roic財務指標分析

『壹』 財務指標分析有哪些

主要包括如下指標：
一、企業償債能力指標：
（一）反映企業短期償債能力的比率
速動比率=速動資產/流動負債（速度資產=流動資產-存貨；）
現金比率=現金/流動負債
（二）反映企業長期償債能力的比率
資產負債率=負債總額/資產總額
產權比率=負債總額/所有者權益總額；
權益乘數=資產總額/所有者權益總額）
利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用
二、企業資產營運能力指標
存貨周轉率＝銷售成本／存貨
存貨周轉天數＝365／存貨周轉率
應收賬款周轉率=銷售收入／應收賬款
應收賬款周轉天數＝365／應收賬款周轉率
經營周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數
應付賬款周轉率=銷售成本／應付賬款
應付賬款周轉天數＝365／應付賬款周轉率
現金周期＝經營周期－應付賬款周轉天數
流動資產周轉率＝銷售收入／流動資產
固定資產周轉率＝銷售收入／固定資產
總資產周轉 率＝銷售收入／總資產
三、企業盈利能力
（一）與銷售額有關的獲利能力比率：
銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）／銷售收入
銷售凈利率＝凈利潤／銷售收入
（二）與投資額有關的獲利能力比率：
資產報酬率（ROA）=凈利潤（或EBIT）／總資產（註：前者稱為資產凈利率；後者稱為總資產報酬率）
權益報酬率（ROE）=凈利潤／所有者權益總額（註：權益報酬率又稱凈資產收益率）
（三）有關比率之間的關系：
資產報酬率=銷售凈利率／總資產周轉率
權益報酬率=資產報酬率／權益乘數=銷售凈利率／總資產周轉率×權益乘數
四、反映企業現金流量的比率
銷售收現率＝銷售商品、提供勞務收到的現金／銷售收入
資產的經營現金流量回報率＝經營活動產生的現金流量凈額／總資產
每股經營活動現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／發行在外的股票數量
營業利潤的經營活動現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／營業利潤
五、反映企業市場價值的比率
每股收益（EPS）＝凈利潤／發行在外的股票數量
市盈率（PE）＝每股市價／每股收益
每股賬面價值＝股東權益總額／發行在外的股票數量
市凈率＝每股市價／每股賬面價值

