分析該公司的償債能力答案

㈠ 分析公司的償債能力有哪些指標

主要有流動比率、速動比率、現金比率、資本周轉率、清算價值比率和利息支付倍數等。

1、流動比率

流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。它反映公司流動資產對流動負債的保障程度。

公式：流動比率=流動資產合計÷流動負債合計

一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應結合存貨的規模大小，周轉速度、變現能力和變現價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規模大，周轉速度慢，有可能造成存貨變現能力弱，變現價值低，那麼，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。

例如，中國七砂(0851)流動比率達207.98%，反映了較強的償債能力，但該公司存貨期末余額高達1.06億元，存貨周轉率為1.33次，這表明了該公司存貨周轉速度慢，變現能力相對較弱，會影響其變現價值，導致公司的實際短期償債能力變弱，償債風險增大。

2、速動比率

速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。

公式：速動比率＝(流動資產合計－存貨凈額)÷流動負債合計

一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好。98年滬深兩市該指標平均值為153.54%。

在運用該指標分析公司短期償債能力時，應結合應收帳款的規模、周轉速度和其他應收款的規模，以及它們的變現能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應收帳款周轉速度慢，且它與其他應收款的規模大，變現能力差，那麼該公司較為真實的短期償債能力要比該指標反映的差。

由於預付帳款、待攤費用、其他流動資產等指標的變現能力差或無法變現，所以，如果這些指標規模過大，那麼在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。

3、現金比率

現金比率，表示每1元流動負債有多少現金及現金等價物作為償還的保證，反映公司可用現金及變現方式清償流動負債的能力。

公式：現金比率＝(貨幣資金＋短期投資)÷流動負債合計

該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為56.47%。

例如，彩虹股份(600707)現金比率為24.24%，不算很好。但流動比率和速動比率分別為176.79%和173.27%，且應收帳款周轉率和存貨周轉率分別為11.94次和10.07次，說明該公司流動資產變現性較好，總體的短期償債能力較強。

4、資本周轉率

資本周轉率，表示可變現的流動資產與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。

公式：資本周轉率＝(貨幣資金＋短期投資＋應收票據)÷長期負債合計

一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權的安全性越好。由於長期負債的償還期限長，所以，在運用該指標分析公司的長期償債能力時，還應充分考慮公司未來的現金流入量，經營獲利能力和盈利規模的大小。如果公司的資本周轉率很高，但未來的發展前景不樂觀，即未來可能的現金流入量少，經營獲利能力弱，且盈利規模小，那麼，公司實際的長期償債能力將變弱。

例如，龍電股份(600726)資本周轉率為48.80%，與98年滬深兩市平均水平10504.01%比較，指標值很小，而且該公司長期負債期末余額達到47700萬元，規模較大，說明該公司長期償債壓力較大，但是該公司資產周轉情況良好，連續三年總資產周轉率達30%以上，而且獲利能力和積累能力較強，連續三年凈資產增長率為10.85%以上，連續三年的凈利潤增長率和總資產利潤率分別達17.42%以上和10.82%以上，從而在一定程度減輕了長期償債壓力。

5、清算價值比率

清算價值比率，表示企業有形資產與負債的比例，反映公司清償全部債務的能力。

公式：清算價值比率＝(資產總計－無形及遞延資產合計)÷負債合計

一般情況下，該指標值越大，表明公司的綜合償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為309.76%%。由於有形資產的變現能力和變現價值受外部環境的影響較大且很難確定，所以運用該指標分析公司的綜合償債能力時，還需充分考慮有形資產的質量及市場需求情況。如果公司有形資產的變現能力差，變現價值低，那麼公司的綜合償債能力就會受到影響。

