資金流動分析知識點

① 什麼是資金流動報表

1．主要目標與功能。
財務報表分析的目的是為有關各方提供可以用來作決策的信息。具體說，使用財務報表的主體有三類：
(1)公司的經營管理人員。
（2)公司的現有投資者及潛在投資者。
(3)公司的債權人。
財務報表分析的功能有三點：
通過分析資產負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足作出判斷。
通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經營效率，對公司在行業中的競爭地位、持續發展能力作出判斷。
通過分析財務狀況變動表，了解公司營運資金管理能力，判斷公司合理運用資金的能力以及支持日常周轉的資金來源是否充分並且有可持續性。
2．財務報表分析的基本方法：
財務報表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比報表分析三種。 財務比率是指企業報表中有重要或內在聯系的指標間所形成的比率。在這里，必須注意：在運用比率分析方法進行分析時，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯系。把互不相聯的兩個財務數據放在一起所計算出來的比率無任何意義。
水平分析有時又可以被稱為趨勢分析，它是最簡單的一種分析方法。具體分析方法為：將某特定企業連續若干會計年度的報表資料在不同年度間進行橫向對比，確定不同年度間的差異額或差異率，以分析企業各報表項目的變動情況及變動趨勢。共同比報表分析方法具體地說：只對當期損益表或資產負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進行分析。
3. 財務報表分析的要點：
財務分析的對象是財務報表，財務報表主要包括資產負債表、財務狀況變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著重分析以下四項主要內容：
（1）公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活力、管理效能優劣的標志。作為投資者，購買股票時，當然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進行投資。所以，分析財務報表，先要著重分析公司當期投入資本的收益性。
（2）公司的償還能力。目的在於確保投資的安全。具體從兩個方面進行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無能力償還到期債務，這一點須從分析、檢查公司資金流動狀況來下判斷；二是分析其長期償債能力的強弱。這一點是通過分析財務報表中不同權益項目之間的關系、權益與收益之間的關系，以及權益與資產之間的關系來進行檢測的。
（3）公司擴展經營的能力。即進行成長性分析，這是投資者選購股票進行長期投資最為關注的重要問題。
（4）公司的經營效率。主要是分析財務報表中各項資金周轉速度的快慢，以檢測股票發行公司各項資金的利用效果和經營效率。
4. 評價企業財務狀況的指標：
（1）銷售利潤率：反映企業銷售收入的獲利水平。計算公式： 銷售利潤率 = 利潤總額/產品銷售凈收入 × 100% 產品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之後的銷售凈額。
（2）總資產報酬率：用於衡量企業運用全部資產獲利的能力。計算公式為： 總資產報酬率 = （利潤總額+利息支出）/平均資產總額 × 100%
（3）資本收益率：是指企業運用投資者投入資本獲得收益的能力。計算公式： 資本收益率 = 凈利潤/實收資本 × 100%
（4）資本保值增值率：主要反映投資者投入企業的資本完整性和保全性。計算公式： 資本保值增值率 = 期末所有者權益總額/期初所有者權益總額 × 100% 資本保值增值率 = 100%，為資本保值；資本保值增值率大於100%，為資本增值。
（5）資產負債率：用於衡量企業負債水平高低情況。計算公式： 資產負債率 = 負債總額/資產總額 × 100%
（6）流動比率：衡量企業在某一時點償付即將到期債務的能力，又稱短期償債能力比率。計算公式： 流動比率 = 流動資產/流動負債 × 100% 速動比率：是指速動資產與流動負債的比率，它是衡量企業在某一時點運用隨時可變現資產償付到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式：速動比率 = 速動資產/流動負債 × 100%
（7）應收帳款周轉率：也稱收帳比率，用於衡量企業應收帳款周轉快慢。計算公式： 應收帳款周轉率 = 賒銷凈額/平均應收帳款余額 × 100% 賒銷凈額 = 銷售收入 - 現銷收入 - 銷售退回、折讓、折扣。由於企業賒銷資料作為商業機密不對外公布，所以，應收帳款周轉率一般用賒銷和現銷總額，即銷售凈收入。 平均應收帳款余額 = （期初應收帳款余額 + 期末應收帳款余額）÷ 2
（8）存貨周轉率：用於衡量企業在一定時期內存貨資產的周轉次數，反映企業購、產、銷平衡的效率的一種尺度。計算公式： 存貨周轉率 = 產品銷售成本/平均存貨成本 × 100% 平均存貨成本 = （起初存貨成本 + 期末存貨成本）÷ 2
（9）社會貢獻率：是衡量企業運用全部資產為國家或社會創造或支付價值的能力。 社會貢獻率 = 企業社會貢獻總額/平均資產總額 × 100%
（10）社會積累率：衡量企業社會貢獻總額中多少用於上交國家財政。計算公式： 社會積累率 = 上交國家財政總額/企業社會貢獻總額 × 100%

