一、閱讀了解：首先是閱讀財務報表。仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容：一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響；二要了解公司的控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性、控股股東所擁有的其他資產以及控股股東的財務狀況等。對於子公司，要了解上市公司持有的股權比率、子公司銷售與母公司以及各子公司之間的相關性、子公司銷售額和盈利對母公司的貢獻度以及各子公司的所得稅率和執行優惠稅率的階段。三是還需對關聯方之間的各類交易做詳細的了解和深入分析。對其中交易量大、交易所產生收益大的交易行為，以及關聯交易的定價依據及支付手段予以特別關注。該類關聯交易主要包括資產轉讓、組建合資公司、銷售、采購、商標使用以及資金佔用等。閱讀財務報表時應重點關注以下項目，第一，應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，則表明有操縱利潤的可能。第二，應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。第三，待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。第四，借款、其他應收款與財務費用的比較。
『貳』 近三年上市公司財務報表分析論文怎麼寫
、閱讀了解:
首先閱讀財務報表仔細閱讀會計報表各項目閱讀時應該注意下內容:金額較大和變動幅度較大項目了解其影響;二要了解公司控股股東情況及公司所屬子公司情況了解控股股東控股比率、上市公司對控股股東重要性、控股股東所擁有其資產及控股股東財務狀況等對於子公司要了解上市公司持有股權比率、子公司銷售與母公司及各子公司之間相關性、子公司銷售額和盈利對母公司貢獻度及各子公司所得稅率和執行優惠稅率階段三還需對關聯方之間各類交易做詳細了解和深入分析對其交易量大、交易所產生收益大交易行及關聯交易定價依據及支付手段予特別關注該類關聯交易主要包括資產轉讓、組建合資公司、銷售、采購、商標使用及資金佔用等
閱讀財務報表時應重點關注下項目
第應收賬款與其應收款增減關系對同單位同筆金額由應收賬款調整其應收款則表明有操縱利潤能
第二應收賬款與長期投資增減關系對單位應收賬款減少而產生了對該單位長期投資增加且增減金額接近則表明存利潤操縱能
第三待攤費用與待處理財產損失數額待攤費用與待處理財產損失數額較大有能存拖延費用列入損益表問題
第四借款、其應收款與財務費用比較
『叄』 財務報表分析論文
財務報表分析對於了解企業的財務狀況、經營業績和現
金流量，評價企業的償債能力、盈利能力和營運能力，幫助制
定經濟決策有著至關重要的作用，但由於種種因素的影響，
財務報表分析及其分析方法．存在著一定的局限性。正確理
解財務報表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策
中揚長避短．是一個不容忽視的現實問題。
一
、財務報表分析概述
企業財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據和
起點。採用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營
成果、財務狀況及其變動，目的是了解企業過去的經營業績，
衡量企業目前財務狀況並且預測企業未來的發展趨勢，幫助
企業利益集團改善決策。財務分析的最基本功能就是將大量
的財務報表數據進行加工、整理、比較、分析並轉換成對特定
決策有用的信息，著重對企業財務狀況是否健全、經營成果是
否優良等進行解釋和評價，減少決策的不確定性。
二、財務報表本身存在局限性
1．財務報表所反映信息資源具有不完全性。財務報表沒
有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用
的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟
資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，並未在
報表中體現．比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反
映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。
2．財務報表對未來決策價值的不適應性。由於會計報表
是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變
現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由
於假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不
能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，有時難以對報表
使用者的經濟決策有實質性的參考價值。
3．財務報表缺少反映長期信息的數據。由於財務報表按
年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力
的信息。
4．財務報表數據受到會計估計的影響。會計報表中的某
些數據並不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經
驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬准備的計提比例，
固定資產的凈殘值率等。
5．財務報表數據受到管理層對各項會計政策選擇的影
響。會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類
的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計准則》規定，企業存
貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選
擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分
析的結論也可能有差異。
