違規套利行為案情分析

『壹』 套利 行為 解釋

套利是套期圖利的簡稱，指的是在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，當期貨合約價格脫離正常水平時建立頭寸，隨著後來價格的修正性恢復平倉了結。套利和套保作為期貨市場重要的投資手段分別具有各自不同的針對性，套保涉及到交易商品的使用者或生產者，主要用來規避現貨風險，因此要在現貨和期貨市場上同時買入、賣出合約。套利則和普通投資者的關系更緊密一些，套利交易都是在期貨市場上進行的，提前鎖定利潤、減少風險就是套利的目標所在。
套利交易主要分為以下三種：
跨市套利。跨市套利就是以現貨的進出口貿易為理論基礎，在不同國家的期貨市場上分別買入或賣出期貨合約的交易行為。由於商品的供需存在地區性差異，在某段時間內國內外價格的漲跌幅度不完全一致，在差距達到一定程度時就可以進行跨市套利了，以後當國內外市場的價格恢復到正常水平再平倉了結，一個完整的跨市套利交易就完成了。
影響跨市套利的因素主要有四種：其一，國內外周期性生產、消費季節的差異，導致不同時期國內外供求矛盾的不一致，從而引發兩地價格變動方向和幅度的不同；其二，國內外經濟政策的變化也會導致供求關系的變化；其三，突發性的不可抗力因素，例如罷工、地區性戰爭、災難性天氣等等；其四，短時間內市場主力資金的規模性轉移也能引起價格的異常波動。
跨期套利。隨著交割日的臨近，期貨合約的價格向現貨價趨近，同一種商品不同月份合約間的價格又存在一定的聯系，這種聯系最直接的表現就是持倉費。因為倉儲費、保險費和資金利息的緣故，正常情況下遠期合約的價格要高於近期合約，持倉費就是這個價差。跨期套利就是在價差不正常的時候建立頭寸，等到不同月份合約的價格恢復正常再同時平倉，來獲取交易的利潤。
根據交易在市場建交易部位的不同，跨期套利還可細分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。當供給不足時可以買入近期合約同時賣出遠期合約進行牛市套利。反之則為熊市套利。簡單來講，蝶式套利是由兩個方向相反、共享居中交割月份合約的跨期套利組成。從理論上來看蝶式套利比普通套利的風險和利潤都要小。
跨商品套利。當具有一定相關關系的兩種或多種商品之間，價格由於種種原因脫離正常區域時，可針對這些商品展開跨商品套利，其中相關性是跨商品套利得以進行的重要前提。目前的跨商品交易主要分別圍繞銅和鋁、大豆和豆粕展開。

『貳』 利用網路平台的漏洞進行套利是違法行為嗎套利出來的錢，他不給放款，還要好處費才給能放款，怎麼辦

利用平台漏洞進行套利，當然是違法行為了，必須是違法行為呀，套利出來的錢他不給放款還要好處費才能放款，首先你可以像公安局舉報地震，你可以找些記者曝光他

『叄』 什麼叫做套利，套利違法嗎

套利亦稱「利息套匯」，套利不違法。

套利主要有兩種形式：

(1) 不拋補套利。即利用兩國資金市場的利率差異，把短期資金從低利率的市場調到高利率的市場投放，以獲取利差收益。

(2) 拋補套利。即套利者在把短期資金從甲地調到乙地套利的同時，利用遠期外匯交易避免匯率變動的風險。

套利活動會改變不同資金市場的供求關系，使各地短期資金的利率趨於一致，使貨幣的近期匯率與遠期匯率的差價縮小，並使資金市場的利率差與外匯市場的匯率差價之間保持均衡，從而在客觀上加強了國際金融市場的一體化。

但是大量套利活動的進行，會導致短期資本大規模的國際移動，加劇國際金融市場的動盪。

(3)違規套利行為案情分析擴展閱讀：

套利交易模式主要分為4大類型，分別為：股指期貨套利、商品期貨套利、統計和期權套利。

1、股指期貨套利

股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現套利、跨期套利、跨市套利和跨品種套利。

2、商品期貨套利

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在套利策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品期貨套利主要有期現套利、跨期對套利、跨市場套利和跨品種套利4種。

3、統計套利

有別於無風險套利，統計套利是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。

統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對投資品種的長期均衡關系（協整關系），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種等到價差回歸均衡時獲利了結即可。

