科恆股份公告收購後流程

❶ 一個新辦企業要收購另一個廠要如何辦理手續

1、控股收購和兼並收購

根據收購所要達到的對目標公司控制權的強度不同，上市公司收購可以分為控股收購和兼並收購。控股收購是指為達到目標公司的控股，依照法律規定的程序，購入其一定數量的股份，而持有目標公司相對優勢的股票權的行為。兼並收購是指為達到兼並目標公司的目的，購入足以控制目標公司的絕對多數乃至全部股份，從而持有目標公司絕對優勢的股票權的行為。

2、全面收購和部分收購

根據收購要約中對收購所要達到的持股總數有無要求，上市公司收購可分為全面收購和部分收購。全面收購的收購要約中沒有持股總量的要求；部分收購的收購要約中有持股總數的要求，並對受要約人的應約股份按比例接納。

3、自願收購和強制收購

根據收購是否為法律強制性義務，上市公司收購可以分為自願收購和強制收購。自願收購是要約人按照自己的收購意願發出收購要約，並按照在要約中確定的收購價格購入應約人的股份。強制收購是因持有目標公司一定比例的股份或者在持有目標公司一定比例股份後在一定期限內又增持一定比例的股份，而依照《證券法》的有關規定，負有向目標公司其他股東發出收購要約，並依法律規定的方式確定價格，收購應約人股份的義務。

4、場內收購和場外收購

根據收購是否在證券交易所內進行，上市公司收購可分為場內收購和場外收購。凡是在證券交易所內上市的目標公司的收購，稱為場內收購；反之，則稱為場外收購。場外收購必須經證券監督管理機構特別批准方可進行。

此外，根據收購者發出收購要約前是否與目標公司溝通，可分為友好收購和敵意收購；根據收購所要控制的目標和採取的方式不同，可分為直接收購和間接收購，根據收購價格的確定方式不同，可分為協議收購、公開收購和自由競價收購；根據收購的代價不同，可分為現金收購和股權交換。

二、上市公司收購的一般規則

（一）收購方式

上市公司收購可以採取要約收購或者協議收購的方式。

要約收購是指收購方通過向被收購公司的管理層和股東發出購買其所持該公司股份的書面意思表示，並按照其依法公告的收購人約中所規定的收購條件、收購價格、收購期限以及其他規定事項，收購目標公司股份的收購方式。要約收購不需要事先徵得目標公司管理層的同意。

協議收購是指收購人通過與目標公司的管理層或者目標公司的股東反復磋商，達成協議，並按照協議所規定的收購條件、收購價格、收購期限以及其他規定事項，收購目標公司股份的收購方式。協議收購必須事先與目標公司的管理層或者目標公司的股東達成書面轉讓股權的協議。

（二）持股披露規則

我國《證券法》中有關上市公司收購的規定，也借鑒了各國立法的經驗，並結合我國的實際情況，規定了持股披露制度。具體有以下兩方面的內容：

第一，通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發行的股份的5％時，應當在該事實發生之日起3日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，並予以公告；在上述規定的期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。關於書面報告和公告的具體內容有：①持股人的名稱、住所；②所持有的股票的名稱、數量；③持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的日期。

第二，投資者持有一個上市公司已發行的股份的5％後，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少5％，應當按照前述規定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告後2日內， 不得再行買賣該上市公司的股票。

（三）強制要約規則

我國《證券法》借鑒國外的經驗也規定了強制要約規則。當進行收購的投資者，通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司已發行的股份的30％時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購要約。但經國務院證券監督管理機構免除發出要約的除外。

我國《證券法》對收購的強制性要約規定僅限於通過證券交易所進行的證券交易，不在證券交易所進行的交易不屬強制性要約的規定的范圍，這主要是針對我國證券市場的現狀而定的。由於我國證券市場中的股票絕大多數都存有國家股、法人股等非流通股，而且這些非流通的比例往往大於流通股，盡管流通股與非流通股同股同權，但由於不能流通的緣故，國家股、法人股的實際市場轉讓價格往往要大大低於其流通股的價格。而目前我國的上市公司的資產重組又多限於國家股、法人股間的轉讓，其轉讓的方式往往是以協議轉讓或國家股的直接劃撥為主，若沒有此項規定，投資者一旦持有上市公司30％以上股份（包括非流通股），這就必須向包括持有流通股股東在內的全體股東發出收購要約，這不僅增加了收購成本，使以實現資源優化配置為目的的資產重組難以實現，而且即使發出了收購要約，由於流通股和非流通股實際價格的巨大差異，也無實際操作意義。

