A. 如何利用現金流量表的分析研究
近些年來,投資者的現金流量意識大大提高,從僅重視利潤轉而關注現金流量。特別是隨著2001年上市公司造假事件頻頻曝光,現金流量表更加受到重視。 1 現金流量表的作用 現金流量表在提高財務報表信息的相關性、可比性及可解釋性上,更能體現財務報告的目的。 1.1 現金流量表能夠說明企業一定期間內現金流入和流出的原因 如企業當期從銀行借入3000萬元,償還銀行利息21萬元,在現金流量表的籌資活動產生的現金流量中分別反映借款3000萬元,支付利息21萬元。這些信息是資產負債表和利潤表所不能提供的。 1.2 現金流量表能夠說明企業的償債能力和支付股利的能力 在某些情況下,雖然企業利潤表上反映的經營業績很可觀,但財務困難,不能償還到期債務;還有些企業雖然利潤表上反映的經營成果並不可觀,但卻有足夠的償付能力。產生這種情況有諸多原因,其中會計核算採用的權責發生制、配比原則等所含的估計因素也是其主要原因之一。現金流量表完全以現金的收支為基礎,消除了由於會計核算採用的估計等所產生的獲利能力和支付能力。 1.3 現金流量表能夠分析企業未來獲取現金的能力 現金流量表中的經營活動產生的現金流量,代表企業運用其經濟資源創造現金流量的能力,便於分析一定期間內產生的凈利潤與經營活動產生現金流量的差異;投資活動產生的現金流量,代表企業運用資金產生現金流量的能力;籌資活動產生的現金流量,代表企業籌資獲得現金的能力。通過現金流量表及其他財務信息,可以分析企業未來獲取或支付現金的能力。 [BT(4+1*2][STFZ][WTFZ]1.4 現金流量表能夠分析企業投資和理財活動對經營成果和財務 狀況的影響 資產負債表能夠提供企業一定日期財務狀況的情況,它所提供的是靜態的財務信息;利潤表雖然反映企業一定期間的經營成果,提供動態的財務信息。現金流量表提供一定時期現金流入和流出的動態財務信息,表明企業在報告期內由經營活動、投資和籌資活動獲得現金,企業獲得的這些現金是如何運用的,對能夠說明資產、負債、凈資產的變動的原因,對資產負債表和利潤表起到初充說明的作用,現金流量表是連續資產負債表和利潤表的橋梁。 1.5 現金流量表能夠提供不涉及現金的投資和籌資活動的信息 現金流量表除了反映企業與現金有關的投資和籌資活動外,還通過附註方式提供不涉及現金的投資和籌資活動方面的信息,使會計報表使用者能夠全面了解和分析企業的投資和籌資活動。值得注意的是,雖然通過對現金流量表的分析能夠給廣大報表使用者提供大量有關企業財務方面尤其是關於企業現金流動方面的信息,但這並不意味著對現金流量表進行分析就能夠替代其他會計報表的分析,現金流量表分析只是企業財務分析的一個方面。 2 現金流量表分析的局限性 2.1 報表信息的有效性 報表中所反映的數據,是企業過去會計事項影響的結果,根據這些歷史數據計算得到的各種分析結果,對於預測企業未來的現金流動,只有參考價值,並非完全有效。 2.2 報表信息的可比性 可比性一般是指不同企業,尤其是同一行業的不同企業之間,應使用相類似的會計程序和方法,將不同企業的現金流量表編制建立在相同的會計程序和方法上,便於報表使用者比較分析一企業在不同時期,以及企業和企業之間的償債能力和現金流動狀況的強弱和優劣。對於同一個企業來說,雖然一致性會計原則的運用使其有可能進行不同期間的比較,但如果企業的會計環境和基本交易的性質發生變動,則同一個企業不同時期財務信息的可比性便大大減弱。對於不同企業來說,它們之間可比性比單一企業更難達到。由於不同企業使用不同的會計處理方法,例如,存貨的計價、折舊的攤提、收入的確認以及支出資本化與費用的處理等,為運用各種分析方法對各個企業的現金狀況進行比較帶來了一定的困難; 2.3 報表信息的可靠性 可靠性是指提供的財務信息,應做到不偏不倚,以客觀的事實為依據,而不受主觀意志的左右,力求財務信息准確可靠。事實上,編制現金流量表所採用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響,使得報表分析同樣顯得不夠可靠。 因此,投資者決不能完全依賴於報表分析的結果,而應和其他有關方面的資料相結合進行綜合評價。 3 綜合評價主要表現 (1)全面、完整、充分地掌握信息,不僅要充分理解報表上的信息,還要重視企業重大會計事項的揭示以及注冊會計師的審計報告,另外還要考慮國家宏觀政策、國際國內政治氣候、所處行業的變化情況等方面的影響,了解行業情況及公司相關背景,了解傳媒中關於該公司的其他信息等等。這樣可以直接加深對現金流量表的理解,比如,企業投資活動現金為負,我們可以通過閱讀上市公司的財務報表以外的其他信息披露,進一步審查其是否有帶來良好效益的項目投資及項目進展情況、發展前景等,以進一步判斷企業的整體經營素質和管理水平 (2)特定分析與全面評價相結合。投資者應在全面評價的基礎上,選擇特定項目進行重點分析,如反映企業償債能力的現金比率(經營活動中凈現金流量/流動負債)等,並將全面分析結論和重點分析的結論相互照應,以保證分析結果的有效。 (3)多表並看,將現金流量表的有關項目與其他報表結合起來閱讀分析。由於資產負債表、利潤表和現金流量表有內在邏輯勾稽關系,可以從另外兩張報表各項目的變動中尋找公司經營性現金流量增減的實質。因此,投資者應檢查現金流量表中的「銷售商品收到的現金」項目和利潤表中的主營業務收入以及資產負債表中應收賬款、應收票據、預收賬款等項目的對應關系;檢查現金流量表中「購買商品支付的現金」與利潤表中的主營業務成本、資產負債表中存貨、應付賬款、應付票據、預付賬款等項目的對應關系;重視「購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金」、「投資所支付的現金」與資產負債表中固定資產、長期投資的對應關系研究。僅從上市公司的現金流量表中獲取有關現金流量方面的會計信息是片面和狹隘的。