三、客觀因素對財務報表分析的影響
1．財務報表可靠性對財務報表分析的影響。在很多情況
下，企業出於各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和
經營成果。一旦實際經營狀況難以達到目標，企業會主動選
擇有利於提高利潤的會計核算方法，或者採取其他手段來粉
飾會計報表。比如有的企業為提高利潤水平，往往採用高估
期末在產品成本，低估入庫產成品的成本的方法。人為操縱
的結果，使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相距
甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務報表分析失去意義。
2．財務報表分析者的業務素質水平對財務報表分析的影
響。對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來
完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、對
財務報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務分析理論和方法
的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務分析計
算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項
指標的計算過程和各項指標之間的關系，僅僅看計算結果，
是很難全面把握各項指標所說明的經濟涵義的。
四、財務報表分析方法存在局限性
1．比率分析法的局限性。比率指標的計算一般都是建立
在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使比
率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣．弱化了其
為企業決策提供有效服務的能力。而且，比率分析是針對單
個指標進行分析，綜合程度較低．在某些情況下無法得出令
人滿意的結論。
2．趨勢分析的局限性。趨勢分析法是指與本企業不同時
期指標相比，給分析者提供企業財務狀況變動趨勢方面的信
息，為財務預測、決策提供依據。但是趨勢分析法所依據的資
M etallureical FinanciaZ Accountin
料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；另外，由於
通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變。使
得不同時期的財務報表可能不具有可比性。
3．對比分析的局限性。比較分析法是指通過經濟指標的對
比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由於不同地區的價
格水平存在差異，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必
然導致不同企業指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。
五、常用財務報表分析指標的局限性
1．流動比率。流動比率是流動資產除以流動負債的比值，
這一比率值越高，表明流動資產超出流動負債的程度越高，即
企業短期負債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性
的。首先．流動資產中有相當部分是不具有清償能力的，比如
存貨的變現能力較弱。其次，流動資產中還有一些項目是不能
變現的，比如待攤費用、預付賬款、預付費用，雖然從性質上來
說將其視作一種流動資產，但事實上它並不具備變現支付的
能力。再者，財務比率指標自身結構的局限性決定了它有效性
的局限。例如，很高的流動比率本身就意味著企業對資產的利
用率低，資產閑置，收益低下，管理鬆懈；同時也說明企業經營
觀念的保守。沒有充分利用企業目前的短期融資能力。
2．速動比率。速動比率是速動資產除以流動負債的比率，
是流動比率的輔助性指標。影響速動比率可信性的重要因素
是應收賬款的變現能力。當速動資產中含有大量的不良應收
賬款時．企業就必然無法准確判斷其短期負債償還能力，許
多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。
3．每股收益。每股收益=本年凈利潤／年末普通股份總數，
它表明普通股在本年度所獲的利潤，是衡量公司盈利能力的
一個重要的比率指標。在計算這個比率時，分子是本年度的
凈利潤，分母是年末普通股份總數，一個是時期指標，一個是
時點指標，那麼分子、分母的計算口徑不完全一致。同時，在
計算每股盈餘時，普通股股數是一個「份額」概念，不同的公
司股票每一股份在經濟上不等量，它們所含有的凈資產和市
價不同．即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益
不同公司之間的橫向比較。
4．每股凈資產。每股凈資產=期末凈資產，期末普通股數，
表示發行在外的普通股每一股份所代表的股東權益或賬面
權益。在進行投資分析時，只能有限地使用這個指標，因其是
用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映
凈資產的產出能力。
5．凈資產收益率。凈資產收益率是一種投資報酬率，理應
由企業一定時期內取得的凈收益與企業在該時期用於經營
的凈資產相對比。但企業在一定時期用於經營的凈資產是不
斷變化的，為了提高計算結果的准確性，從簡化計算的角度
考慮，分母用期初和期末凈資產的平均值，同分子的當期凈
利潤相比較似乎較為合理。另一方面，「期末凈資產」項目由
於已經剔除向股東派發的現金股利數額，導致採取不同股利
政策的公司，其「凈資產收益率」的計算口徑將產生差異。
6．現金流量比率指標。真正能用於償還債務的是現金流
量，現金流量和債務的比較可以更好地反映企業償還債務的
能力。但比率太高，可能是因為企業擁有過多的現金．未能很
好地在經營中運用的緣故。更需要注意的是．這里對公司的
償債能力的衡量指標用的是「經營現金凈流量」．但是公司的
任何一種現金來源無論是經營活動、投資活動還是籌資活動
的現金流量都可以用於償還企業的債務。所以．若將分子所
