上市公司商譽減值評估

⑴ 「商譽減值」是什麼意思

【釋義】：

商譽減值是指對企業在合並中形成的商譽進行減值測試後，確認相應的減值損失。商譽作為企業的一項資產，是指企業獲取正常盈利水平以上收益(即超額收益)的一種能力，是企業未來實現的超額收益的現值。

⑵ 上市公司，計提商譽減值什麼意思，商譽減值會計處理

非同一控制來下的企自業合並才會形成商譽，商譽由於無法獨立產生現金流，要將商譽結合與其有關的資產或資產組進行減值測試。
吸收合並
借：資產減值損失
貸：商譽減值合並
控股合並
借：資產減值損失
貸：商譽-商譽減值准備

⑶ 以財務報告為目的的商譽減值測試什麼意思

根據新會計准則規定，企業合並所形成的商譽至少應當在每年年度終了進行減值測試，因企業合並形成的商譽賬面價值，應當自購買之日起按照合理的方法分攤至相關的資產組或者資產組組合中，每年年度終了進行的減值測試，可以較好地反映商譽的實際情況，為報表使用者提供了現存商譽價值和企業資產價值的真實信息。

⑷ 商譽減值測試時一定要評估報告嗎

同一控制下的企業合並\r\n總體原則：採用類似權益結合法的處理方法：即對於被合並方的資產、負債按照原賬面價值確認，不按公允價值進行調整，不形成商譽，合並對價與合並中取得的凈資產份額的差額調整權益項目。\r\n\r\n商譽處理\r\n在購買日，購買方的合並成本大於確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額，確認為商譽。\r\n企業應於每個會計期末，對商譽按照《企業會計准則第XX號――資產減值》進行減值測試，計算確定其減值金額。對商譽測試的減值部分，應計入當期損益。\r\n在購買日，購買方的合並成本小於確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額，為負商譽。在對取得的被購買方各項可辨認資產、負債的公允價值進行復核後，計入當期損益。\r\n\r\n會計期末，對商譽進行減值測試時，按照測試確認的金額在資產負債表上列示，差額計入當期損益，減少留存收益。對於負商譽，重新評估後，在損益中確認，同時增加留存收益。

⑸ 上市公司商譽減值，凈資產受影響嗎

上市公司商譽減值，凈資產受影響。

商譽作為上市公司的一項資產，具體表現為在並購中支付的對價超過被購買標的凈資產公允價值的部分。對商譽而言，往往面臨著可能發生減值的問題，經常需要對商譽價值進行再確認、再計量。在並購標的業績承諾不達標、特別是虧損的情形下，上市公司往往需要計提商譽減值准備，最終是直接影響上市公司當年實現的凈利潤。

⑹ 關於商譽和商譽減值

你好，商譽可分為自創商譽和外購商譽，自創商譽指企業長期經營過程中能夠較其他企業獲得超額收益而所具有的無形資源，外購商譽指企業並購中收購方因存在對被收購企業的良好預期，認定其能在未來獲取超額收益而確認的無形資源。由於自創商譽的復雜與形成成本的不可驗證性，會計上的商譽一般是指外購商譽。按照財政部《企業會計准則第20號——企業合並》規定，購買方對合並成本大於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應當確認為商譽。商譽這一被收購企業被認定能在未來獲取超額收益而確認的無形資源，以收購方支付總價與被收購企業凈資產的差值的形式具體化，並最終在收購方資產負債表中作為一項資產科目體現。收購方為收購支付溢價，代表了被收購企業凈資產背後蘊含的發展前景，也代表了收購方對於自己能從中獲取預期收益的信心。

然而，當被收購企業後續經營業績無法達到收購發生時作出的業績承諾時，收購資產的高估值、收購支付的高溢價的合理性就需要進行重新評估，上市公司需開展減值測試。測試結果該資產的可收回金額低於賬面價值的，則應當將資產的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提資產減值准備。