6、利息支付能力

利息支付能力，表示息稅前收益對利息費用的倍數，反映公司負債經營的財務風險程度。

公式：利息支付能力＝(利潤總額+財務費用)÷財務費用

一般情況下，該指標值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經營的財務風險就小。98年滬深兩市該指標平均值為36.57%。由於財務費用包括利息收支、匯兌損益、手續費等項目，且還存在資本化利息，所以在運用該指標分析利息償付能力時，最好將財務費用調整為真實的利息凈支出，這樣反映公司的償付利息能力最准確。

㈡ 求財務分析答案

1.短期償債能力 流動比率=流動資產/流動負債=1195/500=2。39
速動比率=（流動資產-存貨）/流動資產=（1195-711）/500=0。968
超速動比率=（現金+銀行存款+應收賬款）/流動資產=（40+50+394）/500=0。968
長期償債能力 資產負債率=負債總額/資產總額=1030/2169=47。487%
產權比率=負債總額/所有者權益總額=1030/1139=90。43%
有形資產債務率=負債總額/（所有者權益總額-無形資產總額）=1030/（1139-0）=90。43%
利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=210/59=5。5593
2。公司運營能力分析
應收賬款周轉率=主營業務收入/平均應收賬款=2211/394=（注意不是平均數）=5。61167
應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=360/5。61167=64。152
存貨周轉率=主營業務成本/平均存貨=1599/394=4。0583（不是平均數）
存貨周轉天數=360/存貨周轉率=360/4。0583=88。707
總資產周轉率=主營業務收入/平均資產總額=2211/2169=1。0193
總資產周轉天數=360/1。0193=353。183
3。公司獲利能力
毛利潤=（主營業務收入-主營業務成本）/主營業務收入=（2211-1599）/2211=27。68%
營業利潤=利潤總額=/主營業務收入=151/2211=6。83%
凈利潤=凈利潤/主營業務收入=91/2211=4。12%
4.速動比率低於1，短期償債能力較以前弱，其他指標正常。

