流動負債分析

① 流動負債分析的要點有哪些

在資產負債表中，"貨幣資金"被列為第一項，因為這是隨時可以用以支付、任何人都會馬上接受而且不打任何折扣的資產，其流動性最強。貨幣資金包括庫存現金、備用金、各種銀行存款和在途資金等，以貨幣的金額列示。銀行支票、即期匯票之類的現金等價物或流動性較強的項目也屬於貨幣資金。但是，貨幣資金不包括遠期支票存款、臨時借條、銀行退票、停止銀行中存款、已指定用途的貨幣資金和有價證券。 我們可以看到上海汽車的貨幣資金總計15.05億元，隨時可用的資金非常多，約占公司流動資產的一般，可以從容應付公司日常經營中的各種現金支出。但是，上市公司的貨幣資金並非越多越好。公司不能像守財奴一樣囤積貨幣資金，資金需要不斷地參與公司經營周轉，提高使用效率，創造出更多的財富。 一般而言，決定公司貨幣資金規模的因素有以下幾個方面： （1）上市公司的資產規模、業務規模。上市公司資產總額越大，相應的貨幣資金規模也越大；業務越頻繁，貨幣資產也會越多。 （2）公司籌集資金能力。公司信譽好，向銀行借款或發行股票、債券都會比較順利。公司就可以適當減少持有的貨幣資金數量。 （3）公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用也存在"效率"與"效益"的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，資金在公司內部周轉很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金。 （4）公司的行業特點。對於不同行業的公司，合理的貨幣資金規模會有差異。有一些歷史的經驗數據，投資者可以通過網路或統計年鑒查詢。 有了對於上海汽車帳上貨幣資金的第一印象以後，我們將通過下文逐項解讀公司報表，分析上海汽車為何擁有這么多的貨幣資金，並判斷這種做法的優缺點。

② 流動資產和流動負債對比分析的意義

對比分析的主要指標是流動比率和速動比率，是反映企業償債能力的，前者是流動資產/流動負債，後者是（流動資產-存貨）/流動負債，數值大說明償債能力強。
一般的，工業企業流動比率在2、速動比率為1左右時，具有較強的償債能力。是銀行等金融機構放貸前衡量企業的主要指標之一。

③ 流動負債占負債總額比例過高是什麼原因

長遠來看，企業的資信水平是制約負債水平的關鍵，這也要求建築企業加強內部管理、規范經營活動，全面提高盈利能力、營運能力和履約能力。

截至2017年底，建築行業上市公司流動負債在負債總額中的佔比已高達77.4%。對於建築企業而言，在舉債經營的動態理財過程中，轉移、分擔、防範和化解流動負債風險是健康發展的重要前提。建築企業應強化債務管理，並通過抓工期、加強債務資金管理和對應項目實施情況監管等途徑主動應對流動負債風險。

④ 如何對流動負債進行分析

流動負債是指將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。它包括：短期借款、應付票據、應付賬款、預收貨款、應付工資、應交稅金、應付利潤、其他應付款、預提費用等。流動負債的特點： 一是必須在一年內或一個營業周期內履行償還的義務； 二是要用公司的流動資產或新的流動負債清償。在流動負債中，數額比較大，經常性發生的主要有：應付賬款、應付利潤和預提費用。 流動負債產生的原因有多種：由借貸形成的流動負債，如從銀行和其他金融機構借入的短期借款；由結算過程中產生的流動負債，如公司購入原材料，貨已到而貨款尚未支付的待結算應付款項；由經營過程中產生的流動負債，有些費用按權責發生制原則需要預先提取，如預提費用、應交稅金、應付工資等；由利潤分配產生的流動負債，如應付投資者的利潤等。流動負債形成的原因明確後，有利於我們分析流動負債的形成是否合理，數額是否正常，時間上是否合適。 上海汽車2000年末流動負債達到16.82億元，金額巨大，其中最大的兩項即是短期借款和應付股利。短期借款急劇增至6.15億元的原因主要在於，除了維持企業日常的周轉資金之外，公司配股項目中有參股上海汽車工業財務有限責任公司和上海汽車信息投資產業有限公司40%的股權。由於預計配股資金在2001年初到位，因此為及時開展上述兩家公司的業務經營，上海汽車先借款墊支，在配股資金到位後再歸還。4.30億元的應付股利是上海汽車在股份改制之前應向上海汽車工業集團(第一大股東)支付的利潤，屬於歷史遺留問題，比較歷年資產負債表，這個問題正在得到逐步解決，預計2001年這個問題基本可以得到解決。提出這些異常因素，公司流動負債情況基本合理。

