證券非線性分析

❶ 混合指數方法再求解非線性方程中的的優點是什麼

標准·普爾混合指數包括的500種普通股票總價值很大，其成分股有90％在紐約證券交易所上市，其中也包括一些在別的交易所和店頭市場交易的股票，所以它的代表性比道—瓊斯平均指數要廣泛很多，故更能真實地反映股票市價變動的實際情況。比較起來，道—瓊斯工業股票指數對股價的短期走勢具有一定的敏感性，而標准·普爾混合指數用於分析股價的長期走勢，則較為可靠。從對股票市場價格分析研究的角度，一些銀行的證券專家和經濟學家偏向採用標准·普爾混合指數，而從實用的角度，大多數證券公司和投資者則喜歡採用道—瓊斯工業股票指數。

混合類型常用混合指數判別，混合指數為漲潮期徑流量與漲潮期進潮量的比值,當混合指數≥1.0時為弱混合；混合指數≤0.1時為強混合；介於其間的為緩混合。

❷ 演化證券學的內容簡介

演化證券學（EAS）是證券學、生物學、進化論等有機結合的前沿交叉學科，綜合運用生命科學原理和生物進化思想，剖析股票市場所發生的資金博弈行為背後的本質與奧秘，為證券市場演化分析奠定了方法論的基礎；以生物學範式（Biological Paradigm）詳盡闡釋股市運作的內生動力機制，提出了一個解釋股市波動邏輯的全新思路和方法，是證券投資研究的一個具有生命力和豐富內涵的理論體系；與現代金融學「理性人」、「有效市場」等各種理想化的前提假設不同，演化證券學重視對「生物本能」和「競爭與適應」的研究，強調人性和市場環境在股市演化中的重要地位，是探索股市生存法則最有潛力的新興研究領域。
其開山之作《股市真面目》及一系列實證研究成果，顛覆了人們對於股市運行機理的傳統認知，可稱為達爾文式的範式革命，對於揭示股票價格形成機制及其演變規律，推動現代金融理論的多學科融合發展，具有重要的理論和實踐意義；由於其理論和方法植根於中國本土市場的長期研究與實踐，而且以市場生態為重要研究導向，因此，對於真正深刻理解中國特色股票市場的運行規律，構建適合中國市場環境的博弈策略框架，具有無可比擬的優勢。
作為股市運作邏輯的生物學解讀、世界首創的認識論和方法論體系，演化證券學徹底摒棄證券市場行為分析中普遍流行的數學和物理學範式，力圖應用實證分析（Empirical Analysis）和規范分析（Normative Analysis）方法，拓展人們對股票市場波動本質的真正理解；長期而言，股票價格由企業的內在價值決定，但中短期而言，股價波動在本質上是生物本能和進化法則共同作用的產物！股市波動既不是傳統經濟學認為的線性的、鍾擺式的「機械運動」，也不是隨機漫步理論認為的「布朗運動」，而是一種特殊的、非線性、復雜多變的「生命運動」。
由於傳統證券投資理論繼承了新古典經濟學的分析範式，因而也不可避免地繼承了新古典分析範式的缺陷。演化證券學與傳統投資理論的重要區別，除了「人性假設」和「範式框架」之外，至少還體現在以下幾個方面：
(1)、演化證券學重點研究股市運作的內在機理及相關邏輯關系（塵埃如何落定），而傳統理論側重於解釋波動發生的現象及結果（塵埃落定後的世界）；
(2)、認為市場行為主體具有顯著的異質多樣性(心智模式和行為表現各異）、復雜性（理性和非理性交織演化、樂觀和悲觀頻繁轉換）、應激性（正常和過度應激、顯性和隱性過度應激）和自適應性（非線性反饋機制和路徑依賴）；
(3)、強調投資者的優先目標是「生存」，而不是「最大化」，其可持續生存能力，主要取決於「適應性」，而不是「完美性」。在動態演化的視角下，現實市場環境中投資者的實際行為，通常表現為「競爭和適應」，而不可能達到「最優」，片面追求盈利最大化，恰恰是投資者最致命的認知缺陷！
