1. 如何 防範 代持股隱名投資的法律風險
代持股隱名投資是指公司實際股東或者出資人由於某種原因或出於某種考慮不便將自己的名字顯示在公司工商登記資料中，而是以其他人或組織的名義作為股東辦理公司注冊及工商登記。此時，實際出自股東為「隱名股東」，而工商登記的股東為「代持股人」或者「顯名股東」。代持股份出現的原因主要有一是真實投資人不便於公開自己的身份，比如國家機關工作人員或者與公司有關聯交易特殊關系的人員。二是實際出資人不符合國家法律或者公司章程對公司股東的限制性條件等。代持股隱名投資這種情況在公司法律事務中較為常見，如果做好法律風險防範，這種方式還是可行的。 一、實際股東不做工商登記存在的法律風險。實際股東只出資但是自己不在公司工商登記資料總顯示名字，那麼存在以下幾個法律風險，一是股東地位不被認可，由於公司股東以工商登記為准，因此如果不記載實際股東的姓名，那麼在法律上實際股東的地位是不被認可的，也就為股東權利的形式設置了障礙。二是代持股人惡意損害實際股東的權利，比如擅自出讓股權或者濫用表決權。三是由於代持股人自身原因導致訴訟而被法院凍結保全或者執行名下的代持股份。四是代持股人意外死亡等，則其名下的股權作為財產有可能涉及到繼承的法律糾紛。 二、代持股隱名投資合法的前提。按照我國法律，這類情況如果沒有違反法律行政法規的效力性強制規定，以及沒有以合法形式掩蓋非法目的，且沒有惡意串通損害他人利益的，那麼這種委託持股是有效的。如果代持股人損害了實際出資人的權益，應當承擔賠償責任。 三、代持股隱名投資法律風險防範建議。由於實際出資人對於代持股份無法行使實際的控制權，因此面臨較多法律風險，律師建議可以嘗試通過以下方式來規避和防範法律風險。 （一）股權質押擔保。《物權法》頒布後，國家工商總局下發了辦理股權質押擔保的文件，這就使得股權擔保有了可能。因此，實際投資人要充分利用這個有利條件來防範風險。具體而言，在辦理股權代持的同時，可以辦理股權質押擔保，將代持的股份向實際出資人辦理質押擔保。這樣就確保了代持股人無法擅自將股權向第三方提供擔保或者出賣轉讓。再者，即使由於其他原因，比如法院執行或者繼承分割需要變賣股權，實際出資人也可以質押權人的身份，獲得優先權。 （二）簽訂代持股協議約定高額違約責任並公證。由於代持股人是名義上的股東，如果他出現侵犯實際出資人利益的情況，實際出資人是很難事後阻止的。因此，最好在設立代持股時，雙方簽訂明確的代持股協議，對代持股人損害實際出資人的情況應當明確約定違約責任。如果約定了嚴格的違約責任，那麼就會對代持股人的行為予以震懾，加大他違反協議的成本，使其違約行為得不償失。 （三）明確股東權利的行使方式。代持股人是名義的股東，那麼股東權利也只能以他的名義來行使，因此，實際出資人要控制公司，必須約定好股東權利行使方式，比如表決權、分紅權、增資優先權等，必須通過實際出資人同意，代持股人必須按照實際出資人的意願行使股東權利等。這樣的約定可以有效保障實際出資人對公司的控制權。 （四）排除代持股人的財產權。這樣做的目的是防止代持股人行使其名下股權的財產所有權，如果出現意外死亡、離婚分割等情況時，其代持的股權不是他的個人財產，也就不能作為遺產或者共同財產進行分割。這樣就確保了實際出資人的財產所有權。 （五）代持股協議要告知其他股東或者公司的利害關系人。為了防止代持股人在實際出資人不知情情況下擅自行使股東權利，因此代持股協議如果條件許可應當告知公司的其他股東或者由其他股東在協議上書面認可。這樣其他股東也可以制止代持股人的違約行為。而且，如果代持股人私下將股權出讓給了其他股東，實際出資人也可以其他股東知情而惡意受讓為由宣告轉讓無效而取回股權。 （六）公司設立協議及公司章程中適當限制代持股人的權利。公司設立協議和公司章程是公司的重要文件，如果有代持股，應當在設立協議中予以明確，同時在公司章程中對於代持股的權利行使給予特殊約定。 （七）實際出資人要增強證據意識，注意保存搜集代持股的證據。為了防範萬一，實際出資人一方面要簽訂全面、細致的代持股協議並及時辦理公證，另一方面要注意搜集保存好證明代持股關系的證據，比如代持股協議、出資證明、驗資證明、股東會決議、公司登記資料等。