㈢ 20題目：償債能力分析 答題要求： 1．從提供的資料中選擇一個公司，並以選定公司的資料為基礎進行分析； 2

財務報表分析第一次形成性考核作業
一、公司簡介：
徐州工程機械科技股份有限公司(以下簡稱公司)原名徐州工程機械股份有限公司，系1993年6月15日經江蘇省體改委蘇體改生(1993)230號文批准，由徐州工程機械集團公司以其所屬的工程機械廠、裝裁機廠和營銷公司1993年4月30日經評估後的凈資產組建的定向募集股份有限公司。公司於1993年12月15日注冊成立，注冊資本為人民幣95,946,600元。1996年8月經中國證監會批准，公司向社會公開發行2400萬股人民幣普通股(每股面值為人民幣1元)，發行後股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，經股東大會、中國證監會批准，通過以利潤、公積金轉增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。經2009 年8 月22 日召開的公司2009 年第一次臨時股東大會審議通過，公司中文名稱由「徐州工程機械科技股份有限公司」變更為「徐工集團工程機械股份有限公司」，英文名稱由「Xuzhou Construction MachineryScience & Technology Co., Ltd.」變更為「XCMG Construction Machinery Co., Ltd. 」。2009 年9 月4 日，經徐州市工商行政管理局核准，公司名稱變更為「徐工集團工程機械股份有限公司」。
公司是集築路機械、鏟運機械、路面機械等工程機械的開發、製造與銷售為一體的專業公司，產品達四大類、七個系列、近100個品種，主要應用於高速公路、機場港口、鐵路橋梁、水電能源設施等基礎設施的建設與養護。公司主要產品有：工程起重機械、築路機械、路面及養護機械、壓實機械、鏟土運輸機械、高空消防設備、特種專用車輛、工程機械專用底盤等系列工程機械主機和驅動橋、回轉支承、液壓件等基礎零部件產品，大多數產品市場佔有率居國內第一位。其中70％的產品為國內領先水平，20％的產品達到國際當代先進水平。公司大力發展外向型經濟，實施以產品出口為支撐的國際化戰略，工程機械產品遠銷歐美、日韓、東南亞、非洲等國際市場。
公司年營業收入由成立時的3.86億元，發展到2007年的突破300億元，年實現利稅20億元，年出口創匯突破5億美元，在中國工程機械行業均位居首位。目前位居世界工程機械行業第16位，中國500強公司第168位，中國製造業500強第84位，是中國工程機械產品品種和系列最齊全、最具競爭力和最具影響力的大型公司集團。
二、徐工科技2008年償債能力指標的計算
 （一） 2008年徐工科技的短期償債能力指標
1.流動比率=流動資產÷流動負債
=2467656202.46÷2311443363.33
=1.068
2、應收賬款周轉率=主營業務收入÷[(期初+期末)應收帳款÷2]=16
3、存貨周轉率=主營業務收入成本÷[(期初+期末)存貨÷2]=2.96
4.速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債=（2467656202.46-1144568216.84）÷2311443363.33=0.572
5.現金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）÷流動負債=（458056962.89+0）÷2311443363.33=0.198
 （二） 2008年徐工科技的長期償債能力指標
資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%
=（2320557679.97÷3638232589.15）×100%
=63.78%
產權比率=（負債總額÷所有者權益總額）×100%
=（2320557679.97÷1317674909.18）×100%
=176.11%
3.有形凈值債務率=[負債總額÷(股東權益-無形資產凈值)] ×100%=[2320557679.97÷(1317674909.18-
83635454.66)] ×100%=188.05%
4.利息償付倍數=(稅前利潤+利息費用)÷利息費用
=( 135301976.59+ 33454085.78) ÷33454085.78=5.04
三、企業償債能力分析
（一）短期償債能力分析
1.歷史比較分析
通過徐工科技2008年和2007年的資料，進行比較分析。該企業實際指標值如下表（表一）：
財務指標 2008年末值   2007年末值   差額
流動比率 1.068 1.25 -0.182
應收賬款周轉率 7.67 7.17 0.50
存貨周轉率 2.96 3.19 -0.23
速動比率 0.572   0.69   -0.118
現金比率 0.198 0.297 -0.099
流動比率分析
從表一我們可以看出，該企業2008年末值 流動比率實際值低於2007年末值實際值，說明該企業的短期償債能力比上年降低了，但差距不大。 流動比率是衡量企業短期償債能力的指標， 流動比率越高，企業的償債能力就越強，債權人利益的安全程度也就越高。但是流動比率自身也存在一定的局限性，因為流動資產中包含有流動性較差的存貨，以及不能變現的預付帳款、預付費用等，使流動比率所反映的償債能力也受到懷疑，所以為進一步掌握流動比率的質量，應分析流動資產流動性強弱，主要是應收賬款和存貨的流動性。
（2）應收賬款和存貨的流動性分析       從表一可以看出，該企業應收賬款周轉率比上面有所提高, 存貨周轉比率低於上年值，說明該企業存貨存在問題。
（3）速動比率分析       進一步評價企業償債能力，要比較速動比率。通過表一可以看出徐工科技2008年末速動比率比低於2007年末有所提高，說明該企業償還流動負債的能力降低。而表中反映的存貨周轉率低於上年值，說明該企業存貨存在較大問題。
（4）現金比率分析     在分析了速動比率提高的降低的原因之後，應進一步計算現金比率。從表一可以看出， 徐工科技2008年末現金比率比上年實際值略有下降，說明該企業用現金償還短期債務的能力在下降。       
通過上述分析，徐工科技的短期償債能力在下降，存貨也存在較大問題，其佔用較大，周轉速度慢是主要矛盾，公司應加強對存貨的管理。
2、同業比較分析
通過徐工科技2008年資料，進行同業比較分析。該企業實際指標值及同行業標准值如下表（表二）：
指標 企業實際值 行業標准值 差額
流動比率 1.068 1.44         -0.372
應收賬款周轉率 7.67 14.7 -7.03
存貨周轉率 2.96 2.11         0.85
速動比率 0.572   0.64         -0.068
現金比率 0.198 0.29         -0.092
（1）流動比率分析       從表二可以看出，該企業流動比率實際值低於行業標准值，說明該企業的短期償債能力不及行業平均值，但是差距不大。為進一步掌握流動比率的質量，應分析流動資產的流動性強弱，主要是應收賬款和存貨的流動性。
（2）應收賬款和存貨的流動性分析       從表二可以看出，該企業應收賬款周轉率低於行業標准值，說明該企業資產的流動性低於行業標准值。而存貨周轉率與行業標准值相比，高於行業標准值。初步結論是：（1）存貨周轉率高於行業標准值，說明該企業存貨相對於銷售量比較平均，表明公司關注存貨的使用。（2）應收帳款周轉率與行業標准值差距較大，只相當行業標准值的一半，說明這是企業流動比率低於行業標准值的主要原因。該企業應收帳款的佔用相對於銷售收入而言太高了。應進一步分析企業採用的信用政策和應收帳款的帳齡，看看哪裡出了問題。
（3）速動比率分析       從表二看，徐工科技本年速動比率略低於行業標准值，表明該公司短期償債能力低於行業平均水平。而該指標所反映的短期償債能力比流動比率更為准確，更加可信。
（4）現金比率分析        從表二看，徐工科技本年現金比率略低於行業標准值，說明該企業用現金償還短期債務的能力不高。
通過上述分析，可以得出這樣的結論：2008年年末徐工科技的短期償債能力低於行業平均水平。主要問題，特別是應收帳款問題，其佔用較大，與同行業標准值相比較差距大是主要矛盾。
（二）長期償債能力的分析
1、歷史比較分析
通過附件中徐工科技2008年和2007年的資料，進行比較分析。該企業實際指標值如下表（表三）：

