加息和降准對股市影響

⑴ 降准和降息是什麼意思有什麼區別

1、降準是央行貨幣政策之一。央行降低法定存款准備金率，影響銀行可貸資金數量從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。

2、降息是指銀行利用利率調整，來改變現金流動的金融方式。當銀行降息時，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費，結果是資金流動性增加。

3、降准與降息的區別：

降准——只是釋放商業銀行在央行的保證金，增加市場資金供給，有利於刺激生產環節。

降息——不增加市場資金量，但可以改變資金的投向。主要作用兩個：既通過降低央行存款回報，倒逼資金進入銀行之外的市場，提高交易活躍度，又可以降低貸款的成本，提高產品的競爭力。

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央行降准降息對生活的影響：

1、去銀行存錢，利息變少了

此次央行降息，1年期的存款基準利率下調0.25個百分點至1.75%，意味我們以後去銀行存款，利息會減少，比如：50萬元存銀行1年定期，利息就整整少了1250元（50萬*0.25%）。

2、商業貸款和公積金貸款利率均下降，房貸壓力小了

一般來說，公積金貸款和商業房產的貸款，還款利率是跟央行的基準利率掛鉤的，因此，此番基準利率的降低對於一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了，比如買房時商業貸款100萬，貸款期限30年，利用等額本息還款法，降息後每月月供減少260元左右，總利息共減少了9萬元左右。

3、生活消費更加活躍

降息，意味著利息可能減少，使銀行的存款流轉到消費和投資方面。單從消費方面來看，國家統計局曾對中國消費者信息的調查顯示，2014年10月城市和農村消費者信息指數分別為102和106.9。通過此次降息會促進消費，預計消費者信息指數在未來會有所上升，這也有利於經濟總體向上發展。

4、民眾理財會有更多選擇

央行降息直接影響到投資產品，利好較大的主要有房地產、水泥建材鋼鐵等資產負債率較高或資金流動性壓力較大的行業；其次對股市和債券市場也利好，但要提醒大家，股市和債券風險仍不可忽視。

在家庭資產配置方面，穩健的理財方面的投資也不可少，除了優選定存、國債，還可以選擇固定收益類產品，風險低，投資收益也不錯。

5、貸款環境寬松，創業投資更容易

降息，銀行放鬆了貸款要求，民眾貸款更加容易，貸款的成本也降低了，獲得了財務支持，會使得更多具有能力的人，更願意去創業、去做投資來獲得更多的經濟收入。

雖說降息後民眾從銀行貸款更容易，貸款的金額也放寬，但是銀行的貸款審批流程一直很復雜，意味著民眾也並非那麼容易貸到款。

6、降息降準的目的

此次降低貸款及存款基準利率，主要目的是繼續發揮好基準利率的引導作用，促進降低社會融資成本，支持實體經濟持續健康發展。促進金融機構貸款利率和各類市場利率繼續下行，鞏固前期宏觀調控的政策效果。

⑵ 「加息」對於市場利率有什麼影響

央行上調政策利率，一方面出於抑制國內銀行加杠桿「冒險行為」的考慮，當前DR007穩定高於7天OMO利率，商業銀行對於央行逆回購的需求處於高位，政策利率的上調有助於引導商業銀行適度控制杠桿。並且當前不管是二級市場利率債還是資金成本均處於高位，政策利率的上調帶來的沖擊較小，具有現實操作的基礎。

此外，利率的上行已逐步影響實體經濟。國開行2016年年報中顯示其生息資產平均收益率為3.94%，而當前10年國開活躍券收益率在4.8%左右，國開行通過置換、停發等手段控制市場上長債的持有量也從側面驗證了高利率已成為政策性銀行不可承受之重。

覃漢：我們認為當前利率走勢處於歷史最長熊市中途的反彈期，長端利率的拐點可能在本周已經出現，但是這個還需要事後再做驗證。未來1-2個季度，長端利率下行的趨勢將會越來越明確，10年國債有望回落至3.7%以下，10年國開有望回落至4.5%附近。但是，明年長端利率的高點大概率要高於今年，預計明年10年國債的高點在4.3%以上，10年國開的高點在5.5%附近。(本文僅為個人觀點，不代表嘉賓所在單位立場。)

12月14日，央行上調公開市場操作利率5BP，緊跟美聯儲加息步伐，但調整幅度小於前次。今年以來，海外加息此起彼伏，全球貨幣政策漸入緊縮周期，明年人民銀行是否可能加息？加息會否推動市場利率進一步走高？如何判斷當前利率走勢所處的進程？圍繞這些市場關心的話題，本次邀請長江證券固定收益總部副總經理孫超和國泰君安證券固定收益研究首席分析師覃漢展開討論。