⑤ 企業負債水平怎麼分析

一般就通過相關財務指標（比率）來分析，具體如下：
流動比率：
流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。它反映公司流動資產對流動負債的保障程度。 公式：流動比率=流動資產合計÷流動負債合計 一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應結合存貨的規模大小，周轉速度、變現能力和變現價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規模大，周轉速度慢，有可能造成存貨變現能力弱，變現價值低，那麼，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。
速動比率：
速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。 公式：速動比率＝(流動資產合計－存貨凈額)÷流動負債合計 一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好。98年滬深兩市該指標平均值為153.54%。 在運用該指標分析公司短期償債能力時，應結合應收帳款的規模、周轉速度和其他應收款的規模，以及它們的變現能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應收帳款周轉速度慢，且它與其他應收款的規模大，變現能力差，那麼該公司較為真實的短期償債能力要比該指標反映的差。 由於預付帳款、待攤費用、其他流動資產等指標的變現能力差或無法變現，所以，如果這些指標規模過大，那麼在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。
現金比率：
現金比率，表示每1元流動負債有多少現金及現金等價物作為償還的保證，反映公司可用現金及變現方式清償流動負債的能力。 公式：現金比率＝(貨幣資金＋短期投資)÷流動負債合計 該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為56.47%。
資本周轉率：
資本周轉率，表示可變現的流動資產與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。 公式：資本周轉率＝(貨幣資金＋短期投資＋應收票據)÷長期負債合計 一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權的安全性越好。由於長期負債的償還期限長，所以，在運用該指標分析公司的長期償債能力時，還應充分考慮公司未來的現金流入量，經營獲利能力和盈利規模的大小。如果公司的資本周轉率很高，但未來的發展前景不樂觀，即未來可能的現金流入量少，經營獲利能力弱，且盈利規模小，那麼，公司實際的長期償債能力將變弱。
清算價值比率：
清算價值比率，表示企業有形資產與負債的比例，反映公司清償全部債務的能力。 公式：清算價值比率＝(資產總計－無形及遞延資產合計)÷負債合計 一般情況下，該指標值越大，表明公司的綜合償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為309.76%%。由於有形資產的變現能力和變現價值受外部環境的影響較大且很難確定，所以運用該指標分析公司的綜合償債能力時，還需充分考慮有形資產的質量及市場需求情況。如果公司有形資產的變現能力差，變現價值低，那麼公司的綜合償債能力就會受到影響。
利息支付倍數：
利息支付倍數，表示息稅前收益對利息費用的倍數，反映公司負債經營的財務風險程度。 公式：利息支付倍數＝(利潤總額+財務費用)÷財務費用 一般情況下，該指標值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經營的財務風險就小。98年滬深兩市該指標平均值為36.57%。由於財務費用包括利息收支、匯兌損益、手續費等項目，且還存在資本化利息，所以在運用該指標分析利息償付能力時，最好將財務費用調整為真實的利息凈支出，這樣反映公司的償付利息能力最准確。

⑥ 如何對流動負債進行質量分析

流動負債是指將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。它包括：短期借款、應付票據、應付賬款、預收貨款、應付工資、應交稅金、應付利潤、其他應付款、預提費用等。流動負債的特點：

一是必須在一年內或一個營業周期內履行償還的義務；

二是要用公司的流動資產或新的流動負債清償。在流動負債中，數額比較大，經常性發生的主要有：應付賬款、應付利潤和預提費用。

流動負債產生的原因有多種：由借貸形成的流動負債，如從銀行和其他金融機構借入的短期借款；由結算過程中產生的流動負債，如公司購入原材料，貨已到而貨款尚未支付的待結算應付款項；由經營過程中產生的流動負債，有些費用按權責發生制原則需要預先提取，如預提費用、應交稅金、應付工資等；由利潤分配產生的流動負債，如應付投資者的利潤等。流動負債形成的原因明確後，有利於我們分析流動負債的形成是否合理，數額是否正常，時間上是否合適。

上海汽車2000年末流動負債達到16.82億元，金額巨大，其中最大的兩項即是短期借款和應付股利。短期借款急劇增至6.15億元的原因主要在於，除了維持企業日常的周轉資金之外，公司配股項目中有參股上海汽車工業財務有限責任公司和上海汽車信息投資產業有限公司40%的股權。由於預計配股資金在2001年初到位，因此為及時開展上述兩家公司的業務經營，上海汽車先借款墊支，在配股資金到位後再歸還。4.30億元的應付股利是上海汽車在股份改制之前應向上海汽車工業集團(第一大股東)支付的利潤，屬於歷史遺留問題，比較歷年資產負債表，這個問題正在得到逐步解決，預計2001年這個問題基本可以得到解決。提出這些異常因素，公司流動負債情況基本合理。

來源：大贏家財富網

⑦ 流動負債減少的原因

長遠來看，企業的資信水平是制約負債水平的關鍵，這也要求建築企業加強內部管理、規范經營活動，全面提高盈利能力、營運能力和履約能力。

截至2017年底，建築行業上市公司流動負債在負債總額中的佔比已高達77.4%。對於建築企業而言，在舉債經營的動態理財過程中，轉移、分擔、防範和化解流動負債風險是健康發展的重要前提。建築企業應強化債務管理，並通過抓工期、加強債務資金管理和對應項目實施情況監管等途徑主動應對流動負債風險。

⑧ 流動負債比較的利弊點有哪些

流動負債產生的原因有多種：由借貸形成的流動負債，如從銀行和其他金融機構借入的短期借款;由結算過程中產生的流動負債，如公司購入原材料，貨已到而貨款尚未支付的待結算應付款項;由經營過程中產生的流動負債，有些費用按權責發生制原則需要預先提取，如預提費用、應交稅金、應付工資等;由利潤分配產生的流動負債，如應付投資者的利潤等。流動負債形成的原因明確後，有利於我們分析流動負債的形成是否合理，數額是否正常，時間上是否合適。