上海證券報亞夫今年商業銀行盈利增速將再

Ⅰ 如何看待銀行盈利能力下滑的問題

數據顯示，今年上半年，16家上市銀行的凈利潤總和達到7086億元，較上年同期增長了178億元，增速2.58%，而去年這一增速為10.66%，增速明顯下降。
中國經濟面臨下行壓力加大，銀行業的表現實屬意料之中。然而在一片「灰色調」之間，也呈現出些許亮點，未來銀行業還將在持續「盤整」中穩步前行。
銀行業盈利能力仍然處於領先水平
今年上半年，銀行業的利潤增速顯著下滑，其中5家國有商業銀行的增速均降至2%以下。
「銀行業利潤下滑是正常的。首先是因為我國經濟增長面臨下行壓力，銀行的資產規模、貸款規模的增速有所下降。其次，這幾年銀監會和相關部門大幅度整治銀行業不規范收費，銀行的一部分收入大幅壓縮。再次，自去年11月起，央行5次降息在一定程度上縮窄了銀行的息差空間。同時近年來其他社會資金參與到金融領域，使得銀行的負債成本有所上升，利差收窄。」銀監會審慎規制局局長肖遠企分析。
中國銀行業協會專職副會長楊再平表示，過去幾年兩位數的高速增長屬於超常規增長，現在的回落是一種矯正。而且與國際同業相比，中國銀行業的盈利能力仍然處於領先水平，運營穩健。
楊再平說，理論上看銀行業應該確定「適度利潤目標」，增速應略高於GDP增速，即由略高的信貸增長來支持經濟增長。
導致不良貸款上升的因素正在減弱
不良貸款指標是衡量銀行業穩健發展的重要指標，長期以來，中國銀行業一直保持低於1%的不良貸款率穩健發展。而今年上半年，銀行業不良貸款率上升至1.5%。
「我國經濟增速放緩，其次國際市場，特別是歐洲和日本經濟仍處於弱復甦，對我國外向型企業有不小影響，使得他們違約率有所上升。」肖遠企說。
肖遠企分析，與其他國家3%—4%的不良率水平相比，目前整個商業銀行的不良貸款率還處於較低水平。更重要的是，我們有充足的風險抵補能力，以及較高的撥備覆蓋和資本充足率，足以覆蓋銀行業風險。
未來不良貸款率趨勢如何？「短期內，不良貸款率會有所上升，但長期來看，情況正在不斷改善，導致不良貸款上升的因素逐步減弱。比如支撐我國經濟回穩向好的因素正在聚集，經濟結構在優化。前些年積累的不良貸款，在過去兩三年的時間內已經逐步釋放，今後空間會逐漸增大，風險也能得到緩釋。」肖遠企說。
銀行要根據自身優勢尋找新增長點
即便銀行業面對利潤下滑，不良率上升的壓力，但是失落中也不乏亮點，一些潛在的增長新動能正在萌動。
從負債結構看，非存款負債佔比上升，存款中一年期以上佔比上升，雖然成本略有增加，但穩定性更強。
從信貸結構看，資金持續向重大工程、戰略性新興產業、消費金融等領域傾斜。比如，工行半年報數據顯示，該行在先進製造業、現代服務業、文化產業和戰略性新興產業的新增貸款佔比高達公司貸款增量的60.99%。
從收入來看，存貸利差收入一項獨大的現象正在悄然生變，中間業務收入佔比顯著提高，銀行業盈利來源不斷豐富。
未來銀行業應如何創新求變，穩健發展？肖遠企指出，未來銀行業還是繼續要保持一定的貸款增速，同時要通過改革，不斷提高支持實體經濟的能力。其次要打造銀企命運共同體，特別是對那些暫時遇到困難的，但產品有競爭力、有市場前景、公司治理水平高的企業，繼續加大支持力度。最後要做好風險防控，守住風險底線。
「總之每家銀行都要走這種差異化的道路，根據自身優勢尋找新的利潤增長點。」肖遠企說。

Ⅱ 今年央行降息空間還有多大

中國一季度經濟增速僅7%，這讓分析師認為中國央行應該進一步降息。
中國經濟增長實際可能比7%要更差，因此有進一步降准降息空間。中國應再降息1到1.5個百分點。
過去兩周，中國1年期掉期利率已經攀升了9個基點，現在已經比基準存款利率高55個基點。需要強調的是，在去年11月份和今年5月份，二者利差降至負值，導致中國央行降息。國泰君安和海通證券(600837,股吧)稱，中國年底的通脹將由6月份的1.4%升至2.0%。
中國經濟進一步降息存在吹大股市泡沫的風險。現在中國經濟也顯示出良莠不齊的指標：中國許多城市6月份的新房價格開始反彈，但是二季度GDP增速卻降至6年新低。
「貸款利率一直下降，促使信貸擴張，同時貨幣市場利率也處於非常低的位置。貨幣政策制定者更可能採取定向措施來刺激經濟增長。」
中國沒有降息空間的另一個原因是，美聯儲加息，中國資本可能會外流。中國和美國1年期國債收益率差已經從去年的3.7%下降至2.01%。

Ⅲ 就目前來說 中國商業銀行的資金主要流向那些地方（股市 房地產除外）

企業經營貸款、債券投資、個人房貸。

Ⅳ 2020年經濟形式如何股市裡投的錢多乎哉不多也。

2020年的經濟可能會維持現狀，貿易戰的影響會持續縮小，經濟形勢總體樂觀。投資股市是一個不錯的選擇，相比2019年中國經濟肯定會更好些。建議投資者選擇估值仍較低、成長性較好的個股逐步介入，並在倉位上留有餘地，以平和的心態進行股票投資。