② 資產負債表的貨幣資金分析的要點有哪些

在資產負債表中，"貨幣資金"被列為第一項，因為這是隨時可以用以支付、任何人都會馬上接受而且不打任何折扣的資產，其流動性最強。貨幣資金包括庫存現金、備用金、各種銀行存款和在途資金等，以貨幣的金額列示。銀行支票、即期匯票之類的現金等價物或流動性較強的項目也屬於貨幣資金。但是，貨幣資金不包括遠期支票存款、臨時借條、銀行退票、停止銀行中存款、已指定用途的貨幣資金和有價證券。
我們可以看到上海汽車的貨幣資金總計15.05億元，隨時可用的資金非常多，約占公司流動資產的一般，可以從容應付公司日常經營中的各種現金支出。但是，上市公司的貨幣資金並非越多越好。公司不能像守財奴一樣囤積貨幣資金，資金需要不斷地參與公司經營周轉，提高使用效率，創造出更多的財富。
一般而言，決定公司貨幣資金規模的因素有以下幾個方面：
（1）上市公司的資產規模、業務規模。上市公司資產總額越大，相應的貨幣資金規模也越大；業務越頻繁，貨幣資產也會越多。
（2）公司籌集資金能力。公司信譽好，向銀行借款或發行股票、債券都會比較順利。公司就可以適當減少持有的貨幣資金數量。
（3）公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用也存在"效率"與"效益"的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，資金在公司內部周轉很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金。
（4）公司的行業特點。對於不同行業的公司，合理的貨幣資金規模會有差異。有一些歷史的經驗數據，投資者可以通過網路或統計年鑒查詢。
有了對於上海汽車帳上貨幣資金的第一印象以後，我們將通過下文逐項解讀公司報表，分析上海汽車為何擁有這么多的貨幣資金，並判斷這種做法的優缺點。

