上海期權到期日順延

① 期權當月合約到期為什麼是掛牌日期的後面一個月

下面規則
行權方式
到期日行權（歐式）

交割方式
實物交割（業務規則另有規定的除外）

到期日
到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）

行權日
同合約到期日，行權指令提交時間為9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

交收日
行權日次一交易日

各市場參與人：
經中國證監會批准，上海證券交易所（以下簡稱「本所」）決定於2015年2月9日上市交易上證50ETF期權合約品種（以下簡稱「上證50ETF期權」）。現將有關事項通知如下：
一、上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的上證50ETF期權合約。
上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代碼為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
二、上證50ETF期權的基本條款如下：
（一）合約類型。合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。
（二）合約單位。每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。
（三）到期月份。合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
（四）行權價格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格（最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格），以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約達到2個。
（五）行權價格間距。行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。
（六）合約編碼。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
（七）合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼；第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權；第8、9位表示到期年份的後兩位數字；第10、11位表示到期月份；第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推；第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
（八）合約簡稱。合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」（合約標的簡稱）、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位（期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推）。

② 期權到期日行權時有什麼注意事項

期權到期日，若所持期權為實值期權，期權買方可以發起行權申報，為了保證成功行權，需注意以下幾點：
1、行權時間為行權日9:15－9:25、9:30－11:30、13：00－15:30；
2、如您為認購期權的買方，發起行權申報時確保賬戶內持有對應擬申報合約單位金額的現金，才能成功行權。
3、如您為認沽期權的買方，發起行權申報時確保賬戶內持有擬申報總合約單位數的標的證券，才能成功行權。

③ 上證50ETF期權的到期日

上證50ETF期權的到期日是到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）。

④ 上證50ETF期權的合約到期月份

上證50ETF期權的合約，每個月都會有當月的期權合約

合約到期日是當月第四周的星期三，從日歷上看就可以了，規則是固定的如果遇到節假日就會順延

⑤ 期權合約的到期日是什麼時候

期權合約的到期日為到期月份的第四個星期三，該日為國家法定節假日、上交所休市日的，順延至下一個交易日；期權合約的最後交易日和行權日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最後交易日和行權日將隨之調整，但業務規則規定的特殊情況下，最後交易日與行權日可能出現不同步調整的情形。

⑥ 什麼是期權合約到期日

合約到期日是合約有效期截止的日期，也是期權買方可行使權利的最後日期。合約到期後自動失效，期權買方不再享有權利，期權賣方不再承擔義務。目前上市的50ETF期權合約到期日也是最後交易日，為合約到期月份的第四個周三（遇法定節假日順延）。

⑦ 上證50 期權每個月什麼時候結算

一般來說，上證50ETF期權的到期日是到期月份的第四個星期三(遇法定節假日順延)。在上證50ETF期權中不同的到期時間分為當月、下月和隔季月，面對不同到期月份的合約進行交易所得效果也不同。

除了之前提到的Delta是一種典型的體現期權合約價格影響因素之外，期權交易者經常還會用其他希臘值來觀察各種要素對期權合約價格的影響，例如，Gamma用來表示Delta值對於標的價格變動的敏感程度，Vega代表了期權價格關於標的價格波動率的敏感程度。

通常而言，近月合約Vega相對比較小，價格主要受到Delta和Gamma的影響，短期價格劇烈變動對於近月合約影響更大;遠月合約Vega比較大，價格受到波動率的變化的影響相對來說大一些，而對於短期價格變動反應小一些。

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對上證50ETF進行套利

當上證50ETF的市場價格與基金單位凈值之間偏差較大時，投資者即可利用申購贖回機制進行套利交易。比如，當上證50ETF的市場價格高於基金單位凈值時，套利操作方法為：「申購上證50ETF基金份額－將基金份額在二級市場上賣出－買入基金股票籃」。

套利收益約等於「（基金二級市場價格－基金單位凈值）×基金份額數量－申購基金份額及賣出股票籃的交易費用」。

ETF推出對股市盈利模式影響

過去中國股市的盈利模式和全世界新興市場的國家都是一樣的，主要是機構做莊，散戶跟庄，在加強監管後，做莊的跳水，散戶自然也就沒有了盈利模式。我們在這個時候提出了投資藍籌股的概念，但我還要說，投資藍籌股並不意味著沒有炒作了。

⑧ 什麼是期權的到期日

到期日是指股票期權合約有效期截止的日期，是期權權利方可行使權利的最後日期。到期日之後，期權合約失效，不再存續。

⑨ 可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行的期權是

可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行的期權是美式期權。

美式期權是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。

美式期權交易完成後一般是在當天或者一天後資金才會到賬，大部分的美式期權持有者，都可以在任意一天進行期權交易。但有些簽訂期權合約的時候有規定過只能在多久才能進行期權交易，所以在簽期權合約之前，一定要雙方洽談好，不要產生不必要的經濟糾紛。

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在外匯期權買賣若以期權行使方式來說，除了美式期權，還有歐式期權。

二者的區別主要在執行時間的區別上。

美式期權：合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美式期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。

歐式期權：合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。

與歐式期權相比，美式期權的買方「權利」相對較大。美式期權的賣方風險相應也較大。因此，同樣條件下，美式期權的價格也相對較高。