證券分析師執業行為准則解讀課後測驗

㈠ 注冊證券分析師和證券從業資格證,有什麼區別

從前兩年的數據來分析來自看，證券從業證的競爭還是很激烈的，但就整個證券行業來說，目前是國內收益最高的朝陽行業，是金融業的支柱。雖然對金融業人才需求的不斷高漲，但是對於專業化的人才更是重視，對於一些高級的投資分析師和金融顧問專業化要求進一步提高。

就整個證券的結業范圍來說，就業面是比較廣泛的，可以進入一些證券公司，基金管理公司、證券投資咨詢機構、證券資信評估機構、金融資產管理公司、上市公司證券部、銀行投資部、基金部等。

分析師的地位相對投顧要強勢;投顧相對弱勢，當然也有牛的分析師去做投顧的。證券投資顧問一般是針對證券公司總部以外的下轄營業部設置的崗位，監管機構為了規范從業人員行為，設置了這一監管機構認可且備案的監管崗位，投資顧問的觀點代表的是營業部乃至公司的觀點和形象，在營業部低位高，屬於內部正式編制。

㈡ 如何理解並執行新版《證券業從業人員執業行為准則》之

證券從業人員行為准則:介紹：/haoxuezq/item/2e780e0067c63fbfa2df4356基本准則1.從業人員應遵守國家相關法規規范，接受並配合中國證監會的監督與管理，接受並配合協會的自律管理，遵守交易所有關規則、所在機構的規章制度以及行業公認的職業道德和行為准則。2.從業人員在執業過程中應當維護客戶和其他相關方的合法利益，誠實守信，勤勉盡責，維護行業聲譽。3.從業人員在執業過程中應依照相應的業務規范和執業標准為客戶提供專業服務，對客戶進行證券投資相關教育，正確向客戶揭示投資風險。為保證必要的執業能力和專業水平，從業人員應取得相應的從業資格，通過所在機構向協會申請執業注冊，接受協會和所在機構組織的後續職業培訓。4.從業人員在執業過程中遇到自身利益或相關方利益與客戶的利益發生沖突或可能發生沖突時，應及時向所在機構報告；當無法避免時，應確保客戶的利益得到公平的對待。5.從業人員應保守國家秘密、所在機構的商業秘密、客戶的商業秘密及個人隱私，對在執業過程中所獲得的未公開的信息負有保密義務，但下列情況除外：（1）國家司法機關和政府監管部門按照有關規定進行調查取證的；（2）有關法律、法規要求提供的。從業人員對客戶服務結束或者離開所在機構之後，仍應按照有關規定或合同約定承擔上述保密義務。6.機構或者其管理人員對從業人員發出指令涉嫌違法違規的,從業人員應及時按照所在機構內部程序向高級管理人員或者董事會報告。機構應及時採取措施妥善處理。機構未妥善處理的，從業人員應及時向中國證監會或者協會報告；協會對從業人員的報告行為保密。機構或機構相關人員不得對從業人員的上述報告行為打擊報復。禁止行為1.從業人員一般禁止行為：（1）從事或協同他人從事欺詐、內幕交易、操縱證券交易價格等非法活動；（2）編造、傳播虛假信息或者誤導投資者的信息；（3）損害社會公共利益、所在機構或者他人的合法權益；（4）從事與其履行職責有利益沖突的業務；（5）貶損同行或以其它不正當競爭手段爭攬業務；（6）接受利益相關方的賄賂或對其進行賄賂；（7）買賣法律明文禁止買賣的證券；（8）違規向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾；（9）隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄；（10）泄露客戶資料；（11）中國證監會、協會禁止的其他行為。2.證券公司的從業人員特定禁止行為：（1）代理買賣或承銷法律規定不得買賣或承銷的證券；（2）違規向客戶提供資金或有價證券；（3）侵佔挪用客戶資產或擅自變更委託投資范圍；（4）在經紀業務中接受客戶的全權委託；（5）對外透露自營買賣信息，將自營買賣的證券推薦給客戶，或誘導客戶買賣該種證券；（6）中國證監會、協會禁止的其他行為。3.基金管理公司、基金託管和銷售機構的從業人員特定禁止行為：（1）違反有關信息披露規則，私自泄漏基金的證券買賣信息；（2）在不同基金資產之間、基金資產和其它受託資產之間進行利益輸送；（3）利用基金的相關信息為本人或者他人謀取私利；（4）挪用基金投資者的交易資金和基金份額；（5）在基金銷售過程中誤導客戶；（6）中國證監會、協會禁止的其他行為。4.證券投資咨詢機構、財務顧問機構、證券資信評級機構的從業人員特定禁止行為：（1）接受他人委託從事證券投資；（2）與委託人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委託人承諾證券投資收益；（4）中國證監會、協會禁止的其他行為。

