如何分析企業的短期償債能力

❶ 淺談如何對企業短期償債能力進行分析

有幾個指標可以用來進行分析。
營運資本=流動資產-流動負債
流動比內率容=流動資產/流動負債
速動比率=速動資產/流動負債
現金比率=貨幣資金/流動負債
現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債
其中速動資產是從流動資產中剔除了存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產、其他流動資產這幾種非速動資產之後的流動資產。在速動資產的基礎上把應收賬款、應收票據、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產剔除，就是貨幣資金。現金流量凈額僅指的是經營活動的現金流量。流動負債可以採用期初和期末的平均數，而在現金流量比率中，流動負債只能採用期末數。
另外還要考慮影響企業短期償債能力的其他因素，有利因素如可動用的銀行貸款指標、可以很快變現的非流動資產、償債能力的聲譽、不利因素如與擔保有關的或有負債、經營租賃合同中的承諾付款。

❷ 簡答題 如何分析企業的短期償債能力

樓主抄你好！
應收賬款屬於流動資產，同時也是速動資產，所以在應收賬款增加，其他不變的情況下，
流動比率和速動比率都是會上升的，企業的短期償債能力也上升；
相反，若應收款減少，應付賬款增加，這種比例降低，企業的償債能力就會降低。

❸ 短期償債能力的分析方法

短期償債能力的分析主要進行流動比率的同業比較、歷史比較和預算比較分析。 同業比較包括同業先進水平、同業平均水平和競爭對手比較三類，它們的原理是一樣的，只是比較標准不同。
同業比較分析有兩個重要的前提：一是如何確定同類企業，二是如何確定行業標准。短期償債能力的同業比較程序如下：
1、首先，計算反映短期償債能力的核心指標——流動比率，將實際指標值與行業標准值進行比較，並得出比較結論。
2、分解流動資產，目的是考察流動比率的質量
3、如果存貨周轉率低，可進一步計算速動比率，考察企業速動比率的水平和質量，並與行業標准值比較，並得出結論。
4、如果速動比率低於同行業水平，說明應收賬款周轉速度慢，可進一步計算現金比率，並與行業標准值比較，得出結論。
5、最後，通過上述比較，綜合評價企業短期償債能力。 短期償債能力的歷史比較分析採用的比較標準是過去某一時點的短期償債能力的實際指標值。比較標准可以是企業歷史最好水平，也可以是企業正常經營條件下的實際值。在分析時，經常採用與上年實際指標進行對比。
採用歷史比較分析的優點：一是比較基礎可靠，歷史指標是企業曾經達到的水平，通過比較，可以觀察企業償債能力的變動趨勢；二是具有較強的可比性，便於找出問題。其缺點：一是歷史指標只能代表過去的實際水平，不能代表合理水平。因此，歷史比較分析主要通過比較，揭示差異，分析原因，推斷趨勢；二是經營環境變動後，也會減弱歷史比較的可比性。 現行短期償債能力分析方法缺陷：
一、現行分析方法是建立在對企業現有資產進行清算變賣的基礎上進行的。這種分析基礎看似頗有道理，但是與
現行分析方法是建立在對企業現有資產進行清算變賣的基礎上進行的企業的實際運行情況不符。企業要生存下去就不可能將所有的流動資產變現來償還流動負債。因此，應以持續經營假設為基礎而非清算基礎、從企業的未來盈利能力而非資產的變現能力來判斷企業的償債能力，否則評價的結論只能是企業的清算償債能力。持續經營企業償還債務必須依賴於企業穩定的現金流入，如果償債能力分析不包括對企業現金流量的分析則有失偏頗。
二、流動性分析強調的是企業的流動資產與流動負債要保持一定的比例，在結構上對稱，使流動資產足以償付流動負債。其實這兩者之間的關系並不那麼直接。而且這很容易給人一個錯誤的暗示，即短期負債的債權人對流動資產擁有某種優先權，只有流動資產超過流動負債的部分才能用於清償長期負債的債權人，而事實上，所有債權人的權利是同等的。
三、現行分析方法是以權責發生制原則為前提，債務和償債來源包含了各種各樣的應收、應付因素，是一種「理論上」的分析。可事實上，債務的償還終究得依賴於企業的現實支付能力，必須有相應的現金流量作支撐，而這正是建立在收付實現制原則基礎上的。
四、流動性分析是一種靜態的分析。流動比率所採用的數據來源於企業過去某一時點的財務報表，體現的是一種靜態的效果。這種效果往往會因為某一筆業務的發生如企業賒購較大數額的原材料或因財務報表的人為粉飾而大受影響。而償債能力分析則著眼於未來，是一種推測預期，須對企業在債務償還期內的經營狀況及財務狀況的變化及其對償債能力的影響進行動態的分析，這才是比較科學與合理的。
五、償債資金來源渠道單一化。流動性分析將償債資金來源局限在企業的表內流動資產的變現上，而事實上償債資金來源有多種渠道，既可以是企業經營中產生的現金，也可以是新的短期融資資金；既可以來源於流動資產的變現，也可以通過長期資產的變現加以解決；既可利用表內的現有資產資源，也可得益於表外可增強企業償債能力的各種潛在因素等等。如果僅以流動資產變現作為償債資金來源，顯然不能正確衡量企業的短期償債能力。 准確界定速動資產的計算口徑改進：
1、准確界定速動資產的計算口徑
速動資產應指確有把握能隨時變現的資產，不應籠統地界定為流動資產扣減某些項目。其構成應為：速動資產=貨幣資金+短期有價證券+剔除應收關聯企業的應收票據+賬齡小於1年且剔除應收關聯企業的應收賬款凈額+變現能力很強的存貨凈值。
2、應把使用存貨的歷史成本與使用重置成本或現行成本計算出來的流動比率進行比較
若在重置成本或現行成本下計算出來的流動比率比原來的數值大，即表明企業的短期償債能力得以增強，反之則削弱了。
3、在計算流(速)動比率時，對應收賬款應按賬齡逐一分級進行折算以分析其變現能力
對超過半年的應收賬款打20%一40%的折扣；對1年以上的應收賬款打50%一80%的折扣；對2年以上的這種僅僅是個象徵符號的應收賬款原則上不再列人流動資產。
4、考慮到預收賬款的特殊性，所以在計算流動比率時，預收賬款應作為分子中存貨的減項而不應作為分母的一部分；在計算速動比率時，預收賬款也應從流動負債中扣除。
5、將表外項目作為短期償債能力分析指標的必要補充
由於流動比率與速動比率固有的缺陷，會計信息使用者在對企業短期償債能力進行分析時，還應結合有關表外因素進行分析，這樣的評價結果則更為准確。如企業擁有可隨時動用的銀行貸款指標和隨時可變現的長期資產，則可使企業的流動資產增加，使企業的短期償債能力得以提高；而在會計報表附註中若存在金額較大的或有負債、股利發放和擔保等事項，則可導致企業未來現金減少，使企業的短期償債能力大為降低。
6、針對現金流動負債比率固有的不足，運用該指標時還應結合現金流量結構比率進行分析則更為全面。

