上海電氣經營性現金流

1. 「經營性現金流」比「凈利潤」高得多意味著什麼

經營性現金流
指經營活動取得的現金流入，中間扣除非現金因素，比如折舊攤銷等等。
而凈利潤指經營、融資、投資活動，現金和非現金因素共同產生的利潤。
經營性現金流高於凈利潤，一般情況下，應該說明公司的運營主要由經營活動產生現金流入和利潤。
如果高得多，說明你非現金的費用比較高，所以凈利潤偏低，比如折舊很大。

2. 現金流量表中的經營性現金流流入數額加上應收賬款的變動額大致等於主營業務銷售收入嗎

經營性現金流流入包括銷售商品提供勞務收到的現金、收到的稅費返還，還有其他經營現金流入
售商品提供勞務收到的現金：主營業務收入+銷項稅+/-應收賬款變動+/-預收賬款變動-票據貼現息
從報表現金流看出企業好壞主要還是看經營性現金流量，只有經營性現金流量比較充足，那樣企業才會有足夠的現金流用來償債，企業積累發展

3. 經營性現金流量和經營活動產生的現金流量的區別是什麼

一、經營性現金流量與經營活動現金流量的差異

兩者之間的區別主要在於利息費用的歸屬上。

• OCF（經營性現金流） = EBIT（息稅前利潤） –稅收 + 折舊，說明經營性現金流中包含了利息費用，為扣除它，即未反應企業的籌資支出，只是減掉了稅收，反映了企業的納稅支出。
  

• 經營活動產生的現金流量=凈利潤+折舊+遞延稅款+資產及負債變動，此處凈利潤=EBIT-利息費用-稅收，說明經營活動產生的現金流量不包含利息費用，會計上將利息費用當做是一項費用給扣除了，而並未歸入籌資活動產生的現金流。

二、經營性現金流量

經營現金流量是企業在一定會計期間產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。

總稅後現金流量與利息稅盾之差，是計算項目凈現值的依據。利息稅盾所反映的現金流入的增加已經包含在計算資本成本的負債成本部分，故總稅後現金流量中必須扣除利息稅盾，避免重復計算，使該現金流量真正反映企業的經營狀況。

其中：

經營產生的現金流=從顧客處收到的現金-向供應商支付的現金。

三、經營活動現金流量

指企業投資活動和籌資活動以外的所有的交易和事項產生的現金流量。它是企業現金的主要來源。

經營活動現金流量的列報方法有兩種，一種稱直接法，另一種稱間接法。

1.直接法經營活動現金流量

直接法，是指通過現金流入和支出的主要類別直接反映來自企業經營活動的現金流量的報告方法。採用直接法報告現金流量，可以揭示企業經營活動現金流量的來源和用途，有助於預測企業未來的現金流量。

經營活動現金流入的主要項目包括：

• 銷售商品、提供勞務收到的現金

• 收到的稅費返還

• 收到的其他與經營活動有關的現金

經營活動現金流出的主要項目包括：

• 購買商品、接受勞務支付的現金

• 支付給職工以及為職工支付的現金

• 支付的各項稅費

• 支付的其他與經營活動有關的現金

經營活動現金流量凈額是經營活動現金流入與經營活動現金流出的差額。

2.間接法經營活動現金流量

間接法是在企業當期取得的凈利潤的基礎上，通過有關項目的調整，從而確定出經營活動的現金流量。採用間接法報告現金流量，可以揭示凈收益與凈現金流量的差別，有利於分析收益的質量和企業的營運資金管理狀況。

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現金流一般指現金流量，現金流和現金流量沒有區別。

現金流量管理是現代企業理財活動的一項重要職能，建立完善的現金流量管理體系，是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障。

現金流量是現代理財學中的一個重要概念，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動(包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目)而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱，即企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。

例如：銷售商品、提供勞務、出售固定資產、收回投資、借入資金等，形成企業的現金流入;購買商品、接受勞務、購建固定資產、現金投資、償還債務等，形成企業的現金流出。

衡量企業經營狀況是否良好，是否有足夠的現金償還債務，資產的變現能力等，現金流量是非常重要的指標。

參考資料：網路 經營性現金流網路 經營活動現金流量

4. 經營性現金流的計算

國際財務會計准則將經營現金流量定義為：經營現金流=經營產生的現金流-息稅-投資收益-股息支付引起的現金流。其中經營產生的現金流=從顧客處收到的現金-向供應商支付的現金。

工程經濟中的現金流量是擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發生的現金流入、流出以及流入和流出的差額（又稱凈現金流量）。現金流量一般以計息周期（年、季、月等）為時間量的單位，用現金流量圖或現金流量表來表示。

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在其壽命周期內由於生產經營所帶來的現金流入和流出的數量。這種現金流量一般以年為單位進行計算。這里現金流入一般是指營業現金收入。現金流出是指營業現金支出和交納的稅金。如果一個投資項目的每年銷售收入等於營業現金收入。

付現成本（指不包括折舊等非付現的成本）等於營業現金支出，那麼，年營業現金凈流量（簡記為NCF）可用下列公式計算：每年凈現金流量（NCF）= 營業收入一付現成本一所得稅

或每年凈現金流量（NCF）= 凈利十折舊 或每年凈現金流量（NCF）= 營業收入×（1－所得稅率）－付現成本×（1－所得稅率）+折舊×所得稅率

5. 什麼是經營性凈現金流

現金流一般是針對企業而言的,所以現金流是指某一段時間內企業現金流入和流出的數量，
比如企業銷售商品、提供勞務、出售固定資產、向銀行借款、上市等都會取得現金，形成現金流入；
購買原料、支付工資、構建固定資產、對外投資、償還債務等都需要支付現金，從而形成企業的現金流出。
所以，通常企業現金流又可分為經營性現金流、投資活動產生的現金流、籌資活動產生的現金流三大主要部分。