『貳』 roic財務指標是不是報表中的總資產利潤率

報表分析
一. 短期償債能力分析
短期償債能力，就是企業以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業償付日常到期債務的實力。企業能否及時償付到期的流動負債是反映企業財務善好壞的重要標志，財務人員必須十分重視短期債務的償還能力，維護企業的良好信譽。
反映企業短期償還債能力的財務指標主要有：1.流動比率；2.速動比率；3.現金比率。
二. 長期償債能力
分析長期負債償還能力的目的，在於預測企業有無足夠的能力償還長期負債的本金和利息。然而，在分析長期償債能力時，必須同時考慮短期償債能力。這是因為，一個企業短期償債能力出現問題時，對長期債務的清償也必然受到影響。因此，在計算反映長期償債能力的比率時，也把短期負債包括在負債總額之內，實際上，是評估企業的整個償債能力。
反映企業長期償還債能力的財務指標主要有：1.資產負債率；2.所有者權益比率；3.產權比率；4.利息保障倍數。
三. 營運能力分析
營運能力是指通過企業生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業資金利用的效率，它表明企業管理人員經營管理、運用資金的能力。企業生產經營資金周轉的速度越快，表明企業資金利用的效果越好、效率越高，企業管理人員的經營能力越強。
反映企業營運能力的財務指標主要有：1.應收賬款周轉率；2.存貨周轉率；3.資產周轉率。
四. 盈利能力分析
盈利能力是指企業獲取利潤的能力。利潤是企業內外有關各方都關心的中心問題。利潤是投資者取得投資收益、債權人收取本息資金來源，是經營者經營業績和管理效能的集中表現，也是職工集體福利設施不斷完善的重要保障。因此，企業盈利能力分析十分重要。
反映企業盈利能力的財務指標主要有：1.銷售利潤率；2.成本費用利潤率；3.資產利潤率；4.所有者權益報酬率；5.資本利潤率；6.資本保值增值率
流動比率
流動比率是流動資產與流動負債的比率，它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還的保證，反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。計算公式如下：
流動比率＝流動資產/流動負債
一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證．流動比率高，不僅反映企業擁有的營運資金多，可用以抵償債務，而且表明企業可以變現的資產數額大，債權人遭受損失的風險小。按照西方企業的長期經驗，一般認為1-2的比例比較適宜。它表明企業財務狀況穩定可靠，除了滿足日常生產經營的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到期短期債務。如果比例過低，則表示企業可能捉襟見肘，難以如期償還債務。但是，流動比率也不能過高，過高則表明企業流動資產佔用較多，會影響資金的使用效率和企業的獲利能力。流動比率過高還可能是由於應收賬款佔用過多，在產品、產成品呆滯、積壓的結果。因此，在分析流動比率時還需注意流動資產的結構、流動資產的周轉情況、流動負債的數量與結構等情況。
速動比率
速動比率是企業速動資產與流動負債的比率。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款項等到流動資產，存貨、預付賬款、待攤費用等則不應計入。這一比率用以衡量企業流動資產中可以立即用於立即償付流動負債的財力。
計算速動資產時，所以要扣除存貨，是因為存貨是流動資產中變現較慢的部分，它通常要經過產品的售出和賬款的收回兩個過程才以變為現金，存貨中還可能包括不適銷對路從而難以變現的產品。至於待攤費用和預付賬款等，它們只能減少企業未來時期的現金付出，卻不能轉變為現金，因此，不應計入速動資產。
速動比率的計算公式為：
速動比率＝速動資產/流動負債
速動資產＝流動資產－存貨－預付賬款－待攤費用
速動比率可用作流動比率的輔助指標。有時企業流動比率雖然較高，但流動資產中易於變現、可用於立即支付的資產很少，則企業界的短期償債能力仍然較差。因此，速動比率能更准確的反映企業的短期償債能力。根據經驗，一般認為速動比率0.5-1較為合適。它表明企業的每一元短期負債，都有一元易於變現的資產作為抵償。如果速動比率過低，說明企業的償債能力存在問題；但如果速動比率過高，則又說明企業因擁有過多的貨幣性資產，而可能失一些有利的投資和獲利機會。
現金比率
現金比率。現金比率是指來自經營的現金流量與期間內平均流動負債之間的比率。這個比率在反映企業短期變現能力方面，可以彌補上兩個指標的不足。來自經營的現金流量可在企業現金流量表上找到，由於它是一個期間數，因此對應的流動負債也須是該期間的平均數。計算公式為：
現金比率＝來自經營的現金流量/流動負債
該比率反映的是企業的即刻變現能力，以它來衡量企業的短期償債能力更為穩健。
資產負債率
資產負債率是負債總額對資產總額之比，其計算公式如下：
資產負債率＝負債總額/資產總額
資產負債率反映了在企業總資產中由債權人提供的資金比重。這個比率越小，說明企業資產中債權人有要求權的部分越小，由所有者提供的部分就越大，資產對債權人的保障程度就越高；反之，資產負債率越高，債權的保障程度越低，債權人面臨的風險也越高。根據經驗，資產負債率一般在75%以下才能說明企業的資產負債的情況正常。
