資產池的上市公司

⑴ 上市公司是怎樣靠上市得到資金的

1,從其他應收款幾乎不可能看出來，因為上市公司受《證券法》
管理，而《證券法》對於上市公司將款項借貸給控股股東、實際控制人，幾乎是零容忍的。三年之類不得發行新股、不得發行新債等等...所以大股東不會通過直接借款，將上市公司資金佔用。大股東佔用上市公司資金方法比較有限，但經常使用的是關聯方交易，這也是現今為止，注冊會計師行業、證監會、廣大股民最為頭疼的問題。通過交易舞弊，可以隱藏公司下滑的業績、可以隱藏企業的詬病。
關聯方，有的是不在關聯方名單之內的，也就是說，往往是以其他的方式（非控制）形成的關聯方關系，這樣的企業和上市公司之間的交易，通常不會被發現為關聯方交易。有的企業間的交易非常復雜，融租、套保等，一系列合同下來，根本不知道它的價格是否還公允。一旦價格不公允（或高或低），其中就隱藏了私自借貸的資金利息。另外，有的國有企業，股權結構復雜，它的第六級子公司有可能才是上市公司，裡面的堂表親公司無數，這樣的集團，為了資金之間更加的融通，採用了資金池管理（資金共享，內部調度，核算本息。），並委託了某一銀行或投行代為管理資金池（俗稱：委託貸款。），如果上市公司參與該資金池的運作，實質上，就是大股東佔用資金的典型。
2、虛構現金？倒沒聽說。上市公司的銀行函證都是項目組成員陪同直接去銀行函證的，除非與銀行舞弊，否則很難想像虛構現金。
可能還有一種情況，就是現金未直接存放在銀行，而是期貨公司或證券公司。類似於一種「准備金」，比如，我以前審計過一家農產品國有企業，除了主營業務之外，還從事同產品的期貨業務，有時為了價格對沖，有時只是投機而為。他們將2.3億元的資金放入期貨公司，建頭寸時使用，平倉時也不取出。對於期貨公司而言，該公司屬於大客戶，甚至對於該農產品種類的期貨來說，他在商品交易所都算大戶。所以我們向期貨公司的函證，和向銀行進行的函證，考慮證據的質量時，會認為較弱，還需要佐證。

⑵ 資產池的ABS，MBS和CDO的資產池區別

ABS，MBS和CDO的資產池區別：
（1） MBS的資產池是房產抵押貸款債權
（2）ABS（狹義）的資產池是房產抵押貸款以外的債權，如： 信用卡應收賬款 租賃租金 汽車貸款債權等 （3） CDO的資產池主要是一些債務工具，如： 高收益債券（High Yield Bonds） 新興市場公司債券（Emerging Market Corporate Debt） 國家債券（National Debt） 銀行貸款（Bank Loans）

⑶ 怎樣佔用上市公司的資金

1,從其他應收款幾乎不可能看出來，因為上市公司受《證券法》 管理，而《證券法》對於上市公司將款項借貸給控股股東、實際控制人，幾乎是零容忍的。三年之類不得發行新股、不得發行新債等等...所以大股東不會通過直接借款，將上市公司資金佔用。大股東佔用上市公司資金方法比較有限，但經常使用的是關聯方交易，這也是現今為止，注冊會計師行業、證監會、廣大股民最為頭疼的問題。通過交易舞弊，可以隱藏公司下滑的業績、可以隱藏企業的詬病。
關聯方，有的是不在關聯方名單之內的，也就是說，往往是以其他的方式（非控制）形成的關聯方關系，這樣的企業和上市公司之間的交易，通常不會被發現為關聯方交易。有的企業間的交易非常復雜，融租、套保等，一系列合同下來，根本不知道它的價格是否還公允。一旦價格不公允（或高或低），其中就隱藏了私自借貸的資金利息。另外，有的國有企業，股權結構復雜，它的第六級子公司有可能才是上市公司，裡面的堂表親公司無數，這樣的集團，為了資金之間更加的融通，採用了資金池管理（資金共享，內部調度，核算本息。），並委託了某一銀行或投行代為管理資金池（俗稱：委託貸款。），如果上市公司參與該資金池的運作，實質上，就是大股東佔用資金的典型。
2、虛構現金？倒沒聽說。上市公司的銀行函證都是項目組成員陪同直接去銀行函證的，除非與銀行舞弊，否則很難想像虛構現金。
可能還有一種情況，就是現金未直接存放在銀行，而是期貨公司或證券公司。類似於一種「准備金」，比如，我以前審計過一家農產品國有企業，除了主營業務之外，還從事同產品的期貨業務，有時為了價格對沖，有時只是投機而為。他們將2.3億元的資金放入期貨公司，建頭寸時使用，平倉時也不取出。對於期貨公司而言，該公司屬於大客戶，甚至對於該農產品種類的期貨來說，他在商品交易所都算大戶。所以我們向期貨公司的函證，和向銀行進行的函證，考慮證據的質量時，會認為較弱，還需要佐證。

⑷ 資產池的資產池的組建

證券化資產池的組建，主要有三個步驟：
第一、匡定資產池的總體目標特徵；
第二，設定篩選標准，選擇備選資產；
第三，從備選資產中挑選組合，構成資產池。
所謂「資產池總體目標特徵」是指資產池總體的預期期限、金額規模、資產類別、風險水平、行業構成、地區分布等特徵，這主要是由發起人根據其資產配置的規劃，結合市場的需求來決定。
根據資產池總體的目標特徵，可以確定具體的資產篩選標准。一般選擇貸款發放已完畢，進入穩定還款期的項目。所選資產的剩餘期限不應超過資產池總體的預定期限。考慮到資產池的分散性和管理成本，每筆資產的金額有個上下限。
對於篩選出來的備選資產，需要通過科學的組合以達到分散單個資產的特定風險的目的。也就是說，將具有風險負相關性的資產組合在一起，實現內部對沖風險，從而降低整個資產組合的風險水平。
客戶關系也是必須考慮的因素，因為在做證券化之後，合同調整的權利從發起人轉移到了投資人那裡，減少了原有潛在的合同調整的便利，而且會增加一些信息披露的可能。因此，在選擇入池資產時，需要考慮對客戶關系的影響，盡量徵得借款客戶的理解。