6. 「經營性現金流」比「凈利潤」高得多意味著什麼

經營性現金流 指經營活動取得的現金流入，中間扣除非現金因素，比如折舊攤銷等等。

而凈利潤指經營、融資、投資活動，現金和非現金因素共同產生的利潤。

經營性現金流高於凈利潤，一般情況下，應該說明公司的運營主要由經營活動產生現金流入和利潤。

如果高得多，說明你非現金的費用比較高，所以凈利潤偏低，比如折舊很大。

7. 關於經營性現金流

樓主,你的問題問得不夠清晰,我估計著回答吧.
關於現金流,有兩種,分別是:每股現金流和每股經營現金流;
每股現金流:是指用公司現有的貨幣資金(現金)/總股本;
每股經營現金流:是指用公司經營活動的現金流入(收到的錢)-經營活動的現金流出(花出去的錢)的數值除以總股本;
企業年報中有每股經營現金流,而沒有每股現金流.
兩者名稱相似,但所代表的意思卻是孑然不同.
給你舉個例子:萬科的每股經營現金流就是負的,但這卻沒有好什麼大驚小怪的,因為萬科現在正處於快速擴張階段,它需要把賣房子收回來的現金繼續拿至買地,而且僅靠自已經營發展得來的現金還不夠,還必須抓緊各種機會融資,搶占市場規模,這才會出現你所說的現金流為負的情況,這種情況是良性的,不需要擔心.同樣拿萬科做例子,它的每股現金流就是正的,07年報中顯示,它手中握有超過170億現金,每股現金流達2.17元,這就很讓人放心.反之,如果每股現金流為負,則是比較令人擔心,因為公司的資金鏈隨時會斷裂,經營狀況隨時會惡化,要非常小心.
希望以上回答對你能有幫助.

8. 經營性現金流在財務報表裡有嗎是不是經營現金流那位大哥請指教

經營性現金流一般是通過對利潤的調整來得出經營性現金凈流的。本質就是，利潤加上沒有現金流動的費用（比如減值准備，折舊，攤銷，預提，待攤等，加回這些非現金的費用）再排除不屬於經營活動 的流入或流出（例如，利息費用/收入，處置資產的收益或損失，公允價值變動損益等，加上費用，減去收入）最後調整經營性的現金流（比如存貨、應收應付，用期末減期初，存貨是正數，說明本期購買存貨大於使用存貨，所以現金凈流出，應收是同理，若期末大於期初，則應調減利潤，應付正好相反）
（一）資產減值准備；
（二）固定資產折舊；
（三）無形資產攤銷；
（四）長期待攤費用攤銷；
（五）待攤費用；
（六）預提費用；
（七）處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損益；
（八）固定資產報廢損失；
（九）公允價值變動損益；
（十）財務費用；
（十一）投資損益；
（十二）遞延所得稅資產和遞延所得稅負債；
（十三）存貨；
（十四）經營性應收項目；
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（十五）經營性應付項目。

9. 企業現金流量和經營性現金流不一樣嗎是不是因為一個是cf一個是ocf

不一樣，感覺叫法亂得狠，通用財務報表的經營活動現金流是 剔除 了折舊與經營性活動帶來的營運資本增加，而這里的經營活動現金流卻沒有剔除營運資本增加，個人認為這個叫法不嚴謹，通用財務報表裡面的叫法才是正確的叫法，讓人能夠理解其運行原理，既然利潤裡面剔除營運資本（即非現金收入，成本，存貨購置）等等就不應該叫做現金流，而是含有水分的現金流

要分清楚三個概念，即企業自由現金流，股權自由現金流，債務自由現金流，前一個現金流等於後兩個相加，是因為企業價值的分配去向是由這兩類人組成（不考慮優先股的情況下）
FCFF=218-38-180=0

FCFE=[218-38-180]-35+(-69)=-104

中括弧裡面的意思是算出的企業自由現金流FCFF，因為企業自由現金流FCFF=凈利潤+稅後利息+非現金費用-營運資本增加-資本支出

這個公式做下變換，得到
FCFF=凈利潤+稅後利息+非現金費用-營運資本增加-（長期資產凈增加+非現金費用）

化簡後得到
FCFF=凈利潤+稅後利息-營運資本增加-長期資產凈增加
繼續化簡
FCFF=凈利潤+稅後利息-（營運資本增加+長期資產凈增加）
再化簡
FCFF=凈利潤+稅後利息-經營性資產凈增加

經營性資產凈增加代表著資產增加的去向（即錢用去干什麼了，在資產負債表左邊體現），既然知道了資金去向就又要問這些錢是從哪裡來的（在資產負債表右邊體現）

現在求股權自由現金流FCFE,即
FCFE=FCFF-稅後利息+債務凈增加
=0-35+（-69）
=-104

如果看不明白為什麼是加上-69，而不是直接減69，可以做個延伸理解
218-38-180-35+(-69)
=218-35-[(180+38)+69]
中括弧裡面的180+38代表著資產負債表右邊的凈增加，假如今年是向債權人借了69就應該是減掉69，而不是加上，減掉的意思是為了表明這180+38=218裡面到底有多少是債權人出的，有多少是股東出的，但事實上卻是不僅內向債權人借，反而還還了69，所以這才是為什麼要加上-69

有點啰嗦，不知道表述的清不清除，希望能幫助到你！