國家穩經濟發展，所以不擔心股票市場會差。據券商機構發布的研究報告，多數券商看好2020年股市，並給出一個高頻的關鍵詞：牛市。

具體如下：

一、中信證券：A股有望迎來2-3年的「小康牛」

2020年，A股盈利增速築底後將穩步回升﹔二季度穩增長政策將發力，資本市場改革突進﹔內外流動性全年趨松，二三季度相對更好。產業資本迎來中期拐點，外資流入主動性增強，兩者有望成為A股增量資金的主要來源。

在宏觀經濟決勝、資本市場改革、企業盈利回暖的大環境下，A股有望迎來2-3年的「小康牛」。

二、中信建投：將強化以科技為代表的牛市行情

2020年經濟杠桿約束將不再是強約束，科技創新、先進製造促進經濟發展成為2020年的全年主線。財政政策、貨幣政策、房地產政策等會進行了積極的調整。2020年利率下降、資本市場改革、政策支持，將強化2019年的以科技為代表的牛市行情。

三、興業證券：A股正經歷第一次「長牛」機會

2020年流動性寬松大趨勢、「十四五」規劃展望、開放加速為股票市場和相關產業帶來估值提升機會。在國家重視、居民配置、機構配置、全球配置等「四重奏」指引下，真正屬於中國的權益時代有望正式開啟，A股正經歷第一次「長牛」機會。

四、新時代證券：2020年A股將迎來戴維斯雙擊

由於盈利和估值沒有很好地配合，導致2010年至今，A股一直沒有出現整體的戴維斯雙擊，指數的中樞沒有系統性的抬升。2020年經濟可能會小幅企穩，帶來盈利的反彈。A股大概率會出現增量資金，不只是海外、保險等機構的資金，還有可能會有個人投資者的入場。

2020年，A股可能會出現2010年以來第一次戴維斯雙擊。

五、國金證券：由「反復築底」到「結構牛市」

2020年A股「春行情」依舊可期，但啟動的時間點或在2020年春節前後。上半年相對看好春節之後的2-4月份A股市場行情。整體來看，2020年A股機會遠大於風險，預判A股走勢由「反復築底」到「結構牛市」，上證綜指區間在2800-3500點波動，滬深300指數年化收益率約在15%左右。

六、光大證券：將呈現盈利周期弱復甦的態勢

基於政策經濟周期框架對於金融數據與盈利周期的關系，從歷史數據所體現的特徵事實發現，商業銀行總資產同比增速大約領先全A盈利增速4個季度。在2019年上半年，商業銀行同比增速上行了約兩個季度。

據此推算，2020年A股整體盈利增速有望上行至8%，相比於2019年的6%略有提升，高點大概出現在2020第二季度，呈現盈利周期弱復甦的態勢。

七、渤海證券：將整體呈現震盪緩漲的態勢

在庫存周期開啟、逆周期調節加力和頭部公司盈利改善的預期下，2020年A股業績壓力有望緩解。2020年A股的業績因素將主導變動方向，市場的空間將取決於業績企穩後，預期改變所帶來的再配置過程，預判A股在2020年將整體呈現震盪緩漲的態勢。

八、招商證券：股市或迎來「七年宿命牛」

招商證券策略首席分析師張夏表示，2019年A股迎來熊牛轉折，開啟了新一輪的七年周期。「2020年，在更加寬松的環境下，市場有望繼續上漲，一旦漲幅超過20%會觸發居民自有資金加速入市，市場將會加速上行，即為'七年宿命牛'。」

九、太平洋證券：滬指有望沖高至3600點

太平洋證券研究院院長黃付生認為，整體看，2020年全年上證綜指的指數區間有望達到3200-3600點。在黃付生看來，2020年一季度CPI壓力釋放，後續降息等貨幣寬松空間打開，利好銀行、地產等指數權重板塊的估值修復﹔假設2020年銀行、地產各自估值修復至歷史中樞。

結合盈利，預計將推動30%的行業漲幅，由此將帶動滬指站上3200點﹔疊加5G產業鏈2020年進入業績加速期，形成戴維斯雙擊，將進一步打開指數空間。

(4)上海證券報亞夫今年商業銀行盈利增速將再擴展閱讀：

2020年GDP增速「保6」是個偽命題，CPI回歸到正常水平。2019年第三季度GDP增速為6.0%，2020年能不能「保6」的疑問瞬間增多。從各方面情況來看，我們預計，2020年GDP增速將在6%以上；在豬肉價格回穩之後，CPI將回歸到正常水平，也就是3%以下。

國家統計局發布的2019年前11個月經濟數據顯示，主要經濟指標好於預期，國民經濟保持穩中有進發展態勢。工業增加值增幅上升，新興產業發展持續加快；服務業穩中有升，現代服務業增勢良好；市場銷售增速加快，實物商品網上零售佔比繼續提高。

投資增長平穩，短板領域投資增長較快；就業形勢總體穩定，調查失業率持平；工業生產者出廠價格降幅收窄；進出口由降轉升，貿易結構進一步優化。一系列向好指標為今年我國經濟良好開局打下堅實基礎。

此外，2020年《外商投資法》《外商投資法實施條例》《外商投資法司法解釋》，新《土地管理法》《城市房地產管理法》等一大批新規將實施，為穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期工作增加籌碼，為經濟繼續保持中高速增長和升級轉型提供重要保障。

Ⅳ 如何看待商業銀行利潤增速趨緩

原標題：如何看待商業銀行利潤增速趨緩？
多方面看銀行利潤增速趨緩

利差是構成銀行利潤的主要來源，也是社會平均利潤的一部分。在經濟高速增長期，銀行利潤增幅以兩位數攀升，而在經濟調整下行期，銀行利潤增速跌入「個位數」，甚至趨「負」，不是不可能。而實體經濟的發展變化、互聯網金融業的方興未艾、銀行收費業務的日漸規范、不良貸款對銀行利潤的侵蝕，特別是利率市場化的推進，都會造成銀行利潤增速回落。這一趨勢有助於倒逼銀行轉變盈利模式