③ 急！「從財務狀況、經營狀況、資金利用狀況、現金流動狀況四個方面進行企業分析；」請給出具體案例

一、主要經濟指標完成情況
1、公司主營業務收入完成情況。與公司去年同期比較，完成公司全年預算數。如：2002年公司實現主營業務收入 萬元，完成全年預算 %，比去年同期增加 萬元，增長 %。
預算完成分析；銷售增長分析；企業收入構成分析（主營業務收入和其它業務收入；現銷收入和賒銷收入；主營業務構成；地區收入構成）；影響收入的價格因素與銷售量因素分析；詳細分析經營情況。
2、利潤指標完成情況分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預算情況，分析其變動影響因素。主要分析主營業務利潤和凈利潤上升或下降的原因，分析各主要產品盈利能力。
預算完成分析；利潤增長分析；利潤構成分析（各項利潤構成；主營業務利潤構成（按產品）；地區利潤構成）；各項利潤分析（凈利潤、利潤總額、營業利潤、主營業務利潤）；會計調整因素影響。
3、主營業務成本分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預算數，進行分析說明其增減因素及影響程度，找出問題關鍵所在。
預算完成情況分析；主營業務成本降低額；主營業務成本降低率；各主要產品主營業務成本降低額和降低率，以及它們對全部產品主營業務成本降低率的影響；主要產品單位銷售成本分析。
主營業務成本降低額=本年實際成本－按本年實際銷售量計算的上年實際成本
主營業務成本降低率=主營業務成本降低額÷按本年實際銷售量計算的上年實際成本
4、期間費用分析。營業費用、管理費用和財務費用分析，找出增加及節余的主客觀影響因素。人力資源費、科研經費、辦公費、招待費、差旅費等是否突破預算，如何控制，抓住重點和異常問題，重點分析。
二、公司財務狀況分析
1、企業財務狀況全面分析。資產總額、負債總額、所有者權益總額變動分析，說明原因。
2、資產分析。資產結構與變動分析（流動資產、長期投資、固定資產、無形資產等占總資產的比重及其變動）；資產結構優化分析；
3、流動資產分析。流動資產增減變動分析；流動資產結構及變動分析。
應收帳款分析。重點說明本年應收帳款變動原因及採取的措施；壞帳准備分析。
存貨分析。存貨規模與變動情況分析；存貨結構和變動情況分析；存貨計價和計提存貨跌價准備對利潤的影響。
4、投資分析。長期投資分析；短期投資分析。
5、負債分析。負債結構變動及其對負債成本的影響分析；流動負債結構及變動分析；長期負債結構及變動趨勢分析。
6、稅金分析。已交稅金；應交稅金。
7、股東權益分析。所有者權益結構及變動分析；資產保值增值能力分析。
三、現金流量分析（重點分析）
1、現金流量總體分析。預算完成情況；與上年相比變動情況，分析原因；現金流量結構分析。
2、經營活動現金流量分析。與預算和上年相比，分析原因；結構及變動分析；當期銷售回款、應收款清欠分析；分產品和地區回款分析；原材料采購付款率分析。
3、投資活動現金流量分析。投資收益、投資前景分析。
4、籌資活動現金流量分析。籌資方式、籌資結構、籌資成本是否合理，籌資能力分析。
四、盈利能力分析（重點分析）
通過盈利能力有關指標反映和衡量企業經營業績，通過盈利能力分析發現經營管理中存在的問題。
1、主營業務利潤率
主營業務利潤率=（主營業務利潤÷主營業務收入）×100%
2、銷售凈利率
銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%
3、凈資產收益率
凈資產收益率=（凈利潤÷平均凈資產）×100%
有條件可進行杜邦分析，深入分析盈利能力變化的原因，
凈資產收益率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