❹ 短期償債能力的分析有哪些內容

(一)流動比率
(二)速動比率
(三)現金比率
(四)影響短期償債能力的其他因素分析
財務比率分析是將財務報表總的信息和資料加以整理、濃縮、簡化後，以百分比或者指數的形式來表現財務報表各個項目之間相互關系的專用報表閱讀方式。通過財務比率分析，可以對企業的償債能力、盈利能力及企業發展能力等作出評價，進而對企業的總體財務狀況和未來發展趨勢作出預測和判斷。
短期償債能力是反映企業在不用變賣或處置固定資產的情況下能否償還短期負債的能力。短期負債是指流動負債，具體包括短期借款、應付、應交及預收款項等不長於一年或一個經營長期的債務。反映企業短期償債能力的比率又稱為流動性比率。
用於反映企業短期償債能力的流動性比率主要有流動比率、速動比率和現金比率。當然，我們同時也需要關注影響企業短期償債能力的外部內素分析。
(一)流動比率
流動比率是流動資產與流動負債之比，其計算公式為：
流動比率=流動資產÷流動負債
從指標的計算公式可以看出，流動比率反映的是在一定期間內，企業有多少可以轉化為現金的資產能用來償還一年內到期的短期債務。流動比率越高，企業的償債能力或者說資產變現能力就越強。
實例8-3
具體到老母親餐廳，在過去兩年的流動比率分別為(見表8-2)
表8-2老母親餐廳流動比率資料表
單位：元
延伸閱讀：
償債能力的分析可以從哪幾方面入手
償債能力如何分析?從哪些方面著手
影響短期償債能力的因素

❺ 分析企業短期償債能力的指標有什麼

短期償債能力的衡量指標主要有：流動比率、速動比率、現金流動負債比率內。
一、流動容比率=（流動資產/流動負債）*100%

一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。國際上通常認為流動比率為200%比較合適。
二、速動比率
速動比率是反映變現性的可靠的現金、應收賬款、有價證券等速動資產與流動負債對比關系的比率。