B. 畢業論文參考文獻，題目是《現金流量表的分析和研究》，急，請高手幫幫忙！
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C. 如何利用現金流量表分析企業現金流量
1.
（一）經營活動產生的現金流量分析
（二）投資活動產生的現金流量分析
（三）籌資活動產生的現金流量分析
2.（1）存貨周轉期的管理
（2）現金回收期的管理
（3）付款周期的管理
3.(一)現金流量表與資產負債表比較分析
1.償債能力的分析
在分析企業償債能力時，首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出後，是否有足夠的現金用於償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上，可以用以下兩個比率來分析：
短期償債能力=經營現金流量/流動負債
長期償債能力=經營現金流量/總負債
以上兩個比率值越大，表明企業償還債務的能力越強。但是並非比率值越大越好，因為現金的收益性較差，若現金流量表中「現金增加額」項目數額過大，則可能是企業現在的生產能力不能充分吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲得能力。
2.盈利能力及支付能力分析
由於利潤指標存在的缺陷，因此可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。
每股經營活動現金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，表明企業支付股利的能力越強。
經營活動現金凈流量/凈資產。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。
(二)現金流量表與損益表比較分析
將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。
1.經營活動現金凈流量與凈利潤比較。經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大於1或等於1，說明會計收益的收現能力較強，利潤質量較好；若小於1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量較差。
2.銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。
3.分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。
綜上分析，現金流量表與資產負債表及損益表構成了企業完整的會計報表信息體系，在運用現金流量表對企業進行財務分析時，要注意與資產負債表和損益表相結合，才能對所分析企業的財務狀況得出較全面和較合理的結論。
D. 對現金流量表的分析與運用的的理解
一、現金流量的結構分析 現金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報（報表數據從略）為例加以說明。 現金流量表分析的首要任務是分析各項活動誰佔主導，如M公司現金總流入中經營性流入佔40.76%，投資流入佔19.9%，籌資流入佔39.34%，說明經營活動佔有重要地位，籌資活動也是該企業現金流入來源的重要方面。 1.流入結構分析：由於經營、投資和籌資活動均能帶來現金流入，因此，就應著重分析流入結構。在公司經營活動流入中，主要業務銷售收入帶來的流入佔86.6%，增值稅佔12.39%，由此反映出該公司經營屬於正常；投資活動的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產帶來的現金流入佔到100%，說明公司投資帶來的現金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來源；吸收權益資金流入佔47.74%，為次要來源。 2.流出結構分析 該公司的總流出中經營活動流出佔24.18%，投資活動佔28.64%，籌資活動佔47.18%.由於公司1998年未對股東進行現金分配，故公司現金流出中償還債務占很大比重，使負債大量減少。經營活動流出中，購買商品和勞務佔54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現金佔10.81%，稅費佔3.6%，負擔較輕，支付的其他與經營活動有關的現金為29.80%，比重較大。投資活動流出中權益性投資所支付的現金佔60.74%，而購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金佔39.26%.籌資流出中償還本金佔47.51%，其他為籌資費和利息支出。從以上分析可以看出，該企業的投資活動的現金流出較大，在投資活動的現金流出中，權益性投資又占最大比例，說明該企業的股權擴張較快。 3.流入流出比例分析，從M公司的現金流量表可以看出：經營活動中： 現金流入量 4269.89萬元現金流出量 3234.90萬元該公司經營活動現金流入流出比為1.32，表明1元的現金流出可換回1.32元現金流入。此值當然越大越好。