穩定本國國情才是最重要的。

⑶ 降准和降息是什麼意思

一、降準的意思：降準是央行擴張性貨幣政策之一。央行降低法定存款准備金率，影響銀行可貸資金數量從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。

下調准備金只是對沖硬著陸風險，對股市而言可拿來炒作，政策力度如超出市場預期，表現最好的是銀行股；但對未來的經濟形勢而言，貨幣政策並非萬能葯。

二、降息的意思：降息是指銀行利用利率調整，來改變現金流動。當銀行降息時，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費，結果是資金流動性增加。

一般來說，降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利於股價上漲。降息會刺激房地產業發展。降息會推動企業貸款擴大再生產，鼓勵消費者貸款購買大件商品，使經濟逐漸變熱。自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。

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一、降準的優點：

1、中央銀行擁有主動權，受外界影響小，較好的體現央行的政策意圖。

2、對貨幣供應量產生迅速、有力、廣泛的影響。

3、作用於所有的銀行和存款型金融機構，時間、程度上公平一致。

二、降準的缺點：

1、政策效果過於猛烈且缺乏彈性，受銀行體系的銀行超額准備金的影響大，不能經常使用。

2、增加銀行經營的不穩定性，政策措施一定程度上不具有可逆性。

三、降息的影響：

1、績優股、實值股、低市盈率股、高送派股。降息有利於進一步凸現績優股、實值股的魅力。尤其是一大批市盈率低於三十倍的績優股、實值股，其分紅派現，較之於銀行存款的稅後利息，凸顯優勢。

尤其是績優股、實值股中送股、轉增股的股票，較之於銀行存款的稅後利息，其魅力以倍數計算。投資人可以參照已經公布的年報，選擇業績優異、市盈率低、分紅派現多、尤其是送股轉增股多的「白馬股」，理性投資。

2、房地產股、保險股等「息口敏感股」上述股票和板塊，屬於香港稱呼中的「息口敏感股」。尤其是對於房地產股來說，利率下調，有利於減輕人們分期付款購買房地產的負擔，有利於調動人們買房的需要，有利於降低房地產開發商的負擔。

保險業同樣得到「降息」以及「降息預期」的推動。但是，存款利率下調幅度小於貸款利率，對於銀行而言，有利有弊，縮小銀行存貸款利率的差額對於銀行的贏利增加了壓力；同時增加了銀行吸儲的難度。

但是，增加放貸，以及經濟的復甦和發展，帶動銀行業務量的攀升，有利於銀行增盈。總體看，對於銀行股來說，長線仍有利好作用、短線則看資金是否追捧。

3、國債、企業債券銀行利率的下調，不僅僅凸顯了股票的投資價值，對於年利率百分之二點九五或以上、沒有利得稅的國債來說，其投資價值同樣凸顯。較之於稅後實為百分之一點五八四的一年期定期存款利率來說，利率高出百分之一點三六六。

尤其是，存款利率僅僅降低百分之零點二五，還有降息預期。有利於國債、企業債券的慢牛行情。從「庄股」思維的角度看，2007年的熊市，造成眾多機構紛紛投資國債，可以說，國債已經有「庄」進駐。按同樣理由，企業債券也有受到挖掘的可能。

4、擴大內需概念股。從降低「兩息」來看，松動宏觀經濟政策，已經不是一個議題，而是正在實行中的事情。其著眼點，是克服世界經濟增長持續放緩對我國經濟發展帶來的不利影響，保持國民經濟持續、快速、健康發展。

從廣義看，鋼材、水泥、建材、電力等「擴大內需概念股」，同樣有機會成為「國民經濟持續、快速、健康發展」的受益者。長遠看，有受到挖掘的可能性，上述股票一旦在盤面上得到增量資金介入的情況來印證，則應是把握機遇之時。

5、降息使國際貨幣體系穩定受到負面影響。美元持續貶值不可避免地導致其在世界貨幣體系中的地位下降，從而增加油價和金價大幅上漲中的不確定性。

代表「國際貨幣制度、國際貨幣金融機構及由習慣和歷史沿革形成的約定俗成的國際貨幣秩序的總和」的國際貨幣體系包括儲備資產安全、匯率制度穩定和收支調節有效三個層次，美元貶值以及油價和金價的波動高企惡化這三層內涵，並給國際貨幣體系穩定帶來負面影響。

由於黃金和美元同時發揮著價值儲藏的職能，所以美元貶值使黃金的替代避險作用更為明顯；而由於石油標價貨幣大多為美元，所以美元貶值也會給油價上漲形成支撐。金價波動受到美元貶值較大影響，而油價波動在顯示出較強自主性的同時也與美元幣值較為相關。