㈢ 如何理解並執行新版《證券業從業人員執業行為准則》

根據《准則》,從業人員應自覺遵守國家相關法律行政法規,接受監督與自律管理,遵守交易所有關規則、所在機構的規章制度以及行業公認的職業道德和行為准則。用人機構應對照從業人員相關規定進行自查,確定在以往工作中已經嚴格按照相關監管要求加強從業人員管理。

證券公司可結合《准則》規定,在人員錄用等環節中加強管理。例如,對於前台業務人員必須具備證券從業資格者才能聘用,對於中後台崗位人員則要求必須在試用期內完成從業資格考試和資格申報;各崗位人員均簽訂合規風險承諾書和從業人員執業操守承諾書,嚴格履行從業人員應有的義務;所有從業人員均按時按要求完成各類職業培訓;關鍵崗位人員須簽訂勞動合同補充協議,對客戶信息保密、離職後信息保密等事項均作出明確約定

㈣ 中國證券分析師職業道德守則的證券分析師

基本條件一：把握大勢。具宏觀經濟理論知識，懂得並會有效收集、處理與金融市場，尤其與證券市場有關的利率、匯率、通貨膨脹率、就業率、GDP增長率、財政收入和國際收支狀況,國民經濟綜合景氣指數、居民消費物價指數（CPI）、社會商品零售價格指數、各個行業的生產資料價格指數、各種消費信息指數、以及市場預測心理狀況等，再做出現在或未來一段時間內，經濟運行趨勢或方式的科學合理的判斷分析，並根據經濟運行的態勢，探析政府管理層可能會推出的財政貨幣調控政策，或對各個行業具有產業指導性的措施，及其會對證券市場演繹何種趨勢，產生什麼方向的作用，其力度大小，大概提前或滯後多長時間等，以力求把握證券市場的趨勢或波段，從而有效避免犯方向性的誤導投資者的錯誤。這要求從業者既懂經濟金融，又懂證券市場。
基本條件二：具投資本領。擁有投資學知識，對實體經濟投資項目進行調查研究、考察篩選、論證決策，因而積累起有選擇投資項目的豐富實踐經驗；善於在上市公司公布的眾多實體經濟投資項目中，利用自己的知識結構和豐富經驗及特別的感悟能力，挑選出成功概率大、投資周期短、利潤最大化、風險盡量小的項目，從而引導投資者進行理性投資。最好有過銀行或信託公司和其它投資公司經營工作的經歷。
基本條件三：具專家素質。擁有會計學、審計學和法律知識，能對年度報告、中期報告、招股說明書等指標和數據進行多方面的對比分析，有識別數字游戲，剖析其水分大小的能力，且能避免被虛假的財務報表所迷惑。同時，了解中國為調控金融風險和證券發行、承銷交易而制定的法律體系，熟悉證券市場法律制度的基本框架。由於現階段市場法規不夠完善，還存在著違法、違規行為，因而，分析師還要擔當起法規、政策的捍衛者，維護社會公眾股東，尤其是廣大中小散戶投資者利益的重任。既要律人，更要律己。 必要條件一：通曉證券市場的技術分析。不但具有較強的綜合技術分析能力，且能在此基礎上，依據現階段證券市場運行特點而有所創新，形成一套獨特而有效的證券市場技術分析辦法。與此同時，還要廣交朋友，尤其與證券市場層次較高的人廣為接觸，爭取建立較為密切的聯系，以增加高質量的信息渠道，形成豐富、完善、及時、准確的情報信息網路，用於溝通、應對檢查和交流。