所有者權益比率
所有者權益比率是指所有者權益與資產總額的比率，計算公式如下：
所有者權益比率＝所有者權益/資產總額
所有者權益比率與資產負債率之和按同口徑計算應等於1。所有者權益比率越大，負債比率就越小，企業的財務風險也就越小。所有者權益比率是從另一個側面來反映企業長期財務狀況和長期償債能力的。
產權比率
產權比率是指負債總額外負擔與所有者權益的比率，是企業財務結構穩健與否的重要標志。計算公式為：
產權比率＝負債總額/所有者權益總額
它反映企業所有者對債權人權益的保障程度。這一比率越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小，但企業不能充分地發揮負債的財務杠桿效應。該比率與資產負債率的區別是：資產負債率側重於分析債務償付安全性的物質保障程度，產權比率側重於揭示財務結構的穩健程度以及自有資金對償債風險的承受能力。
利息保障倍數
利息保障倍數以稱已獲利息倍數，是指企業生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率。它是衡量企業償付負債利息能力的指標。企業生產經營所獲得的息稅前利潤對於利息費用的倍數越多，說明企業支付利息費用的能力越強。因此，債權人要分析利息保障倍數指標，以衡量債權的安全程度。企業利潤總額加利息費用為息稅前利潤率，因此，利息保障倍數可按以下公式計算：
利息保障倍數＝(利潤總額+利息費用）/利息費用
究竟企業已獲息稅前利潤應是利息費用的多少倍，才算償付利息能力強，這要根據往年經驗結合行業特點來判斷。
應收賬款周轉率
應收賬款周轉率是企業賒銷收入凈額與應收賬款平均余額之比。其計算公式為：
應收賬款周轉率＝賒銷收入凈額/應收帳款平均余額
應收賬款周轉天數＝計算期天數/應收帳款周轉率
上式中，應收賬款額取自於資產負債表，同樣是根據期初、期未余額的平均數計算。賒銷收入凈額是指企業一定時期全部銷售收入扣除了現銷，以及銷貨退回、銷貨折扣和折讓以後的凈額。
應收賬款周轉率反映了企業應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低。該比率高表明：收賬迅速，賬齡較短；資產流動性強，短期償債能力強；可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業流動資產的投資收益。
存貨周轉率
存貨周轉率是用一定時期企業的銷貨成本與存貨平均佔用額之比來計算，可分別計算一定時期存貨周轉率以及周轉天數。計算公式如下：
存貨周轉率（次數）＝一定時期銷貨成本/該時期平均存貨
存貨周轉天數＝計算期天數/存貨周轉率
上式中，存貨數據取自於資產負債表，由期初、期未平均計算求得。銷貨成本取自於損益表。一般認為，存貨周轉率是反映了企業的銷售狀況及存貨資金佔用狀況。在正常情況下，存貨周轉率越高，相應的周轉天數越少，說明存貨資金周轉快，相應的利潤率也就越高。存貨周轉快慢，不僅和生產有關，而且與采購、銷售都有一定聯系。所以它綜合反映了企業供、產、銷的管理水平。
資產周轉率
資產周轉率是企業銷售收入凈額與資產總額的比率。其計算公式為：
資產周轉率＝銷售收入金額/資產平均佔用額
公式中資產平均佔用額應按分析期的不同分別加以確定，並應當與分子的銷售收入凈額在時間上保持一致。在一年中，一般以年初加年未除以2來計算。
這一比率用來分析企業全部資產的使用效率。如果該比率較低，說明企業利用全部資產進行經營的效率較差，最終會影響企業的盈利能力。
銷售利潤率
銷售利潤率是企業利潤總額與銷售收入凈額的比率。其計算公式為：
銷售利潤率＝利潤總額/銷售收入凈額
如上式中利潤總額改為稅後凈利潤，該比率則為銷售凈利潤率。該比率用以反映和衡量企業銷售收入的收益水平，比率越大，表明企業經營成果越好。
成本費用利潤率
成本費用利潤率是指利潤與成本費用的比率。計算公式為：
成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額
該比率反映的是企業生產經營過程中發生的耗費與獲得的收益之間關系的指標。該比率越高，表明企業耗費所取得的收益越高。這是一個能直接反映增收節支、增產節約效益的指標。企業生產銷售的增加和費用開支的節約，都能使這一比率提高。
資產利潤率
資產利潤率是企業利潤總額與企業資產平均佔用額的比率。它是反映企業資產綜合利用效果的指標，也是衡量企業利用權債總額所取得盈利的重要指標。計算公式為：
資產利潤率＝利潤總額/資產平均佔用額
這一指標可進一步擴展為：
資產利潤率＝銷售利潤率×資產周轉率
該比率越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業盈利能力越強，經營管理水平越高。
所有者權益報酬率
所有者權益報酬率是稅後利潤與平均所有者權益的比率，是反映自有資金投資收益水平的指標。其計算公式為：
所有者權益報酬率＝稅後利潤/所有者權益平均總額
企業從事經營活動的最終目的是實現所有者財富最大化，從靜態角度來講，首先就是最大限度地提高自有資金利潤率。因此，該比率是企業盈利能力比率的核心，而且也是整個財務指揮體系的核心。
資本利潤率
資本利潤率是指稅後利潤與實收資本的比值。計算公式為：
資本利潤率＝稅後利潤/平均實收資本
該指標主要揭示企業所有者投入資本的獲利水平。由於所有者的獲利只能來自稅後利潤，所以，這里的獲利水平是稅後利潤的獲利水平。該比率越大越好，反映企業從投入資本金上取得利潤的獲得能力也越大。