財務指標 2008年末值   2007年末值   差額
資產負債率   0.6378 0.6068 0.031
產權比率 1.7611 1.5436 0.2175
有形凈值債務率 1.8805 1.6654 0.2151
 利息償付倍數  5.04 3.64 1.4
（1）資產負債率分析       從表三可以看出，該企業2008年末資產負債率提高，由2007年末的60.68%，提高到2008年末的63.78%，上升幅度不是大。說明該企業的長期償債能力比上年降低。公司採用的是開放型財務策略，財務風險較高。而資產負債率產生變化的原因主要有：（1）所有者權益由上年的1,188,595,302.27，增加到本年的1，317，674，909.18元，增加了129079606.91元，其中本年未分配利潤為172402287.95元。（2）負債總額由上年的1,834,658,908.66元，增加到本年的2，320，557，679.97元，增加了485898771.31元。其中流動負債增加為2，311，443，363.33元。（3）企業資產結構有大的調整，資產總額由上年的3,023,254,210.93元，增加到本年的3，638，232，589.15元，增加了614978378，22元。其中流動資產由年初2,118,636,512.96元，增加到本年的2，467，656，202.46 元。流動資產占總資產的比重上年為70.1%,本年為67.8%，本年比上年相比較有所下降。通過分析，我們可以得出結論：該公司調整了資本結構，雖然長期償債能力仍有所降低，但降低幅度不大，財務風險有繼續惡化可能。
（2）產權比率分析       從表三可以看出，該企業產權比率與上年值相比上升不多，說明該企業長期償債能力有所降低，雖然上升幅度不大，但財務風險繼續惡化。所有者權益就是企業的凈資產，產權比率反映的償債能力是以凈資產為物質保障的。但是凈資產中的某些項目，如：無形資產、遞延資產、待攤費用、待處理財產損益等價值具有極大的不確定性，且不易形成支付能力。因此，在使用產權比率時，必須結合有形凈值債務率指標，作進一步分析。
（3）有形凈值債務率分析       為了進一步評價企業長期償債能力，我們有必要比較企業的有形凈值債務率。有形凈值債務率是通過企業負債總額與有形凈值進行對比，來反映企業在清算時債權人投入資本受到股東權益的保護程度。主要用於衡量企業的風險和對債務的償還能力。這個指標越大，表明風險越大；反之，則越小。同理，該指標越小，表明企業長期償債能力越強，反之，則越弱。從表三可以看出，徐工科技2008年末有形凈值債務率高於2007年實際值，說明企業長期償債能力減弱，財務風險明顯增大。企業籌資能力雖然很強，但利用財務杠桿的風險很高。
（4）利息償付倍數分析      因行業不同，利息償付倍數有不同的標准界限， 一般公認的利息償付倍數為3，1998年我國國有企業平均利息償付倍數為1。一般情況下，該指標大於1則表明企業負債經營能賺取比資金成本更高的利潤。但是這僅僅表明企業能維持經營，利息償付倍數為1是遠遠不夠的；利息償付倍數如果小於1，則表明企業無力賺取大於資金成本的利潤，企業債務風險大。影響利息償付倍數提高的因素有利潤總額的提高和利息費用的降低。從表三可以看出，徐工科技2008年末利息償付倍數比上年實際值有所提高，這說明企業償還利息的能力增強，風險降低，但不能完全說明企業就一定有足夠的利潤來償還利息費用，還要看與同行業標准值的比較，進一步進行深入分析。
2、同業比較分析
通過徐工科技2008年資料，進行同業比較分析。該企業實際指標值及同行業標准值如下表（表四）：