其實，經濟演化思想很早就存在於經濟理論中，即使在以靜態分析為主的新古典經濟學盛行的年代，演化思想也在經濟學中佔有一席之地。美國經濟學巨匠、制度經濟學鼻祖凡勃倫，就向人們提出了「經濟學為什麼不是一門進化的科學」的質問。新古典經濟學派創始人馬歇爾也承認，演化的概念比靜態的概念更復雜，因此大量的經濟基礎理論研究，仍然以機械類比、均衡、穩定、決定性為主。並在其名著《經濟學原理》中宣稱：經濟學家的目標應當在於經濟生物學，而不是經濟力學。
奧地利學派對基於數學的均衡分析，持幾乎完全否定的態度，認為數學是功能的、側重形式的，不能帶來對基本經濟聯系的任何真正理解，數學化經濟關系的努力是無用的。事實上，現代經濟學的均衡分析試圖把經濟學變成純粹邏輯學的一個分支，成為由一系列自明的命題構成的知識部門，就像數學和幾何學一樣，它們只受內在自恰性（Internal Consistency）這個標準的檢驗，而不受實際行為和外部信息的影響。
由於受相應研究和表達工具的限制，演化路徑在相當長的時期內都難於形成一個系統的分析框架，無法滿足當時普遍萌發的經濟學研究客觀化和科學化的追求。在經歷了持久的爭論之後，經濟學就逐漸把自己類比成物理學或數理科學，以靜態分析為主的新古典經濟學逐步取得了統治地位，以致於均衡分析被公認為主流經濟分析的工具。盡管演化思想曾經在理論分析中占據重要地位，但其內含的演化路徑卻因學術表達上的困難等原因，而逐漸被人們所遺忘。
跨學科方法是解決經濟和金融市場復雜性問題的最佳途徑。二十世紀末期，「演化經濟學」終於獲得了里程碑式的發展，從事演化分析甚至被視為當今經濟學家的一種範式時尚與趨勢。1991年，《演化經濟學》雜志正式誕生 。近年來，演化理論與金融學的交叉融合，日益受到世界各國學者的密切關注，盡管其力量還不足以和傳統金融理論抗衡，但已經顯示出巨大的生命力和發展前景。2002年在蘇黎世瑞士證券交易所召開了「演化金融」的專題會議；2005年Journal of Mathematical Economics 推出了關於演化金融學研究進展的專刊；2011年美國著名經濟學家羅伯特·H·弗蘭克（Robert H. Frank）在其最新出版的《達爾文經濟學》一書中，提出這樣一個論斷：總有一天，人們會認為經濟學的真正鼻祖是達爾文，而非亞當·斯密。
相對於龐大而繁雜的經濟金融系統，股票市場毫無疑問是探索證券演化分析範式「科學性」的絕佳實驗室，而且是測試其理論與方法「適用性、有效性、可靠性」的天然試驗場，可以使我們更加容易、更加客觀對各種流行理論的真偽優劣作出正確判斷和驗證。
創新總是從不同專業領域的邊緣開始的，作為證券學、生物學、進化論等有機結合的邊緣交叉學科，演化證券學的理論體系具有無可置疑的科學性、創新性、系統性和邏輯性，也擁有廣闊的發展前景和巨大的應用價值，但毫無疑問，它是一個龐大而復雜的系統工程，還需要許多人的開拓性工作和許多年的不懈努力，才能夠被人們普遍理解和接受（除了頑固的線性思維定勢外，西方社會一直對進化論持懷疑態度和抵觸情緒）。
這符合新生事物的發展規律！我們有充分的理由相信，隨著認知神經科學、演化博弈論等相關學科的迅速發展，以及金融理論多學科融合的不斷深入，演化證券學的最終崛起只是時間問題；我們沿著這個方向的研究探索越深入，離股市運行的客觀規律就越接近，也就越能夠在股市的生存博弈中佔得先機。