日前，多家上市銀行相繼公布2014年年報。數據顯示，無論是國有控股大行，還是新興股份制銀行，盡管絕對利潤額可觀，但與前幾年相比，利潤增速普遍回落，有的甚至跌入「個位數」；另一方面，銀行資產質量有所下滑，不良貸款和不良貸款率「雙升」。自2010年以來，商業銀行凈利潤增速連年趨緩。這種增速的變化，折射出商業銀行利潤增速趨緩已成為常態。

如何看待商業銀行利潤增速趨緩？

從銀行利潤獲取的源頭看，利差是構成銀行利潤的主要來源，是銀行讓渡貨幣資本使用權的報酬。利差是社會平均利潤的一部分，銀行利潤的來源是社會生產過程中資本的增值部分。而借貸資本一旦脫離生產過程，就會造成貨幣自行增值的表象，那種認為銀行「賺錢太容易」、「暴利」的觀點，是將借貸資本孤立看待，沒有看到借貸資本參與社會再生產的本質。在經濟高速增長期，銀行利潤增幅以兩位數攀升，而在經濟調整下行期，銀行利潤增速跌入「個位數」，甚至趨「負」，不是不可能。

從銀行經營環境的層面看，實體經濟的持續發展是商業銀行盈利增長的基石。銀行作為順周期行業，其盈利與實體經濟發展走勢基本一致。近年來，中國經濟步入新常態，增速由高速向中高速轉變，實體經濟有效信貸需求回落。去年銀行業貸款增速降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5個百分點，導致銀行利潤增長下滑。同時，金融脫媒快速發展，新興的互聯網金融業方興未艾，余額寶、P2P等金融產品層出不窮，多家民營銀行獲准開業等，上述經營環境的變化，必然影響銀行盈利增速。

從銀行監管和息差層面看，有關部門密集出台相關政策規范銀行收費，整治亂收費，自然會影響中間業務收入，加上利率市場化的推進、不對稱降息及存款利率上浮區間的擴大，導致銀行存貸利差收窄，保護性利差減少。去年商業銀行存貸款利息凈收入占營業凈收入比例為48%，比3年前下降7.3個百分點，且隨著利率市場化程度逐步提高，利差還會收窄，利息收入佔比會持續下降。

從不良貸款反彈的層面看，數據顯示，2014年年末，小貸公司和網貸平台貸款余額合計超過1萬億元。去年末商業銀行不良貸款余額達8426億元，已連續12個季度上升，不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。不良貸款對銀行利潤的侵蝕，使銀行不得不提取大量的利潤做撥備，而損失撥備又沒有列入銀行利潤中，這也造成銀行利潤增速回落。
今年以來，隨著利率市場化不斷推進，存款保險制度正式實施，民營銀行發展加快等，銀行利差將繼續縮小，銀行利潤增速仍處回落態勢。正確看待銀行利潤增速放緩趨勢，有助於深化金融改革，提升創新驅動能力，防範化解風險隱患，倒逼銀行轉變盈利模式。

商業銀行的改革應從5方面著力推進：一是積極穩妥推進銀行業金融機構混合所有制改革，支持民間資本多渠道進入各類銀行機構。擴大民營銀行、消費金融公司試點范圍，擴大村鎮銀行民資參股佔比，擴大民間資本參與機構重組范圍。二是著力推進商業銀行混業經營，優化盈利結構。銀行混業經營是大勢所趨，銀行應積極創造條件，早做准備，通過提升銀行非息收入佔比，優化盈利結構。三是著力推進互聯網金融與傳統金融的融合，增加盈利增長點。四是著力推進銀行機構扁平化、流程高效化、運營集約化，使銀行業務結構與實體經濟發展相適應。五是著力推進中間業務，拓寬非利息收益渠道，強化風險管控，節約成本，提升精細化管理水平。

（本文來源：經濟日報 作者呂志強系農行浙江省分行高級經濟師）

Ⅵ 現代商業銀行發展趨勢是什麼

從商業銀行的發展來看，商業銀行的經營模式有兩種。一種是英國模式，商業銀行主要融通短期商業資金，具有放貸期限短，流動性高的特點。此種經營模式對銀行來說比較安全可靠。另一種是德國式，其業務是綜合式。商業銀行不僅融通短期商業資金，而且還融通長期固定資本，即從事投資銀行業務。我國實行的是分業經營模式。為了適應我國分業經營的現時特點和混業經營的發展趨勢，2003年12月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過了《關於修改<中華人民共和國商業銀行法>的決定》。新《商業銀行法》對原來商業銀行法不得混業經營的有關規定進行了修改，規定「商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信託投資和證券業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。」
中國產業研究報告網發布的《2012-2016年中國商業銀行市場行情動態及投資戰略研究報告》共十三章。首先介紹了中國商業銀行行業市場發展環境、中國商業銀行整體運行態勢等，接著分析了中國商業銀行行業市場運行的現狀，然後介紹了中國商業銀行市場競爭格局。隨後，報告對中國商業銀行做了重點企業經營狀況分析，最後分析了中國商業銀行行業發展趨勢與投資預測。您若想對商業銀行產業有個系統的了解或者想投資商業銀行行業，本報告是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數據主要採用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部採集數據等資料庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場調研數據，企業數據主要來自於國統計局規模企業統計資料庫及證券交易所等，價格數據主要來自於各類市場監測資料庫。

