raroc分析

⑴ RAROC是什麼意思

RAROC是風險資本回報率。

風險調整資本回報率是衡量收益風險的指標。它是衡量風險調整後財務績效的有效工具。在不同的企業/部門之間，它提供了一個統一的標准來衡量收入風險調整資本回報率及其相關概念。

如風險資本回報率和風險調整資本回報率。RAROC作為衡量風險收益的主要指標，主要用於銀行業和保險業，簡言之，RAROC是指風險調整後的收益與風險資本的比率。

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因為經濟利潤考慮到了股權成本，用它可以對RAROC做出進一步解釋。 經濟利潤也是股東的預期收入，相當於股東購買其它銀行股票的機會成本，所以這樣的一個回報率既是市場所需的。

也是用來衡量有沒有為股東帶來收益。經濟利潤就是用來衡量公司的經營回報是否超過股權成本。 如果公司的經營回報超過股本，則為股東帶來收益。

相反，如果一個公司的經營回報低於股本，那麼股東價值就會遭受損失。此時，銀行則必須尋找更為有效的資本配置方式。

⑵ Risk Adjusted Return on Capital (RAROC)代表什麼

同學你好，很高興為您解答！

Risk Adjusted Return on Capital (RAROC)風險調整資本回報率在財務分析中，風險較高的項目及投資必須與無風險投資分開評估。在風險調整資本回報率的計算過程中，有風險現金流相對低風險現金流進行了適當貼現，因此能涵蓋有關投資風險狀態的變化。

對於各個投資領域內的專業人員，包括基金經理、證券分析師、財務總監、投資顧問、投資銀行家、交易員等等，CFA非常重要；它直接證明了你的職業素養和能力，被投資業看成一個「黃金標准」,這一資格被認為是投資業界中具有專業技能和職業操守的承諾。考生考過CFA對自己將會有很大幫助。

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⑶ RAROC的定義和作用是什麼

RAROC全稱風險調整資本回報率，是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標， 它是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。

作用；

1、將RAROC指數應用於績效考核，可以比較銀行不同業務部門、不同產品、不同客戶的實際收益，從而科學衡量銀行的經營狀況，從而建立起以RAROC為紐帶的，全行范圍內集中統一的風險管理體系。

2、RAROC克服了傳統銀行績效考核中，不同時期利潤目標和潛在損失反映的時間錯位問題，實現了業務發展與風險控制的內在統一。

3、RAROC技術通過「戰略貸款」、「交叉營銷」等手段，促進商業銀行更加積極地拓展有效業務。

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制約因素；

1、由於國內的全社會缺乏信用文化，企業財務數據真實性不高，信用評級在貸款決策和貸款定價中不起核心作用，基層信貸人員對評級體系的重要性認識不足，不積極審批企業財務數據。

導致評級體系中財務數據不準確、不完整，造成真實風險和負面風險，信用評級結果與企業實際風險水平不符，不能真實反映企業當前的經營狀況。

2、目前，國內尚無國際公認的評級機構。在計算違約率時，只能依靠商業銀行的內部評級數據。

然而，國內的商業銀行內部評級在評級方法、數據採集、數據處理、評級結果檢驗、評級工作組織和評級體系適用性等方面還存在較大差距，嚴重製約了內部評級在揭示和控制信用方面的作用同時也限制了RAROC模型的應用。

3、運用RAROC方法的內外部環境還不夠成熟。

參考資料來源；網路——RAROC

⑷ 簡答題:RAROC的定義和作用是什麼

風險調整資本回報率（RAROC）是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標， 它是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。

在不同企業/部門之間，它提供了一個衡量收益的統一標准。 風險調整資本回報率（RAROC）及其相關概念如風險資本報酬率（RORAC）、風險調整後報酬對風險調整後資本（RARORAC），作為衡量風險收益的主要指標，主要用於銀行業和保險業。

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運作原因——

1） 風險管理；風險管理方面，資金配置的主要目的是確立銀行最優化的資本結構。 這一過程包含兩項工作，首先對每一個借貸單位的風險占銀行投資總風險的比率進行評估，進而確定每一個借貸單位對銀行資本總回報的貢獻。