資本保值增值率
資本保值增值率是指所有者權益的期未總額與期初總額的比率。其計算公式為：
資本保值增值率＝ 期末所有者權益總額/期初所有者權益總額
一般說來，如果資本保值增值率大於1，說明所有者權益增加；否則，則意味著所有者權益遭受損失。應當注意的是，這一指標的高低除了受企業經營成果的影響外，還受企業利潤分配政策的影響

『叄』 如何分析財務分析中重要財務指標

企業財務
分析中最重要的指標可分為：
一、財務效益狀況的分析指標
1、凈資產收益率。它是反映企業經營業績的核心指標。
2、總資產報酬率。全面反映企業獲利能力和投入產出的狀況。
3、資本保值增值率。反映企業資本保全和增值的實際增減變動情況。
4、主營業務利潤率。該指標表明企業經營活動最基本的獲利能力，沒 有足夠大的主營業務利潤率就無法實現企業的最終利潤。
5、盈餘現金保障倍數。從現金流入和流出的動態角度，對企業收益的質量進行評價，對企業的實際收益能力再一次修正。
6、成本費用利潤率。從企業支出方面補充評價企業的收益能力。
二、資產營運狀況的分析指標
1、總資產周轉率。它是綜合反映企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標。
2、流動資產周轉率。該指標從企業全部資產中流動性最強的流動資產角度出發，對企業資產的利用效率進行分析。
3、存貨周轉率。用於反映存貨的周轉速度。
4、應收帳款周轉率。該指標促使企業制定合理的賒銷政策，加快應收帳款的回收速度。
5、不良資產比率。從企業資產管理角度對企業資產營運狀況進行修正。
三、償債能力狀況的分析指標
1、資產負債率。是衡量企業負債償還能力和經營風險的重要指標。
2、已獲利息倍數。能充分反映企業穩定償付利息的能力。
3、速動比率。主要衡量企業短期償債能力，反映企業流動資產變現能力的強弱。
4、現金流動負債比率。從現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行修正。
四、發展能力狀況的分析指標
1、銷售增長率。是衡量企業經營狀況和市場佔有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要指標。
2、資本積累率。反映企業發展潛力的重要指標。
3、三年資本平均增長率。體現企業資本發展水平和發展趨勢。
4、三年銷售平均增長率。反映企業的主營業務增長趨勢和增長程度，體現企業持續發展能力。