❷ 流通股東減持多少就公告 持股份多少以上必須公告

出售方的信息披露義務包括：減持比例達到5%的，應當在三個交易日內公版告，並在公告後的二日內權不得再行買賣；5%以上大股東因減持股份導致其持股比例低於5%的，應當在二個交易日內公告；公司控股股東因減持股份導致公司控股股東或實際控制人變更的，應當公告權益變動報告書；已實施股改公司的股票，持股5%以上股東每增減1%時必須公告。

購買方的信息披露義務包括：持有上市公司已發行股份達到5%的，應當在三個交易日內公告(權益變動報告書)且不得再行買賣該公司股票；持有上市公司已發行股份5%後，每增減5%，應當在三個交易日內公告，並在公告後的二日內不得再行買賣；通過證券交易所的證券交易，持有上市公司已發行股份30%時，繼續增持的，應當進行要約收購，並應當編制要約收購報告書，並就要約收購報告書摘要作提示性公告。中國證監會在15日內無異議的，收購人可以公告要約收購報告書。對符合規定條件的收購人，也可以向中國證監會申請要約豁免。

❸ H股上市公司私有化的流程，涉及的主要聯交所上市規則的條文，和收購守則中的條文

這個問題很專業啊！我現在還在研究買殼上市的問題，所以你的問題我下一步再研究！建議你自己先查一下相關的政策法規吧！

❹ 公司收購的公司收購流程

1、收購方的內部決策程序
公司章程是公司存續期間的綱領性文件，是約束公司及股東的基本依據，對外投資既涉及到公司的利益，也涉及到公司股東的利益，公司法對公司對外投資沒有強制性的規定，授權公司按公司章程執行。因此，把握收購方主體許可權的合法性，重點應審查收購方的公司章程。其一，內部決策程序是否合法，是否經過董事會或者股東會、股東大會決議；其二，對外投資額是否有限額，如有，是否超過對外投資的限額。
2、出售方的內部決策程序及其他股東的意見
出售方轉讓目標公司的股權，實質是收回其對外投資，這既涉及出售方的利益，也涉及到目標公司其他股東的利益，因此，出售方轉讓其股權，必須經過兩個程序。其一，按照出售方公司章程的規定，應獲得出售方董事會或者股東會、股東大會決議。其二；依據公司法的規定，應取得目標公司其他股東過半數同意。
程序上，出售方經本公司內部決策後，應就其股權轉讓事項書面通知其他股東徵求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。
由於有限責任公司是人合性較強的公司，為保護其他股東的利益，公司法對有限責任公司股權轉讓作了相應的限制，賦予了其他股東一定的權利。具體表現為：
第一；其他股東同意轉讓股權的，其他股東有優先購買權。經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例；協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。
第二；其他股東不同意轉讓股權的，符合《公司法》第75條規定的情形之一：（一）公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，並且符合本法規定的分配利潤條件的；（二）公司合並、分立、轉讓主要財產的；（三）公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的，股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權。自股東會會議決議通過之日起六十日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內向人民法院提起訴訟。
3、國有資產及外資的報批程序
收購國有控股公司，按企業國有產權轉讓管理的有關規定向控股股東或國有資產監督管理機構履行報批手續。
國有股權轉讓應當在依法設立的產權交易機構公開進行，並將股權轉讓公告委託交易機構刊登在省級以上公開發行的經濟或者金融類報刊和產權交易機構的網站上，公開披露有關國有股權轉讓信息，廣泛徵集受讓方。轉讓方式採取拍賣、招投標、協議轉讓等。
外國投資者並購境內企業，應符合中國法律、行政法規和規章及《外商投資產業指導目錄》的要求。涉及企業國有產權轉讓和上市公司國有股權管理事宜的，應當遵守國有資產管理的相關規定。
外國投資者並購境內企業設立外商投資企業，應依照本規定經審批機關批准，向登記管理機關辦理變更登記或設立登記。
4、以增資擴股方式進行公司收購的，目標公司應按照公司法的規定，由股東會決議，三分之二通過。

❺ 公司收購流程是怎樣的

收購一家公司涉及一系列復雜的法律問題及財務問題，整個收購過程可能需要專歷經較長的一段時間，包括屬雙方前期的接觸及基本意向的達成。在達成基本的收購意向後，雙方必然有一個准備階段，為後期收購工作的順利完成作好准備。這個准備過程必然涉及雙方相關費用的支出及雙方基本文件的披露，如果出現收購不成或者說假借收購實者獲取對方商業秘密的行為，必然給任一方帶來損失，同時為防止被收購方有可能與他人磋商收購事宜及最終拒絕收購的問題，必須有個鎖定期的約定，因此前期磋商以及意向書的簽訂尤其重要。綜上，本律師建議大家，在收購公司時不要急功近利，做好充分准備，委託專業的第三方機構對目標公司進行盡職調查，將收購風險降到最低。