2. 代持股權有什麼風險
股權代持風險可以從兩個方面來說：
對隱名股東（實際出資人）的風險
股權代持協議被認定無效：公務員為規避身份障礙委託他人代為持股，該代持協議很可能以「以合法形式掩蓋非法目的」的情形而被認定無效。
顯名股東濫用股東權利：濫用股份轉讓權、資產收益權、股東會臨時召集請求權或自行召集權、參與重大決策權和選擇管理者的權利、公司剩餘財產分配權等。
顯名股東擅自處分股東權利：擅自轉讓、出質、質押股權。
顯名股東被採取強制措施：代持股份被財產保全或者被強制執行）顯名股東個人原因。（陷入離婚訴訟或者死亡，股權將被分割或繼承。
顯名股東拒不轉交投資收益：利益驅使下的道德風險。
隱名股東無法顯名：股東地位無法得到恢復，無法向公司主張投資權益。
對顯名股東（委託持股人）的風險
顯名股東承擔出資不實責任：實際出資人出資不到位，顯名股東面臨履行公司出資義務的風險。
顯名股東承擔公司債務的風險：作為登記股東，有可能成為公司債權人追償的對象。
顯名股東遭事後追償：委託表決行為不被認可，遭隱名股東事後追償。
顯名股東轉讓股權給隱名股東時，存在納稅風險：顯名股東轉讓股權給隱名股東時，變更公司股權登記僅為形式變更，因此項變更不產生股權轉讓所得，則轉讓方無需繳納企業所得稅/個人所得稅。但實踐操作中，顯名股東往往因缺乏足夠證據證明該轉讓基於股權代持，則顯明股東作為股權轉讓方應就轉讓所得納稅。
對被持股公司的風險
公司在資本市場融資面臨法律障礙：IPO或新三板掛牌均要求公司股權清晰，若在上市或掛牌前未進行充分的信息披露，並採取必要的措施把問題解決掉，可能會對上市或掛牌造成法律障礙；即便上市或掛牌成功，代持現象被發現也會面臨被證監會或股轉公司調查或處罰的風險。
3. 什麼是代持股協議，代持股協議有什麼法律風險
代持股協議，指代為持有股份、享有股權的委託協議書。
現實生活中，部分公司對認購公司股份者有身份要求，一些投資者就與公司認可的認購股份者簽訂代持股協議，約定由受託人享有公司工商登記和行使股權等權利，委託人則享有股份應得的紅利及其他收益，委託人支付受託人一定的費用。這種協議的法律依據是公司法相關司法解釋中有關隱名股東和顯名股東的規定。
代持股協議的主體包括個人，如果代持股的主體是個人，那麼就可以理解為個人與企業主體之間的協議。
股份代持協議實際出資人不進行工商登記存在的法律風險
登記在工商管理部門的股東是接受委託的持股代理人，並不是實際的出資人，但是，對外而言，股東資格的確認依據的是股東出資證明書和工商登記，股份代持協議實際出資人雖然出資但是自己的名字並不顯示在工商登記資料上，就容易存在以下法律風險：
1、股東的身份不被認可。由於股份代持協議實際出資人的姓名並不記載於工商登記資料上，那麼在法律上股份代持協議實際出資人的股東地位是不被認可的，股東的表決權、分紅權、增資優先權、剩餘財產分配權等一系列的權利都需要由代持股人行使，必然導致風險的存在。同時代持股人轉讓股份、質押股份的行為，股份代持協議實際出資人都很難控制。
2、代持股人惡意損害實際股東的利益。包括代持股人濫用經營管理權、表決權、分紅權、增資優先權、剩餘財產分配權等權利給股份代持協議實際出資人造成的財產損失。
