❶ 為什麼負債類籌資具有「節稅效應」
籌資分為兩種：債務籌資、權益籌資，簡單說債務就是借錢，權益就是股東投錢。借錢要給利息，股東投錢則希望投資回報。我國的稅法規定，企業支付的合理借款利息可以在企業所得稅前扣除，就是付了利息再計算繳納所得稅，而支付給股東的股利只能用稅後利潤。比較一下：假設籌資金額一樣、因籌資取得的息稅前利潤也一樣比如是10W元，則負債時扣除利息（假如是1W）後按30%交稅，稅交了2.7W、凈利潤是6.3W；權益籌資時沒有利息扣除直接安30%交稅，稅交了3W、利潤是7W
❷ 為什麼稅率高的情況下比較有利於負債融資
利息抵稅效用
負債相對於股權最主要的優點是它可以給企業帶來稅收的優惠，即負債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應納稅所得額而給企業帶來價值增加的效用。世界上大多數國家都規定負債免徵所得稅。中國《企業所得稅暫行條例》中也明確規定：「在生產經營期間，向金融機構借款的利息支出，可按照實際發生數扣除。」負債的利息抵稅效用可以量化，用公式表示為：利息抵稅效用=負債額×負債利率×所得稅稅率。所以在既定負債利率和所得稅稅率的情況下，企業的負債額越多，那麼利息抵稅效用也就越大。
財務杠桿效用
債券的持有者對企業的現金流量擁有固定索取權。當企業經營狀況很好時，作為債權人只能獲得固定的利息收入，而剩餘的高額收益全部歸股東所有，提高了每股收益，這就是負債的財務杠桿效用。需要注意的是，財務杠桿是一種稅後效用，因為無論是債務資本產生的收益還是權益資本產生的收益都要徵收企業所得稅。財務杠桿效用也可以用公式來表示：財務杠桿效用=負債額×（債務資本利潤率-負債利率）×（l一所得稅稅率）。在負債利率、所得稅稅率既定的情況下，即在一定的負債規模和稅率水平下，負債資本利潤率越高，財務杠桿效用就越大；該利潤率等於負債利率時，財務杠桿效用為零；小於負債利率時，財務杠桿效用為負。所以，財務杠桿也可能給企業帶來負效用，企業能否獲益於財務杠桿效用、效益程度如何，取決於債務資本利潤率與負債利率的對比關系。
負債是減少管理者和股東之間代理沖突的工具
隨著外部股東的介入，擁有股權的管理者或稱為內部股東會發現，當他們努力工作時，卻得不到全部的報酬；而當他們增加自身消費或出現損失時，也並不是全部由其個人承擔。此時，管理者的經營活動並不都是以提高股東收益為目的。有時他們也會作出對他們自身有利而對企業價值提升不利的決策，例如，修建豪華的辦公場所、增加商務旅行的機會等，此時，就會產生管理者和股東之間的代理沖突。而負債融資可以成為減少代理沖突的工具之一。
當企業舉債並用借款回購股票時，將在兩個方面減少代理沖突。其一，因為企業外部股東的數量減少了，所以企業現金流量中屬於股東的那部分就減少了，又因為管理者必須用大量的現金流量償還債務，屬於債權人的現金流量的增加，就會減少管理者奢侈浪費的機會。其二，如果管理者擁有部分權益資產，當企業負債增加後，管理者資產所佔的份額相應增加，即管理者的控制權增加了。這兩點就像蘿卜和大棒一樣，都會激勵管理者為股東利益而工作。因為負債融資將管理者和股東的利益緊密地聯系在一起，從而有效地減少了兩者之間的代理沖突。
❸ 為什麼負債籌資要扣減 所得稅
負債籌資需要支付給借款人利息，而支出的利息如果計入財務費用，會減少企業利潤，由於利潤的減少會相應少交一部分所得稅，所以負債籌資要扣減所得稅。
例如：沒有負債，公司稅前利潤100萬元，按25%所得稅稅率應交25萬元所得稅，公司凈利潤75萬元；如果有負債50萬元，負債假如支付利息5萬元，那麼公司稅前利潤95萬元，按25%所得稅稅率應交23.75萬元所得稅，公司凈利潤71.25萬元。對比你會發現，負債給公司最終帶來的利息成本不是5萬元，而是5*（1-25%)=3.75萬元，還有1.25萬元的成本以扣減所得稅的形式由國家承擔。
❹ 債務融資有稅收優勢嗎
債務融資享有稅收優勢 可以直接 減少公司現金流的流出 從而使得歸屬於企業家的利潤內部化 對於公司績效同樣具有 正面效應。 尤其是當公司監督約束機制設計健全時 對經理層的激勵機制被認為是解決 公司內部代理問題的重要工具之一。
