❶ 索羅斯怎麼做空中國股市
雖然他已經弄走350億
但他依然有機會做空中國股市
他的主要手段是
1、做空股指期貨〔實戰〕
2、通過媒體宣傳〔心理戰〕
3、惡意勾結少數主力〔惡戰〕
❷ 到底誰在做空中國股市
做空中國股市的是：
1、杠桿融資資金。只要股市一跌，一些高杠桿倍數的資金就會奪路出逃，否則就會爆倉，這部分高杠桿資金，是股市暴漲，同時也是股市暴跌的根源。
2、國家隊。匯金已經大幅度減持了中國股市的股票，在高泡沫的情況下，匯金這種理性做空是非常對的。社保基金在如此高泡沫的情況下，也將會減持中國股市的股票。國家隊的資金都離開了中國股市，你還憑什麼要留在這里。
3、產業資本在瘋狂做空。過去的一段時間，產業資本在一個月多點已經瘋狂減持了近2500億的股票，不可謂不瘋狂，如此拚命做空，中國股市不暴跌才怪。但是產業資本在中國股市泡沫如此之高的情況下，這是非常理性的做法，無可厚非。
4、外資資金。這是其中很小很小一部分，幾乎對中國股市的大漲起不到什麼作用，對中國股市的大跌也起不到什麼作用。
5、中國股市的部分股指期貨做空力量。這部分做空力量基本上就是技術派，對大格局沒有任何的影響。
❸ 外資是這樣做空中國股市的嗎
對於外資來說，中國是一個巨大的養豬場，所謂的豬，就是居民儲蓄，外資通常能在股市低迷的時候，抄底，然後等待居民儲蓄增加（豬變肥）和貨幣政策降息，這樣儲蓄就會流向股市，從而抬高股市（中國股市更容易抬高，因為理性投資者少，大家都一窩蜂），當股市高到一定程度時外資就開始撤退，結果大量中國投機客深套其中，大量居民儲蓄流入了外資的口袋，儲蓄下降（屠豬完畢），接下來又是一輪休養生息。
❹ 美國怎樣做空中國股市
你好，97年東南亞金融危機，以及香港股市，期貨市場的劇烈波動，屬於歐美國家而已做空行為，然後中國a股並不涉及到外部勢力做空的情況，因為a股是相對封閉的市場，外資數額有限，達不到做空的能力。
❺ 中國股市允許做空嗎
1、股票目前嚴格說不可以；
2、但融券就是股票做空。股指期貨那屬於金融期貨，不是直接做空股票。不過融券要求高，並不適合普通投資者；
3、可以通過開通股指期貨的買賣交易，在股指期貨上達到做空；
4、如果沒有龐大資金基本對於散戶來說做空是不現實的。期指算作期貨范疇以對沖形式可以做空股票指數，但期貨風險較大，散戶不適合參與其中。融券業務主要還是看券商是否有券可融，而且融券業務散戶想從中賺錢很難，參與價值不高。可以不代表能真正參與。
❻ 為什麼老是國外的機構做空我們中國的股市而我們國內的機構為何沒有人去做空他們的股市
因為我們股市不健康，有泡沫，多空不平衡，財務造假估值虛高內部勾結等現象很嚴重，所以股市總會回到他應該回到的點位，人家只不過在關鍵時刻推了一把而已，就這周末的新聞說國外對沖基金做空，其手法就是掛單而已，僅僅掛單能把股市掛成這樣？千萬別相信什麼國外敵對勢力惡意做空之類的話，無非就是1元的東西炒到50元後沒人接盤自然要回到1元。我們機構也做空外匯股票等等，但是人家市場健康監管嚴格經濟面好 1元的東西也就炒到2元不到，沒什麼空間給你做空。
❼ 有多少手段可以做空a股
股市連日暴跌，做空A股也被抬上風口浪尖：成功預言此輪暴跌的「債券之王」格羅斯上個月就建議做空A股；中金所7月2日關閉多個惡意做空賬戶；7月3日央行主管金融時報點名摩根士丹利惡意做空A股；7月9日，公安部排查惡意做空，甚至公安部副部長孟慶豐都親赴證監會。就連劉紀鵬、劉姝威等專家也紛紛出面表態要求嚴懲惡意做空股市者。可很多人也許還不明白，究竟如何才能做空A股？真的是外資在做空A股嗎？
今天我們就來說說究竟如何才能做空A股獲利。所謂做空，是一種投資術語，是股票、期貨等市場的一種操作模式，在證券市場中除了賺取分紅和差價外，市場的每次向下調整同樣也是賺錢的機會，一般來說有三種方式可以做空A股：
股指期貨做空A股