第一章 中國商業銀行發展的影響因素分析
第一節 利率市場化對商業銀行的影響
一、增大了銀行面臨的信用風險
二、增大銀行面臨的利率風險
三、是商業銀行的發展機遇
第二節 人民幣升值對商業銀行的影響
一、對授信業務的影響
二、對外匯資金業務及存貸款流動性管理的影響
三、對國際貿易結算業務的影響
第三節 影子銀行對商業銀行發展的影響
一、影子銀行的發展是對商業銀行發展的有益補充
二、影子銀行的發展對商業銀行會產生不可避免的擠出
第四節 第三方支付對商業銀行的業務影響
一、使商業銀行中間業務收入受到影響
二、使商業銀行潛在客戶減少
三、對銀行存貸款具有分流效應
第五節 我國銀行監管框架的變化對商業銀行的影響
第六節 杠桿率監管對我國商業銀行經營管理的影響
一、短期影響
二、長期影響
第七節 「十二五」時期我國融資結構發展趨勢及對商業銀行的影響
一、「十二五」時期我國融資結構發展趨勢展望
二、未來融資結構變化對銀行業的影響
第八節 直接融資發展對商業銀行的影響
一、直接融資影響下的銀行業市場環境變化
二、直接融資的發展使得商業銀行傳統業務面臨「去中介化」的挑戰
三、直接融資的發展使得商業銀行盈利增長面臨利差收窄的挑戰
四、直接融資的發展使得商業銀行營銷方式面臨金融需求急劇變化的挑戰
五、直接融資的發展使得商業銀行組織體系面臨市場深化的挑戰
六、直接融資的發展使得商業銀行風險管理面臨客戶結構變化和風險疊加的挑戰

第二章 中國商業銀行發展環境分析
第一節 國內商業銀行經濟環境分析
一、GDP歷史變動軌跡分析
二、固定資產投資歷史變動軌跡分析
三、2012年中國商業銀行經濟發展預測分析
第二節 中國商業銀行行業政策環境分析

第三章 中國商業銀行運行態勢分析
第一節 2011年中國商業銀行運行動態分析
一、2011年商業銀行資產負債規模穩定增長
二、2011年商業銀行盈利水平持續向好
三、2011年商業銀行資本充足率穩步上升
四、2011年商業銀行流動性趨緊狀況有所緩解
五、2011年商業銀行資產質量總體保持穩定
第二節 2012年中國商業銀行整體發展形勢分析
一、2012年商業銀行資產質量將保持基本穩定
二、2012年商業銀行理財業務將在規范中穩步發展
三、2012年商業銀行社會融資規模和結構將呈現顯著變化
四、2012年商業銀行新監管框架將搭建成型
第三節 2012年中國商業銀行盈利預測
一、2012年中國商業銀行盈利增速將降至20%左右
二、2012年中國商業銀行生息資產增速將小幅下降到14%左右
三、2012年中國商業銀行凈息差基本保持穩定
四、2012年中國商業銀行信用成本基本穩定，部分銀行有增提撥備的壓力
五、2012年中國商業銀行中間業務收入增速將有所回落
第四節 2012年中國商業銀行存貸款規模預測
一、2012年信貸投放規模有所擴大，貸款收益率趨於下行
二、2012年存款增長有所回升，存款成本率有所下降

第四章 中國商業銀行市場細分分析
第一節 2011-2012年中國國有大型商業銀行發展分析
一、國有大型商業銀行資產規模
二、國有大型商業銀行負債規模
三、國有大型商業銀行不良貸款情況
四、國有商業銀行助力經濟增長和結構調整
五、國有大銀行加快產品創新緩解小微企業融資難
第二節 2011-2012年中國股份制商業銀行發展分析
一、股份制商業銀行資產規模
二、股份制商業銀行負債規模
三、股份制商業銀行不良貸款情況
四、當前我國股份制商業銀行發展的主要特點
五、我國股份制商業銀行面臨的問題和障礙
六、股份制商業銀行競爭實力大增
七、近50%股份制銀行有民間資本介入
八、股份制銀行經營環境發生深刻變化
九、股份制商業銀行經營發展邁上新起點
十、股份制商業銀行面臨新挑戰
第三節 2011-2012年中國城市商業銀行發展分析
一、城市商業銀行資產規模
二、城市商業銀行負債規模
三、市商業銀行不良貸款情況
四、城商行上市重啟如箭在弦
五、城商行在同業競爭中的策略選擇
六、「十二五」時期中國城市商業銀行發展預測
第四節 2011-2012年中國農村商業銀行發展分析
一、農村商業銀行不良貸款情況
二、農村商業銀行的成長與發展
三、加快發展農村商業銀行中間業務
四、農商行經營管理要實現全方位轉變
第五節 2011-2012年中國外資銀行發展分析
一、外資銀行資產負債表
二、外資銀行不良貸款情況
三、外資銀行在中國發展
三、外資銀行紛紛涉足第三方支付
四、入世十年外資銀行利潤年均復合增長26%

第五章 中國商業銀行業務轉型分析
第一節 客戶需求和金融環境變化力促商業銀行業務轉型
一、客戶金融需求多樣化
二、資本監管標准提高
三、金融脫媒現象深化
四、貨幣政策轉向與信貸投向引導
第二節 2011-2012年商業銀行業務轉型進展分析
一、信貸結構調整符合政策預期
二、同業資產增幅出現回落
三、中間業務增速繼續提升
四、綜合經營效應逐漸顯現
第三節 商業銀行業務轉型存在的主要問題
一、大力發展中間業務的經營環境和社會環境尚存限制因素
二、商業銀行業務轉型的內生動力仍顯不足
三、商業銀行發展小微企業信貸業務存在現實困難
第四節 2012-2016年商業銀行業務轉型展望
一、小微企業貸款比重將明顯上升
二、傳統中間業務繼續保持較快增長
三、投資銀行業務收入有所減少
四、託管業務受到更多關注
五、理財業務發展速度放緩
六、綜合經營試點繼續審慎推進

