總資產收益率如何分析

① 營業利潤率逐年提升，而總資產收益率和所有者權益收益率逐年下降，怎麼分析

幾種可能性：
1、銷售收入下滑，營業利潤下滑，但是營業利潤率上升，資產和凈資產都持平或上升，總資產收益率（ROA）和所有者權益收益率（ROE）下滑
2、營業利潤上升，但總資產和凈資產上升更快，ROA，ROE還是下降的，主要原因就是資產未帶來預期收益，可以細分原因：比如買房子了，沒有租金收入；年底增資了；關聯企業控股，增加長期投資確無投資收益等等

② 總資產收益率=8.94%是好還是壞，如何分析

一般是越大越好！

③ 如何分析總資產

財務報表分析指標及方法如下：

一、 凈利潤增減變動及原因分析（P50）
差異及變動百分比計算
1． 某項目增減差異＝某項目報告期數值－前期數值
2． 某項目增減差異變動百分比＝某項目增減差異÷前期數值×100％
二、 營業利潤主要項目的因素分析（P56）
1． 產品銷售數量變動對銷售利潤的影響
銷售數量變動對利潤的影響額＝基期產品銷售利潤×（銷售數量完成率－1）
銷售數量完成率
＝∑(報告期產品銷售數量×基期單價)÷∑(基期產品銷售數量×基期單價)×100％
2． 產品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響
①．在生產環節上
銷售成本變動對利潤的影響額
＝∑【報告期產品銷售數量×（基期產品單位生產成本－報告期產品單位生產成本）】
②．在銷售環節上
銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費用－報告期銷售費用
3． 產品銷售價格變動對銷售利潤的影響
價格變動對利潤的影響額
＝∑【報告期產品銷售數量×（報告期產品單位售價－基期產品單位售價）】
※ 但若屬於等級價格調整，則應按下列公式計算：
價格變動對利潤的影響額
＝等級品銷售數量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）
★其中：
實際等級的實際平均單價
＝∑（各等級銷售數量×該等級實際單價）÷各等級銷售數量之和
實際等級的基期平均單價
＝∑（各等級銷售數量×該等級基期單價）÷各等級銷售數量之和
4． 產品等級構成變動對銷售利潤的影響額
等級構成變動對利潤的影響額
＝報告期等級品銷售數量×（實際等級構成的基期平均單價－基期等級構成的基期平均單價）
★其中：基期等級構成的基期平均單價
＝∑（各等級基期銷售數量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數量之和
5． 產品銷售結構變動對銷售利潤的影響
銷售結構變動對利潤的影響額＝∑（報告期產品銷售數量×基期產品單位利潤）－基期產品銷售利潤×銷售數量完成率
※ 若企業生產銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬於應交消費稅的產品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤。可通過下列公式計算影響額：
①．從價定率
消費稅率變動對利潤的影響額
＝∑【報告期產品銷售收入×（基期消費稅率－實際消費稅率）】

②．從量定額
單位消費稅額變動對利潤的影響額
＝∑【報告期產品銷售數量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）】

