營運資本的分析

① 在財務分析中，凈營運資本的問題

你具體說是公司金融分析，那我認為你可能是對項目的投資進行前期預測吧，因為，我也只內有在學投資預測的時容候碰到這個詞。它一般指一個項目在假設投資後，產生的應收帳款+存貨+企業留存的現金的總合，這些被當作投資一個項目而必然產生的對凈營運資本的投資。至於後一個問題，我認為應該是存量的概念，而不應該是本年的使用額，他會累積至下一年度。不知我回答得能否解決你的問題。

② 營運資金反映了企業什麼財務狀態為什麼要分析它

有利於企業管理當局改善經營管理。有助於投資者進行投資決策。有助於債權專人進行信貸決屬策。企業營運能力分析就是要通過對反映企業資產營運效率與效益的指標進行計算與分析，評價企業的營運能力，為企業提高經濟效益指明方向。

③ 誰能給個財務管理營運資本的案例分析

• 我也想要，誰有跪求一份，謝謝

④ 營運資金反映了企業什麼財務狀態為什麼要分析它

營運資金是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等於流動負債，則佔用在流回動資產上答的資金是由流動負債融資；如果流動資產大於流動負債，則與此相對應的「凈流動資產」要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。
會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。

⑤ 現金流分析營運資本墊付為什麼不扣稅

營運資本顧名思義是用於營運的~~~~~ 比如你有了廠房和生產線~~~如何開始營運呢？？當然是賣材料投入了~~~~原材料這類流動資產正是營運的部分~~~~ 流動負債和流動資產都是一年內要償付或消耗掉的~~~~一般來說~~你借流動負債是因為短期內周轉不過來~~~為什麼短期內周轉不過來？？當然是流動資產引起的~~~ 過程是這樣的~~你借一些短期的債~~買材料~~產產品~~~賣了得錢還債~~~不斷營運~~~~這二者都是為了營運而生的~~~~故減~~~~~ 不明追問~~~~~~~~~~

⑥ 營運資本分析應注意哪些問題

(1) 有效地運用短期資產，力求其邊際收益大於邊際成本。

(2)選擇最合理的籌資方式，最大限度地降低營運資本的資本成本。

(3) 加速流動資本周轉，以盡可能少的流動資本支持同樣的營業收入並保持公司支付債務的能力。

(6)營運資本的分析擴展閱讀：

作用

由於凈營運資本被視為可作為企業非流動資產投資和用於清償非流動負債的資金來源，所以，凈營運資本主要在研究企業的償債能力和財務風險時使用。

企業的凈營運資本狀況對於企業內部管理非常重要，也是一個被廣泛用於計量企業財務風險的指標，會影響企業的負債籌資能力。適當的凈營運資本水平取決於企業現金流入量和現金流出量之間的適應程度。