期貨就是未來的貨物，比如原油期貨，指的是未來的原油合約。比如A和某油田約定好，3個月後開採的原油，A以某價格買下來，並且預先支付十分之一訂金，等原油運輸到A的油罐了，A再把剩餘的錢付清。此時，開采原油的油田主就是期貨合約的賣出方，A就是期貨合約的買入方，這筆交易的訂金就是保證金，最後原油到A油罐，就是交割。
而現實中，還會有許多麻煩，比如原油的品質對於價格的影響是非常大的，原油品質的界定就是個難題；還有訂金之後應收賬款的支付問題；還有萬一該油田遇災了，無法交付怎麼辦？諸如此類。為了避免這些問題，將原油交易搬入交易所，交易標准化合約，由交易所來處理這些問題，也作為可信的第三方。這是期貨的運作方式。
因為期貨合約是可以不用等待交割，直接轉移給別人的，油田主也不挑剔最後交割給誰，給錢就行，那麼就給投機者產生了方便，他們只需要十分之一的錢就可以對原油的價格進行投機猜測，投機者不僅僅可以作為買主，還可以在沒有開采任何原油的情況下，直接作為合約的賣出方，如果價格果然下跌，再買入同樣的期貨合約進行平倉，這樣在沒有開采任何原油的情況下，僅憑借原油價格的下跌而獲益。如果原油的價格不如預期，反而上升的話，也不用擔心交出原油實物的問題，同樣買入合約平倉，受損的也是現金。
股指期貨合約的道理是一樣的，唯一不同的是這里的標的資產不是原油，而是一大堆股票。IF期貨合約的標的物是300隻股票，他們的組成是由滬深300指數決定的，IH和IC股指期貨合約的標的物是上證50指數里的50個股票和500指數的股票。股指期貨的含義即，未來的一堆股票。
股指期貨的最大特點是可以T+0交易，而且當日不限制次數。假定投資者認為當日股市會下跌，那麼可以通過賣出股指期貨合約的方式（有點像上面提到的融券），實現下跌市場中獲利。
股指期貨的另外一個特點是是可以杠桿交易，在投資者做出正確交易行為的情況下，可以放大盈利。考慮到期貨公司一般要求的保證金比例為15%，這意味著，杠桿率接近7倍。
期權做空A股
期權，又稱為選擇權，是在期貨基礎上產生的一種衍生性金融工具，指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額後擁有的在未來一段時間內或未來某一特定日期以事先規定好的價格購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易代表了兩個理念：第一，股票是有價，股價運動雖然是隨機的，但幅度和概率可以通過市場本身提供的信息解析出來；第二，股票價格既包含了資產的內在價值，也包含了攜帶資產的風險，價值和風險是可以剝離開來交易的。
具體來說，由於投資者在觀點上難免存在分歧，有看多的人，就有看空的人，所以期權從形式上可以分為認購期權（看漲）和認沽期權（看跌）。如果拿小米來進行說明，假定目前市場上小米5元一斤，分兩種情況：
情況一，如果A投資者認為1個月後小米將會漲到6元一斤，而另外持有小米的投資者B認為那時不值這么多錢。因此他們兩者達成協議，A向B支付0.5元的定金，將來有權利以5元一斤的價格買入B持有的小米。這樣他們雙方有了一個關於小米的認購期權。
情況二，如果A投資者認為1個月後小米將跌到4元一斤，而投資者B認為到時小米會上漲到5元一斤。因此他們也達成協議：A一個月後以4.5元的價格將小米賣給B。那對於A來講，就是買入了一個認沽期權。認沽，也就是看跌的意思。
情況一中認購期權的賣方及情況二中認沽期權中的買方，都是做空的投資行為。但是，可以用來做空獲利的主要是買入認沽期權，也就是上面的第二種情況。假定一個月小米真的只有4元一斤了。A仍然可以把小米以4.5元一斤的價格出售給B。把小米換成股票，認沽期權就可以幫助投資者在下跌的行情中獲利。
以上證50ETF期權為例，2月6日上證50ETF的最新價為2.3元，但投資者看好後市，認為1個月後上證50ETF將漲到2.5元，於是以市價0.06元買入1份一個月後行權的認購期權，行權價2.3元。如果一個月後，上證50ETF如預期漲到2.5元，則該投資者將賺取0.14元（2.5-2.3-0.06）。相反，當投資者需要進行看空交易，或當投資者持有現貨股票並想規避股票價格下行風險時，可買入認沽期權。
