最新現代轉債上市分析

1. 從資本市場上看為什麼會選擇可轉債

投資除了需要合理分配資金，盡量降低風險提高收益外，還需要針對資金的屬性進行選擇。比如可能短期會用的資金，只能放在貨幣基金里，除了存取靈活外，還可以帶來些收益。零用錢，比如有可能隨時購物、吃飯、娛樂的閑置資金，就可以放在余額寶或者微信零錢通里，隨時支取，長年累積下來也會有幾元到幾十元的收益。長期的閑置資金就可以考慮一些風險、權益類投資，比如：可轉債、基金、股票、期貨、期權等。這幾類投資參與的原則一定是不了解不參與、不熟悉不多參與！投資一定要記住這個原則！！！切記切記。

上面說的幾類風險投資都有其特點，每類投資做的好都能帶來不錯的收益，因為可轉債上不封頂、下有保底的屬性，大部分資金我選擇做可轉債投資，剩餘資金會考慮其他幾類投資。為什麼說可轉債下有保底呢？當然是由於可轉債的債券屬性了，因為到期會還本付息。由於上市公司發行可轉債的條件非常嚴苛，能發行可轉債已經是比較優質的上市公司了且目前可轉債市場還沒有出現過違約事件，所以可轉債的正股即使下跌比較大，可轉債的下跌空間也是有限的。比如現在市場價格最低的模塑轉債，溢價率已經92.19%了，也就是正股下跌了非常多，可轉債的價格依然是92元以上（可轉債發行價格100元）。

上不封頂是最吸引人的了，可轉債除了具備債券屬性外還具備期權的屬性，也就是正股長的時候可轉債價格也跟著漲，至於為什麼有的正股長而可轉債不漲，請看一下可轉債的溢價率，溢價率高的可轉債期權屬性比較弱化了，所以債券不跟隨正股上漲而上漲，不跟隨正股價格下跌而下跌。

除了看好可轉債具備下有保底、上不封頂的屬性，還有一點也是我對她魂牽夢縈的原因，那就是發行轉債的上市公司和我們的目標是一致的。上市公司的目的是促成轉股，一般可轉債促成轉股的前提都是：在可轉債轉股期內，公司股價高於設定的閾值（一般是當期轉股價的130%）。上市公司有權按照略高於可轉債面值的一個約定贖回價格贖回。意思就是都漲那麼多了趕緊轉股吧，要不我可低價贖回啦。我們的投資目標定得也很簡單，盈利30%+或者更高退出。怎麼樣目標出奇的一致吧。

為什麼我們的目標定的是30%+呢？這就需要再分析一下上市公司發行可轉債的目的，為什麼發行可轉債？當然是為了融資。上市公司是非常貪婪的，如果投資者不轉股，可轉債遲早要還本。想想你借了10萬元，如果有方法且不違法的規則可以不還錢，你願不願意？更何況上市公司可轉債融資動輒就幾億、幾十億的融資規模呢。所以上市公司滿腦子想的都是可不可以不還錢、可不可以不還錢。當然可以了，把債權人變成股東就不用還錢了。而且可轉債融資的資金需要明確資金用途，不可隨意改變。如果用股東的資金就沒有那麼多限制了。所以上市公司促進投資者轉股的意願比我們強烈多了。他們會在轉股期內想方設法的讓投資者轉股，釋放利好、業績改善、如果運氣好等到一波上漲行情、實在不行下調一下轉股價，總之他們方法有的是，總會有辦法讓公司股價高於轉股價的130%。