❸ 量化分析的兩類指的是下面哪一項

量化分析就是將一些不具體，模糊的因素用具體的數據來表示，從而達到分析比較的目的。

量化投資技術幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、演算法交易，資產配置，風險控制等。
雖然量化分析可以幫助我們更加方便和直觀地衡量風險和收益，但需要強調指出的是，美國華爾街頂級量化金融大師、哥倫比亞大學著名教授伊曼紐爾·德曼，在《數學建模如何誘騙了華爾街》一文中，毫無忌諱地承認：我們根本不可能（通過數理分析方法）發明出一個能夠預測股票價格將會如何變化的模型；如果我們相信人類行為可完全遵守數學法則，從而把有著諸多限制的模型與理論相混淆的話，其結果肯定會是一場災難。
1·量化選股
量化選股就是採用數量的方法判斷某個公司是否值得買入的行為。根據某個方法，如果該公司滿足了該方法的條件，則放入股票池，如果不滿足，則從股票池中剔除。量化選股的方法有很多種，總的來說，可以分為公司估值法、趨勢法和資金法三大類
2·量化擇時
股市的可預測性問題與有效市場假說密切相關。如果有效市場理論或有效市場假說成立，股票價格充分反映了所有相關的信息，價格變化服從隨機遊走，股票價格的預測則毫無意義。眾多的研究發現我國股市的指數收益中，存在經典線性相關之外的非線性相關，從而拒絕了隨機遊走的假設，指出股價的波動不是完全隨機的，它貌似隨機、雜亂，但在其復雜表面的背後，卻隱藏著確定性的機制，因此存在可預測成分。
3·股指期貨套利
股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限，不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為，股指期貨套利主要分為期現套利和跨期套利兩種。股指期貨套利的研究主要包括現貨構建、套利定價、保證金管理、沖擊成本、成分股調整等內容。
4·商品期貨套利
商品期貨套利盈利的邏輯原理是基於以下幾個方面 ：(1)相關商品在不同地點、不同時間對應都有一個合理的價格差價。(2)由於價格的波動性，價格差價經常出現不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的這部分價格區間就是盈利區間。
5·統計套利
有別於無風險套利，統計套利是利用證券價格的歷史統計規律進行套利，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。統計套利在方法上可以分為兩類，一類是利用股票的收益率序列建模，目標是在組合的β值等於零的前提下實現alpha 收益，我們稱之為β中性策略；另一類是利用股票的價格序列的協整關系建模，我們稱之為協整策略。
6·期權套利
期權套利交易是指同時買進賣出同一相關期貨但不同敲定價格或不同到期月份的看漲或看跌期權合約，希望在日後對沖交易部位或履約時獲利的交易。期權套利的交易策略和方式多種多樣，是多種相關期權交易的組合，具體包括：水平套利、垂直套利、轉換套利、反向轉換套利、跨式套利、蝶式套利、飛鷹式套利等。
7·演算法交易
演算法交易又被稱為自動交易、黑盒交易或者機器交易，它指的是通過使用計算機程序來發出交易指令。在交易中，程序可以決定的范圍包括交易時間的選擇、交易的價格、甚至可以包括最後需要成交的證券數量。根據各個演算法交易中演算法的主動程度不同，可以把不同演算法交易分為被動型演算法交易、主動型演算法交易、綜合型演算法交易三大類。
8·資產配置
資產配置是指資產類別選擇，投資組合中各類資產的適當配置以及對這些混合資產進行實時管理。量化投資管理將傳統投資組合理論與量化分析技術的結合，極大地豐富了資產配置的內涵，形成了現代資產配置理論的基本框架。它突破了傳統積極型投資和指數型投資的局限，將投資方法建立在對各種資產類股票公開數據的統計分析上，通過比較不同資產類的統計特徵，建立數學模型，進而確定組合資產的配置目標和分配比例。

❹ 量化分析是什麼意思

量化分析就復是將一些不具體，制模糊的因素用具體的數據來表示，從而達到分析比較的目的。

量化分析可以幫助我們更加方便和直觀地衡量風險和收益，但需要強調指出的是，美國華爾街頂級量化金融大師、哥倫比亞大學著名教授伊曼紐爾·德曼，在《數學建模如何誘騙了華爾街》一文中，毫無忌諱地承認：我們根本不可能（通過數理分析方法）發明出一個能夠預測股票價格將會如何變化的模型；如果我們相信人類行為可完全遵守數學法則，從而把有著諸多限制的模型與理論相混淆的話，其結果肯定會是一場災難。

(4)證券非線性分析擴展閱讀：

量化投資技術幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、演算法交易，資產配置，風險控制等。

量化分析法將對通過定性風險分析排出優先順序的風險進行量化分析。盡管有經驗的風險經理有時在風險識別之後直接進行定量分析，但定量風險分析一般在定性風險分析之後進行。定量風險分析一般應當在確定風險應對計劃時再次進行，以確定項目總風險是否已經減少到滿意。