上市公司商譽減值損失計入當期損益，成為部分上市公司業績不確定性的一大來源。由於減值測試通常在年末進行，年末的年報業績預告期也成為上市公司業績「變臉」的頻發期。2018年度部分上市公司公告商譽減值損失高達數億元，導致當年本該盈利的業績由盈轉虧，突然的業績「變臉」令公司股價大幅下跌，使投資者蒙受損失。

⑺ 2019上市公司每年商譽減值止於什麼時候

上市公司每年的年終分紅都在第二年的一、二季度，一般上市公司都分上半年和年終分紅，上半年的在下半年分紅。

⑻ 上市公司一般什麼時間發布商譽減值公告

首先要知道的是，市場上說投資並購，大多是通過收購股權來實現的，什麼是股權？你對一家內公司凈容資產的興趣。什麼是凈資產？凈值是公司所有資產減去所有負債的凈值。所以直截了當地說，收購實際上是被收購企業的凈資產。這種凈資產有一個價格，通常在收購之前進行評估，以達成一個大家都同意的價格，買家和賣家以此作為參考，進行最終價格談判。商譽是指交易價格中超過估價的部分，也稱為溢價。那麼為什麼公司願意支付溢價，原因有很多，更為公認的原因可能是被收購企業的發展前景，所以願意支付更高的價格。我們知道，母公司的合並財務報表及個別財務報表均在上市公司的財務報表內公布。商譽只能在綜合報表中找到。母公司的單一聲明中沒有商譽。在合並報表層面，附屬公司不再是附屬公司，而成為擁有商譽的集團的資產。所謂商譽減值，就是說子公司可能會損失一大筆錢。在母公司收購的時候，預期的發展前景根本看不到。相反，年復一年的經營不如年復一年的經營好，當時的預期嚴重偏離，這意味著被購買的資產(子公司，包括商譽)貶值，而不是按照購買時的價格貶值，因此需要對資產(商譽)的減值進行說明。

⑼ 商譽評估需要注意的幾個問題收益評估

減值測試評估對象確定不正確

商譽屬於不可辨識的無形資產，因此無法單獨進行轉讓、出租等經營活動，也無法直接對商譽進行減值測試。商譽減值測試評估對象通常是包含該商譽的資產組或資產組的組合。按照會計准則的規定，在商譽減值測試時，需要先辨識、確定與商譽相關的資產組，並且由於商譽是出現在企業合並口徑的財務報表中，此時的報告主體是虛擬的合並口徑報告主體，不是單體的母公司報告主體，也不是單體的子公司報告主體。因此在進行與商譽相關的資產組辨識時，需要在合並口徑的報表中辨識出與商譽相關的資產組或資產組的組合，而不是在母公司的報表或子公司的報表中辨識。

目前，絕大多數商譽減值測試報告中均沒有與商譽相關資產組辨識這一程序，而是簡單選擇當初並購時的並購對象的股權作為評估對象。這種處理方式不符合會計准則對商譽減值測試的相關規定。

商譽產生的前提是並購對象必須形成一個或者多個業務資產組。一個並購可能會形成對應不同業務資產組的商譽，需要針對不同業務資產組的商譽分別進行減值測試。因此，必須先進行相關資產組的辨識與確定。商譽大多是通過並購企業股權而形成的。一旦並購完成，計量商譽的單元就改變為與商譽相關的資產組，不再是原被並購企業股權。減值測試時，不再以該企業股權作為評估對象。

很多減值測試報告中還包括非經營性資產、溢余資產等。這些資產明顯與商譽無關，包含在報告中不正確。在相關業務中，減值測試需區分不同業務板塊進行。但實務中，將不同業務混在一起測試非常普遍，主要表現為：不同業務形成的商譽沒有分別計量，沒有分別進行減值測試；商譽初始形成的業務不再繼續，企業更換了主營業務，但減值測試時，將原主營業務的商譽「變更」為新主營業務的商譽；企業原主營業務持續，但又新增業務，對原主營業務的商譽進行減值測試時包括新增業務收益等。這些做法都不正確。

