套利分析方法

Ⅰ 套利的趨勢分析

首先說明趨勢分析適合中長線投資者，不計較當天漲跌多少，注重長期受益。幾種趨勢分析種類：1.上升趨勢分析。白銀價格上升趨勢線是指白銀價格上升波段中,白銀價格底部之連接線而言,這連接而成之上升趨勢線通常相當規則,在上升趨勢線的白銀價格波動上畫一條與上升趨勢線平行的線,這條平行線又稱返回線。(1)買賣點分析：1．在白銀價格上升趨勢中，當白銀價格下跌而觸及白銀價格上升趨勢線時，便是絕佳的買點(買進信號)，投資者可酌量買進白銀。2．當白銀價格上升而觸及白銀價格上升趨勢線之返回線時，便是白銀絕佳之賣點(賣出信號)投資者可將手中的白銀賣掉。3．上升趨勢之依艾略特波段分析認為：上升分三波段,每一波段上升幅度皆同，投資者可以等幅測量，比如第一波由45元上升至60元，拉回50元，第二波由50元上升至65元，拉回55元，第三波可上升至65元左右。(2)行情分析：一個多頭行情主要由原始、次級或短期上升波動所組成，白銀價格一波比一波高，每兩個底部低點即可連成一條上升趨勢線，一般而言，原始上升趨勢線較為平緩，歷經時間較長，而次級或短期上升趨勢線較為陡峭，其歷經時間有時甚短。(原始上升趨勢線:一般多頭市場之原始上升趨勢線的建立往往歷經相當長時間(短則一二年長則四五年)的波動,其上升仰角較小,約為300～450.(短期上升趨勢線：指多頭市場之各次級滾動，以各波之底部低點為基準點向上延伸，其經歷之時間較短，一般為數周或數月這波動所建立，其上升仰角較陡，約為450～600角，有時甚至在600角以上(尤其在多頭市場初期最易出現)。上升趨勢線之支撐與壓力：在白銀價格上升趨勢中，遇到以往密集成交區或其他阻力位，在某個白銀價格價位上，賣壓很大，足以阻止白銀價格上升，或進行使止升走勢的白銀價格反轉下跌，這種情況便是壓力。2.整理趨勢分析。矩形整理在股市亦稱為箱形整理。白銀價格在某一價格區人上下移動，移動之軌道由兩條平行於橫軸之平行線所界定，其形狀就像幾何圖形的矩形或長方形，矩形整理亦稱為箱形整理。箱形整理形態通常出現在白銀價格上升走勢或下跌走勢之初期或中期，若箱形出現在白銀價格上升走勢或下跌走勢之末期，往往形成反轉形態，而非整理形態。(1)箱形整理形態一般在白銀價格上升波完成或下跌波完成之後出現；(2)成交量配合箱形整理的完成，起初大量而逐步萎縮，一直到白銀價格突破箱形整理為止；(3)白銀價格最遲必須在三至四周內按預定的方向突破。向上突破初期時箱形向上平移；向下跌破時箱形向下平移，暴漲暴跌的情況除外。若不符合上述特徵，箱形整理有可能失敗而成為箱形反轉。3.下降趨勢分析(1)下跌趨勢線之形成：一個空頭行情是由原始，次級或短期下跌波動所構成，白銀價格一波比一波低，每兩個反彈之高點即可連成一條下跌趨勢線，一般而言，原始下跌趨勢線較為平緩，經歷時間較長，而次級或短期下跌趨勢線較為陡峭，其經歷時間有時甚短。(原始下跌趨勢線：一般空頭市場之原始下跌趨勢線經歷之時間較原始上升趨勢線為短，約為(一至二年)，其下降之角度較為平緩約為300～450。(短期下跌趨勢線：指空頭市場之次級波動，以各反彈頂點為基準點向下延伸，其經歷之時間甚短，一般為數日或數周之波動所建立，其下降之角度約為600左右。白銀價格下跌,遠離白銀價格下降趨勢線，負乖離太大，30日乖離率這-15～-30時，白銀價格會反彈。(2)空頭行情時，一般下降波段分為三波段，完成後方有二波段之反彈行情。在多頭市場時，下降一般為二波段之行情。4.中心趨勢線。(1)在白銀價格趨勢線中，除上升、下跌、盤整等趨勢線外，有一種趨勢線，白銀價格經常順著中心趨勢線，呈現上下對稱或不對稱的波動，這種白銀價格圍繞趨勢線進行上下波動的走勢，最近被冠上流行新名詞，就是「X線」。(2)中心趨勢線有三種：A.上升中心線。白銀價格可以是從低檔上揚，先將上升中心線當作是壓力線，在一次或多次上沖後，終於突破上升中心線而上揚，在白銀價格上揚後，仍有一次或多次拉回的走勢，中心線此時由壓力線轉為支撐線。白銀價格也可能是從高檔下跌，在下跌過程中，一次或多次因上升中心線的支撐而反彈，但最後跌破中心線，在跌破中心線後，白銀價格向中心線拉回，但反彈至中心線後，而臨壓力再下跌。B.下跌中心線,白銀價格圍繞下跌中心線在波動,白銀價格走勢為：由上而下，中心線由支撐線轉為壓力線；由下而上，中心線由墳力線為支撐線。C.水平中心線，白銀價格呈現箱形的上下整理，其中心線往往是水平線，白銀價格可能在中心線下波動，然後突過中心線之上，或稱在中心線之上波動，然後跌破中心線而下。(3)中心趨勢線的使用要領：1．壓力：無論中心趨勢線是上升、下跌或水平，當白銀價格由低點向上，常在接觸到中心線時，面臨壓力而下跌。2．支撐：當白銀價格由高點向下時，在白銀價格接觸中心線時，會在臨支撐，白銀價格通常在此反彈。3．中心線的作用。長期高低點所連接的趨勢線，影響力最大，其次是中期高低點所繪的趨勢線，短期高低點所繪的趨勢線力量較小。因此，白銀價格碰到短期趨勢線，僅短期回檔，若碰到中期趨勢線，則回檔在10%左右，若碰到長期趨勢線，通常會有一次中期回檔整理。4．中心線也會出現扇形效果。有時趨勢線劃起來可能很多條，因此有時會在某個價位形成多條中心線交叉，這個點便會因力量交叉凝集，而成為一個較大的支撐或壓力點，甚至使行情產生反轉。