因此，美元的貶值與金價和油價的高位波動一起增強國際貨幣體系中長期的不確定性，並給國際投機性資本的大幅流動創造條件。

6、降息對美國實體經濟產生滯後的擴張性影響。降息對美國經濟增長的刺激作用體現在五個方面，一是利率降低減少投資成本、增強投資需求，投資擴張彌補消費萎靡帶來的增長動力不足。

二是利率降低減輕住房抵押貸款人的還貸壓力，抑制房市違約率的不斷上升，進而防止「次級債風波」的持續惡化；三是利率降低進一步緩解信貸緊縮狀況，減弱生產活動和企業擴張的融資困難；四是利率降低支撐美元匯率貶值，刺激出口增長；五是利率降低增強市場預期，抑制經濟活動在信心缺乏下的萎縮。

受政策時滯影響，這種刺激作用的大小在短期、中期和長期（短期為1年之內，中期為2到3年內，長期為4到5年內）有所不同。短期看，寬松貨幣政策的擴張效應會逐漸顯現。在降息初期實質效應較為有限，金融市場的走強主要源於降息帶來的信心恢復。

從第二個季度開始，GDP增長受消費萎靡的抑制影響有所緩和。中期看，降息能使美國經濟避免陷入衰退。長期看，降息對實體經濟的影響非常有限，價格機制的調整使降息效應基本體現在流動性增加和通脹壓力加大上。

總體看，美聯儲降息在短期和中期給美國經濟增長提供助力，「次級債風波」帶來「大蕭條」式美國經濟危機的可能性較小。

⑷ 降准和降息有什麼區別，兩個對經濟有什麼影響

1、對市場的影響

降准、降息都可以增加市場資金，刺激經濟增長，區別在於降準是通過加印貨幣、提高市場貨幣供應量，而降息是減少資金存入銀行收益，導致資金從銀行流出變為投資或消費。

2、對樓市的影響

降准利好樓市，但影響有限，相對而言，降息鼓勵消費者貸款購買大件商品，會更大程度刺激房地產業發展。

3、對股市的影響

降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利於股價上漲，降准雖然也利好股市，但最主要是利好銀行股。

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貨幣政策工具是由央行掌控的，用以調節基礎貨幣，銀行儲備，貨幣供給量，利率，匯率以及金融機構的信貸活動，以實現其政策目標的各種經濟和行政手段。主要措施有七個方面：

第一，控制貨幣發行。

第二，控制和調節對政府的貸款。

第三，推行公開市場業務。

第四，改變存款准備金率。

第五，調整再貼現率。

第六，選擇性信用管制。

第七，直接信用管制。

央行可用貨幣政策工具不是唯一的，而是多種工具綜合組成的工具體系，每一種工具各有其優點和局限，央行通過貨幣政策工具的選擇和組合使用來實現其宏觀調控的目標。

⑸ 央行公告了降息、降准，請專業答復，對債券市場是利好嗎對可轉債是利好還是利空。

降息，社會融資成本降低，如果債券回報率不變，這對債券市場是一件好事。很簡單，存戶都去買回報率高的債券。降准只是銀行開閘放錢，對債券市場的影響不確定，可能會有更多資金流向證券市場。
加息的影響是多方面的，單一的利空利好是不恰當的，因為經濟傳導有其規律，利好利空也可以相互轉化。
但在短期內加息對股市是利空，因為加息抑制資產的價格，是對過熱的經濟和高通脹的控制，同時貸款利息的提高增加了企業的融資成本，利潤也會減少，當然會對股票價格有不利影響。你也看到了，加息未必就能立刻把股市拉下來，股市經過短暫調整後又上去了，就是因為目前處於階段性牛市中，越加息，牛越蠻。
加息對銀行來說是利好還是利空主要看加息的方式，非對稱加息只加存款利息不加貸款利息，那絕對是利空，因為銀行籌資成本增加，反之，只加貸款息不加存款息，是利好，因為收入增加。這次加息之所以是利好，因為沒有加活期存款利息，而銀行大部分都是活期存款，中長期存款佔比更小，所以對成本影響較小，但是貸款利息增加了，今年銀行放貸不少，收入當然增加了。從加息上看，國家也沒有打壓銀行，主要打壓的對象是房地產，你看房地產股在加息後的慘狀，因為他們是專門靠從銀行貸款維持的，加息是滅頂之災。
加息之後，資金成本被推高，債券收益率也隨之上漲，也就是持有債券的人手裡的債券折價了，這你得知道債券價格和收益率的關系。另外，加息是為什麼，是經濟復甦可期，是控制通脹逾預期，大家一個是觀望，可能進入加息周期，以後會有更高收益率的債券，而且經濟向好，投資者會把資金投向更能賺錢的股市和大宗商品，短期來說債市當然是利空了。但是如果就這一次加息，後面肯定會引來債市反彈，如果連續加息，那債市只能繼續走低。
至於黃金，和其他大宗商品價格和美元的走勢是蹺蹺板，最近幾個月，人民幣兌美元升值3%以上，亞洲其他貨幣兌美元升值更多，投資者拋售美元買入大宗商品進行保值增值，包括黃金原油在內的大宗商品不斷走高。中國先於美國加息，美元反彈，投資者拋售大宗商品買入美元，這樣，對金市也就是利空了。