『肆』 常用的財務分析指標有哪些

一、短期償債能力分析：

1、流動比率，計算公式： 流動資產 / 流動負債

2、速動比率，計算公式： （流動資產-存貨） / 流動負債

3、現金比率，計算公式： （現金+現金等價物） / 流動負債

4、現金流量比率，計算公式： 經營活動現金流量 / 流動負債

5、到期債務本息償付比率，計算公式：經營活動現金凈流量/ （本期到期債務本金+現金利息支出）

二、長期償債能力分析：

1、資產負債率，計算公式： 負債總額 /資產總額

2、股東權益比率，計算公式：股東權益總額/ 資產總額

3、權益乘數，計算公式： 資產總額 / 股東權益總額

4、負債股權比率，計算公式： 負債總額 / 股東權益總額

5、有形凈值債務率，計算公式： 負債總額 / （股東權益-無形資產凈額）

6、償債保障比率，計算公式： 負債總額 /經營活動現金凈流量

7、利息保障倍數，計算公式： （稅前利潤+利息費用）/ 利息費用

8、現金利息保障倍數，計算公式： （經營活動現金凈流量+現金利息支出+付現所得稅） / 現金利息支出

三、營運分析

1、存貨周轉率，計算公式： 銷售成本 / 平均存貨

2、應收賬款周轉率，計算公式： 賒銷收入凈額 /平均應收賬款余額

3、流動資產周轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均流動資產余額

4、固定資產周轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均固定資產凈額

5、總資產周轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均資產總額

四、盈利分析

1、資產報酬率，計算公式： 利潤總額+利息支出 / 平均資產總額

2、凈資產報酬率，計算公式： 利潤總額+利息支出 /平均凈資產

3、股東權益報酬率，計算公式： 凈利潤 /平均股東權益總額

4、毛利率，計算公式： 銷售毛利 / 銷售收入凈額

5、銷售凈利率，計算公式： 凈利潤 / 銷售收入凈額

6、成本費用凈利率，計算公式： 凈利潤 /成本費用總額

7、每股利潤，計算公式： （凈利潤-優先股股利） / 流通在外股數

8、每股現金流量，計算公式： （經營活動現金凈流量-優先股股利） / 流通在外股數

9、每股股利，計算公式： （現金股利總額-優先股股利） /流通在外股數

10、股利發放率，計算公式： 每股股利 / 每股利潤

11、每股凈資產，計算公式：股東權益總額/ 流通在外股數

12、市盈率，計算公式： 每股市價 / 每股利潤

13、主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入*100%

五、發展分析

1、營業增長率，計算公式： 本期營業增長額 / 上年同期營業收入總額

2、資本積累率，計算公式： 本期所有者權益增長額 / 年初所有者權益

3、總資產增長率，計算公式： 本期總資產增長額 / 年初資產總額

4、固定資產成新率，計算公式： 平均固定資產凈值/ 平均固定資產原值

『伍』 財務指標分析和財務分析的區別

簡單的來說：財務分析包括財務指標的分析，但各自的工作重點及解決的問題是不同的：
財務分析的主要內容其實就是財務管理的一部分。因為財務管理裡面有專門講財務分析的章節，財務管理涉及的面廣的多，財務分析是進行財務管理的一個重要手段，通過對財務上的一些數據、信息等進行分析，可以診斷出企業整體出現了什麼問題，並且根據問題提出解決、改進方案等。財務分析在財務管理中呢通常是通過指標分析、杜邦分析等來解決企業出現的一系列問題。
財務指標分析綜合的反映了企業的發展能力：
一般常用的分析指標有：1.總資產增長率2.股東權益增長率3.銷售收入增長率4.凈利潤增長率
5.營業利潤增長率6.主營業務利潤增長率；
企業的發展能力：即企業盈利能力、營運能力、償債能力的綜合體現，對指標數據的分析：說明企業通過自身的生產經營活動，不斷積累擴大的發展潛能。企業發展的內涵是在資產規模（包括人力資源等）擴大的同時，能帶來留存收益的穩步提高，同時又能成功地迴避風險，最終體現是企業價值地增長。發展能力分析通過對企業價值驅動因素的量化分析，可以了解企業未來的發展潛力。

『陸』 怎樣分析財務指標，它們的最佳比率是多少

財務指標一般包括以下幾種：
一、償債能力指標一、償債能力指標
1. 短期償債能力指標
（1）流動比率=流動資產/流動負債×100%
一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強。從債權人角度看，流動比率越高越好；從企業經營者角度看，過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。
（2）速動比率=速動資產/流動負債×100%
其中：速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據
一般情況下，速動比率越高，企業償債能力越強；但卻會因企業現金及應收賬款佔用過多而大大增加企業的機會成本。
2.長期償債能力指標
（1）資產負債率=負債總額/資產總額×100%
一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強；從企業所有者來說，該指標過小表明對財務杠桿利用不夠；企業的經營決策者應當將償債能力指標與獲利能力指標結合起來分析。 （2）產權比率=負債總額/所有者權益總額×100%
一般情況下，產權比率越低，企業的長期償債能力越強，但也表明企業不能充分地發揮負債的財務杠桿效應。

二、運營能力指標
運營能力主要用資產的周轉速度來衡量，一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強。資產周轉速度通常用周轉率和周轉期（周轉天數）來表示。
計算公式為： 周轉率（周轉次數）=周轉額/資產平均余額
周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額*計算期天數/周轉額

三、獲利能力指標

四、發展能力指標

具體內容參考網路鏈接：http://ke..com/view/622210.htm