第六章 中國商業銀行中間業務發展分析
第一節 商業銀行中間業務分類及特徵
一、商業銀行中間業務的分類
二、商業銀行中間業務特徵
第二節 我國商業銀行中間業務發展概況
一、中間業務收入在營業收入中的佔比較低
二、中間業務收入增速較高
三、中間業務發展中的問題和原因分析
第三節 我國商業銀行各細分中間業務收入
一、結算、清算類業務
二、代理業務
三、銀行卡業務
四、咨詢顧問類業務
五、擔保及承諾類業務
六、其他業務
第四節 我國商業銀行中間業務發展過程中存在的問題
一、分業經營體制制約發展
二、市場惡性競爭，產品服務收費無序
三、缺乏合理的定價機制
四、產品創新能力不足，產品結構需要調整
五、資源投入有限，高素質科技人員不足
六、中間業務的產品品種較多，但覆蓋范圍相對狹窄
七、中間業務的市場營銷不到位
第五節 新時期我國商業銀行發展中間業務的策略
一、逐漸松動金融業的分業經營體制
二、規范同業競爭
三、提高銀行自身的綜合定價能力
四、加大中間業務產品創新力度
五、引進高素質人才、加大投入力度
六、加大營銷力度來培養品牌

第七章 中國商業銀行理財業務發展分析
第一節 商業銀行理財產品供給行為分析
一、規模至上邏輯下商業銀行業務擴張的激勵
二、利率管制下商業銀行競爭准則的演化
三、商業銀行風險管理和經營模式轉型的趨勢推動
四、金融產品同質化約束下銀行品牌的價值創造
第二節 2011年銀行理財產品市場概況及2012年展望
一、2011年銀行理財產品市場概況
二、2012年銀行理財產品發展展望
第三節 中國商業銀行理財產品現狀
一、QDII市場份額銳減，人民幣理財產品成為市場主導
二、商業銀行理財產品的基礎資產逐漸豐富，結構日益復雜
三、宏觀經濟走勢對商業銀行理財產品發行狀況的影響逐漸增大
第四節 中國商業銀行理財產品存在的問題
一、商業銀行理財產品受銀信合作模式的制約
二、商業銀行理財產品的自主創新能力不足
三、商業銀行理財產品存在營銷盲點
四、商業銀行理財產品風險揭示不到位，信息披露機制不健全
五、投訴處理機制不完善
第五節 中國商業銀行個人理財業務存在的問題及原因分析
一、國內商業銀行個人理財業務存在的問題
二、個人理財服務存在問題的原因分析
第六節 中國商業銀行個人理財產品營銷分析
一、商業銀行加大個人理財產品營銷
二、商業銀行個人理財產品營銷目前的狀況
三、商業銀行個人理財業務營銷策略選擇
第七節 完善我國商業銀行個人理財市場的建議
一、推進金融混業經營，促進個人理財業務的發展
二、以市場細分為基礎，建立個人理財產品的多樣化創新機制，實行產品差異策略
三、建立完善的組織機構和運行機制
四、加強理財人員的培養，形成有效的客戶經理制度

第八章 中國商業銀行表外業務發展分析
第一節 商業銀行表外業務概述
一、表外業務的概念、分類
二、表外業務的特徵
第二節 商業銀行發展表外業務的重要性
一、發展表外業務為商業銀行帶來新的利潤增長點
二、發展表外業務可降低經營成本，增加經營利潤
三、發展表外業務可實現商業銀行經營多元化
第三節 我國商業銀行表外業務發展現狀
一、起步較晚，發展較慢
二、近幾年發展較快
第四節 商業銀行表外業務風險
一、信用風險
二、市場風險
三、流動性風險
四、操作風險
第五節 加快商業銀行表外業務發展建議
一、關注客戶感受，樹立客戶為中心的理念
二、打破傳統經營理念，倡導多元化經營理念
三、完善表外業務制度，加強風險防範
四、提高表外業務創新能力
五、加強人才培養和技術支持力度

第九章 中國商業銀行營銷策略分析
第一節 我國商業銀行的市場營銷策略
一、我國商業銀行實行市場營銷策略的重要性
二、我國商業銀行在市場營銷方面所存在的問題
三、我國商業銀行市場營銷所採取的策略
第二節 我國商業銀行服務營銷策略
一、國內商業銀行服務營銷現狀
二、我國商業銀行服務營銷的問題及原因
三、我國商業銀行服務營銷的策略分析
第三節 我國商業銀行客戶關系營銷策略
一、關系營銷理論概述
二、我國商業銀行客戶關系營銷誤區
三、、提升商業銀行客戶關系營銷的策略
第四節 提升商業銀行市場營銷品質的策略
一、商業銀行營銷品質的內涵
二、提升商業銀行市場營銷品質的路徑
(一)創新營銷理念
(二)提升營銷能力
(三)加強營銷管理
第五節 商業銀行渠道交叉營銷管理模式分析
一、渠道交叉營銷管理相關理論
二、商業銀行渠道交叉營銷管理實踐與趨勢判斷
三、我國大型商業銀行渠道交叉營銷管理現狀分析
四、構建中國商業銀行渠道交叉營銷管理模式的策略和路徑
第六節 我國商業銀行私人銀行客戶營銷競爭策略
一、加快產品創新，通過全行的內外整合，提供整體解決方案
二、提高服務人員素質，重建營銷考核架構，告別傳統營銷觀念
三、客戶獲取渠道

第十章 「十二五」時期中國商業銀行面臨的挑戰與機遇分析
第一節 「十二五」期間銀行業面臨的挑戰
一、國內金融市場競爭加劇
二、銀行的信用風險管理面臨挑戰
三、利率逐步市場化帶來的挑戰
四、金融脫媒現象給銀行帶來的挑戰
第二節 「十二五」時期中國銀行業發展機遇與挑戰
一、當前銀行業發展面臨的國內外挑戰
1、如何應對全球經濟金融環境的變化
2、如何應對中國經濟轉型帶來的挑戰
二、十二五」時期中國銀行業發展機遇與挑戰
第三節 低碳經濟時代下商業銀行所面臨的機遇與挑戰
一、低碳經濟下商業銀行的機遇
二、低碳經濟下商業銀行的挑戰
第四節 人民幣國際化與中國銀行業的機遇和挑戰
一、人民幣國際化是大勢所趨
二、人民幣國際化全方位推進
三、香港人民幣離岸中心蓬勃發展
四、人民幣國際化市場潛力巨大
五、商業銀行的機遇與挑戰
第五節 產業轉移為商業銀行發展帶來的機遇和挑戰
一、產業轉移產生巨大金融需求
二、產業轉移過程中伴生的風險