三、評價企業獲利能力的財務比率（P65）
一．有限責任公司投資回報比率
1． 長期資本報酬率
＝（利潤總額+利息費用）÷（長期負債平均值+所有者權益平均值）×100％
★其中：公式分子的利息只包含長期負債負擔的部分；公式分母長期負債中，不應包含住房周轉金等與經營活動無關的內容。
2． 資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％
★其中：在本期實收資本發生較大變化的情況下，應取期初期末平均值，否則可直接以期末數計算。
二．股份有限公司投資回報率
1． 股東權益報酬率（又稱股東權益收益率或凈值報酬率）
＝凈利潤÷股東權益平均值×100％
★其中：「凈利潤」使用稅後利潤。
※ 若公司股份中含有優先股，應將這部分因素剔除。
普通股股東權益報酬率
＝（凈利潤－優先股股利）÷（股東權益平均值－優先股股東權益平均值）×100％
2． 普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈餘）
＝（凈利潤－優先股鼓勵）÷流通在外普通股股數
3． 市盈率
＝普通股每股市價÷普通股每股收益
4． 普通股每股股利
＝普通股股利總額÷流通在外普通股股數
★其中：「普通股股利總額」可使用現金股利。
5．普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產）
＝（股東權益總額－優先股股東權益）÷流通在外普通股股數
三．企業經營與利潤比率
1． 總資產利潤率（又稱總資產報酬率或總資產收益率）
＝（利潤總額+利息支出凈額）÷平均資產總值×100％
★ 其中：「利息支出凈額」使用息稅前利潤
★ 是衡量一個企業經營業績的最佳指標
2． 毛利率
＝毛利潤÷銷售收入×100％
※ 銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率
3． 營業利潤率（又稱銷售利潤率）
＝（營業利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％
★其中：「利息支出凈額」一般用息稅前利潤
4． 銷售凈利率
＝凈利潤÷銷售收入×100％
5． 成本費用利潤率
＝營業利潤÷（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用）×100％
四、 短期償債能力的比率分析（P141）
一．流動比率＝流動資產÷流動負債
二．速動比率＝速動資產÷流動負債
三．現金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負債×100％
★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。
五、 融資結構彈性分析（P159）
一．融資結構彈性＝彈性融資÷融資總額×100％
二．某類彈性融資強度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％
六、長期償債能力的比率分析（P161）
一．資產負債比率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％
二．所有者權益比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％
三．權益乘數＝1÷所有者權益比率
四．產權比率（又稱負債與所有者權益比率）＝負債總額÷所有者權益總額×100％
五．有形凈值債務比率＝負債總額÷【所有者權益－（無形資產+遞延資產）】×100％
六．利息保障倍數（已獲利息倍數）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％
七．營運資金與長期負債比率＝（流動資產－流動負債）÷長期負債×100％
八．長期負債比率＝長期負債÷負債總額×100％
七、資產結構比重分析（P182）
一．流動資產比率＝流動資產÷資產總額×100％
二．固定資產比率＝固定資產÷資產總額×100％
三．非流動資產比率
＝（固定資產+長期投資+無形資產+遞延及其他資產）÷資產總額×100％
＝（資產總額－流動資產）÷資產總額×100％
＝1－流動資產比率
四．流動資產與固定資產的比率＝流動資產÷固定資產×100％
八、資產管理效果分析（P192）
一．資產周轉速度分析
1． 總資產周轉率（次數）＝產品或商品銷售收入凈額÷平均資產總額
其中：平均資產總額＝（期初資產總額+期末資產總額）÷2
※ 「產品或商品銷售收入凈額」是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等後的金額。資產總額即資產負債表中的總資產，實為資產凈值。
※ 總資產周轉天數＝計算期天數÷總資產周轉率（次數）
2． 固定資產周轉率（次數）＝產品或商品銷售收入凈額÷固定資產平均凈值
其中：固定資產平均凈值＝（期初固定資產凈值+期末固定資產凈值）÷2
※ 固定資產周轉天數＝計算期天數÷固定資產周轉率（次數）
3． 流動資產周轉率（次數）＝流動資產周轉額÷流動資產平均佔用額
其中：流動資產平均佔用額＝（期初流動資產+期末流動資產）÷2
※ 流動資產周轉率（天數）＝計算期天數÷流動資產周轉率（次數）
4． 應收賬款周轉率（次數）＝賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額
其中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣
應收賬款平均余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2
※ 應收賬款周轉天數（又稱應收賬款賬齡）
＝計算期天數÷應收賬款周轉率（次數）
＝（應收賬平均余額×計算期天數）÷賒銷收入凈額
5． 存貨周轉率（次數）＝一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額
其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2
※ 存貨周轉天數＝計算期天數÷存貨周轉率（次數）
＝（存貨平均余額×計算期天數）÷銷售成本
6． 營業周期＝應收賬款周轉天數+存貨周轉天數

④ 總資產收益率的計算公式

總資產收益率=(凈利潤/平均資產總額)×100%

其中凈利潤是利潤總和減去稅後所得金額，平均資產總額為年初資產總和與年末資產總和相加除以2得出。

總資產收益率用來表示一個公司的營業能力以及收益能力的數值，通過計算總資產收益率可以知道當前公司的競爭實力、發展能力以及舉債經營情況。

總資產收益率指標集中體現了資產運用效率和資金利用效果之間的關系。在企業資產總額一定的情況下，利用總資產收益率指標可以分析企業盈利的穩定性和持久性，確定企業所面臨的風險，還可反映企業綜合經營管理水平的高低。

(4)總資產收益率如何分析擴展閱讀

總資產收益率分析的重要意義體現在：

（1）總資產收益率指標集中體現了資產運用效率和資金利用效果之間的關系。

（2）在企業資產總額一定的情況下，利用總資產收益率指標可以分析企業盈利的穩定性和持久性，確定企業所面臨的風險。

（3）總資產收益率指標還可反映企業綜合經營管理水平的高低。

⑤ 總資產收益率的介紹

總資產收益率（英文 Return on Total Assets,ROTA）是分析公司盈利能力時又一個非常有用的比率。是另一個衡量企業收益能力的指標。在考核企業利潤目標的實現情況時，投資者往往關注與投入資產相關的報酬實現效果，並經常結合每股收益（EPS）及凈資產收益率（ROE）等指標來進行判斷。實際上，總資產收益率（ROTA）是一個更為有效的指標。 總資產收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發展能力,也是決定公司是否應舉債經營的重要依據。總資產收益率與凈資產收益率（凈利潤/股東權益×100%）一起分析，可以根據兩者的差距來說明公司經營的風險程度；對於凈資產所剩無幾的公司來說，雖然它們的指標數值相對較高，但仍不能說明它們的風險程度較小；而凈資產收益率作為配股的必要條件之一，是公司調整利潤的重要參考指標。

⑥ 總資產收益率和總資產報酬率

這要看你分析的目的是什麼？
如果分析盈利能力，用「總資產收益率」，該指標是分析公司盈利能力和衡量企業收益能力的指標。總資產收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發展能力,也是決定公司是否應舉債經營的重要依據。
如果分析投資回報，用「總資產報酬率」，通過對該指標的分析，可以增強各方面對企業資產經營的關注，促進企業提高單位資產的收益水平。該指標越高，表明企業投入產出的水平越好，企業的資產運營越有效。