重大資產置換及發行股份通過

① 整體上市倒計時｜一汽轎車資產重組獲證監會通過

值得注意的是，一汽夏利也在為解決同業競爭問題努力。2018年9月，一汽夏利出售旗下全資子公司一汽華利100%股權連同不低於8億元的債務以1元的價格出售給拜騰汽車；一年後的9月27日，一汽夏利以整車相關土地、廠房、設備等資產及負債出資，與南京博郡新能源汽車有限公司成立天津博郡汽車有限公司。

2019年12月，一汽股份將持有的一汽夏利控股股權無償劃轉至中國鐵路物資股份有限公司（以下簡稱「鐵物股份」）；一汽夏利現有全部資產、負債置出予一汽股份指定的子公司，同時通過發行股份購買鐵物股份子公司中鐵物晟科技發展有限公司的100%的股權；本次劃轉完成後，鐵物股份將成為一汽夏利的控股股東。

而隨著一汽集團內的股權逐步理順，或打開一汽集團整體上市序幕。

據了解，一汽集團是國有六大汽車集團中唯一未實現集團整體上市的汽車企業，目前集團擁有一汽轎車、一汽夏利、一汽富維(600742)、啟明信息(002232)4家上市公司。

有券商認為，一汽轎車的資產重組有望成為一汽集團整體上市的信號，不過對於一汽集團整體上市的途徑，目前還沒有具體的方案透露。

根據《上市公司重大資產重組管理辦法》等相關規定，經一汽轎車申請，公司股票已於2020年2月19日開市起復牌。截至2月19日收盤，一汽轎車收於10.05元/股，跌幅為4.19%；一汽夏利收於4.11元/股，跌幅為1.91%；啟明信息收於9.10元/股，跌幅為0.76%。

目前，一汽轎車尚未收到中國證監會關於通過重組方案的正式核准文件，待收到中國證監會相關核准文件後將另行公告。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

② 證監會對發行股份重組方案恢復審核了嗎

四部委鼓勵上市公司兼並重組現金分紅及回購股份
近日，為進一步提高上市公司質量，建立健全投資者回報機制，提升上市公司投資價值，促進結構調整和資本市場穩定健康發展，推動國有企業改革，增強國有經濟活力，證監會、財政部、國資委、銀監會等四部委聯合發文，通過多種方式進一步深化改革、簡政放權，大力推進上市公司並購重組，積極鼓勵上市公司現金分紅，支持上市公司回購股份，提升資本市場效率和活力。
一、簡政放權，大力推進上市公司兼並重組