❻ 公司收購流程是怎樣的是直接購買股份嗎

1．意向書的買賣目標
（1）被購買或出賣的股份或資產； （2）註明任何除外項目（資產或負債）； （3）不受任何擔保物權的約束。 2．對價
（1）價格，或可能的價格範圍，或價格基礎； （2）價格的形式，例如現金、股票、債券等； （3）付款期限（包括留存基金的支付期限）。 3．時間表 （1）交換時間； （2）收購完成；
（3）（必要時）合同交換與收購完成之間的安排。 4．先決條件
文件； （3）股東批准文件；

（4）法律要求的審批（國內與海外）； （5）稅款清結； （6）特別合同和許可。
5．擔保和補償 將要採用的一般方法。 6．限制性的保證 （1）未完成（收購）； （2）不起訴； （3）保密。 7．雇員問題和退休金
（1）與主要行政人員的服務合同； （2）轉讓價格的計算基礎； （3）繼續僱用。
8．排他性交易 涉及的時限。
9．公告與保密，未經相互同意不得作出公告。 10．費用支出 各方費用自負。
二、核查資料（這包括律師盡職調查的資料）
三、談判

四、並購雙方形成決議，同意並購

談判有了結果且合同文本以擬出，這時依法就需要召開並購雙方董事會，形成決議。決議的主要內容包括：
①擬進行並購公司的名稱； ②並購的條款和條件；

③關於因並購引起存續公司的公司章程的任何更改的聲明； ④有關並購所必須的或合適的其他條款。 五、簽訂並購合同
企業通過並購決議，同時也會授權一名代表代表企業簽訂並購合同。並購合同簽訂後，雖然交易可能要到約定的將來某個日期完成，但在所簽署的合同生效之後買方即成為目標公司所有者，自此准備接管目標公司。
合同生效的要求，除合同本身內附一定的生效條件要求必須滿足外，另外，在目標公司是私人企業、股份制企業的情況下，只要簽署蓋章，就發生法律效力；在國有小型企業的情況下，雙方簽署後還需經國有小型企業的上一級人民政府審核批准後方能生效。在外商投資企業的情況下，則須經原批准設立外商投資企業的機關批准後方能生效；在集體企業的情況
下，也須取得原審批機關的批准後方能生效。
六、完成並購

此外，買方還需到工商管理部門完成相應的變更登記手續，如更換法人代表登記，變更股東登記等。至此，整個一個企業並購行為基本完成。
七、交接和整頓
1、辦理交接等法律手續
簽訂企業兼並協議之後，並購雙方就要依據協議中的約定，履行兼並協議，辦理各種交接手續，主要包括以產權交接、財務交接、管理權交接、變更登記、發布公告等事宜。
（一）產權交接
並購雙方的資產移交，需要在國有資產管理局、銀行等有關部門的監督下，按照協議辦理移交手續，經過驗收、造冊，雙方簽證後會計據此入帳。目標企業未了的債券、債務，按協議進行清理，並據此調整帳戶，辦理更換合同債據等手續。
（二）管理權的移交
管理權的移交工作是每一個並購案例必須的交接事宜，完全有賴於並購雙方簽訂兼並協議時候就管理權的約定。如果並購後，被收購企業還照常運作，繼續由原有的管理班子管理，管理權的移交工作就很簡單，只要對外宣示即可；但是如果並購後要改組被收購企業原有的

管理班子的話，管理權的移交工作則較為復雜。這涉及到原來管理人員的去留、新的管理成員的駐入，以及管理權的分配等諸多問題。

（三）財務交接
財務交接工作主要在於，並購後雙方財務會計報表應當依據並購後產生的不同的法律後果作出相應的調整。例如：如果並購後一方的主體資格消滅，則應當對被收購企業財務帳冊做妥善的保管，而收購方企業的財務帳冊也應當作出相應的調整。
（四）並更登記
這項工作主要存在於並購導致一方主體資格變更的情況：續存公司應當進行變更登記，新設公司應進行注冊登記，被解散的公司應進行解散登記。只有在政府有關部門進行這些登記之後，兼並才正式有效。兼並一經登記，因兼並合同而解散的公司的一切資產和債務，都由續存公司或新設公司承擔。
（五）發布並購公告
並購雙方應當將兼並與收購的事實公布社會，可以在公開報刊上刊登，也可由有關機關發布，使社會各方面知道並購事實，並調整與之相關的業務。
2、兼並後的企業整頓
（一）盡早展開合並整頓工作
並購往往會帶來多方面變革，可能涉及企業結構、企業文化、企業組織系統，或者企業發展戰略。變革必然會在雙方的雇員尤其是留任的目標企業原有雇員中產生大的震動，相關人員將急於了解並購的內幕。所以，並購交易結束後，收購方應盡快開始就並購後的企業進行整合，安撫為此焦慮不安的各方人士。有關組織結構、關鍵職位、報告關系、下崗、重組及影響職業的其他方面的決定應該在交易簽署後盡快制訂、宣布並執行。
（二）做好溝通工作
充分的溝通是實現穩定過渡的保障，這里的溝通包括收購方企業內部的溝通和與被收購企業的溝通。溝通中一定要以誠相待。對於並購雙方的企業，收購方需要直接表明發生了什麼、將來計劃做什麼。