指標 企業實際值 行業標准值 差額
資產負債率   63．78  52.39 11.39
產權比率 176．11 168.73         7.38
有形凈值債務率 188．05 187.23         0.82
 利息償付倍數  5.04  8.84         -3.8
（1）資產負債率分析       從表四可以看出，徐工科技2008年資產負債率高於行業標准值，有一個較高的資產負負債率水平，說明該企業的長期償債能力較差。公司採用的是開放型財務策略，推測公司可能財務風險較高，可能存在今後需要現金時的借款能力較差問題。
（2）產權比率分析
從表四可以看出，徐工科技2008年產權比率較行業平均水平略高，說明企業長期償債能力不高，財務風險提高。在使用產權比率時，必須結合有形凈值債務率指標，作進一步分析。
（3）有形凈值債務率分析
為進一步評價企業長期償債能力，要比較有形凈值債務率。從表四看徐工科技2008年有形凈值債務率基本等於行業標准值，說明企業籌資能力雖然很強，但不排除利用財務杠桿的風險過高。
（4）利息償付倍數分析        從表四可以看出，徐工科技本年利息償付倍數比行業標准值低的太多，表明企業沒有足夠資金來源償還債務利息，企業長期償債能力低下。從理論上說，利息償付倍數一般要大於1，如果利息償付倍數小於1，說明借錢給該公司的風險就很大。利息償付倍數低的主要原因是本年該公司的利潤總額出現虧損，這說明企業沒有足夠的利潤，沒有能力償付利息費用。
3、其他因素分析
影響企業的長期償債能力的因素還有：長期資產和長期債務、長期租貢、退休金計劃、或有事項、承諾、金融工具等。
  四、結論與建議
(1)通過觀察企業的短期償債能力中的流動比率、速動比率和現金比率，說明該企業的存貨存在較嚴重的問題，同樣，該企業的應收帳款也存在一定的問題。要特別引起重視。
(2)通過觀察企業長期償債能力的資產負債率、產權比率、有形凈值債務率很存在問題，說明企業有資不抵債的風險。
根據上述分析，公司還存在著不能按時償還短期債務的風險。這種情況的變化還受以下兩方面因素影響：一方面是公司能否繼續從經營活動、投資活動中產生足夠的現金，償還不斷到期的債務；另一方面從公司資產的構成來看，應收賬款占資產總額的比重過高，進一步加大了短期償債的風險。資產負債率水平較高，，公司的財務風險程度很高，而且對債務償還能力很弱。
通過上述分析，可以得出結論：徐工科技主要問題是公司採用的是開放型財務策略。在公司營業收入穩定且有上升趨勢的企業，可以提高負債比重。因為企業營業收入穩定可靠，獲利就有保障，即使企業負債籌資數額較大，也會因企業資金周轉順暢、獲利穩定而能支付到期本息，不會遇到較高的財務風險。相反，如果企業營業收入降低時，企業的負債比重應當低些。否則就會陷入償債困境，且可能導致企業虧損或破產。
根據上述分析，公司還在存在著不能按時償還債務的風險。而造成這種情況的原因是公司的利息保障倍數過低，利息保障倍數不僅反映了企業獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度，它既是企業舉債經營的前提依據，也是衡量企業長期償債能力大小的重要標志。要維持正常償債能力，利息保障倍數至少應大於1，利息保障倍數過低，企業將面臨虧損、償債的安全性與穩定性下降的風險。
對該企業發展的建議：1）加強對應收帳款的管理，加速應收帳款回籠的速度。2）要降低利息費用的支出，減少借款。3）要擴大銷售，才能獲利。只有足夠的盈餘，才能有能力償付利息費用。企業才能長遠的發展。