速動比率=（速動資產/流動負債）*100%

=〔（貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據）/流動負債〕*100%

=〔（流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動負債〕*100%

一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。國際上通常認為流動比率為100%時比較恰當。
三、現金流動負債比率=（本期經營現金凈流量/期末流動負債）*100%

該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務，但也不是越大越好，該指標過大則表明企業流動資金利用不充分，盈利能力不強。

❻ 企業短期償債能力的分析

企業短期償債能力反映了企業在短期內償還到期債務的能力，揭示了企業現時財務風險的大小。但企業目前的短期償債能力分析指標已經出現諸多缺陷，不能充分反映企業存在的風險，因此有必要對現行的短期償債能力分析指標進行重新審視並加以改進完善，以增強企業

1、准確界定速動資產的計算口徑
速動資產應指確有把握能隨時變現的資產，不應籠統地界定為流動資產扣減某些項目。其構成應為：速動資產=貨幣資金 短期有價證券 剔除應收關聯企業的應收票據 賬齡小於1年且剔除應收關聯企業的應收賬款凈額 變現能力很強的存貨凈值。
2、應把使用存貨的歷史成本與使用重置成本或現行成本計算出來的流動比率進行比較
若在重置成本或現行成本下計算出來的流動比率比原來的數值大，即表明企業的短期償債能力得以增強，反之則削弱了。
3、在計算流（速）動比率時，對應收賬款應按賬齡逐一分級進行折算以分析其變現能力
對超過半年的應收賬款打20%-40%的折扣；對1年以上的應收賬款打50%-80%的折扣；對2年以上的這種僅僅是個象徵符號的應收賬款原則上不再列入流動資產。
4、考慮到預收賬款的特殊性，所以在計算流動比率時，預收賬款應作為分子中存貨的減項而不應作為分母的一部分；在計算速動比率時，預收賬款也應從流動負債中扣除。
5、將表外項目作為短期償債能力分析指標的必要補充
由於流動比率與速動比率固有的缺陷，會計信息使用者在對企業短期償債能力進行分析時，還應結合有關表外因素進行分析，這樣的評價結果則更為准確。如企業擁有可隨時動用的銀行貸款指標和隨時可變現的長期資產，則可使企業的流動資產增加，使企業的短期償債能力得以提高；而在會計報表附註中若存在金額較大的或有負債、股利發放和擔保等事項，則可導致企業未來現金減少，使企業的短期償債能力大為降低。
6、針對現金流動負債比率固有的不足，運用該指標時還應結合現金流量結構比率進行分析則更為全面。

❼ 企業短期償債能力的四個指標

凈營運資本、流動比率、速動比率、現金比率、

1、流動比率=（流動資產/流動負債）*100%。一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。國際上通常認為流動比率為200%比較合適。

2、速動比率：速動比率是反映變現性的可靠的現金、應收賬款、有價證券等速動資產與流動負債對比關系的比率。速動比率=（速動資產/流動負債）*100%=〔（貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據）/流動負債〕*100%=〔（流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動負債〕*100%

一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。國際上通常認為流動比率為100%時比較恰當。

3、速動比率：所謂速動資產，是指流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產、待處理流動資產損失和其他流動資產等之後的余額。
由於該指標剔除了存貨等變現能力較差且不穩定的資產，因此，比流動比率能夠更加准確可靠地評價企業的短期償債能力。

4、現金流動負債比率：該指標是從現金流量角度反應企業當期償付短期負債的能力。現金流動負債比率＝年經營現金凈流量/年末流動負債×100%。該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務，但也不是越大越好，該指標過大則表明企業流動資金利用不充分，獲利能力不強。

(7)如何分析企業的短期償債能力擴展閱讀：

分析企業短期償債能力，通常可運用一系列反映短期償債能力的指標來進行。從企業短期償債能力的含義及影響因素可知，短期償債能力主要可通過企業流動資產和流動負債的對比得出。因此，對企業短期償債能力的指標分析，主要可採用流動負債和流動資產對比的指標，包括營運資金、流動比率、速動比率、現金比率和企業支付能力系數等。

❽ 怎樣進行企業短期償債能力的分析

具體要這復樣分析:
一、流動制比率=（流動資產/流動負債）*100%一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。國際上通常認為流動比率為200%比較合適。
二、速動比率速動比率是反映變現性的可靠的現金、應收賬款、有價證券等速動資產與流動負債對比關系的比率。速動比率=（速動資產/流動負債）*100%=〔（貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據）/流動負債〕*100%=〔（流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動負債〕*100%一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。國際上通常認為流動比率為100%時比較恰當。
三、現金流動負債比率=（本期經營現金凈流量/期末流動負債）*100%該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務，但也不是越大越好，該指標過大則表明企業流動資金利用不充分，盈利能力不強。