第十一章 2012-2016年中國商業銀行核心競爭力協同效應分析
第一節 管理協同原理
一、序參量選擇原理
二、管理役使原理
三、管理漲落導向原理
四、管理互動性原理
五、管理協同功能倍增原理
第二節 商業銀行核心競爭力系統符合管理協同的充要條件
一、商業銀行核心競爭力構成要素是一個復雜系統
二、商業銀行核心競爭力系統符合管理協同的必要條件
三、商業銀行核心競爭力系統符合管理協同的充分條件
第三節 商業銀行核心競爭力的協同效應分析
一、不同定位目標的商業銀行核心競爭力協同優勢
二、不同定位目標的商業銀行核心競爭力協同成本
第四節 商業銀行核心競爭力形成過程及協同體系模型
一、商業銀行核心競爭力形成過程
二、商業銀行核心競爭力協同體系模型
第五節 商業銀行核心競爭力定位的協同可行性分析

第十二章 2012-2016年中國商業銀行業投資風險分析
第一節 我國商業銀行的市場風險及其管理
一、當前商業銀行市場風險的主要特徵
二、商業銀行市場風險管理現狀
三、市場風險管理應關注的問題
第二節 全球化背景下商業銀行戰略性風險分析
一、戰略性風險的概念與銀行戰略性風險
二、銀行風險、銀行戰略性風險與銀行危機的關系
三、全球化背景下中國商業銀行面臨的戰略性風險
第三節 中國商業銀行流動性風險分析
一、我國銀行業面臨的流動性風險現狀
二、我國銀行業流動性風險突出的原因分析
三、防範流動性風險的必要性
四、穩健貨幣政策下應對流動性風險的建議
第四節 商業銀行的經營風險及防範措施
一、當前我國商業銀行風險成因分析
二、防範和化解銀行風險的對策
第五節 中國商業銀行信貸風險管理
一、商業銀行信貸風險概述
二、後危機時代商業銀行面臨新的信貸風險因素
三、中國商業銀行信用風險管理存在的問題
四、商業銀行信貸風險管理的必要性
五、提高中國商業銀行信貸風險管理水平的對策
第六節 中國商業銀行操作風險管理
一、我國商業銀行操作風險管理的現狀
二、我國商業銀行操作風險管理中存在的問題
三、完善我國商業銀行操作風險管理的對策建議
第七節 防範商業銀行碳金融風險對策
一、我國商業銀行面臨的碳金融風險
二、國外應對商業銀行碳金融風險的策略
三、我國應對商業銀行碳金融風險的對策建議

第十三章 「十二五」時期中國商業銀行發展策略分析
第一節 「十二五」時期促進中國銀行業持續健康發展的策略
一、完善金融立法，為銀行發展創造良好法規環境
二、建立完善的金融服務體系
三、打造多層次的銀行業金融機構
四、加強徵信體系建設，創造良好信用環境
五、加強對中介機構的管理，提高其公信力
六、推進新資本協議實施，促進商業銀行更加穩健發展
七、優化銀行公司治理機制，提升內部管理能力
八、推進業務轉型，走差異化經營之路
九、推進產品創新，提高銀行服務水平和競爭力
十、建立全面風險管理體系，提高核心競爭力
十一、適應金融國際化趨勢，審慎推進國際化戰略
第二節 「十二五」時期我國商業銀行加快差異化經營的途徑
一、「十二五」時期我國商業銀行加快推進差異化經營勢在必行
二、「十二五」時期國內商業銀行加快推進差異化經營的途徑
第三節 「十二五」時期經濟轉型背景下商業銀行信貸結構調整策略
一、銀行信貸結構與產業結構關系分析
二、銀行信貸結構調整的驅動因素分析
三、商業銀行信貸結構調整策略
第四節 加快商業銀行不良資產處置對策及建議
一、加快不良資產處置立法，營造良好外部環境
二、完善處置機制建設，形成資產處置合力
三、綜合運用多種處置手段，加快資產處置進度
四、創新處置方式，提升資產價值回報率
五、建立科學評估體系，提高資產處置定價精度
六、強隊伍建設，增強資產處置人員履職能力
第五節 完善商業銀行內部控制的對策
一、制定體系化的制度，建立內部控制體系
二、改革落後的風險管理觀念和方法，健全風險評估體系
三、以內控體系建設為契機，推動銀行隊伍建設和風險文化培育
四、建立、完善內部稽查和監督核查制度
五、實現適度控制，提高控制效率
第六節 穩健貨幣政策下基層商業銀行經營策略選擇
一、轉換經營重點
二、轉變盈利模式
三、提升貸款利率水平
四、調整信貸結構
五、創新信貸產品

圖表目錄（部分）：
圖表：2005-2011年國內生產總值
圖表：2005-2011年居民消費價格漲跌幅度
圖表：2011年居民消費價格比上年漲跌幅度（%）
圖表：2005-2011年國家外匯儲備
圖表：2005-2011年財政收入
圖表：2005-2011年全社會固定資產投資
圖表：2011年分行業城鎮固定資產投資及其增長速度（億元）
圖表：2011年固定資產投資新增主要生產能力
圖表：……
更多圖表詳見正文……

通過《2012-2016年中國商業銀行市場行情動態及投資戰略研究報告》，生產企業及投資機構將充分了解產品市場、原材料供應、銷售方式、市場供需、有效客戶、潛在客戶等詳實信息，為研究競爭對手的市場定位，產品特徵、產品定價、營銷模式、銷售網路和企業發展提供了科學決策依據。 文章來源： http://www.chinairr.org/report/R13/R1301/201204/19-97307.html您還可以到中國產業研究報告網上找，有相當權威的調研報告。希望可以幫到您。

Ⅶ 大資管時代給商業銀行帶來的機遇和挑戰以及商業銀行應該如何應對!!!