融券做空A股
融券交易是信用交易的一種，就是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內買入相同數量和品種的證券歸還券商並支付相應的融券費用。具體如何操作呢？
例如，去年以來，中國南車北車合並成中國中車引發股價飆升，使其一度被稱為中國神車，如果有投資者認為連日的暴漲已使該股票的估值嚴重高估，認為將來會下跌。此時，投資者可以當時股價向其券商借入該股並賣出。假定當時股價為30元一股，數量為1萬股，那麼該投資者就得到了30萬元現金。
如果該股的後續行情和該投資者的預測完全一致，確實發生了暴跌。此時，該投資者就可以重新買回這1萬股股票，假如買回時候的價格為20元，那這個投資者總共花費了20萬元(不考慮擔保費、交易手續費等)。因此在這段時間內，該投資者不僅還清了所欠的一萬股股票還，賺了10萬元。
和普通的交易不同，融券所需的保證金也較少。具體來說，投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣，這也大大放大了獲利。當然投資風險也同時加大。假定融入的券沒有像預料的那樣下跌，而是大幅上升，損失也非常慘重。
外資是否是做空A股的罪魁禍首
雖然外資一度唱空A股，但在現有機制下，外資做空A股難度很大。在國內現有的金融體制下，國際資本可以通過QFII（合格境外機構投資者）、RQFII（人民幣合格境外機構投資者）、滬港通及本地市場發行的A股ETF等渠道參與A股市場的投資。以前面說的三種方法而言，外資均很難大規模做空。
首先，外資融券做空極其困難，因為我國對融券作了較為嚴格的規定。目前為券商兩融業務提供轉融通服務的是中國證券金融股份有限公司。證監會規定，證金公司融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的10%。針對限售股有可能借融券變相解禁賣出的情況，相關規定也有所限制，如「大小非」所持有的解禁後限售股在合法合規情況下，將可作為轉融通業務中融券證券來源，但還在限售期的股份不能成為融券證券來源。因此，融券證券的來源其實非常少，在市場無券可融時，這種手法難以為繼。
其次，中國境外上市的針對中國的交易所交易基金（ETF）或衍生品，是國際資本能夠做空A股的另一選擇，但外資在這方面大規模做空A股也難度不小。A股推出的期權，目前工具確實不多，只有上證A50ETF期權，個股期權還處於測試階段。6月17日Direxion Investments公司新近推出的CHAD是首隻直接以A股滬深300指數為標的的反向ETF，資產規模還很小，此前美國最大的反向杠桿ETF基金公司Proshares推出的2隻跟蹤標的為FTSE中國50指數的做空ETF，規模也僅為5千萬美元和8千萬美元。
股指期貨最知名的則為在新加坡交易所交易的富時中國A50指數（FTSE China A50）期貨。在今年1月及4月，富時中國A50指數（包含中國A股市場市值最大的50家公司，其總市值佔A股總市值的33%）曾經數次利用監管層規范兩融業務的消息做空中國股市。
不過上述金融衍生品，無法做空具體個股或者板塊。而且中國證監會對這些做空ETF的QFII或RQFII資格有著嚴格的審核，根據國家外匯局6月30日發布的最新數據，6月份，外匯局分別發放QFII和RQFII新增投資額度33.31億美元和100億元人民幣。截至6月29日，QFII總額度增至755.42億美元，RQFII總額度達3909億元人民幣。因此可以看到外資做空很難，這條路也不太可能引起中國股市的暴跌。
A股暴跌的助推者
前面已說了融券和期權做空的限制（無論對內外資而言）較大，股指期貨成為做空A股的最佳選擇。而另一方面，中國做空機制起步晚，為了鼓勵做空，監管層對於股指期貨採取了比較優惠的政策，但正是這些便利，埋下了隱患，造成了此次踩踏。
