分析。 第一，根據公開信息分析上市公司 上市公司負有向社會公眾布招股說明書、上市公告書以及定期公布年中、年度以報告的法定義務。作為普通投資者，應該學會從這些公開信息中攝取有用的資訊，提高投資收益。分析上市公司公開信息的目的，就是通過了解上市公司的過去從而分析上市公司的未來，盡可能選擇具有成長性、風險較低的公司，以規避風險，獲取較好的投資收益。一般說來，上市公司公開披露的信息主要包括其業務情況、財務情況及其他事項。選擇上市公司的主要依據是它的經營情況和市場表現。 第二，根據幾個財務指標來分析市公司成長性 鑒於年報披露的財務數據不是確定不變的經營成果，而是基於權責發生制對各種財務項目的時點或時期數作出的判斷，即不反映公司停止營業或清算的實際狀況，而是反映持續經營過程中的變動狀況。因此，對公開的有關財務狀況應偏重於動態評估。投資者僅僅重視和追求報告期內是否盈利、盈利的多少是遠遠不夠的。應該根據上市公司的歷史、現狀來分析它的未來發展情況。 1、盈利能力 凈資產收益率是反映上市公司盈利能力的最主要指標，其經濟含義自有資金的投入產出能力。凈資產收益率高，表明公司資產運用充分，配置合理，資源利用效益高。凈資產收益率達到10%左右，一般可認為盈利能力中等，超過15%則屬盈利能力較強。具有成長性的公司，資源配置通常都比較合理。因此，凈資產獲得能力也相對較高。只有盈利能力達到中等以上水平，其成長才是高質量的。在市場經濟條件下，過高的盈利能力是不可靠的，應有所警惕。同時，也要分析凈資產收益率的波動情況，波動較大說明不穩定，即使近期很高，也要注意有可能出現反復。 2、業務與利潤的增長情況 (1)主營業務增長率。通常具有成長性的公司多數都是主營業務突出、經營比較單一的公司。因此，利用主營業務收入增長率這一指標可以較好地考查公司的成長性。主營業務收入增長率高，表明公司產品的市場需求大，業務擴張能力強。如果一家公司中能連續幾年保持30%以上的主營業務收入增長率，基本上可以認為這家公司具備成長性。 (2)主營利潤增長率。一般來說，主營利潤穩定增長且占利潤總額的比例呈增長趨勢的公司正處在成長期。一些公司盡管年度內利潤總額有較大幅度的增加，但主營業務利潤卻未相應增加，甚至大幅下降，這樣的公司質量不高，投資這樣的公司，尤其需要警惕。這里可能蘊藏著巨大的風險，也可能存在資產管理費用等難得機遇。 (3)凈利潤增長率。凈利潤是公司經營業績的最終結果。凈利潤的增長是公司成長性的基本特徵，凈利潤增幅較大，表明公司經營業績突出，市場競爭能力強。反之，凈利潤增幅小甚至出現負增長也就談不上具有成長性。 3、分析影響利潤變化的各種因素 (1)利潤總額的構成分析 上市公司的利潤主要來源於主營業務、其他業務和投資收益。其中投資收益有一部分為參股企業的回報，一部分是短期投資回報。如果短期投資回報所佔比例過大，說明這家公司的利潤來源很不穩定，公司的經營管理存在一定的問題。主營業務利潤變化的原因，一是公司主營業務量的增減情況，二是營業成本和各項費用的增減情況。如果一家上市公司的營業成本和各種費用大幅增加，很可能公司經營管理或市場條件發生了嚴重問題。投資者還要分析利潤總額中是否摻入了水分。為此，投資者尤其應該注意分析待攤及預提費用科目的金額和構成內容，看有無應攤未攤和應提未提的費用。分析財務費用支出與長短期貸款是否匹配。分析公司各類資產的變化史，看固定資產計提折舊及無形資產、遞延資產返銷是否正常。同時，也要看存貨中是否隱含著利潤或損失。 (2)利潤增長點分析 (3)在建工程分析 在建工程大致分成經營性在建工程和非經營性在建工程兩大類，生產經營性在建工程可形成新的利潤增長點，促使公司進一步發展。因此應重視對生產經營性在建工程的分析。首先分析在建工程竣工後，能否擴大已有的品牌優勢和市場佔有率。其次分析在建工程規模的大小，這將決定公司未來利潤增幅大小。再次分析在建工程建造過程，在建工程建成投入營運的時間也決定上市利潤增長的進程。 (4)公司的重組、收購、兼並活動分析 這些活動具有快速增加生產經營規模的特點，因而往往會使公司快速發展。但這些活動往往不易從公開信息中得到。