㈣ 結合個人觀點談談為什麼要分析 公司的償債能力

公司償抄債能力是反映公司財務狀況和襲經營能力的重要標志。
償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力；動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。
企業有無現金支付能力和償債能力是企業能否健康發展的關鍵。

㈤ 急求2015電大財務報表分析答案！題目：償債能力分析 答題要求1．從提供的資料中選擇一個公司，

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㈥ 企業償債能力指標分析

企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。是反映企業財務狀況的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。

一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應結合存貨的規模大小，周轉速度、變現能力和變現價值等指標進行綜合分析。

(6)分析該公司的償債能力答案擴展閱讀：

在運用該指標分析公司短期償債能力時，應結合應收帳款的規模、周轉速度和其他應收款的規模，以及它們的變現能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應收帳款周轉速度慢，且它與其他應收款的規模大，變現能力差。

那麼該公司較為真實的短期償債能力要比該指標反映的差。由於預付帳款、待攤費用、其他流動資產等指標的變現能力差或無法變現，所以，如果這些指標規模過大，那麼在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。

㈦ 怎樣分析企業的償債能力

償債能力是指企業償還到期債務（本息）的能力。其分析內容一般應有短期償債能力分析和長期償債能力分析。

短期償債能力分析主要指標有：流動比率、速動比率、現金流動負債率。

1、流動比率=流動資產÷流動負債。一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。按照西方企業的長期經驗，一般認為2：1的比例比較適宜。

2、速動比率=速動資產÷流動負債

西方企業傳統認為，速動比率為1時是安全標准。所謂速動資產是指流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、待攤費用、待處理流動資產損失等後的余額。因此，速動比率較流動比率更加准確，可靠地評價企業資產的流動性及其償還短期債務的能力。

3、現金流動負債率=年經營現金凈流量÷年末流動負債×100%：該指標是從現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行考察。

(7)分析該公司的償債能力答案擴展閱讀：

企業的償債能力速動比率：

1、速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。

2、公式：速動比率=(流動資產合計－存貨凈額)÷流動負債合計。一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好。98年滬深兩市該指標平均值為153.54%。

3、在運用該指標分析公司短期償債能力時，應結合應收帳款的規模、周轉速度和其他應收款的規模，以及它們的變現能力進行綜合分析。

4、由於預付帳款、待攤費用、其他流動資產等指標的變現能力差或無法變現，所以，如果這些指標規模過大，那麼在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。