舉例來說，中國的股市和股指期貨市場的規則不同步，股市實行T+1，期指卻實行T+0，期指做空賺了錢，還能當天再下空單繼續做空，從而導致了導致惡性循環。
這邊順便辟一個謠，近一段時間股市下挫，很多陰謀論者認為有人在裸賣空期指，甚至某些機構的救市建議里也提議「禁止裸賣空」。這完全是對股指期貨交易機制的誤解。
裸賣空是股票現貨市場的概念。按照賣空前是否融券來劃分，賣空交易可以分為融券賣空和裸賣空。其中，融券賣空或擔保賣空（covered short selling）是指投資者在賣出證券前已經簽訂借券協議；如果事先沒有融入證券，則為裸賣空（naked short selling）。我國A股市場雖然實施T+1交收，但任何機構和個人都不允許賣出賬戶里未持有的股票，因此現貨市場上不存在裸賣空。
股指期貨更是與裸賣空風馬牛不相及。一是期貨交易與現貨交易不同。期貨交易中，賣出期貨合約和買入期貨合約的總和恆等，相互抵消，不存在空頭合約多於多頭合約的情形，空頭不能單方面創造新合約。二是期貨交易都是保證金交易，只有交付足夠的保證金，才能夠開倉；一旦保證金不足，就必須足額追繳。此外，《中國金融期貨交易所交易規則》第六十三條還規定：當市場風險明顯增大時，交易所還可以提高交易保證金標准。三是股指期貨合約經場內撮合即時達成，並不存在延時交付的情形，任何一方都不能利用交付的時間差獲利。所以股指期貨不存在裸賣空。
目前中國金融期貨交易所推出的期貨交易品種有三種，分別是滬深300股指期貨、上證50股指期貨以及中證500股指期貨。空方一般是做空中證500股指期貨合約（IC1507），直接帶動中證500成份股跌停，引發場外融資盤和場內兩融的融資盤被迫平倉，公募基金也遭到贖回。因為漲停板限制，先跌停的股票賣不出去，只能賣出尚未跌停的股票，從而引發A股市場的大面積跌停。從盤面分析看，每次下跌都是從期指開始，股市的下跌緊隨在期指之後，所以說做空股指期貨可能才是本輪股災的助推者。
為什麼要選擇C1507？因為其市場規模最小，對它發力最容易，通過指數聯動效應，易於形成市場恐慌效應，帶動其他指數往下走，有四兩撥千斤的作用。而且中證500期貨指數主力合約綜合反映的是小市值公司的整體狀況，最能體現市場的本質，具有市場的代表性。
❽ 聽說中國股市允許做空了，請問誰知道具體細節
股指期貨
何謂股指期貨股指期貨是股票指數期貨的簡稱，是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。股指期貨的本質股指期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什麼本質的區別。假定當前某一股票市場的指數是1000點，即這個市場目前指數現貨「價格」是1000點，現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」。如果市場
上大多數投資者看漲，可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如你認為到12月底時，這一指數的「價格」會超過1100點，你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的「價格」買入這個「市場指數」。當這一指數期貨繼續上漲到1150點時，你有兩個選擇，或者是繼續持有該期貨合約，或者是以當前新的「價格」（即1150點）賣出這一期貨，這時，你就平倉了，並獲得了50點的收益。當然，在這一指數期貨到期前，其「價格」也有可能下跌，你同樣可以繼續持有或平倉割肉。但是，當指數期貨到期時，誰都不能繼續持有了，因為這時的期貨已經變成「現貨」，你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你持有的期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的差價，多退少補。