用的經營活動現金流量改為三項現金凈流量的總和。來計算
現金流量比率會更好些。
六、改善財務報表分析局限性的建議
1加強對財務報表附註信息的運用。財務報表附註是對
財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補
充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時．應充分利用
財務報表及報表附註的信息，聯系其他相關信息．仔細深入
地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更准確地評
價企業的財務狀況和經營業績。
2．提高財務報表分析人員的綜合能力和素質。不管採用
哪種財務報表的分析方法．分析人員的判斷力對得出正確的
分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培
訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀
與判斷能力，並使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略
管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法
和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提
高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力
和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的
依據。
3．定量分析與定性分析相結合。現代企業面臨復雜多變
的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務
報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同
時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進
行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算
兩方面的作用，使報表分析達到最優化。
4．動態分析和靜態分析相結合。企業的生產經營業務和
財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分
析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對
恰當預測企業未來有一定幫助。
『肆』 跪求XX公司財務報表分析 論文
淺議企業財務報表分析 財務報表是反映企業財務狀況和經營成果的總結性書面文件。企業財務狀況的好壞，可通過對企業的盈利能力和償債能力兩方面的全面評價結果反映出來。因此，財務報表分析的重點是利用資產負債表、利潤表和現金流量表的數據，以及其他相關資料，對企業的盈利能力和償債能力狀況做出科學、准確的評價與判斷。一、盈利能力分析企業獲利能力的信息主要來自利潤表，同時，結合資產負債表和現金流量表，可獲得有關收益質量的信息。直接評價企業獲利能力的指標主要有：銷售凈利率、資產凈利率、凈值報酬率。1．銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100％該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。企業在增加銷售收入額的同時，必須相應地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業在擴大銷售的同時，注意改進經營管理，提高盈利水平。2．資產凈利率=(凈利潤÷平均資產總額)×100％該指標反映企業資產利用的綜合效果。指標值越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果。3．凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100％該指標反映公司所有者權益的投資報酬率，也是投資者最關注的綜合性指標。為使盈利能力的評價更加全面，在進行企業盈利能力分析時，還應該結合衡量企業運用資產和取得收益能力的指標進行分析。主要有流動資產周轉率、總資產周轉率。1．流動資產周轉率=銷售收入÷平均流動資產該指標反映流動資產的周轉速度，周轉速度快，會相對節約流動資產，等於相對擴大資產投入，增加企業盈利能力：而周轉速度慢，就需要補充流動資產參加周轉，形成資金浪費，影響企業盈利能力。2．總資產周轉率=銷售收入÷平均資產總額該指標反映資產總額的周轉速度。周轉速度越快，說明銷售能力越強。企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。另外，對盈利能力進行分析時，還要特別重視收益質量的分析，也就是企業實現利潤是否以現金的形式實現。如果企業的收入大部分是應收賬款，而應收賬款的回收風險又比較大，甚至可能是壞賬，那麼利潤再多也無意義。評價企業收益質量的指標有經營性指數和營運指數。收益質量指標情況，可通過對現金流量表的分析獲得。1．經營性指數=經營現金流量÷凈利潤該指標反映經營活動凈現金流量與凈利潤的關系，直接反映企業收益的質量，說明企業每一元凈利潤中實際收到了多少現金。2．營運指數=經營現金流量÷經營所得現金(經營所得現金=經營活動凈收益一非付現費用)如果營運指數小於1，說明收益質量不夠好，有一部分已實現的經營收益沒有收到現金。應收款增加和應付款減少，使所收現金額減少，從而降低了收益質量。應收賬款如果不能收回，已實現的收益就會落空。在分析企業的盈利能力時，除進行以上利潤指標分析外，還要分析利潤來源的結構是否與企業的主營業務相匹配。分析企業盈利能力的目的，是要據此預測未來可實現利潤能力。在企業已實現的利潤中有的來源於主營業務，具有可延續性，而有的只是一次性的，可延續性很差，在進行盈利能力分析時，應從各項利潤來源占利潤總額的比重和性質進行研究。如果一個企業某年度的利潤額很高，而且主營業務利潤佔大部分比重，則預計其下期利潤水平也會較高。如果利潤來源中，營業外收入和其他業務利潤所佔的比重較高，而主營業務利潤較低，則未來盈利能力有可能會有較大的下滑。