Ⅳ 在哪裡看上市公司歷年主營業務分析
投資者登陸交易所網站即可看到相關上市公司歷年主營業務分析或者登陸上市公司的官專網。
上市公屬司根據交易所（上交所、深交所）安排的年報預約披露時間表進行公布，在此期間上市公司如遇需要調整披露時間的，需向交易所提出更改披露時間並進行公告。
上市公司歷年主營業務分析是綜合反映年度內經營業績與財務狀況的重要報告,是投資者據以判斷證券價格變動趨勢的主要依據。年度報告正文包括：公司簡介、會計數據和業務數據摘要、股本變動及股東情況、股東大會簡介、董事會報告、監事會報告、業務報告摘要、重大事項、財務報告、公司的其他有關資
Ⅳ 上市公司基本面分析包括什麼
一般我們所講的基本面分析是指對宏觀經濟面、公司主營業務所處行業專、公司業務同行業屬競爭水平和公司內部管理水平包括對管理層的考察這諸多方面的分析。數據在這里充當了最大的分析依據，但往往不能以數據來做最終的投資決策，如果數據可以解決問題，那計算機早就代替人腦完成基本面分析，事實上除了數據還要包括許許多多無法以數據來衡量的東西。
基本面分析又稱基本分析，是以證券的內在價值為依據，著重於對影響證券價格及其走勢的各項因素的分析，以此決定投資購買何種證券及何時購買。
基本分析的假設前提是:證券的價格是由其內在價值決定的，價格受政治的、經濟的、心理的等諸多因素的影響而頻繁變動，很難與價值完全一致，但總是圍繞價值上下波動。理性的投資者應根據證券價格與價值的關系進行投資決策。
股票市場基礎分析主要側重於從股票的基本面因素，如宏觀經濟，行業背景，企業經營能力，財務狀況等對公司進行研究與分析，試圖從公司角度找出股票的"內在價值"，從而與股票市場價值進行比較，挑選出最具投資價值的股票。
Ⅵ 如何看上市公司的經營業務，
要了解一個公司個方面的情況，除了親自到公司蹲點了解情況外，還有個重要的途徑就是通過龐大的網路來了解了；
就目前的信息傳播來看，你只要知道一個公司的名字，就可以找到它的主營業務的，如果是一個上市公司那就發行了股票，按照證監會對上市公司的信息公告硬性要求，上市公司必須定期和有重大事件是必須及時如實公告外，你還可以通過股票里的F10所公布的信息，通過這些你就可以大概了解這個上市公司的經營情況如何了；
另外，網路上有很多關於上市公司的新聞、題材、分析、評價資料可以查閱的，也為你較為全面地了解上市公司的基本情況提供了途徑。
Ⅶ 如何分析上市公司的各種指標 數據
一、收入增長
對於收入增長並不能單獨看其數字變化，而要將其進行分解，藉助公司近期的信息公告判斷其增長成分中「價與量」的關系。比如生產規模的增長、擴張多取決於「量」的增長；如果在生產規模不變的情況下，其中的收入增長則更多來源於「價」的增長。同時，還可以借鑒同行業價值的標准指數，去觀察過去一年的變化，進行同比和環比的比較，從而印證企業價值的增長質量。
二、毛利率
原材料、人工成本、折舊等成本項目的上漲，都會對毛利率產生向下的拖累，這就要對公司是否正確地運用價值杠桿進行判斷。如果正確運用，則相關的毛利率下降趨勢屬於合理預期；相反，則要考慮上市公司成本管理效力是否恰當。
三、凈利潤