股指期貨的作用投資者在股票投資中面臨的風險可分為兩種：一種是股市的系統性風險，即所有或大多數股票價格波動的風險；另一種是個股風險，又稱為非系統性風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規避非系統性風險，但不能有效地規避整個股市下跌所帶來的系統風險。20世紀70年代以後，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規避股市系統風險的要求也越來越迫切。人們開始嘗試著將股票指數改造成一種可交易的期貨合約，並利用它對所有股票進行套期保值，以規避系統風險，於是股指期貨應運而生。利用股指期貨進行套期保值的原理，是根據股票指數和股票價格變動的同方向趨勢，在股票市場和股票指數的期貨市場上作相反的操作，以此抵銷股價變動的風險。
金融期貨年內推出進入倒計時。目前，關於中國金融期貨交易所的籌備工作進入最後沖刺階段，有關股指期貨的各項交易規則逐漸浮出水面，雖然尚未最終敲定，但極有可能成為合約內容，其中最具爭議的規則是：防範風險的價格熔斷機制、比現貨提前開始晚結束各15分鍾的交易時間、交易所收取8％的保證金。
股指期貨合約相關內容（根據媒體報道整理）
交易指數 滬深300
合約乘數 每點乘數為人民幣100元
合約月份 當月合約，當月的近月合約，3，6，9，12等月中的季月合約
最低價格波動 0.5個指數點
最高價格波幅 股指期貨合約的熔斷價格為上一交易日結算價的正負6％，漲跌停板為上一交易日結算價的正負10％，最後交易日不設漲跌停板。交易所可以根據市場情況調整各合約的熔斷價格與漲跌停板幅度。
合約價值 滬深300指數*合約乘數100
持倉限制 單個合約單邊持倉實行絕對數額限倉，自然人持倉限額為1000手，法人持倉限額為5000手， 當某一月份合約持倉量超過20萬手時，單一結算會員在該月份合約上的持倉量不得大於該合約市場持倉總量的25％
交易時間 上午九時 上午9∶15至11∶30， 下午13∶00到15∶15
強行平倉制度 每天上午節由會員自平，上午節後由交易所強平
大戶持倉報告制度 當投資者的持倉量達到交易所對其規定的持倉限額80%以上（含本數）時，投資者應通過結算或交易會員向交易所報告其資金情況、持倉情況。交易所可根據市場風險狀況，制定並調整持倉報告標准。
結算價 每日結算價規定為當天最後一小時成交量的加權平均價， 如果某合約當日無成交情況下的結算價計算方法，即以該合約上日結算價加上「距到期月最近且當日有成交的合約的當日結算價和昨日結算價之差」。
最後結算價是合約到期時對未平倉合約進行現金結算劃撥盈虧的現貨價格
最後交易日 最後交易日與最後結算日設於月中
結算方法 現金結算
交易費用 未知
按照滬深300指數1340點計算，一手期指合約價值為：1340*100＝134000，合計人民幣13萬多的合約如果被交易所收取8％比例的保證金，經紀公司至少增加兩個百分點收取10％以上的比例，那麼我們做1手期指至少需要1萬多人民幣，考慮到股指波動的幅度和期貨保證金杠桿的高風險，按照期貨交易的半倉來操作，大概需要5萬人民幣，小散戶們恐怕要離的遠遠的。
❾ 中國股市可以做空或者做多麼
現階段只可以做多股市
不過可以通過做空股指的方式做空中國股市
❿ 是誰在做空中國股市
做空股市主要是管理層，因為管理層凈放利空，比如，今日利空：急速下跌 三大利箭射落大盤。
第一，IPO待發公司密集排隊，如今在審和過會待發的企業共達到765家，這就使得A股IPO將出現「堰塞湖」的尷尬；
第二，10月新增貸款創一年多來新低，低於市場預期，銀行吸儲壓力較大，不利經濟增長；
第三，商業銀行年內還有1500多億元次級債融資需求
從這些利空看，是管理層砸盤。