上市公司發行定向可轉債

㈠ 定向可轉債有哪些特點

定向可轉債有以下特點：
1.其介於優先股和公司債之間
2.與普通可轉債相比，定向可轉債可能存在特定用途(如並購)，條款設計也更為靈活，但多數不能像普通可轉債一樣上市交易

㈡ 客戶融券賣出股票之後，出現配股，增發新股，可轉債，股票紅利，現金紅利，利息，發行權證等怎麼辦

投資者融券賣出證券出現配股，增發新股，可轉債，股票紅利，現金紅利，利息，發行權證時，如下權益處理方式可供參考，具體根據證券公司與投資者的約定處理。

方式一：在股權登記日之前提前了結相關的融券業務，如投資者未在規定時間內及時了結，證券公司有權執行強制平倉；

方式二：投資者以現金結算方式予以補償；

方式三：證券公司向投資者支付配售股份所需的款項，同時增加投資者的融券負債，投資者應在償還相應券融券負債時一並償還由配售而新增的股份。
例如：某證券公司規定，投資者向證券公司融入證券後、歸還證券前，證券發行人配股的，投資者應當在權益登記日前了結相關的融券債務。投資者未在權益登記日前了結相關融券債務的，應以現金方式進行補償。補償數額按照以下公式計算：配股補償金額=融券數量×（基準價格-配股除權價格）。其中，基準價格是指配股登記日的收盤價格，配股除權價格取理論配股除權價格與配股除權日成交均價兩者之間孰低，理論配股除權價格=（基準價格+配股比例×配股價）/（1+配股比例）。證券公司在配股除權日從投資者信用資金台賬中扣除相應數額的現金。投資者信用資金台賬中現金余額不足的，所欠部分按照融資利率計收利息。

假定客戶融券賣出A股票1萬股，還沒有歸還，這時發布配股方案「擬向全體股東配售股份，每10股配3股，配股價每股15元」；配股股權登記日為1月8日，當日股票收盤價為27元，配股除權日為1月9日，成交均價為25元，則補償方式如下：理論配股除權價格=（27+0.3×15）元÷（1+0.3）股=24.23元/股。配股除權日成交均價25元高於理論配股除權價格24.23元，配股除權價格取理論配股除權價格。配股補償金額=1萬股×（27—24.23）元/股=2.77萬元。如配股除權日成交均價為24元，則低於理論配股除權價格24.23元，配股除權價格取配股除權日成交均價24元，則配股補償金額=1萬股×（27—24）元/股=3萬元。

㈢ 定向可轉債在並購交易中有哪些優勢

定向可轉債在並購交易中的優勢有：
1.滿足被並購方的避險需求
2.彌補現金支專付和股份支付的不屬足
3.交易條款設計更為靈活，有助於化解並購重組中的實際困難
4.定向可轉債可以作為天使投資的參與方式，債性提供了一些保護

㈣ 定向可轉債有什麼意義

定向可轉債鼓勵證券公司、資產管理公司、股權投資基金以及產業投資基金等參與上市公司兼並重組，並按規定向企業提供多種形式的融資支持，探索融資新模式。

㈤ 定向可轉債有哪些特點

定向可轉債有以下特點：
1.其介於優先股和公司債之間
2.與普通可轉債相比，定向可轉債可能存在特定用途(如並購)，條款設計也更為靈活，但多數不能像普通可轉債一樣上市交易

㈥ 定向可轉債在並購交易中有哪些優勢

定向可轉債在並購交易中的優勢有：
1.滿足被並購方的避險需求
2.彌補現金支付內和股份支付的不足
3.交易條容款設計更為靈活，有助於化解並購重組中的實際困難
4.定向可轉債可以作為天使投資的參與方式，債性提供了一些保護

㈦ 股票配債如何賣

1.你持有的某上市公司發行的可分離交易可轉債.

2.向老股東優先配債，然後網上進行申購.

3.轉債上市才可以賣出,之前是不能賣的

4.根據以往的情況來看配債的收益是客觀的.