Ⅱ 期貨套利分析方法有哪些

以股指為例，1、是當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨內合約，買入指數中的成分容股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
2、是當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
這兩種辦法同樣適用於商品期貨套利。

Ⅲ 期貨套利的分析方法

在進行套利交易前，首先應對套利關系用圖表加以分析。在普通的交易方面，圖表是決定時點的主要工具，它對價格的波動提供了歷史性資料。套利圖表與一般的價格圖表不同在於它記載著不同月份的合約之間彼此相互的關系。所以，套利圖表作為分析、預測行情的工具，它並不注重絕對的價格水平，而是在圖表中標出價差的數值，以歷史價差作為進行套利分析的依據。
另外，套利常常會顯示出季節性的關系，即在一個特定的時間顯示出價格變動幅度的寬窄差異，實踐證明其符合性的程度相當高，此種套利即為季節性套利，並且在期貨交易中提供了最佳獲利機會。為了利用季節性進行套利，必須回溯分析多年前的價格資料和研究此種套利，並且必須將供求加以考慮，然後研究確定過去的市場行為是否能夠應用在未來的幾年。這種類比研究法是以多種市場分析方法綜合而得的分析技術，此類方法是用來證明最初激勵因素能否在套利季節再度發生。為了使這種季節性的趨勢增加可信度，重要的是確定明顯的等量使得激勵因素能發生作用。
在收集以往套利資料時，不要將不同期間的資料拿來做比較。在期間相似的情形下，通常相同的供求力量會引起類似的套利。因此，在價格劇烈上漲的期間里，參考同期的利多市場可得到相似的價格行為。例如美國在20世紀70年代初，「逆轉市場」主宰了整個行情，後來比較正常的市場結構引導市場走向，但有的供給量較吃緊的商品期貨如咖啡、可可仍保持著逆轉形式。了解這些引起市場不均衡的因素及特定商品對這些不均衡狀況的反應，可在後來的套利中有所參考和借鑒。
據分析，糖市存在套利機會。因為白糖現貨市場、近月合約受到明確而較強的支撐，但是遠月合約則遭遇較強的壓力，原糖因為其基本面不利變動而下跌破位，又會給國內糖市帶來不小壓力，這些壓力也相對集中於遠月合約。因此，遠月合約將重現並持續貼水格局，在1209與1301合約價差絕對值縮小時，可以關注多1209合約、空1301合約的套利。預計遠月合約最大貼水可達300～400元/噸。