權益乘數=1÷（1－資產負債率）
4、總資產收益率
總資產收益率=（凈利潤÷平均總資產）×100%
5、銷售現金比率
銷售現金比率=（經營現金凈流量÷銷售收入）×100%
6、綜合分析、評介，要求結合企業具體經營情況，具體分析。
五、償債能力分析
1、流動比率
流動比率=流動資產÷流動負債
2、速動比率
速動比率=速動資產÷流動負債
3、資產負債率
資產負債率=負債總額÷資產總額
4、現金流動負債比
現金流動負債比 =經營現金凈流量 ÷流動負債
5、現金負債總額比
現金債務總額比 =經營現金凈流量÷債務總額
六、資產管理能力分析（重點分析）
1、應收帳款周轉率，應收帳款周轉天數
應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款
應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率=(平均應收賬款×360)÷銷售收入
2、存貨周轉率，存貨周轉天數
存貨周轉率=銷貨成本÷平均存貨
存貨周轉天數=360÷存貨周轉率=(平均存貨×360)÷銷貨成本
七、發展能力評價（考查，一般要求）
1、資產增長率和資本積累率
資產增長率=（本年資產增加額÷上年資產總額）×100%
資本積累率=（本年所有者權益增加額÷年初所有者權益）×100%
2、銷售增長率
銷售增長率=（本年銷售增長額÷上年銷售總額）×100%
3、收益增長率
主營業務利潤增長率=（本年主營業務利潤增長額÷上年主營業務利潤）×100%
凈利潤增長率=（本年凈利潤增長額÷上年凈利潤）×100%
4、可持續增長率（不作要求）
可持續增長率是指不增發新股並保持目前經營效率和財務政策條件下公司銷售所能增長的最大比率。
可持續增長率=股東權益增長率
=（本期凈利潤×本期收益留存率）÷期初股東權益
= 期初權益資本凈利率×本期收益留存率
= 銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期未總資產乘數
八、經營管理目標完成情況及主要成績總結
根據年初各單位簽訂的經營管理目標，一一對比，說明完成情況並分析原因。
在全面反映企業總體財務狀況的基礎上，主要對企業經營管理中取得的成績及原因進行說明。
九、重大事項說明
1、公司10萬元以上非生產用固定資產的購置；
2、重要資產轉讓及其出售情況；
3、重大訴訟、仲裁事項；
4、公司收購兼並、資產重組事項；
5、對公司有重大影響的國家政策變化；
6、或有事項、承諾事項，重大合同（擔保、抵押等）事項；
7、重大投資、融資活動。
十、關聯交易
關聯關系方，關聯交易內容，關聯交易金額，與關聯關系方結算情況。
十一、風險評價（一般要求）
1、行業風險。分析行業盈利水平與盈利潛力及潛在風險。通過行業風險分析，明確企業自身地位及應採取的競爭戰略。包括低成本競爭策略和產品差異策略。
2、市場風險。市場風險指市場上的不確定因素而導致利潤變動的風險。影響企業市場風險的因素主要有：市場供求、市場競爭、通貨膨脹、利率變動等。
3、經營風險。經營風險指經營上的不確定因素而導致利潤變動的風險。影響企業經營風險的因素主要有：產品需求、產品售價、產品成本、固定成本的比重和企業調整價格的能力。
4、財務風險。財務風險是指全部資本中債務資本比率的變化帶來的風險。
十二、存在的問題分析（重點分析）
在全面財務分析的基礎上，對影響財務狀況、經營成果和現金流量的因素分析說明。抓住關鍵問題，分清原因。
十三、採取的措施和建議（重點）
針對經營管理中存在的問題和潛在的風險，提出解決的措施和建設性的建議。
十四、經營預測分析
根據市場變化和企業經營趨勢，說明公司擬採取的經營策略和計劃，預測2003年企業經營業績和財務狀況。對企業未來發展及價值狀況進行分析與評價。