凈利潤主要是由主營業務利潤和其他業務利潤構成，其構成比例對上市公司價值判斷具有重要意義。通過對凈利潤的來源，分析貢獻度的大小，判斷其收入的健康程度、可持續程度等。此外，凈利潤的同比和環比數據也具有較大價值，結合比較將使判斷更為全面客觀，特別是在判斷一個上市公司將會出現業績拐點的時候，環比數據的價值會進一步凸顯。
四、財務費用
首先要關註上市公司負債率的變動情況，在不考慮利率變化的因素下，著重分析該公司的財務杠桿運用是否合理，由此判斷其風險程度；其次要看其負債是短期還是長期，是否在進行「滾動融資」的操作；最後要細看公司節省財務支出方法的合理性。
五、投資收益
一方面，要對上市公司投資性質進行判斷，如非控股型、一次性、可持續性投資，關鍵要看其投資收益是否具有可持續性，如「投資股票」的收益部分，可能持續性、價值程度就相對較弱；另一方面，要對上市公司收益來源進行判斷，一般分為核心收益和其他業務收益回報，其中，上市公司的核心收益貢獻越高，其盈利質量就越佳，具有一定的穩定性和持續性。
Ⅷ 如何對上市公司的財務報表進行分析
研究公司的內在價值是價值投資的基礎。做價值投資肯定是要研究一個上市公司的經營狀況的，從而更好的判斷一個公司的內在價值，做出值不值得投、什麼時候投的投資決策。所謂「謀定而後動」，在做投資前做好研究才會笑對波動，淡看喧鬧。
很多人認同價值投資理念，但對單個公司研究卻無從下手，而研究公司的內在價值又是價值投資的基礎。
針對以上情況，本人宮毫深見股市將以伊利股份為例，手把手跟大家一起從頭開始研究這家上市公司情況，力求數據圖表說話，簡潔明了易懂的表達，讓大家知道從何下手，如何分析上市公司經營情況。
財務報表分析方法基本程序深見股市：
一、短期償債能力分析
1. 營運資本＝流動資產－流動負債
2. 流動比率＝流動資產÷流動負債
3. 速動比率＝（流動資產－存貨）÷流動負債
二、長期償債能力分析
1. 資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100%
2.產權比率＝（負債總額÷所有者權益總額）×100%
三、資產運用效率分析
1. 總資產周轉率＝主營業務收入÷總資產平均余額
其中：總資產平均余額＝（期初總資產＋期末總資產）÷2
總資產周轉天數＝計算期天數÷總資產周轉率
2. 流動資產周轉率＝主營業務收入÷流動資產平均余額
其中：流動資產平均余額＝（期初流動資產＋期末流動資產）÷2
流動資產周轉天數＝計算期天數÷流動資產周轉率
3. 固定資產周轉率＝主營業務收入÷固定資產平均余額
其中：固定資產平均余額＝（期初固定資產＋期末固定資產）÷2
固定資產周轉天數＝計算期天數÷固定資產周轉率
4. 應收賬款周轉率＝主營業務收入÷應收賬款平均余額
其中：應收賬款平均余額＝（期初應收賬款＋期末應收賬款）÷2
應收賬款周轉天數＝計算期天數÷應收賬款周轉率
四、獲利能力分析
1. ① 銷售毛利額＝主營業務收入－主營業務成本
銷售毛利率＝銷售毛利額÷主營業務收入×100%
2. 銷售凈利率＝凈利潤÷主營業務收入×100%
3. 總資產收益率＝收益總額÷平均資產總額×100%
其中：收益總額＝息稅前利潤
五、投資報酬分析
1. ① 財務杠桿系數＝普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率
② 財務杠桿系數＝變動前的息稅前利潤÷變動前的稅前利潤
2. ① 凈資產收益率＝凈利潤÷平均所有者權益×100%
其中：平均所有者權益＝（期初所有者權益＋期末所有者權益）÷2
② 凈資產收益率＝資產凈利率×權益乘數
其中：資產凈利率＝銷售凈利率×總資產周轉率
權益乘數＝1÷（1－資產負債率）
所以：
③ 凈資產收益率＝銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數