凈營運資本可測量企業資金的流動性。企業到期的債務要由流動資產變現來支付，從這個意義上說，流動資產是企業的現金來源，而流動負債是企業的現金支出。

從籌資的角度看，凈營運資本是由企業的長期資金籌得的。由於長期資本成本大於流動負債的資本成本，企業的凈營運資本增大將加大企業的總資本成本，減少企業的利潤。

但凈營運資本的加大可使企業用長期資金來支持流動資產，有利於短期負債的及時償付，減少企業無力支付債務的可能性，從而降低了企業的風險，增加了流動性。

⑦ 怎麼做企業營運資金分析

對於小型企業家來說，營運資金是金融領域中最難理解的概念之一。事實上，這個名詞對不同的人可能有著很多不同的意思。單從定義上來看，營運資金是指流動資產超出流動負債的那部分資金。但是，如果簡單地將這個計算公式應用於每個階段，來計算分析營運資金，恐怕不能正確找出營運資金需求以及如何滿足需求。 對於小型企業家來說，其中非常有用的一個工具就是經營周期。經營周期能夠以天數的形式分解出應收賬款、存貨、以及應付賬款周期。換句話說，應收賬款可由收取賬款所需的天數來分析。存貨可由單件產品的銷售周轉天數（從存貨進入貨倉的那一刻直至變成現金或者應收賬款為止）來分析。應付賬款可由支付供應商發票的天數來分析。 大多數企業都不能夠單獨靠應付賬款來供給整個經營周期（應收賬款天數+存貨天數）。這就導致了對營運資金的需求。這種需求通常由內部產生的凈利潤或者外部借貸的資金或者二者相結合來滿足。 大多數企業在某個階段都需要短期營運資金。例如，零售商必須找到營運資金，用以九月和十一月間購買存貨以供聖誕銷售。但是即使是非季節性業務，通常也會不時遇到訂單非常多的業務高峰月份，這就導致了對營運資金的需求，靠營運資金來供給存貨和應收賬款的累積過程。 一些小型企業有著充足的現金儲備，用以滿足季節性營運資金的需求。但是，能夠做到這一點的小型企業寥寥無幾。如果你的新公司在營業前幾年遇到了對短期營運資金的需求，以下幾種融資渠道都可以供你選擇。重要的是，一定要提前做好規劃。如果不謹慎，很有可能會錯過能讓企業渡過最困難時期的大訂單。 以下是五個最常見的短期營運資金融資渠道： 股權：如果你的企業還處於營業初期，目前還沒有實現盈利，那麼你可以依靠股權資金來滿足短期營運資金需求。這些資金可能來自個人財產或者家庭成員、朋友或第三方投資人。 商業債權人：如果你和商業債權人有著特別良好的關系，那麼，你還可以懇求他們幫助自己，提供短期營運資金。如果你過去都准時還款，那麼商業債權人可能會樂意延長期限，讓你可以滿足大訂單的資金需求。例如說，如果你收到了一份只能在60天內完成的訂單，而對方提供的期限是30天，那麼你可以向供貨商要求60天的期限。商業債權人會核實訂單，可能還要收取一定利息以保證安全，但是如果這筆錢能夠保證你順利完成訂單，那麼債權人的要求也不成問題。 代理融通：代理融通是獲得短期營運資金的另一個渠道。供應訂貨之後，代理融通公司就會買下你的應收賬款，然後由他們處理收款問題。這種代理融通的代價比常規的銀行融資更加昂貴，但是新興企業都經常使用這種方式。 信用貸款最高限額：銀行通常不會給新興企業提供信用貸款最高限額。但是，如果新興企業通過股權的方式融資狀況良好，而且還有很好的抵押擔保品，那麼銀行或許也會提供這一服務。有了信用貸款最高限額，就能夠在出現短期資金需求時獲得資金幫助。只要收到短期銷售高峰的應收賬款，應該立即還款。通常信用貸款最高限額最理想的情況是一次使用一年，一般在30到60個連續營業日內還清，保證資金僅僅用於短期用途。 短期貸款：如果你的新興企業沒有銀行的信用貸款最高限額，那麼你還可以申請一次性短期貸款（一年以內）來滿足暫時性營運資金需求。如果你已經和銀行建立了良好的合作夥伴關系，那麼對方可能會樂於提供短期貸款，用以單個訂單或者季節性存貨或者應收賬款的積累過程。 除了分析製造產品或者收集賬款的天數，並將之與應付帳款天數對比，經營周期分析還能提供另一個重要的分析。 從經營周期中還能計算出維持一天應收賬款和存貨的資金數額，以及一天內應付賬款的資金數額。 營運資金對於企業現金流轉有著直接的影響。

⑧ 怎麼從企業的財務報表分析企業的營運資金管理呢

主要關注應收賬款周轉率、存貨周轉率和經營性凈現金流幾個指標，也可以結合短期償債指標，如流動比率和速動比率等。與企業過往年度比較，與同行業水平進行比較，綜合判斷其營運資金的情況是否正常、健康和有效率。

⑨ 營運資本/流動比率/速動比率/現金比率的計算和分析

1．流動比率=流動資產/流動負債 反映每單位（1元）流動負債有多少流動資產作為償還保證。 一般情況下流動比率越高，短期償債能力就越強，表明企業有較多的營運資金來償還短期債務，企業可變現的資產較大，債權人的風險越小。但過高的流動比率並非是好現象，因為流動比率過高，從債權人的角度看償債有保證，但從企業角度看，企業流動資產上佔用的資金過多（特別是存貨和應收賬款過多，流動比率就越高），則說明企業未能有效利用資金，就會影響企業的獲利能力。因此在分析流動比率的同時，還應分析流動資產的結構，流動負債的結構，流動資金的周轉情況及現金流量情況。經驗表明，流動比率維持在2比較合適。但對流動比率的分析還應結合行業特點，因為行業性質不同，流動比率的實際標准就不同。所以，只有和同行業平均流動比率、企業歷史流動比率進行比較，才能得出合理的結論。2．速動比率是速動資產與流動負債的比率。速動資產是將流動資產中變現能力較差的存貨和不具備變現能力的待攤費用與預付賬款扣除，而僅包括變現能力較強的貨幣資金，應收票據，應收賬款等部分。速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用速動比率=速動資產/流動負債一般情況下，速動比率維持在1比較合適，表明每1元流動負債有1元變現能力較強的速動資產進行償還，短期償債能力就得到保證。速動比率過高過低都不易，過低說明企業短期償債能力風險較大，過高企業在速動資產上佔用的資金過大，增加了企業投資的機會成本。3．現金比率是企業現金類資產與流動負債的比率，是衡量企業短期償債能力的參考性指標。現金類資產包括貨幣資金和有價證券，是速動資產扣除應收賬款的余額。 現金比率=現金類資產/流動負債因為企業的應收賬款存在壞賬和不能收回的可能，所以速動資產扣除應收賬款的余額最能反映企業償還流動負債的能力。但過高的現金比率表明企業未能合理利用流動負債。因為一般企業不能有過多的貨幣資金和短期證券，否則會削弱資金的有效利用，使企業失去獲利機會。

⑩ 如何做一個上市公司的營運資本分析報告

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