近年來，上市公司兼並重組活動日趨活躍，大量優質資產通過並購重組進入上市公司，提升了上市公司整體質量。2014年上市公司並購重組交易金額達14500億元，其中央企控股上市公司交易金額佔比33.3%，國有控股上市公司整體交易金額佔比48.2%、在重大重組交易中金額佔比48.1%。今年並購重組活動更加頻繁，1-7月上市公司並購重組交易金額12685億元，為去年全年的87.5%，其中央企控股上市公司交易金額佔比為19.7%，國有控股上市公司整體交易金額佔比37.7%、在重大重組交易中金額佔比高達62.1%，表明國有控股上市公司大額交易整合在加速。
為進一步發揮市場資源配置功能，提高市場效率，在並購重組監管中將進一步簡政放權，擴大並購重組取消行政審批的范圍，簡化審批程序，通過批量安排上重組委會議，提高審核效率。在現有較為多元的定價區間選擇和發行調價機制安排的基礎上，進一步優化市場化定價機制、提供靈活定價空間。鼓勵支付工具和融資方式創新，在現金支付、股份支付、資產置換等方式外，推出定向可轉債作為並購支付工具。鼓勵國有控股上市公司依託資本市場加強資源整合，調整優化產業布局結構，提高發展質量和效益；有條件的國有股東及其控股上市公司要通過注資等方式，提高可持續發展能力；支持符合條件的國有控股上市公司通過內部業務整合，提升企業整體價值。推動銀行以並購貸款、綜合授信等方式支持並購重組，並通過多種方式為跨國並購提供金融支持。
二、積極鼓勵上市公司現金分紅
上市公司現金分紅是優化投資者回報機制建設的重要內容。近年來上市公司整體現金分紅水平不斷提升，2013年，上市公司現金分紅家數佔比為72.4%，現金分紅比例為34.5%；2014年，上市公司現金分紅家數佔比為73.2%，現金分紅比例為33.51%。國有控股上市公司、上市商業銀行是現金分紅的重要力量，以2014年為例，國有控股上市公司分紅占現金分紅總金額的76.9%，16家上市商業銀行分紅占總金額的比重達48.4%。
為進一步優化現金分紅制度，提高分紅水平，要求上市公司具備現金分紅條件的，應當採用現金方式進行利潤分配。考慮到不同上市公司所處的行業、發展階段和盈利水平存在較大差別，鼓勵上市公司結合上述因素，增加現金分紅在利潤分配中的佔比。鼓勵具備分紅條件的公司實施中期分紅，增加分紅頻率，使投資者獲得更及時的回報。同時，要完善鼓勵長期持有上市公司股票的稅收政策，降低上市公司現金分紅成本，提高長期投資收益回報。
三、大力支持上市公司回購股份
公司選擇適當時機進行回購，不僅有利於調整資本結構，也是回報投資者的重要方式。今年7月以來，滬深兩市公告的回購中，國有控股上市公司回購金額佔比達72.8%。
為進一步便利公司適時回購，當股票價格低於每股凈資產，或者市盈率、市凈率任一指標低於同行業上市公司平均水平達到預設幅度時，鼓勵上市公司主動回購股份；公司可以預先設定好觸發回購的指標閥值，同時可以選擇多種工具融資為回購籌集資金，如發行優先股、債券等，以進一步優化公司的資本構成。當國有控股上市公司出現上述情形時，鼓勵控股股東、實際控制人增持，為上市公司回購提供資金支持。
改革與監管兼顧，在推進各項市場化改革的同時，要加強監管，採取有效措施依法打擊和防範並購重組過程中的內幕交易、利益輸送等違法違規行為；加大對上市公司現金分紅信息披露的監管力度，加強聯合執法檢查；敦促上市公司在回購股份時，依法履行內部決策程序和信息披露義務。
證監會、財政部、國資委、銀監會
關於鼓勵上市公司兼並重組、現金分紅及回購股份的通知
證監發[2015]61號
為進一步提高上市公司質量，建立健全投資者回報機制，提升上市公司投資價值，促進結構調整和資本市場穩定健康發展，現就有關事項通知如下：
一、大力推進上市公司兼並重組
1、大力推進兼並重組市場化改革。全面梳理上市公司兼並重組涉及的審批事項，進一步簡政放權，擴大取消審批的范圍。優化兼並重組市場化定價機制，增強並購交易的靈活性。
2、進一步簡化行政審批程序，優化審核流程。完善上市公司兼並重組分類審核制度，對市場化、規范化程度高的並購交易實施快速審核，提高並購效率。
3、鼓勵上市公司兼並重組支付工具和融資方式創新。推出上市公司定向可轉債。鼓勵證券公司、資產管理公司、股權投資基金以及產業投資基金等參與上市公司兼並重組，並按規定向企業提供多種形式的融資支持，探索融資新模式。
4、鼓勵國有控股上市公司依託資本市場加強資源整合，調整優化產業布局結構，提高發展質量和效益。有條件的國有股東及其控股上市公司要通過注資等方式，提高可持續發展能力。支持符合條件的國有控股上市公司通過內部業務整合，提升企業整體價值。
5、加大金融支持力度。推動商業銀行積極穩妥開展並購貸款業務，擴大貸款規模，合理確定貸款期限。鼓勵商業銀行對兼並重組後的上市公司實行綜合授信。通過並購貸款、境內外銀團貸款等方式支持上市公司實行跨國並購。
6、各有關部門要加強對上市公司兼並重組的監管，進一步完善信息披露制度，採取有效措施依法打擊和防範兼並重組過程中的內幕交易、利益輸送等違法違規行為。
二、積極鼓勵上市公司現金分紅
7、上市公司應建立健全現金分紅制度，保持現金分紅政策的一致性、合理性和穩定性，並在章程中明確現金分紅相對於股票股利在利潤分配方式中的優先順序。具備現金分紅條件的，應當採用現金分紅進行利潤分配。
8、鼓勵上市公司結合本公司所處行業特點、發展階段和盈利水平，增加現金分紅在利潤分配中的佔比，具備分紅條件的，鼓勵實施中期分紅。
9、完善鼓勵長期持有上市公司股票的稅收政策，降低上市公司現金分紅成本，提高長期投資收益回報。
10、加大對上市公司現金分紅信息披露的監管力度，加強聯合執法檢查。
三、大力支持上市公司回購股份
11、上市公司股票價格低於每股凈資產，或者市盈率或市凈率低於同行業上市公司平均水平達到預設幅度的，可以主動回購本公司股份。支持上市公司通過發行優先股、債券等多種方式，為回購本公司股份籌集資金。
12、國有控股上市公司出現上述情形時，鼓勵其控股股東、實際控制人結合自身狀況，積極增持上市公司股份，推動上市公司回購本公司股份，有能力的，可以在資金方面提供必要支持。
13、上市公司回購股份應當遵守《公司法》等法律法規，並依法履行內部決策程序和信息披露義務。上市公司的董事、監事和高級管理人員在回購股份活動中，應當誠實守信、勤勉盡責。
四、在上市公司實施兼並重組、現金分紅及回購股份活動中，各相關部門應當按照便利企業的原則，給予積極指導、支持，並依法合規做好監督工作。
五、本通知自發布之日起施行。
證監會
財政部
國資委
銀監會
2015年8月31日