⑹ 央行降息對股市股票有什麼影響

在社會經濟活動中，央行降准降息會影響到生活的方方面面，對於股民來說，央行降准降息對股市的影響是大家最為關心的，那麼如果央行降息，對於股市來說，會造成什麼影響呢？
央行降息，一般來說對股市屬於重大利好消息，一方面寬松的貨幣政策有利於實體經濟的發展，從而改善投資者對實體經濟的預期，提高股市回報預期來說，屬於重大利好。主要影響有以下幾方面：
1、寬松的貨幣政策，可以為實體經濟提供更好的支撐，從而改善投資者對實體經濟的預期，提高對股市回報預期。當企業的貸款利息降低後，企業的成本降低後，利潤上升，經濟效益上升，從而可能導致股價上漲。
2、央行降息後，銀行存款利息，理財收益都會下降，在這種情況下，不少人都投資者就跟願意將手中的錢從銀行拿出來投資股市，資金流向股市，購買收入更高的股票可以促使股價上漲。
3、央行降息會促成銀行定期存款活期化，然後進入消費，從而會釋放資金流動性，流動性增加會促使資金增長，從而對股市形成直接利好。
4、降息後企業貸款成本下降，會刺激企業進行投資的沖動，大量的投資對人力，原材料等生產資料的需求會增大，從而促使充分就業，充分就業後又可以促進生活資料的消費，同而形成一個良性的循環，這樣有利於經濟發展，從而促進股價上漲。
除了以上幾種影響外，降息還會對股市造成許多其他影響，大家投資股市的時候，一定要了解股市信息，另外還需要關注國家政策，這些政策都可能是股市的導向，另外投資股市一定要具備一定的專業知識，且具備良好的心態，股市雖然收益高，但風險也大，所以大家投資需謹慎。
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⑺ 如果央行同時降准+加息會怎麼樣

從3月以來，央行一直是按兵不動，最近市場關於央行要加息的傳聞鬧得沸沸揚揚，很多人都在傳央行要加息了。

依照本人的理解，這么長時間貨幣政策真空期的確有些反常，但也說明了央行的兩難。一方面是實體經濟似乎還不太穩，一方面是資產泡沫已經吹到了天上，而人民幣匯率也僅僅是勉強維持。很多人說既然如此，早晚都是加息，不如趁早。
目前我們的利率維持在歷史低位，而在抑制資產泡沫的首要前提下，降息是不可能的。美聯儲已經加息，但個人預期美聯儲明年還是嘴炮居多，所以不必太過緊張。目前銀行間流動性十分緊張，債市也是風聲鶴唳，所以肯定不是加息的好時機。

⑻ 央行降息加息對我們百姓有什麼好處壞處、對股市起到什麼作用

這種調整，兩個目的：
一是通過降低存貸款利率息差，這樣可以促使銀行進行資產證券化，通過資產證券化來獲得更多資金，同時增加對市場的融資，降低市場融資成本，說白了有點「薄利多銷」的味道，有促進商業銀行向市場釋放廉價貨幣的作用。
二是隨著進一步降准、降息，存款利率會越來越薄，這樣會鼓勵儲蓄資金進行投資，譬如購買股票、基金、各種理財產品等。這樣，商業銀行體系將與投資市場聯系得更加緊密，銀行則從以增加貸款為主來促進經濟增長而轉變部分職能為投資流通渠道。
經過這樣的改變，儲蓄會更多地變成投資，銀行會進一步搞金融創新向市場釋放更多低價貨幣的機會。這么進行下去，自然就起到了刺激市場投資。所以，這種改革，本質上是在提升金融機構的創新能力，提升資金的利用效率。
當然，如此一來，對老百姓來說，將錢繼續大規模存在銀行可就真的是讓銀行利用自己的廉價資金了。考慮到未來的利率，考慮到通脹，未來恐怕利率和通脹會基本持平。因此，多研究研究各種投資，將保證資金整體相對安全的情況下，將資產放在不同的籃子里，用不同的工具投資是大勢所趨。
對大多數人來說，將大部分儲蓄都砸在高風險投資商顯然是不好的，但如果將大部分資產都放在存款上，那同樣不行。前者是一旦出問題會掉入嚴重虧損的陷阱，不可自拔;後者，則是站在淤泥地里，不斷緩慢下陷，資產相對於其它資產的升值會客觀上不斷貶值。這些，就是現在貨幣政策調整對普通百姓生活環境的最直接影響。