❺ 證券投資有哪些理論

第一：投資總論。主要介紹投資的一般原理和投資決定的兩種基本模式。
第二：證券投資回。著重研究證券市場的基本答結構及其運行、無風險證券的投資價值、投資風險與投資組合、證券市場的均衡與價格決定、證券投資分析、證券投資的非線性分析、衍生證券投資。
第三：產業投資。著重研究產業投資運動過程、產業投資的市場分析、產業投資的供給因素分析、產業投資效益分析、不確定條件下的產業投資決策、產業投資的社會評價。
第四：宏觀投資。著重研究投資總量、投資周期、投資結構、投資區域配置與投資的宏觀管理。

❻ 什麼是證券混沌操作法

本書是作來者多年對世源界金融不可預測現象的調查和科學分析的成果，為金融操作者提供了一個能夠降低交易風險並全面審視市場變化的新技術手段。通過5個循序漸進的階段，由淺入深地分析了混沌技術在金融操作中的實際應用：混沌技術與常規技術圖表分析；混沌技術與碎片理論；混沌技術與愛略特波；混沌技術與高級非線性動力。本書首次分析了人與市場行為的互動關系，詳細介紹了分析市場內在結構的技術手段。有關股票的其他著作請見以下專題：

❼ 證券學的相關著作

1、《證券分析》
ISBN: 9787806455883
頁數:784
出版社:海南出版社
內容簡介：
一部經典，這對於1934年版的《證券分析》來說毫不過分。這本著作是華爾街的經典，也是奠定格雷厄姆聲譽的里程碑。書中第一次闡述了尋找「物美價廉」的股票和債券的方法，這些方法在格雷厄姆去世後20年依然適用，被譽為股市「聖經」。
在這部被稱為投資者的《聖經》的名著中，」證券分析之父「本傑明·格雷厄姆進一步豐富和發展了自己先前的證券投資理論，系統地闡述了投資選股的秘訣——當價格低於內在價值時投資，並且相信市場趨勢會回升。在深刻反省了華爾街股市由興旺到崩潰的全過程後，本傑明·格雷厄姆號召廣大投資者反對投機所帶來的惡罪，極力主張投資者們的注意力不要放在市場行情上，而要把股票看作企業的份額，它的價格始終應和整個企業的價值相呼應。
2、《股市真面目》
ISBN: 978-7-5454-0375-6
頁數:319
出版社：廣東省出版集團、廣東經濟出版社
內容簡介：
《股市真面目》是世界上第一部運用生物學原理和進化思想，深入和系統地揭示股市運行規律和生存法則的力作。它創造性提出股票市場是「基於人性與進化法則的復雜自適應系統」理論體系，在國際上首次建立了演化證券學的基本框架和演化分析的理論內涵。
作為演化證券學的開山之作，《股市真面目》顛覆了股市運行機理的傳統理論，可稱為達爾文式的範式革命，其作者因此被譽為中國的「證券演化分析之父」。該著作研究指出，股市波動在本質上是一種非線性的、復雜多變的「生命運動」，而不是傳統經濟學認為的線性的、鍾擺式的「機械運動」；股市波動的復雜性是由其生命運動的內在屬性決定的（包括代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和周期性等），這就是為什麼股市波動既有一定規律可循，又無法被定量描述和准確預測的最根本原因。
《股市真面目》全面而系統地揭示了股市運作背後的生物進化邏輯，詳盡闡釋股市中一些既簡單又復雜的問題，比如，如何真正認識和理解股市波動的本質特徵？投資人與股市之間是怎樣一種關系？股市運行遵循哪些恆久不變的基本原則？股票交易中的時機、趨勢、止損、耐性等核心要素應如何科學定義和把握？投資人應該建立怎樣的思維架構以及如何制定可持續生存的交易策略？等等。