1.主要機遇
（1）中國經濟平穩健康成長，將為銀行業發展提供巨大增量空間
未來18年，中國仍將是世界經濟增長最具活力的地區之一。在保持外向型經濟優勢的同時，國家宏觀政策將向擴大內需、促進消費，提高居民收入，改善生態環境傾斜。隨著工業化、城鎮化、信息化和農業現代化步伐加快，社會融資總量將保持中高速增長，為國內銀行業發展提供巨大增量空間。而國家貨幣政策保持穩定，支持實體經濟取得新的進展，這不僅有利於商業銀行議價能力的提高，同時也為商業銀行進行主動的經營結構調整提供了一個有利的宏觀背景。
（2）中國產業結構升級，為銀行業豐富金融服務內容，開辟增長「藍海」提供條件
隨著第三產業的快速增長，以及第一、二產業的結構調整，「三農」、民生、現代服務業、新能源、新技術等產業將迅速發展，為商業銀行業務發展提供新的增長點。同時，「綠色經濟」、「低碳經濟」興起，既對商業銀行建立高效率、低能耗的服務渠道提出要求，也將推動商業銀行不斷進行融資服務模式和融資產品的創新。商業銀行將進一步通過客戶結構、業務結構、資產結構、負債結構和收入結構等的全面再造來改善原來單一的盈利能力，通過提高對客戶金融資產的全面服務能力來增強境內和境外的競爭能力。
（3）中國居民收入和中小企業高速增長，推動商業銀行業務轉型進入快速通道
首先，未來18年不僅是中國經濟結構大轉型的時代，也是私人財富急劇變動的時代。隨著居民收入水平提高，中等收入群體穩步增長，銀行零售客戶開始逐步扮演「投資人」的角色，投資范圍不斷擴大，資產管理要求更加靈活。商業銀行零售業務戰略地位將進一步凸顯，個貸、財富管理以及私人銀行業務都將加快發展。
其次，從量來看，未來中國將在競爭基礎上產生一批創新型大企業和大量的創新型中小企業，進而形成技術和知識密集型高端製造業和服務業的國際競爭優勢，其金融業務需求將保持旺盛態勢。從價來看，即使是在金融市場高度發達國家，小企業貸款平均利率仍高出大企業貸款利率1.5-2個百分點。中長期看，小企業業務將促使商業銀行改變傳統對公作業流程和管理模式，加快對公業務轉型。
2.主要挑戰
（1）未來中國經濟增速的下降，可能導致銀行業成長速度的放緩
一是負債增長難度加大。隨著中國經濟發展戰略由「投資拉動型」向「消費驅動型」轉變，消費將逐漸取代投資成為帶動經濟發展的新動力，與之一致的是，中國的儲蓄率也將逐漸降低，這勢必將會對金融機構的傳統儲蓄業務造成相當的沖擊。而人口老齡化的加速到來，居民消費傾向增強，儲蓄率水平也會呈現逐漸下降趨勢。
二是資產業務增速可能緩慢下降。中國商業銀行資產業務長期以來主要依靠信貸擴張帶動高速發展，具有明顯的順周期特徵。未來隨著經濟增速的放緩，以及資本市場的快速發展，預計銀行信貸將進入平穩增長階段，增速也隨之緩慢下降。據預測，再過10年，銀行貸款在中國社會融資總量比重可能降至30%-40%，與美國大體一致。債券融資將與貸款基本持平。
三是信貸結構調整將明顯加劇。隨著國家產業結構的調整，傳統產業、支柱性行業在未來18年可能會發生明顯變化。以日本為例，製造業曾經是其經濟增長的支柱行業，但從1970年代到2000年代，日本製造業佔GDP比重從36%迅速下降到23%；同期製造業內部也出現了結構轉型，如紡織業增加值占製造業比例由5.5%下降到1.3%，電子機械業增加值佔比則由11%上升到16%。而製造業和交通運輸業一直是中國國內商業銀行的集中投放行業，2011年五大商業銀行在這兩個行業投放均超過其信貸總額40%。商業銀行要密切關注行業和產業的發展趨勢，及時實施信貸的結構調整。
（2）經濟和金融更趨市場化，將帶來中國銀行業盈利能力緩慢下降
未來18年中國銀行業依然是盈利比較穩定的行業之一，但行業增速難以達到之前的高增長水平。一是企業逐步適應中速增長的環境，改變「速度效益型」的盈利模式，進而追求質量效益型的發展道路，高速增長帶動的需求擴張將逐步回落。二是放寬壟斷行業特別是服務業准入限制，未來民間資本、非銀行金融機構將迎來快速發展期，以及十年之內可能完成的利率市場化改革，將使金融市場競爭更為激烈，銀行傳統依賴利差的盈利模式將隨之轉變。

（3）能否有效化解高速增長期所積累的財政、金融風險，並有效應對經濟轉型期潛在的風險，對銀行業資產質量管理能力提出嚴峻挑戰
首先，長期以來，中國經濟中諸如產能過剩、政策性不良貸款等風險，依賴高速增長創造的高流動性和規模經濟得以化解，但地方政府融資平台、銀行信貸擴張、資產價格泡沫等方面的隱患猶存。經濟增長速度的放緩，可能使得經濟高漲時隱含的風險充分暴露出來。
其次，在國家經濟結構調整過程中，加速淘汰落後產能和嚴控高耗能、高排放產業擴張，將導致企業和行業結構出現更為劇烈的優勝劣汰調整，該類貸款的信用風險可能提前暴露；而目前戰略性新興產業和小微企業的發展尚不成熟，也可能會帶來局部或個別風險。