2） 績效評估； 績效評估方面，RAROC評估體系通過將資本配置給每一個借貸單位， 除了能夠確定風險調整資本回報率，最終還能夠確定每一個借貸單位的經濟增值。

⑸ 什麼是商業銀行中的RAROC公式是什麼希望多介紹相關知識

RAROC就是風險調整資本收益。又稱經濟資本回報率，是風險調整後的凈收益與經濟資本的比率，它在評價商業銀行盈利能力時充分考慮到了風險成本。

計算公式表示為：

RAROC＝風險調整收益／經濟資本＝（收入—經營成本—預期損失）／經濟資本 。

其中收益可以包括利差收益和非利息收益（如業務收費等）；經營成本是商業銀行經營管理成本；不同風險類型的預期損失有不同的計量方法。

但它的要素有四個方面，即違約概率（PD）、違約損失率（LD）、違約風險值（ED）和期限（Maturity）；經濟資本是根據銀行承擔風險的最低需要，用以衡量和抵禦非預期損失。

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RAROC指標的核心思想是將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，直接對當期盈利進行調整，既反映了銀行的盈利能力，又允分考慮了盈利能力背後承擔的風險，把風險與收益緊密地聯系在一起，實現了業務發展與風險控制的內在統一。

在同一風險和資本概念的前提下，RAROC與EVA可歸為同一范疇，只是分別從相對量和絕對量的不同角度來評價同一對象而已，兩者之間可建立勾稽關系。

EVA=（收入-支出-預期損失）-經濟資本×資本成本率 ，

=[（收入-支出-預期損失）/經濟資本]×經濟資本-經濟資本×資本成本率 =RAROC×經濟資本-資本成本率×經濟資本 =（RAROC-資本成本率）×經濟資本。

RAROC =（收入-支出-預期損失）/經濟資本 ，

=（收入-支出-預期損失-資本成本率×經濟資本）/經濟資本+資本成本率 =EVA/經濟資本+資本成本率 。

⑹ raroc的含義是什麼

RAROC是指風險資本回報率。

風險調整資本回報率（RAROC）是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標， 它是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。

在不同企業/部門之間，它提供了一個衡量收益的統一標准。風險調整資本回報率（RAROC）及其相關概念如風險資本報酬率（RORAC）、風險調整後報酬對風險調整後資本（RARORAC），作為衡量風險收益的主要指標，主要用於銀行業和保險業。

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RAROC的經濟利潤

因為經濟利潤考慮到了股權成本，用它可以對RAROC做出進一步解釋。 經濟利潤也是股東的預期收入，相當於股東購買其它銀行股票的機會成本，所以這樣的一個回報率既是市場所需的，也是用來衡量有沒有為股東帶來收益。

經濟利潤就是用來衡量公司的經營回報是否超過股權成本。 如果公司的經營回報超過股本，則為股東帶來收益。相反，如果一個公司的經營回報低於股本，那麼股東價值就會遭受損失。此時，銀行則必須尋找更為有效的資本配置方式。

⑺ RAROC是什麼概念

風險調整資本回報率（RAROC）是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標， 它是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。

在不同企業/部門之間，它提供了一個衡量收益的統一標准。 風險調整資本回報率（RAROC）及其相關概念如風險資本報酬率（RORAC）、風險調整後報酬對風險調整後資本，作為衡量風險收益的主要指標，主要用於銀行業和保險業。 簡而言之，RAROC就是風險調整後報酬相對於風險資本的比率。

(7)raroc分析擴展閱讀：

運用RAROC來配置資本的兩個基本原因：

1、風險管理；風險管理方面，資金配置的主要目的是確立銀行最優化的資本結構。 這一過程包含兩項工作，首先對每一個借貸單位的風險占銀行投資總風險的比率進行評估，進而確定每一個借貸單位對銀行資本總回報的貢獻。