❽ 投資學的圖書3

書 名: 投資學(第二版)
作者：張中華
出版社： 高等教育出版社
出版時間： 2009-11-1
ISBN: 9787040281095
開本： 16開
定價: 33.00元 第一篇 投資總論
第一章 投資概述
第一節 什麼是投資
第二節 投資的基本類型
第三節 投資學的產生與發展
第四節 投資學研究的對象和方法
第二章 市場經濟與投資決定
第一節 投資決定的兩種基本類型
第二節 我國投資決定模式的歷史演變過程
第三節 完善我國投資體制的方向
第二篇 證券投資
第三章 證券投資概述
第一節 證券的種類
第二節 證券投資的主體、目的及其類型
第三節 證券投資的作用
第四章 證券市場及其運行
第一節 證券市場的功能與結構
第二節 證券的發行
第三節 證券的交易
第四節 證券市場行情指標
第五章 無風險證券的投資價值
第一節 貨幣的時間價值
第二節 利率的決定
第三節 利率的期限結構
第四節 無風險條件下債券投資價值的評估
第六章 投資風險與投資組合
第一節 投資風險與風險溢價
第二節 單一資產收益與風險的計量
第三節 投資組合的風險與收益
第四節 夏普單指數模型
第五節 以方差測量投資風險的前提及其實證檢驗
第七章 證券市場的均衡與價格決定
第一節 資本資產定價模型
第二節 資本資產定價模型的擴展形式
第三節 套利定價模型
第四節 證券市場效率
第八章 證券投資分析
第一節 證券投資分析概述
第二節 證券的投資價值
第三節 宏觀經濟分析
第四節 行業分析
第五節 公司分析
第九章 證券投資的非線性分析
第一節 線性分析的局限
第二節 證券市場的行為學分析
第三節 證券市場的分形結構
第四節 證券市場的動力學分析
第五節 證券投資分析方法的新嘗試
第十章 衍生證券投資
第一節 期權投資
第二節 期貨
第十一章 證券投資組合管理
第一節 證券投資組合管理概述
第二節 證券投資組合的方式及類型
第三節 證券投資組合業績的評估
第三篇 產業投資
第十二章 產業投資概述
第一節 產業投資的種類、特點及其作用
第二節 產業投資的主體和目標
第三節 產業投資的運動過程
第十三章 產業投資的市場分析
第一節 市場分析的意義
第二節 市場空隙的決定因素
第三節 市場分析的方法
第四節 產業投資的市場戰略
第十四章 產業投資的供給因素分析
第一節 供給因素分析的必要性
第二節 製造技術的選擇
第三節 企業投資規模的選擇
第四節 產業投資地點的選擇
第十五章 產業投資效益分析
第一節 投資估算
第二節 項目財務數據預測與預估財務報表的編制
第三節 投資經濟效益的評價方法
第四節 不可分性、相互依存性和資金限量分配問題
第十六章 不確定條件下的產業投資決策
第一節 產業投資的不確定性
第二節 敏感性分析
第三節 風險調整的折現率、概率分析與決策樹分析
第四節 實物期權方法
第五節 處理產業投資風險的方法
第十七章 產業投資的社會評價
第一節 社會評價的基本理論及方法
第二節 成本與效益項目的調整
第三節 成本與效益的度量
第四節 社會貼現率
第五節 就業、分配效益及其他
第四篇 宏觀投資
第十八章 投資總量
第一節 投資與儲蓄
第二節 投資需求及其形成
第三節 投資供給及其形成
第四節 投資需求與投資供給的平衡
第十九章 投資周期
第一節 投資周期概述
第二節 投資乘數與加速原理
第三節 投資乘數與加速原理相互作用模型
第四節 科爾內的投資周期理論
第五節 中國的投資周期波動
第二十章 投資結構
第一節 投資結構概述
第二節 投資結構的決定因素
第三節 投資結構的演變規律
第四節 規劃投資結構的方法
第五節 我國投資結構的演變與優化
第二十一章 投資區域配置
第一節 投資區域配置的理論回顧
第二節 投資區域配置規律
第三節 我國投資區域配置的演變及評價
第四節 我國投資區域配置的變動趨勢與政策
第二十二章 投資的宏觀管理
第一節 投資宏觀管理的對象、目標及手段
第二節 投資宏觀管理的財政政策
第三節 投資宏觀管理的金融政策
第四節 投資宏觀管理政策的協調
主要參考書目

❾ 證劵投資分析有哪些指標

你下載一個股票交易軟體，裡面會有很多的分析指標，你可以任意使用。常用的指標有：KDJ BSI WR BIAS BOLL MACD TRIX OBV 等指標，要想詳細了解這些指標的公式和使用方法，你可以在網上查找學習。