(7)上市公司發行定向可轉債擴展閱讀：

股票配債就是上市公司的一種融資行為。某公司要發行債券，你如果持有這家公司的股票，那麼你就優先可以獲得購買此上市公司債券的優先權。

在申購日當天，你只需要賬戶里有足夠現金，輸入委託代碼，就可以得到這個轉債，同時帳戶里的現金就變成「某某轉債」。如果你沒有操作以上程序就代表你沒有買入「某某轉債」，你的賬戶顯示的是「某某配債」。它的含義可以跟『配股』對比認識。

票收益即股票投資收益，是指企業或個人以購買股票的形式對外投資取得的股利，轉讓、出售股票取得款項高於股票帳面實際成本的差額，股權投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數額等。股票收益包括股息收入、資本利得和公積金轉增收益。

在互聯網飛速發展的今天，股票、基金、銀行理財這種傳統投資理財因為收益低，風險高，收益不確定，流動性差、投資門檻高等原因，面對P2P理財這種創新型理財產品正在喪失其優勢，搜易貸等知名的大型P2P理財平台正憑借在收益率、風險系數、起投門檻、收益穩定性4個投資指標系數都完勝於傳統理財的優勢，無可爭議的成為大眾最喜歡的理財投資方式。

㈧ 定向可轉債相對於定向增發的優點有哪些

您好，定向可轉債來相對於自定向增發的優點有：
1.可轉債對公司現金和償債能力要求更為嚴格，但估計對定向可轉債會適當放寬
2.海外經驗顯示，發行可轉債單次籌資額度更高
3.定向可轉債在熊市中更容易被投資者接受
4.可轉債具有稅盾作用，融資的財務成本較低，但存在贖回壓力

㈨ 定向可轉債相對於定向增發的優點有哪些

定向可轉債相對於定向增發的優點有：
1.可轉債對公司現金和償債能力要求更為嚴格，但估計專對定向可轉債會適當放屬寬
2.海外經驗顯示，發行可轉債單次籌資額度更高
3.定向可轉債在熊市中更容易被投資者接受
4.可轉債具有稅盾作用，融資的財務成本較低，但存在贖回壓力

㈩ 定向可轉債是什麼意思呢請詳細幫我解答下 謝謝

定向可轉債：以定向方式發行可轉債具有發行程序簡化、條款靈活的優勢,甚至可以幫公司引進有實力戰略投資者。

政策來由：
2015年8月31日,證監會、財政部、國資委、銀監會等四部委聯合發布《關於鼓勵上市公司兼並重組、現金分紅及回購股份的通知》,《通知》鼓勵支付工具和融資方式創新,在現金支付、股份支付、資產置換等方式外,推出定向可轉債作為並購支付工具。

外部情況：
在美國,以私募(也即定向)方式發行的可轉債佔到可轉債發行額的80%以上。即使在國內,定向可轉債也不是新事物,2002年青島啤酒、2014年陝西楊凌本香(中小企業私募債特例)均有過。在監管層面,2013年,肖鋼主席在上市公司協會的年會上也有過提及。

特點：
第一,其介於優先股和公司債之間。定向可轉債、優先股均屬於非公開定向融資工具,而普通公司債是公開發行的標准化債權融資工具。定向可轉債和優先股均為股債混合型產品,但本質不同,定向可轉債本質是債券,二者均對稀釋股權有延遲作用。
第二,與普通可轉債相比,定向可轉債可能存在特點用途(如並購),條款設計也更為靈活,但多數不能像普通可轉債一樣上市交易。

相對於定向增發的優點：
:1、可轉債對公司現金和償債能力要求更為嚴格,但估計對定向可轉債會適當放寬。
2、海外經驗顯示,發行可轉債單次籌資額度更高。
3、定向可轉債在熊市中更容易被投資者接受。
4、可轉債具有稅盾作用,融資的財務成本較低,但存在贖回壓力。

在並購交易中優勢:
1、滿足被並購方的避險需求。
2、彌補現金支付和股份支付的不足。
3、交易條款設計更為靈活,有助於化解並購重組中的實際困難。另外,定向可轉債可以作為天使投資的參與方式,債性提供了一些保護。