③ 重大資產置換及發行股份會停牌嗎

會停牌的

④ 公司重大資產置換及發行股份購買資產是什麼意思

剝離劣質不盈利的資產、吸納優良的可盈利資產，這就是資產置換專；為了吸收優良資屬產，就要支付與資產等值的對價，在公司資金不充裕的時候，就要發行新的股份，募集資金，以滿足購買資產的需要。


重大資產：
上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產，達到下列標准之一的，構成重大資產重組：1、購買、出售的資產總額占上市公司最近一個會計年度經審計的合並財務會計報告期末資產總額的比例達到50%以上；2、購買、出售的資產在最近一個會計年度所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合並財務會計報告營業收入的比例達到50%以上；3、購買、出售的資產凈額占上市公司最近一個會計年度經審計的合並財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上，且超過5000萬人民幣。

⑤ 擬通過資產置換及定向增發轉型為影視傳媒

002347禾欣股份 就是他了，分數來~
禾欣股份6月14日晚間公告，公司於6月12日收到證監會通知，公司重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易的重大資產重組事項獲得有條件審核通過。
慈文傳媒集團，中國影視行業的領跑者，中國第一批被授予電視劇（甲種）製作許可證的民營公司。

⑥ 一汽轎車重大資產重組獲通過 集團整體上市更進一步

財經網汽車訊?一汽轎車資產重組獲通過，同業競爭解決。

由此，一汽轎車與一汽夏利的同業競爭得以解決。

一汽轎車公告稱，2020年2月18日，中國證券監督管理委員會上市公司並購重組審核委員會召開2020年第4次並購重組委工作會議，對一汽轎車股份有限公司重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易的重大資產重組事項進行了審核。根據會議審核結果，公司本次重大資產重組事項獲得無條件通過。

2019年4月，一汽轎車重大資產重組開始啟動，公司發布聲明稱，承諾將通過本次重組把包括乘用車業務在內的資產和負債置出，有效解決公司與控股股東之間長期存在的同業競爭問題。

同業競爭問題發生在一汽轎車和一汽夏利之間。在兩者進行資產重組之前，前述兩公司控股股東均為中國第一汽車股份有限公司，同時兩個公司的主營業務又均為乘用車。

數據顯示，置入資產為一汽解放100%的股權，交易作價為270億元。而置出資產交易作價為50.8億元，差額高達219億元。

在本次交易交割過程中，一汽轎車擬設立全資子公司一汽轎車有限公司，將置出資產轉入該公司後，將該公司100%股權過戶至一汽股份。

同時，公司以發行股份和可轉換債券、支付現金的方式向一汽股份進行購買置入資產與置出資產的差額部分。交易後，上市公司的主營業務將變更為商用車的開發、製造和銷售。

資產重組之前的一汽轎車主營業務為一汽馬自達、一汽奔騰等乘用車業務，而後變更為商用車的研發、製造和銷售。

汽車行業觀察員張志良對財經網表示，隨著一汽夏利和一汽轎車同業競爭問題的解決，一汽集團整體上市之路將隨之再進一步。但值得注意的是，一汽股份收下一汽奔騰後，仍然存在一汽夏利和其控股股東一汽股份間的同業競爭問題。一汽股份旗下還包括一汽-大眾、一汽奧迪等資產。一汽集團整體上市還需做出後續動作。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

⑦ 關於重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易之擬購是什麼意思

關於重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易之擬購是准備購買的意思，就是有購買計劃了

⑧ 公司重大資產置換及發行股份購買資產是什麼意思

剝離劣質來不盈利的資產、吸納優源良的可盈利資產，這就是資產置換；為了吸收優良資產，就要支付與資產等值的對價，在公司資金不充裕的時候，就要發行新的股份，募集資金，以滿足購買資產的需要。


重大資產：
上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產，達到下列標准之一的，構成重大資產重組：1、購買、出售的資產總額占上市公司最近一個會計年度經審計的合並財務會計報告期末資產總額的比例達到50%以上；2、購買、出售的資產在最近一個會計年度所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合並財務會計報告營業收入的比例達到50%以上；3、購買、出售的資產凈額占上市公司最近一個會計年度經審計的合並財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上，且超過5000萬人民幣。