Ⅷ 人民幣升值對商業銀行的正面影響

人民幣升值對我國金融行業造成的影響：不利影響方面：1、人民幣升值過快將使銀行遭遇外匯匯兌風險。
按照國際會計准則，外匯資本金和營運資金由於匯率變動形成的差異須計入當年損益，再加上結售匯敞口引起的匯兌損益，商業銀行的資本回報率、資產回報率及資本充足率都會出現負面波動，外幣資產相對較多的中行、建行、交行和工行都將面臨較大的外匯匯兌風險。2006年上半年，中行匯兌損失高達35億元。人民幣每升人民幣升值還使銀行現有的不良資產（以美元衡量）的實際金額進一步上升，對整個銀行業的改革和結構調整不利。2、人民幣升值必然導致人民幣匯率高估，並產生以下幾方面的不利影響。
一是劣化我國利用外資的質量。在間接投資方面，人民幣升值會引起短期資本流入進而增加和助長外匯投機行為。同時，在直接投資方面會抑制出口主導型投資和助長市場主導型投資；二是助長外匯市場的貨幣投機。三是扭曲我國產業結構的發展。就經濟學一般原理而言，本幣匯率升值會引起非貿易品對貿易品相對價格的上升，這一變化將導致一國資源從貿易品生產部門轉向非貿易品生產部門，而貿易品生產部門的衰退和非貿易品生產部門的過度繁榮，最終會削弱一國對外競爭能力並助長泡沫經濟的形成。據預測，人民幣升值5%，出口增速將下滑4%，外商投資增速下滑5%，影響GDP增量345億元人民幣；四是由本幣匯率升值引起的匯率高估有可能導致泡沫經濟的形成。在這方面，二十世紀80年代日本泡沫經濟的形成和破滅向人們提供了最好的見證。3、人民幣升值對商業銀行資產與負債影響。
人民幣升值直接影響到的是美元計價的資產和負債的價值變化。銀行掙的美元頭寸越大,其受到的負面影響也就越大。人民幣升值將進一步加劇商業銀行外匯資金來源緊張和需求旺盛的狀況,中長期內存在一定的外匯流動性風險隱患。人民幣不斷小幅的升值使公眾對人民幣繼續升值的預期加強,外匯儲蓄存款可能會進一步的下滑,商業銀行為抑制外匯儲蓄存款下滑的趨勢。4、人民幣升值對商業銀行授信業務的影響。
匯率制度改革後,人民幣小幅升值,這使得國內部分行業和企業的景氣狀況發生一定程度的變化,從而相應影響到商業銀行在這些行業信貸資產的質量。對於受到人民幣升值不利影響的行業來說,可能會面臨盈利能力和償債能力的下降,這增大了銀行在相關行業貸款的風險,勢必會促使商業銀行重新審視其相關的授信業務。若人民幣進一步升值對整個國民經濟的景氣程度產生顯著的抑製作用,這些行業的受益也會減少,甚至產生負面影響。對於商業銀行而言,對某些行業信貸投放的佔比較高,約為30%-45%,所以說,匯率制度的改革會對商業銀行的授信業務造成影響。5、人民幣升值對商業銀行其他方面的影響。 人民幣小幅調升對商業銀行資本充足率的影響主要包括兩個方面:一是外幣資產貶值導致資本減少;二是匯率風險加大,使衍生產品的市場風險增加,從而擴大風險資產總額。從總體上看,由於我國商業銀行外匯所有者權益在總所有者權益中的權重高於外匯風險資產在總風險資產中的權重,人民幣升值將使商業銀行的資本摺合為人民幣的減少幅度大於其風險資產折算為人民幣的減少幅度,商業銀行的資本充足率略有下降。有利影響方面：1、人民幣升值對證券市場帶來積極的作用。
升值預期下，注入證券市場的資金增加，有利於集聚股市人氣和增強投者信心。而市場的走強將為證券公司的經紀業務、資產管理業務、投資銀行業務以及自營投資業務的穩步增長提供積極的支持，這將直接增加券商的盈利，提高證券業競爭能力，股市上漲往往對證券公司經營形成放大效應。2、人民幣升值對國際結算業務的影響。

國際結算業務是我國商業銀行的一項重要收入來源,人民幣升值對我國商業銀行的國際結算業務造成一定的影響,但是我們分析影響並不是很大,甚至是促進了商業銀行的國際結算業務。長遠來說,只要我國的進出口總值不會減少,商業銀行的國際結算業務就不會受到太大的沖擊,有區別的只是出口結算業務和進口結算業務的業務量會有相應的變化,出口結算業務可能會減少而進口結算業務可能會增加。3、人民幣升值對外匯資金業務的影響。
進出口企業的匯率風險意識會顯著提高,它們將會主動採取規避匯率風險的措施,例如,外貿企業會更積極地採用遠期結售匯來滿足自己的需要,這些為商業銀行拓展中間業務收入創造出巨大的市場空間。我國匯率制度的改革還會進一步推動外匯市場的創新。從「創新需求」角度分析,隨著頻繁的匯率波動會產生更多的投資和保值需求。推出了銀企之間的掉期和銀行間外匯市場的遠期、掉期業務,使商業銀行能夠向各種需求的客戶提供更多、更好的風險管理工具。創新需求和創新供給的增加將使外匯市場的交易更加活躍,給商業銀行發展新型外匯資金業務帶來更多的機遇。
4、人民幣升值將有利於銀行的經營。
由於升值將提高人民幣的購買力，提升人民幣資產的價格，這對於以人民幣為主要經營對象、總資產高達幾千億甚至上萬億的商業銀行來講，無疑是重大的、長期的利好。在人民幣小幅穩步升值的情況下，會有大量的外資涌進來。這些進來的外資最終都會匯集到銀行體系，從而給商業銀行的資產規模、經營收入、盈利模式入帶來正面的影響。另外，在中國目前的金融體系下，銀行是最重要的金融機構，近九成的融資來自銀行部門。因此，銀行是宏觀經濟持續快速發展最直接、最大的受益者。如果國家能利用本幣升值的機會，促進貿易平衡、促成產業結構升級，從而保持宏觀經濟高速增長，那麼，銀行業還將間接受惠於人民幣的升值。