Ⅳ 什麼是無套利分析法,能否用大白話解釋一下,萬分感謝

無套利分來析方法的基本思源想其實非常簡單，研究者唯一需要確定的是：當市場中其他資產價格給定的時候，某種資產的價格應該是多少，才使市場中不存在套利的機會？很明顯，無套利分析方法的諸多方面都與金融學的研究對象的基本特點相吻合的：既然數量—價格機制不存在，無法從均衡數量導出最優價格參數，無套利分析方法就不再考慮價格運動後面的數量變化，而是將市場價格作為輸出變數；既然金融產品之間具有高度的可替代性，投資者隨時可以在供給方和需求方之間切換，他們關心的只是各種金融產品之間的相對價格水平，無套利分析就以「相對定價」為核心，尋求各種近似替代品價格之間的合理聯系，通過對「無套利」目標的追求確定合理的市場價格。
無套利分析在衍生品定價中的廣泛運用是金融學研究對象特點和研究方法互動的最佳說明。衍生品的冗餘證券性質決定了其可替代證券的存在，而相應的無套利分析必然成為定價分析的核心。

Ⅳ 期貨套利的種類和方法及收益情況分析（求結果的得出方法）

因為近月的不確定性比遠月少，受到市場的影響比遠月大，所以牛市中近月漲版的多，熊市中近月跌的權多。
牛市套利:買近賣遠,因為是牛市，所以近月比遠月漲的要多，因為是正向市場，則基差縮小，近月盈利大於遠月的虧損。
如果是反向市場，則基差擴大，近月盈利仍然大於遠月虧損。
熊市套利：賣近買遠，因為是熊市，所以近月比遠月跌的多，因為是正向市場，則基差擴大，近月盈利大於遠月的虧損。
如果是反向市場，則基差縮小，按月盈利仍然大於遠月虧損。

Ⅵ 套利分析期貨交易

從圖中分析可買入玉米1901合約，賣出澱粉1901合約，目前澱粉01大於玉米01四百八十二，從上圖歷史數據中可發現價差有待縮小。希望對你有幫助。

Ⅶ 期貨套利需要怎樣分析

套利是基本上也是存在風險的.要選擇好是要同品種同市場套利還是同品種跨回市場套利(和訊網期貨答頻道上去年有個5000W白糖無風險套利方案,期現套利的),無論是同品種還是跨品種套利都要研究其各種數據,包括歷史記錄,分析產生套利的原因(如換合約導致價差波動等等),價差是否合理,會不緝發光菏叱孤癸酞含喀會回歸到歷史價差范圍內等.相對來說套利風險比簡單的單像投機小就是了,還是有風險

Ⅷ 什麼叫套利分析指標

研究那麼多指標害死人的 關注價格 量能 均線趨勢就ok

Ⅸ 債券套利方法怎樣分析

對於套利，學者們基本上具有共識，以滋維·博迪在其《投資學》中的論述為代表，即「套利是指利用證券定價之間的不一致進行資金轉移，從中賺取無風險利潤的行為」。顯然，套利至少包含兩個方面的內容：第一，存在價差。套利交易之所以能夠實現是因為一項資產在不同的市場或相同的市場上與其相同資產或其衍生資產之間存在定價上的不一致，這是實施套利的先決條件，換句話說，當某項資產違反了一價原則時，就有了套利機會。第二，同時性和等額性。為了實現無風險利潤，套利操作需要實施反向操作，同時買賣等額的資產，從資產的差價中賺取利潤，這是套利操作的重要內容，也是區別於一般投資和其他無風險投資的重要特徵。
因此，當投資者可以構造一個能夠產生安全利潤的零投資證券組合時，套利機會就出現了。在國外的實際操作中往往表現為投資者賣空一項或多項資產的同時買入等額的相同資產，在我國由於禁止買空賣空交易，在進行套利操作之前投資者手中必須要有一部分啟動資金存在。從形式上看，套利有空間套利和交易品種套利兩種。前者往往被稱為跨市場套利，是當一項資產在兩個市場以不同的價格進行交易且差價超過了交易成本時，在相對價格低的市場買入資產，同時在相對價格高的市場賣出資產，獲取無風險利潤的行為。後者則被稱為跨品種套利交易。跨品種套利交易在實際操作中表現為兩種不同的形式：一種屬於一項資產與他的衍生證券之間的套利，如可轉債與其基礎股票之間的套利；另一種跨品種套利交易要通過構造投資組合來進行，即對表面上不存在明顯套利機會的不同資產作投資組合，再與其他證券產品或證券產品組合進行套利交易。本課題研究的國債套利問題研究主要屬於跨市場套利交易；而可轉債套利問題研究主要屬於後者。
1997年，我國債券市場被人為分割成銀行間國債市場和交易所國債市場兩個部分，其中交易所市場包括深圳國債市場和上海國債市場。由於各市場間沒有統一的託管機制，資產不能互相流動，而國家也對各市場的參與者做了限制導致不同市場上相同資產的流動性又不同，因此使得相同品種的國債現貨和國債回購產品在不同市場中價格存在顯著的差異，套利機會由之產生。對於相同品種的國債而言，當其在不同市場中價格存在差異且差價大於交易成本時，投資者可以在價格低的市場以低價買入國債，在價格高的市場以高價賣出國債，賺取無風險收益，實現套利。