「可回收金額」理解不清

相關會計准則規定的預計未來現金流量的現值是該資產在現有企業按照現有的經營模式持續經營前提下未來現金流的現值。評估准則中定義的在用價值，是指將評估對象作為企業組成部分或要素資產，按其正在使用方式和程度及其對所屬企業的貢獻的價值估計數額。企業組成部分或者要素資產按其使用方式和程度及其對所屬企業貢獻的價值估計數額就是需要採用未來預計的現金流進行計量。因此可以認為相關會計准則定義的可收回金額中的「資產預計未來現金流量的現值」，就是該資產的「在用價值」。

在用價值與公允價值並不相同。在用價值會受到使用者能力、經驗等因素的影響。當然，不考慮這些影響時，在用價值會達到市場參與者的平均水平，成為公允價值。目前，在許多減值測試報告中，對採用收益方式測算「在用價值」和「公允價值」存在著理解不清晰、處理不恰當的情況，主要表現為：將估算在用價值的收益法與估算公允價值的收益法混為一談；在測算與商譽相關資產組的公允價值時，僅考慮資產組的整體轉讓，不考慮資產組的「拆整賣零」方式轉讓。在測算與商譽相關資產組的公允價值時，理論上存在兩種轉讓模式：將該資產整體轉讓；將該資產拆散，分別轉讓各單項資產。在這種情況下，估算每一單項資產的轉讓公允價值時，需按各單項資產最佳使用前提估算。

在用價值測算的現金流模型選用不正確

資產減值准則規定：預計資產的未來現金流量不應當包括籌資活動產生的現金流入或者流出，以及與所得稅收付有關的現金流量。如果用於估計折現率的基礎是稅後的，應當將其調整為稅前的折現率。

收益模型中常見的包括全投資現金流模型和股權投資現金流模型兩種。

在計算股權現金流的公式中，經營凈利潤應包含利息支出，現金流計算中還包括負息負債本金的增加等。這些顯然屬於籌資活動的現金流事項。根據相關會計准則規定，在用價值測算的現金流中不應該包括利息支出、負息負債本金的增加等事項，因此股權現金流模型不適用於資產減值測試，當然也不適用商譽減值測試；相反，全投資現金流模型中則不包含上述籌資活動的現金流事項，也就是說商譽減值測試應該採用全投資現金流模型。

相關會計准則還規定，在用價值測算的模型中不應該包括與所得稅收付有關的現金流量。如果用於估計折現率的基礎是稅後的，應當將其調整為稅前的折現率。這些規定都要求在進行與商譽相關資產組在用價值測算時，應該採用稅前現金流，而不能採用稅後現金流，同時折現率應該採用稅前的折現率。這里的所得稅指的是會計報告主體的所得稅。

主要市場不明確

根據會計准則規定，企業以公允價值計量相關資產或負債，應當假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業應假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。

主要市場，是指相關資產或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。

最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用後，能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場。

明確主要市場是進行商譽減值測試的基礎，因為商譽減值測試的相關市場數據、對比案例等都應該在主要市場上選取，不明確主要市場就無法確定評估中所選擇的相關參數是否合理、准確。

比較典型的案例是國內上市公司收購境外標的公司，形成非同一控制下的並購所形成的商譽進行減值測試。應首先明確與商譽相關的資產組的主要市場是國內市場還是境外市場。選擇不同市場，就要選擇不同參數，也會有不同結果。另一種案例是反向收購。其實質是標的企業收購上市公司。此時，在合並報表上反映的商譽是標的企業收購上市公司業務的商譽。在其形成過程中，實質是標的企業按上市公司股票交易價格收購股權，但收購完成後進行商譽減值測試，評估對象不再是上市公司股權，而是其業務資產組。此時，主要市場發生了實質性改變。

同時，公允價值計量相關准則規定：企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，並首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最後使用第三層次輸入值。在選擇估算公允價值的方式時，應該遵循上述原則。

處理「在建工程」的方式不恰當

根據資產減值准則和資產減值准則應用指南的規定，與商譽相關的資產組中如果包含「在建工程」等在建資產，應當將其納入評估預測范圍，也就是需要考慮其未來達到完成狀態的所有投資，同時也需要考慮其未來所產生的收益。

不能按照目前企業價值評估中將其作為所謂非經營性資產加回的方式處理。