統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指套利、融券對沖和外匯套利交易。

期權套利

期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、套利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率。

『肆』 套利交易怎樣計算能有具體案例分析一下嗎

比方說50ETF就有人套利過.
具體案列是這樣的
1.在07股市行情大漲的時候有些人通過50ETF的申購贖回和二級市場的差異而實現了套利
那時候有些股票是屬於長時間停盤的有重大利好刺激的,然後因為這里復股里有些是50ETF的配置里的,那麼有些人就是通過復盤後前幾天通過購買50ETF然後轉換成一籃子股票,那麼其中就帶有這些即將復盤大漲的股票.重而實現了幾天內的快速暴力套利.
案列2,08大跌有些人也用同樣的手發.把長時間停盤的股票通過一籃子的配置去變成了50ETF.借道把股票全給了50ETF從而避免了復盤都暴跌的情形

『伍』 什麼是三違反三套利

雙實線調頭、越線行使、機動車不按規定停放車輛、沖禁區等

『陸』 什麼叫銀行「三套利」「三違反」「四不當」「十亂象」

1、三違反「違法、違規、違章」行為。

2、三套利「監管套利、空轉套利、關聯套利。

3、四不當「不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費」行為。

4、要求是：銀行先自查、銀監再檢查、最後整改問責。

5、十亂象：這包括股權和對外投資，機構和高管，規章制度，業務產品人員，行業廉政風險，監管履職內外勾結違法行為非法金融活動。

『柒』 什麼是三違反三套利

三違反「違法、違規、違章」行為；三套利「監管套利、空轉套利、關聯套利」。

『捌』 什麼是套利行為能舉幾個詳細的例子來說明以下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現貨價格是商品目前的價格，按照經濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即"基差"(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。其中，期貨價格要高出現貨價格，並且超過用於交割的各項成本，如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。期現套利對於股指期貨市場非常重要。
一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。
另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

『玖』 如何通俗易懂地解釋監管套利票據業務是如何進行監管套利

一、 如何通俗易懂地解釋監管套利？
最近銀監會出台了 '' 三違反，三套利 '' 系列文件，大段篇幅提及監管套利，原文件中說 '' 監管套利是銀行業金融機構通過違反監管制度或監管指標要求來獲取收益的套利行為 ''。
通俗一點解釋，我認為是一種經濟目的一般可由多種交易手段達成。由於監管層對不同的交易手段的合規性規定不同，因此金融機構可以採用能夠達到規避監管規定、節省資本、少提撥備、規避信貸額度控制、擴大業務量等套利目的的交易手段。
舉一個具體的例子，銀行自營資金想投資非金融企業股權，有兩種方法，一是直接購買企業股票，二是間接購買（例如銀行先委託券商成立資管計劃，該資管計劃再來購買企業股票）。實際上，直接購買是監管禁止的，那麼銀行可以通過間接購買達到自己的目的。可以認為這就是監管套利。
二、 票據業務是如何進行監管套利？
鑒於 '' 三違反、三套利 '' 文件基本已經列出近年來票據市場監管套利的基本情況，我們可以逐條進行分析。
（一）存在同業業務、票據業務、理財業務未按照 '' 穿透性 '' 原則和 '' 實質重於形式 '' 原則，准確進行會計核算、風險計量並足額計提資本的情況
（二）轉貼現賣出票據、賣斷附帶追索權的票據業務未按照規定計提資本

（三）存在以拆分時段買入返售相同票據資產，減少風險資產佔用

（四）存在利用第三方機構，將票據資產轉為資管計劃，以投資替代貼現，隨意調節會計報表並減少資本計提

（五）存在利用票據業務，以票吸存虛增存貸款規模

（六）通過違規辦理同業代理轉貼現業務，隱匿信貸資產規模

（七）存在利用 '' 賣斷＋買入返售＋到期買斷 ''、'' 假買斷、假賣斷 ''、附加回購承諾等交易模式，調節信貸指標

（八）與中介合作，離行離櫃辦理無真實貿易背景票據貼現非法牟利

（九）通過票據業務為他行隱匿、消減信貸規模提供 '' 通道 ''

第（六）、（七）項中的銀行 B 提供通道
（十）存在將本行票據業務完全授信給第三方非金融機構辦理