必要條件二：要經歷過幾次股市牛熊交替的洗禮。在積累一手的、豐富而有價值的實踐經驗、心理上反復歷經摔打磨練之後，人才對證券市場有著悟性甚高的敏銳力，並能始終保持冷靜清晰的頭腦，養成獨立思考的習慣。有時，分析師會覺得自己是個極度孤獨者，所形成一種獨特的氣質：穿梭於證券叢林的投資獵人。此外，還要有做好投資客戶心理醫生的能力，幫助投資客戶克服心理障礙，穩定心態，達到手中有股，心中無股的境界，不為短線波動而產生浮躁情緒，以致貽誤戰機。
以上五個條件是一個中國證券分析師的執業條件，筆者認為也是證券分析師綜合素質的反映，具備的條件越充分，其本身素質、智慧和能力就越高，那麼提供給證券市場投資者的產品——證券分析研究報告的質量就越高，價值就越大。
證券分析師的市場角色與法律定位 當證券發行人的預期利潤、管理決策等可能引起證券價格發生較大變動時，為辟免其證券價格過渡波動，發行人會將信息選擇性地披露給一些證券分析師和機構投資者，再由他們做出市場預測和投資建議，這種選擇披露的方式表面上看有利於證券價格的穩定，實際上違背了證券監管理念。證券分析師為避免被發行人排除於信息公布所選擇的人員范圍外，有時會不得已做出對發行人有利的評價或建議，而不敢提相反意見。2000年8月，SEC試圖以實現市場機會真正平等的公平披露規則而代之選擇披露規則，效果如何有待實踐檢驗。
證券分析師相對個人投資者而言無論在信息的搜尋還是證實上都具有明顯的規模優勢。多數解釋證券市場效率的理論都十分強調證券分析師在獲取證券信息方面的優勢。證券分析師有兩個基本職能，首先是從發行人以外的渠道搜集有關證券價值的重要信息，例如，利率、競爭者行為、政府行為、消費者偏好、人口變動趨勢等。這些信息是不具備專業知識的發行人所依賴的參考資料；其次是證實和比較發行人披露的信息，防止惡意欺詐並消除偏見。
證券分析師是投資者的參謀，其應當利用上市公司正式發布的信息、相關產業信息、經濟發展信息提供分析意見，並盡可能地保證所依據的信息和分析意見客觀、真實、可靠。但因為證券市場具有不確定性，其不應對預測行為承提責任。司法的干預應該是有限的，除非分析師有故意或者重大過失，否則不能因為預測的誤差追究其責任。法律應鼓勵證券分析師利用自己的知識與才能為投資者服務。投資者參考分析師的意見做出自己獨立的投資判斷，最終對自己的投資行為負責。維護投資者利益和保證分析師正常執業的目標是一致的，證券分析師組織將進一步加強行業自律，提高分析師的執業能力，培養分析師良好的執業素質，以更好地為投資者服務。
證券分析師業正在形成規模，對證券市場起著推進作用的同時，可能帶來危害證券市場的消極作用，各國證券市場頻現證券分析師以權謀私的丑聞，給證券業蒙上陰影。為促進證券咨詢業的規范發展和提高證券分析師的專業水平、規范證券分析師的行為，急需建立一套完善的包括激勵機制和約束機制在內的制度來規范這一職業。證券分析師何時應為其言行承擔法律責任。更要明確何時應豁免其法律責任，避免其遭遇訴訟威脅。