④ 如何分析資金流向

專門的收費軟體才能看到這些，普通股票軟體是看不到的

⑤ 流動資金的重要性及意義

流動資金的重要性在於每一次周轉可以產生營業收入及創造利潤，
因而流動資金的周轉是為企業盈餘的直接創造者。以下為舉例分析：企業投入成本$10，透過營業行為收回現金$12，扣除成本$10外，尚有盈餘$2。因之流動資金每一周轉，即可創造盈利$2。有周轉就有盈利機會。因此可以說，流動資金每一次周轉即直接創造了企業的盈餘。 ①加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金佔用，促進企業生產經營的發展。
②加強流動資金管理，有利於促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。

⑥ 現金流怎麼分析

1．現金流量與當期債務比
現金流量與當期債務比是指年度經營活動產生的現金流量與當期債務相比值，表明現金流量對當期債務償還滿足程度的指標。其計算公式為：
現金流量與當期債務比=經營活動現金凈流量/流動負債×100%
這項比率與反映企業短期償債能力的流動比率有關。該指標數值越高，現金流入對當期債務清償的保障越強，表明企業的流動性越好；反之，則表明企業的流動性較差。
2．債務保障率
債務保障率是以年度經營活動所產生的現金凈流量與全部債務總額相比較，表明企業現金流量對其全部債務償還的滿足程度。其計算公式為：
債務保障率=經營活動現金凈流量/(流動負債+長期負債)×100%
現金流量與債務總額之比的數值也是越高越好，它同樣也是債權人所關心的一種現金流量分析指標。獲取現金能力分析獲取現金能力分析的指標主要有：每月銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。
1．每元銷售現金凈流入
每元銷售凈現金流入，是指應用凈現金流入與主營業務銷售流入的比值，它反映企業通過銷售獲取現金的能力。
每元銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入
2．每股經營現金流量
每股經營現金流量是反映每股發行在外的普通股票所平均佔有的現金流量，或者說是反映公司為每一普通股獲取的現金流入量的指標。其計算公式為：
現金流量結構圖
每股經營現金流量=(經營活動現金凈流量-優先股股利)/發行在外的普通股股數×100%
該指標所表達的實質上是作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。
3．全部資產現金回收率
全部資產現金回收率，是指營業凈現金流入與全部資產的比值，反映企業運用全部資產獲取現金的能力。
全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產財務彈性分析所謂財務彈性，是指企業自身產生的現金與現金需求之間的適合程度。反映財務彈性的財務比率主要有現金流量適合率、現金滿足投資比率和現金股利保障倍數。
1．現金流量適合比率
現金流量適合比率，是指經營活動現金凈流入與項資本支出、存貨購置及發放現金股利的比值，它反映經營活動現金滿足主要現金需求的程度。其計算公式為：
現金流量適合比率=一定時期經營活動產生的現金凈流量/(同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現金股利)×100%
2．現金再投資比率
現金再投資比率，是指經營現金凈流量減去股利和利息支出後的余額，與企業總投資之間的比率。總投資是指固定資產總額、對外投資、其他長期資產和營運資金之和。這個比率反映有多少現金留下來，並投入公司用於資產更新和企業發展。
現金再投資比率=經營活動現金凈流量/（固定資產原值+對外投資+其他資產+營運資金）
現金再投資比率的行業比較有重要意義。通常，它應當在7-11%之間，各行業有區別。同一企業的不同年份有區別，高速擴張的年份低一些，穩定發展的年份高一些。

⑦ 如何分析股票資金流向

分析股票資來金流向首先看十大自流通股股東，確定是券商還是基金在里邊坐莊；其次看持有這支股票得所有人數是多了還是少了，通過這個可以知道莊家是在吸籌還是在拋售；

第三就是看成交量，有巨量那一定是莊家在做動作，結合k線分析，低價巨量收陽，莊家最
後吸籌試盤，准備拉升，低價巨量收陰，莊家認為有進一步打壓股價的需要，高價巨量收陽，行情暫時還不會結束，這是莊家在邊拉升邊出貨的常用手段，高價巨量收陰、或收長上影線的十字星，是莊家在出貨，立刻離場；

第四看股票的分時線，很多莊家為了不引起股價大的波動會在2.30---3.00這個時間段進行吸籌操作，所以如果在這個時間段成交量比前邊的大很多，那就是莊家在吸籌；
莊家的大部分時間用在了吸籌、振盪上，拉升只是一兩周的時間。

這些可以慢慢去領悟，炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能作出准確的判斷，新手在把握不準的話不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作，這樣要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