2. 中國目前已經發行的可轉債有哪些

可轉債有很多，具體見鏈接：http://data.eastmoney.com/xg/kzz/default.html
可轉換公司債券是具有債券和股票雙重屬性的混合型證券。由於可轉換公司債券的票面利率比較低，通常採取溢價發行（初始轉股價高於發行前30個工作日的平均收盤價），而且相對於配股、增發等融資方式，可轉債對公司權益的稀釋較慢。所以這種金融產品得到了許多准備再融資的上市公司的青睞。
隨著《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的頒布，上市公司對可轉換公司債券的熱情更加高漲起來，尤其在去年下半年股票市場行情不好，其它的融資渠道相對較難的情況下，可轉換公司債券成了許多上市公司再融資的首選品種。
日前，證監會又發布《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》，根據該通知以及《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，截止2000年年報數據，根據有關資料，我們認為符合發行可轉換公司債券資格的大約有60多家（未剔除2001年預虧公司）見下表。
據統計數據計算：
1、關於資產負債率
在上述60多家符合發行可轉債的上市公司中：
由此看出，資產負債率在40％以下的公司佔了總家數的95％以上。
因此在符合資格的上市公司中，這樣的資產負債率還是可以接受的，如果這些公司能確定一個適當的發行規模，發行可轉換公司債券後，並不會給公司帶來沉重的負擔的。
2、關於凈資產收益率
在60多家符合發行可轉債的上市公司中：
可以看出，凈資產收益率在15％以上的公司佔了一半以上，這說明符合條件的公司中，大部分的經營業績較好，如果這些公司能保持過去的經營業績，並控制好自己的現金流，將能很好的保證可轉債有關條款的執行。
截止到2001年年底，已經公布准備發行可轉債的共有53家，見下表。
我們對這些公司也作了類似的分析。
1、關於資產負債率（此項分析未包括民生銀行(相關,
行情)）由此看出，在已公告的公司中，資產負債率在40％以上的占總家數的26.9％，存在部分公司資產負債率偏高的現象。如果以上公司發行可轉換債券，會進一步增加這些公司的償債壓力，給公司帶來財務風險。
2、關於凈資產收益率
從此表可以看出，凈資產收益率在6％－10％之間的公司佔了22.6％，而凈資產收益率在10％以上的公司佔了78.4％，因此，以上公司中大部分經營業績是良好的。這些公司發行可轉債後有很好的盈利能力來保障對可轉債本息的償還。
3、擬發行數量占凈資產的比例
根據中國證監會《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》，「本次可轉換公司債券發行後，累計債券余額不得高於公司凈資產額的80％」，將有18.9％的公司將必須調整預定的發行規模。

3. 從哪裡查詢近期可轉債發行，我要先買入股票優先配售可轉債

我也是剛做了

4. 128118可轉債什麼時候上市

截至2020年，深南轉債（128088）還未上市。

與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利專率和期限，投資者可以選擇持有債屬券到期，收取本息，可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之後，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

(4)最新現代轉債上市分析擴展閱讀：

可轉換債券有若干要素，這些要素基本上決定了可轉換債券的轉換條件、轉換價格、市場價格等總體特徵。

有效期限和轉換期限。就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限。

在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

5. 可轉債上市後賣出成交量負是什麼意思可轉債打新一定是賺錢的嗎

可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。是指持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的債券。企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。公司發行的含有轉換特徵的債券。在招募說明中發行人承諾根據轉換價格在一定時間內可將債券轉換為公司普通股。轉換特徵為公司所發行債券的一項義務。可轉換債券的優點為普通股所不具備的固定收益和一般債券不具備的升值潛力。

3.最後個人建議。

不要看到可轉債就進行打新，一定要看和轉債的價值怎麼樣？因為有些可轉債是非常垃圾的，打新之後，可能第一天就會虧損，所以我們不要盲目的打新，要有計劃，要看他的實力怎麼樣？評估是好還是壞的？如果是高級的，那可以打新，最後祝大家都財源滾滾，打新必中。

6. 中簽可轉債上市後，一般收益怎麼樣能賺多少錢

可轉債認購和股票申購一樣全是必須在股票股票交易時間內開展認購，根據新發行債券新股才可以獲得盈利。由於其可以新股幾率要高過股票申購，有投資人也會挑選去認購，可轉債新股能賺要多少錢則是投資人一直來的關心難題。此外其是能夠開展T 0買賣的，因而能夠在當日就售出。

可轉債新股後的收益要依據市場走勢而定，市場行情不錯的情況下有可能得到 10%-30%的收益，也就是每一個轉載大概可得到 100-300元的收益。

7. 公司發行可轉債是利好還是利空

可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
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