❼ 科恆股份重組提交證監會了嗎

這個以公司董秘的公告為准
或者是證監會的公告為准
外面的信息都屬傳謠會造成壞影響

❽ 上市公司「重組」，有哪幾個步驟

你好，上市公司並購重組流程：
一、上市公司並購重組流程
(一)、申報接收和受理程序
證監會辦公廳受理處統一負責接收申報材料，對上市公司申報材料進行形式審查。申報材料包括書面材料一式三份(一份原件和兩份復印件)及電子版。證監會上市公司監管部(以下簡稱證監會上市部)接到受理處轉來申報材料後5個工作日內作出是否受理的決定或發出補正通知。
補正通知要求上市公司作出書面解釋、說明的，上市公司及獨立財務顧問需在收到補正通知書之日起30個工作日內提供書面回復意見。逾期不能提供完整合規的回復意見的，上市公司應當在到期日的次日就本次重大資產重組的進展情況及未能及時提供回復意見的具體原因等予以公告。收到上市公司的補正回復後，證監會上市部應在2個工作日內作出是否受理的決定，出具書面通知。受理後，涉及發行股份的適用《證券法》有關審核期限的規定。為保證審核人員獨立完成對書面申報材料的審核，證監會上市部自接收材料至反饋意見發出這段時間實行「靜默期」制度，不接待申報人的來訪。
(二)、審核程序
證監會上市部由並購一處和並購二處分別按各自職責對重大資產重組中法律問題和財務問題進行審核，形成初審報告並提交部門專題會進行復核，經專題會研究，形成反饋意見。
1、反饋和反饋回復程序：在發出反饋意見後，申報人和中介機構可以就反饋意見中的有關問題與證監會上市部進行當面問詢溝通。問詢溝通由並購一處和並購二處兩名以上審核員同時參加。按照《重組辦法》第25條第2款規定，反饋意見要求上市公司作出解釋、說明的，上市公司應當自收到反饋意見之日起30個工作日內提供書面回復，獨立財務顧問應當配合上市公司提供書面回復意見。逾期不能提供完整合規回復的，上市公司應當在到期日的次日就本次重大資產重組的進展情況及未能及時提供回復的具體原因等予以公告。
2、無需提交重組委項目的審結程序：上市公司和獨立財務顧問及其他中介機構提交完整合規的反饋回復後，不需要提交並購重組委審議的，證監會上市部予以審結核准或不予核准。上市公司未提交完整合規的反饋回復的，或在反饋期間發生其他需要進一步解釋或說明事項的，證監會上市部可以再次發出反饋意見。
3、提交重組委審議程序：根據《重組辦法》第27條需提交並購重組委審議的，證監會上市部將安排並購重組委工作會議審議。並購重組委審核的具體程序按照《重組辦法》第28條和《中國證券監督管理委員會上市公司重組審核委員會工作規程》的規定進行。
4、重組委通過方案的審結程序：並購重組委工作會後，上市公司重大資產重組方案經並購重組委表決通過的，證監會上市部將以部門函的形式向上市公司出具並購重組委反饋意見。公司應將完整合規的落實重組委意見的回復上報證監會上市部。落實重組委意見完整合規的，予以審結，並向上市公司出具相關批准文件。
5、重組委否決方案的審結程序：並購重組委否決的，予以審結，並向上市公司出具不予批准文件，同時證監會上市部將以部門函的形式向上市公司出具並購重組委反饋意見。上市公司擬重新上報的，應當召開董事會或股東大會進行表決。
二、上市公司並購的方式
按照證券法的規定，投資者可以採取要約收購、協議收購及其他合法方式收購上市公司。採取要約收購方式的，收購人必須遵守證券法規定的程序和規則，在收購要約期限內，不得採取要約規定以外的形式和超出要約的條件買賣被收購公司的股票。
採取協議收購方式的，收購人可以依照法律、行政法規的規定同被收購公司的股東以協議方式進行股權轉讓。以協議方式收購上市公司時，達成協議後，收購人必須在3日內將該收購協議向國務院證券監督管理機構及證券交易所作出書面報告，並予公告。在未作出公告前不得履行收購協議。