⑧ 貨幣資金分析的要點有哪些

從資產負債表當中，貨幣資金是被並列為第一項的，所以說選為財務分析中的首位，是由於其隨時都可以用以支付任何人都會在第一時間內接受並且還不打絲毫折扣的資產，貨幣資金的流動性是最為強烈的。其中貨幣基金囊括了庫存基金，備用金，在途基金以及各種銀行的存款等等，這些用貨幣的金額來顯示就是所謂的貨幣資金。其中類似於遠期支票存款或者說是臨時的借條，銀行的退票，停止銀行中存款，已有指定用途的貨幣基金等等這些都不屬於貨幣資金。
從一般的情況下來講，決定公司貨幣資金規模的因素包含了多個方面，下面一一列舉供大家參考。
1.公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用會存在「效率」與「效益」兩者之間的問題。如果說上市公司運用貨幣資金的能力越強的話，那麼資金在公司的內部周轉的速度就會很快，其中公司就沒有那麼多的必要去保留那些過多的資金。
2.上市公司的資產規模以及業務規模。一般而言，上市公司的資產總額越大的話，與之相對應的貨幣資產規模也跟著變大;當然了其中的業務越是頻繁的話，那麼貨幣資產就會越多。
3.公司上的業務特點。對於不同行業之間的公司來說，合理的貨幣資金規模難免會有所差異，其中的一些歷史數據投資者可以通過統計年鑒表或者利用網路來進行查詢。
4.公司的籌集資金的能力。如果說公司的信譽較好的話，完全是可以讓銀行申請貸款或者是發行股票或者是債權都是會比較順利一些，如此以來公司就完全可以適當性的減少一些貨幣資金的數量。

⑨ 流動負債分析的要點有哪些

在資產負債表中，"貨幣資金"被列為第一項，因為這是隨時可以用以支付、任何人都會馬上接受而且不打任何折扣的資產，其流動性最強。貨幣資金包括庫存現金、備用金、各種銀行存款和在途資金等，以貨幣的金額列示。銀行支票、即期匯票之類的現金等價物或流動性較強的項目也屬於貨幣資金。但是，貨幣資金不包括遠期支票存款、臨時借條、銀行退票、停止銀行中存款、已指定用途的貨幣資金和有價證券。 我們可以看到上海汽車的貨幣資金總計15.05億元，隨時可用的資金非常多，約占公司流動資產的一般，可以從容應付公司日常經營中的各種現金支出。但是，上市公司的貨幣資金並非越多越好。公司不能像守財奴一樣囤積貨幣資金，資金需要不斷地參與公司經營周轉，提高使用效率，創造出更多的財富。 一般而言，決定公司貨幣資金規模的因素有以下幾個方面： （1）上市公司的資產規模、業務規模。上市公司資產總額越大，相應的貨幣資金規模也越大；業務越頻繁，貨幣資產也會越多。 （2）公司籌集資金能力。公司信譽好，向銀行借款或發行股票、債券都會比較順利。公司就可以適當減少持有的貨幣資金數量。 （3）公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用也存在"效率"與"效益"的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，資金在公司內部周轉很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金。 （4）公司的行業特點。對於不同行業的公司，合理的貨幣資金規模會有差異。有一些歷史的經驗數據，投資者可以通過網路或統計年鑒查詢。 有了對於上海汽車帳上貨幣資金的第一印象以後，我們將通過下文逐項解讀公司報表，分析上海汽車為何擁有這么多的貨幣資金，並判斷這種做法的優缺點。

⑩ 說明怎樣在資金流動的框架里分析

資本市場的波動歸根到底是由於資金的推動，資金供大於需，資產價格上漲，資金供小於需，資產價格下跌。因此，對資本市場中的資產價格的判斷與估算，離不開對其資金流動性的判斷，包括資金的總量變動、供需狀況等。證券投資策略分析最關鍵的地方就是資金的流動性分析。
資金在整個經濟體系中如何流動，不僅僅是資本市場單一部門所能決定的，需要從更寬廣的視角進入。為了追溯資金的來源與去向，至少需要對其進行三個層次的考察，即從宏觀、中觀、微觀層面分析資金流動性。宏觀層面分析的是貨幣總量變動-貨幣創造，中觀層面分析的是資金在不同資產類別之間的結構性流動，微觀層面則分析的是資本市場的資金需求與供給狀況