投資活動中： 現金流入量 2085.00萬元 現金流出量 3833.19萬元該公司投資活動的現金流入流出比為0.74，公司投資活動引起的現金流出較大，表明公司正處於擴張時期。 一般而言，處於發展時期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機會時此值較大。籌資活動中： 現金流入量 4120.50萬元、現金流出量 6314.49萬元籌資活動流入流出比為0.65，表明還款明顯大於借款。如果籌資活動中現金流入系舉債獲得，同時也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現象。作為信息使用者，在深入掌握企業的現金流情況下，還應將流入和流出結構進行歷史比較或同業比較，這樣可以得到更有意義的結論。 一般而言，對於一個健康的正在成長的公司來說，經營活動現金流量應為正數，投資活動的現金流量應為負數，籌資活動的現金流量應是正負相間的，上述公司的現金流量基本體現了這種成長性公司的狀況， 二、償債能力分析 雖然流動比率、速動比率也能反映資產的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用於償還債務的是現金，現金流量和債務比較可以更好地反映償還債務的能力。 1.現金到期債務比 現金到期債務比=現金余額÷本期到期的債務 這里，本期的到期債務是指本期即將到期的長期債務和應付票據。若對同業現金到期債務比進行考察，則可以根據該指標的大小判斷公司的即期償債能力。 2.現金流動負債比 現金流動負債比=現金余額÷流動負債總額 這一指標偏低說明依靠現金償還短期負債的壓力較大。 3.現金債務總額比 現金債務總額比=現金余額÷債務總額 這一指標比率越高，企業承擔債務的能力越強。 4.獲取現金能力比 獲取現金的能力是指經營現金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產，凈營運資金、凈資產或流通股股權等。 5.銷售現金比率：銷售現金比率=經營活動現金凈流入÷銷售額， 比如，M公司的銷售額為4000萬、經營活動現金凈流入為1000萬元，則： 銷售現金比率=1000÷4000=0.25.說明每銷售一元，可得到現金0.25元。 6.每股營業現金流量=經營活動現金凈流入÷普通股股本，假如M公司普通股股本為6000萬股，經營現金凈流入為1000萬元，則，每股營業現金流量=1000÷6000=0.17元/股 這個比率越大，說明企業進行資本支出和支付股利的能力越強。 7.全部資產現金回收率 全部資產現金回收率，是經營活動和投資活動現金的流入與全部資產的比值，說明企業資產產生現金的能力。
E. 我選的畢業論文題目就是<<淺議現金流量表的財務分析>.
http://e.nulog.cn/search.htm?q=%CF%D6%BD%F0%C1%F7%C1%BF%B1%ED
從現金流量表看企業價值,F231 F275
現金流量表分析方法體系的構建及應用研究,F275.5
現金流量表研究,F231.1
事業單位現金流量表的研究,F231.5 C912.2
論現金流量表的改進,F231.5
論現金流量表,F830.42
現金流量表的國際比較與分析,F23
關於現金流量表若干問題的思考,F231.1
現金流量表分析,F275 F23
現金流量表准則研究,F231
現金流量表電算化研究,F232
現金流量表編制方法研究,F820.4
基於現金流量表的實物期權估價方法研究及實證分析,F830.59 F224.5
試論企業現金流量表,F275
現金流量表的應用:分析與預測,F23
金融企業現金流量表中的問題分析與研究,F830.33
基於上市公司現金流量表的投資組合構建研究,F275.5
現金流量表改革初探,F231.4
現金流量表的編制及對現行財務分析的影響,F275
現金流量表編制原理與計算機自動生成研究,F232
現金流量表編制方法及分析的研究,F325.24
現金流量表的編制與兩制結合核算模式的運用--兼談現金流量表的完善,F231
現金流量表編制的原理與實務研究,F231.5
現金流量表信息分析及實證研究,F275
基於現金流量表的企業收益質量分析,F275.4 F276.6 F832.51
F. 現金流量表與財務狀況分析研究的目的及意義
1、所謂現金流量表分析，是指對現金流量表上的有關數據進行比較、分析和研究，版從而了解企業的財務權狀況，發現企業在財務方面存在的問題，預測企業未來的財務狀況，為報表使用者科學決策提供依據。
2、比如，現金流量表提供了有關現金流量的數據資料（這是債權人判斷企業償債能力的重要依據），但根據這些數據還不能直接對企業的償債能力作出評價，因而也不能據此作出決策。報表使用者，應根據自己的需要，運用各種專門的方法，對財務報表提供的數據資料進行進一步加工、整理、分析和研究，從中得出有用的信息，從而為決策提供正確的依據。
3、無論是企業的經營者還是企業投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現金流量表進行分析都具有十分重要的意義。通過現金流量表分析，可以了解企業本期及以前各期現金的流入、流出及結余情況，從而正確評價企業當前及未來的償債能力和支付能力，發現企業在財務方面存在的問題，正確評價企業當期及以前各期取得的利潤的質量，科學地預測企業未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的、有效的依據。