3、由於代持股人自身原因導致訴訟而被法院凍結保全或者執行名下的代持股權。當代持股人出現其他不能償還的債務時，法院和其他有權機關可以依法查封上述股權，並將代持股權用於償還代持股人的債務。股份代持協議實際出資人如果未能及時阻止，只有依據股份代持協議向代持股人主張賠償責任。
4、代持股人意外死亡引發繼承或離婚糾紛等。如果代持股人意外死亡，則其名下的股權作為財產將有可能涉及繼承或離婚分割的法律糾紛。股份代持協議實際出資人不得不捲入相關糾紛案件中，才能維護自己的財產權。
4. 如何防範代持股隱名投資的法律風險
一、實際股東不做工商登記存在的法律風險。實際股東只出資但是自己不在公司工商登記資料總顯示名字，那麼存在以下幾個法律風險，一是股東地位不被認可，由於公司股東以工商登記為准，因此如果不記載實際股東的姓名，那麼在法律上實際股東的地位是不被認可的，也就為股東權利的形式設置了障礙。二是代持股人惡意損害實際股東的權利，比如擅自出讓股權或者濫用表決權。三是由於代持股人自身原因導致訴訟而被法院凍結保全或者執行名下的代持股份。四是代持股人意外死亡等，則其名下的股權作為財產有可能涉及到繼承的法律糾紛。
二、代持股隱名投資合法的前提。按照我國法律，這類情況如果沒有違反法律行政法規的效力性強制規定，以及沒有以合法形式掩蓋非法目的，且沒有惡意串通損害他人利益的，那麼這種委託持股是有效的。如果代持股人損害了實際出資人的權益，應當承擔賠償責任。
三、代持股隱名投資法律風險防範建議：由於實際出資人對於代持股份無法行使實際的控制權，因此面臨較多法律風險，律師建議可以嘗試通過以下方式來規避和防範法律風險。 (一)股權質押擔保。《物權法》頒布後，國家工商總局下發了辦理股權質押擔保的文件，這就使得股權擔保有了可能。因此，實際投資人要充分利用這個有利條件來防範風險。具體而言，在辦理股權代持的同時，可以辦理股權質押擔保，將代持的股份向實際出資人辦理質押擔保。這樣就確保了代持股人無法擅自將股權向第三方提供擔保或者出賣轉讓。再者，即使由於其他原因，比如法院執行或者繼承分割需要變賣股權，實際出資人也可以質押權人的身份，獲得優先權。 (二)簽訂代持股協議約定高額違約責任並公證。由於代持股人是名義上的股東，如果他出現侵犯實際出資人利益的情況，實際出資人是很難事後阻止的。因此，最好在設立代持股時，雙方簽訂明確的代持股協議，對代持股人損害實際出資人的情況應當明確約定違約責任。如果約定了嚴格的違約責任，那麼就會對代持股人的行為予以震懾，加大他違反協議的成本，使其違約行為得不償失。 (三)明確股東權利的行使方式。代持股人是名義的股東，那麼股東權利也只能以他的名義來行使，因此，實際出資人要控制公司，必須約定好股東權利行使方式，比如表決權、分紅權、增資優先權等，必須通過實際出資人同意，代持股人必須按照實際出資人的意願行使股東權利等。這樣的約定可以有效保障實際出資人對公司的控制權。 (四)排除代持股人的財產權。這樣做的目的是防止代持股人行使其名下股權的財產所有權，如果出現意外死亡、離婚分割等情況時，其代持的股權不是他的個人財產，也就不能作為遺產或者共同財產進行分割。這樣就確保了實際出資人的財產所有權。 (五)代持股協議要告知其他股東或者公司的利害關系人。為了防止代持股人在實際出資人不知情情況下擅自行使股東權利，因此代持股協議如果條件許可應當告知公司的其他股東或者由其他股東在協議上書面認可。這樣其他股東也可以制止代持股人的違約行為。而且，如果代持股人私下將股權出讓給了其他股東，實際出資人也可以其他股東知情而惡意受讓為由宣告轉讓無效而取回股權。 (六)公司設立協議及公司章程中適當限制代持股人的權利。公司設立協議和公司章程是公司的重要文件，如果有代持股，應當在設立協議中予以明確，同時在公司章程中對於代持股的權利行使給予特殊約定。 (七)實際出資人要增強證據意識，注意保存搜集代持股的證據。為了防範萬一，實際出資人一方面要簽訂全面、細致的代持股協議並及時辦理公證，另一方面要注意搜集保存好證明代持股關系的證據，比如代持股協議、出資證明、驗資證明、股東會決議、公司登記資料等。