Ⅹ 幾種利差套利操作介紹

幾種套利方式簡介 利差套利操作對提高固定收益投資組合回報大有裨益。幾種常見的套利策略包括： 1、使用7 天正回購融資，同時買入央行票據或短期融資券； 2、使用7 天正回購融資，同時申購貨幣市場基金； 3、央行票據和短期融資券之間的信用利差套利。 限於市場流動性，目前的信用利差套利在實現上存在一定障礙，但隨著債券市場的不斷發展和完善，套利操作的交易成本必然逐步降低，可行性也會逐漸增強。 套利策略損益分析 幾種套利方式中，使用 7 日正回購融資，同時申購貨幣市場基金的方法，回報較為穩定風險相對較小；使用7 日正回購融資，同時買入央行票或買入短期融資券的套利方式，在操作方法基本一致，但央票流動性要好於短期融資券，信用風險也小於短融，收益也略低。信用利差套利在幾種套利方式中收益較高，此外情景分析還表明：假定利差不變，當收益率曲線上移時該套利操作回報上升。 幾種套利方式簡介 本文關注的重點主要是當前市場環境下存在一些套利機會。在市場收益率普遍較低的情況下，恰當運用套利機會將對提高投資組合收益有所幫助。盡管本文討論的某些套利策略受市場流動性所限，在實際操作中存在一定障礙，但隨著債券市場的不斷發展和完善，套利操作交易成本必然逐步降低，可行性也會逐漸增強。 ·使用質押式正回購融資，同時買入央行票據的套利操作 從目前的市場利率看 7 天回購利率和央行票據之間存在較為穩定的利差；1Y期央行票據和7 天回購的利差約為50~55bp；3M 期央行票據和7 天回購利差大約在35~40bp。可以在交易日T 進行7 天正回購融入資金，並用融入的資金購買央行票據；在交易日T+7 賣出央行票據獲得資金，並用此資金支付7 天正回購的本金和利息。該方法不佔用資金，但會佔用現券，即在交易日T 進行正回購融資時，套利操作人手中必須持有可以作為抵押券的現券。 ·使用質押式正回購融資，同時買入短期融資券的套利操作 套利操作方法與上相同，只不過在交易日T 買入短期融資券，而非央行票據。由於短期融資券收益率比同期限央行票據高，此方法可獲得較高收益；但應注意的是短期融資券流動性較央行票據略差，套利操作風險也相應較高。投資者在進行套利操作時應選取信用評級高且流動性好的短融。另外，06 年短期融資券發行利率有較大幅度提升，相應券種二級市場收益率也有較大提高，與當前回購利率利差較大，選擇此類券種進行套利操作獲利更高。 ·使用質押式正回購融資，同時申購貨幣市場基金的套利操作 由於貨幣市場基金年化收益率較為穩定（大多數貨幣市場基金7 天年化收益率在1.9%~2.0%之間），與7 天正回購利率利差穩定，且無申購贖回手續費；套利回報較穩定，風險相對較小。但需要指出的是，贖回貨幣市場基金時，資金到帳日和贖回申請日之間可能相隔2~3 個工作日；而且基金管理人有權拒絕或暫停基金投資者的申購申請。 圖1：7 天正回購和央行票據（短期融資券 / 申購貨幣市場基金）套利策略流程圖 資料來源：國信證券經濟研究所 ·央行票據和短期融資券之間的信用利差套利 期限相近但發債主體資信等級不同的債券之間存在信用套利機會，例如期限相近的短期融資券和央行票據。以剩餘期限在1 年左右的短期融資券和央行票據為例，其利差在60bp 左右；可構建如下的套利操作： 交易日 T，進行7 天買斷式逆回購融入央行票據，立即將融入的央票賣出，再用賣出央票獲得的現金購買短期融資券，對短期融資券進行正回購操作，以融入的資金覆蓋買斷式逆回購的融券成本；若上述交易均在1 日之內完成則基本不佔用資金和現券。交易日 T+7，買斷式逆回購到期，買入央票，完成買斷式逆回購交易，獲得現金用於覆蓋買入央行票據的成本；正回購到期，支付交易對手本息，獲得短期融資券，立即將其賣出，並用獲得現金覆蓋完成正回購交易須支付的本息。套利操作流程圖如下。圖2：央行票據和短期融資券套利操作在交易日T 的流程圖 圖3：央行票據和短期融資券套利操作在交易日T+7 的流程圖