2、績效評估； 績效評估方面，RAROC評估體系通過將資本配置給每一個借貸單位， 除了能夠確定風險調整資本回報率，最終還能夠確定每一個借貸單位的經濟增值。

對每個借貸公司來說，它的經濟增值簡而言之就是調整後的凈收入減去資本支出，也即公司的股權資本乘以必須的股本回報率。在這里，它的目是為了衡量公司對股東價值的貢獻， 同時能夠幫助公司的各個部門制定預算資本和激勵性薪酬政策提供基礎。

⑻ raroc是什麼這個模型如何使用持續時間的概念來衡量貸款的風險敞口

RAROC是國際先進銀行用於評價經營管理績效的改進型技術手段。
RAROC風險管理技術的主要作用有風險管理和績效評估兩個方面。
RAROC的計算公式如下：
RAROC=RAR（風險調整收益）÷經濟資本

其中：RAR=凈收入-經營成本-預期損失-稅項
預期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×違約風險暴露（EAD）
RAROC=（凈收益－預期損失）/經濟資本
或RAROC=（收益－經營成本－預期損失+資本收益）/經濟資本
RAROC的核心思想是：將未來可預計的風險損失量化為當期成本，對當期收益進行調整，衡量經過風險調整後的收益大小；考慮為非預期損失做出資本儲備，進而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔的風險掛鉤。

⑼ Risk Adjusted Return on Capital (RAROC)是什麼意思啊

Risk Adjusted Return on Capital (RAROC)
資本風險調整後收益（RAROC）

風險調整後資本收益率（RAROC）理論
風險調整後資本收益率理論（RAROC）（Risk Adjusted Return on Capital）此理論首先由紐約的信孚銀行(Banker』s Trust)於上世紀70 年代首先提出，該行後為德意志銀行並購。
該理論認為：銀行在評價其盈利情況時，必須考慮其盈利是在承擔了多大風險的基礎上獲得的。如果某項業務的風險很大，則預期損失一般會較大，非預期損失也會很大，即便該項業務有較高的名義收益，但與較高的潛在損失及其所佔用的經濟資本（等於非預期損失）相比，其資本利潤率就不見得很高，甚至可能是負數。
風險調整後資本收益率（RAROC）的計算公式為：
1、銀監會公布的公式
RAROC =（收益－預期損失）/ 經濟資本
2、原來表達的公式(總行對支行適用)
RAROC=（收入-支出-非預期損失）/抵禦非預期損失的資本
=（收入-支出-經濟資本）/經濟資本
=（帳面利潤-經濟資本）/經濟資本
3、國際通用基本公式
RAROC =（稅後凈利潤－資本成本）/ 經濟資本
4、改進後公式(總行對支行適用)
RAROC =（帳面利潤+調整項目-經濟資本×平均經濟資本回報率）/經濟資本
風險調整後的資本收益率這一指標可將風險（未來可預計的損失）量化為當期成本，直接對當期盈利進行調整，並考慮了為可能發生的非預期損失所需要做出的資本儲備，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤。

經濟資本是由商業銀行的管理層內部評估而產生的配置給資產或某項業務用以減緩風險沖擊的資本。其計算公式為：經濟資本＝信用風險的非預期損失+市場風險的非預期損失+操作風險的非預期損失。

經濟資本是一個新出現的統計學的概念。它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時間內（如一年），為了彌補銀行的非預計損失（unexpected losses）所需要的資本。它是根據銀行資產的風險程度的大小計算出來的。計算經濟資本的前提是必須要對銀行的風險進行模型化、量化。這樣還能計算出各個業務部門或各個業務產品所需要的資本來。其實，現在比較普遍使用的計算市場風險的模型（VaR）所計算出來的資本就是經濟資本的概念。經濟資本的一個重要特點，就是它是指所「需要的」資本，「應該有」多少資本，而不是銀行實實在在已經擁有的資本。
註：銀行損失=預期損失（用准備金彌補）+非預期損失（用經濟資本彌補）+極端損失（通過壓力測試計算）
前面兩種損失與第三種損失的臨界點稱為VAR