5. 如何防範股份代持帶來的法律風險
1.投資人與名義股東簽署《委託代持協議》這樣類似的文件，確認實際投資人專的身份和權益，也可要屬求其他股東在上述協議上見證簽名。便於日後實際投資人順利轉正。
2.在代持股份的情況下，實際投資人雖然沒有顯名於公司股東名冊，但關於股東的各項表決最好創造條件讓自己參與行使，這樣有利於自己和其他股東形成熟識關系。
3.可以通過在章程中增加股東轉讓股權時的程序性條件，使實際投資人有時間對名義股東轉讓股權的行為進行干預從而保護自己的合法權益。
4.為了防止「名義股東的配偶主張共同財產」，應事先要求名義股東的配偶出具確認書，確認其配偶自實際投資人處取得的財產不屬於共同財產，這樣會減少日後的爭議。
6. 股份讓別人代持的風險
股權代持又稱委託持股、隱名投資或假名出資，是指實際出資人與他人約定，以該他人名義代實際出資人履行股東權利義務的一種股權或股份處置方式。股權代持在實踐中較為普遍，但是股權代持是具有較大的法律風險。實際出資人難以確立股東身份的風險：雖然司法解釋肯定了股權代持協議的效力，但是投資權益並不等同於股東權益，投資權益只能向名義股東(代持人)主張，而不能直接向目標公司主張，存在一定的局限性。名義股東侵害實際出資人利益的風險：在一般的股權代持關系中，實際出資人在幕後，名義股東則在台前代為行使股東權利，面對各種誘惑，很可能出現名義股東侵害實際出資人利益的情形。而名義股東也有風險，比如：當實際投資人未履行出資義務時，若債權人追索，則名義股東需要承擔補繳出資的義務，其不能以不是實際投資人為由拒絕承擔責任。要收回代持股權，如果是約定好的，按照約定即可。沒有約定，則雙方協商解決，協商不成的，可以向人民法院提起訴訟。
法律依據：最高人民法院關於適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規定(三) 第二十五條有限責任公司的實際出資人與名義出資人訂立合同，約定由實際出資人出資並享有投資權益，以名義出資人為名義股東，實際出資人與名義股東對該合同效力發生爭議的，如無合同法第五十二條規定的情形，人民法院應當認定該合同有效。
7. 股權代持對名義股東有什麼風險
股權代持對名義股東存在一下4點風險：
1）名義股東「假戲真做」，私自佔有收益或擅自處置股權
盡管公司的出資是實際出資人實際投入，但畢竟對外公開資料顯示名義股東是公司的股東，對股權代持並不知情的第三人（包括公司其它股東），有理由相信名義股東有權利處置其持有的股權。因此，名義股東完全有可能以公司股東名義佔有該股權收益，或擅自轉讓該股權，或在該股權上設置擔保，致使實際出資人的權益受到損害。
2）因名義股東的個人債務，牽連到該股權被處置
如果名義股東個人對外債務無法清償，致使債權人主張權利，提起訴訟及財產保全措施，名義股東名下資產，包括代持股權，均可能被法院查封凍結，並被最終處置。
3）名義股東拒不按照實際出資人的意願履行股東義務或行使權利
實際出資人無法直接作為公司股東行使股東權利，履行股東義務，而必須藉助名義股東來實現其意願。但名義股東如果不配合，可能導致實際出資人的權利（如分紅權、表決權等）無法行使，或無法按照實際出資人意願行使。
4）名義股東違法經營，造成實際出資人投資失敗
部分實際出資人並不參與經營管理，只做幕後老闆，由名義股東負責日常管理。名義股東如果擅自違法經營，可能導致公司嚴重虧損或被行政處罰，無法繼續經營不得不關門走人。