❺ 為什麼說債務融資能抵減所得稅
因為債務融資，需要向債務人支付利息，而支付的利息是一項費用
當我們在計算企業稅前利潤時，費用要從收入中減去，從而達到減少稅前利潤的作用，這一步也可以認為是減少了企業所得稅。（
所以，實際支付的債務融資成本就應該扣除抵減的所得稅。這樣就達到了遞減所得稅的效果。
負債籌資比如債券，它的利息也就是債券利息是在稅前支付的，企業可以少繳納部分所得稅，所以說有抵稅作用。
因此，企業債券的稅後資金成本為k×（1－t），由於投資者追求的是稅後投資收益率，因此，資金成本通常也是以稅後來表示的。所以減少了資金成本。
❻ 債務籌資的抵稅作用
《中華人民共和國企業所得稅法》第八條規定：「企業實際發生的與取得收入有關的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，准予在計算應納稅所得額時扣除」
企業在生產、經營期間的借款利息一般情況下是允許稅前扣除的，從而降低企業的應納稅所得額。企業從金融機構的貸款利息可以據實扣除，從非金融機構的的貸款利息可按不高於銀行同期貸款利率計算利息予以扣除。
《中華人民共和國企業所得稅法》第十條規定：「在計算應納稅所得額時，下列支出不得扣除：（一）向投資者支付的股息、紅利等權益性投資收益款項……」因此企業的權益性融資所支付的股息或紅利是不允許稅前扣除的。
從上面的比較可以看出，我們僅從降低稅負的角度考慮，企業在進行籌資時應該選擇債務性融資。但是從財務管理的角度去分析一下我們可以發現，一味的進行債務性融資不但會使我們的融資成本提高，更重要的是過高的負債率會使企業的財務風險增加、資本結構嚴重不合理，甚至會給企業帶來滅頂之災。
現在企業所得稅率有33%降到25%,可能會降低企業的債務籌資額
大家知道，債務融資具有抵稅作用，我們舉一個例子：
假設某公司借款利息一年100萬，假設是向金融機構借款，允許扣除，那麼在33%的稅率下，獲得的稅收收益是33萬元，在25%的稅率下稅收收益是25萬元。
首先，就像我們以上所說一味的進行債務性融資不但會使我們的融資成本提高，更重要的是過高的負債率會使企業的財務風險增加、資本結構嚴重不合理，甚至會給企業帶來滅頂之災。這就需要企業自身對負債所帶來的風險進行評估，借款利息是相對不變的，如果風險損失額設定為30萬，那麼在25%的稅率下，企業可能不會進行這項融資。
第二，隨著稅率的降低，債務性融資的節稅效應可能越低，而企業實際支付的利息會越來越高。100萬的利息在33%的稅率情況下企業實際的利息支出額是67萬，25%的稅率情況下企業實際的利息支出額是75萬，一但實際支出額超過權益性融資所要支付的股利時，企業將會選擇權益性融資。
❼ 為什麼說負債籌資的利息在稅前計入成本，具有抵稅作用能不能實際的舉個例子，看了些知識沒看懂。
舉個例子來說，甲公司借款100萬元，每月利息1萬元，這個利息在當月計入 財務費用 。所得稅是收入扣除成本之後才繳納。增加的利息就是費用的一部分。所以說有抵稅的作用。
❽ 債券成本是負債融資吧，不是說負債融資不用繳納企業所得稅嗎那為什麼公式中還要減去所得稅的稅率呢
因為債券成本是可以抵稅的，計算時應該把企業沒有負擔的稅款剃除掉，所以利息就應該是稅後的，也就是要減去所得稅，即利息*（1-25%）。
❾ 企業負債籌資的利息所得稅問題
中國《企業所得稅暫行條例》中也明確規定：「在生產經營期間，向金融機構借款的利息支出，可按照實際發生數扣除。」負債的利息抵稅效用可以量化，用公式表示為：
利息抵稅效用=負債額×負債利率×所得稅稅率。
所以在既定負債利率和所得稅稅率的情況下，企業的負債額越多，那麼利息抵稅效用也就越大。
這項規定可以給企業帶來稅收的優惠，即負債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應納稅所得額而給企業帶來價值增加的效用。世界上大多數國家都規定負債免徵所得稅。
❿ 應交稅費是負債，借貸如何登記
應交稅費是負債，增加記貸方，減少記借方。
應交稅費是指企業根據在一定時期內取得的營業收入、實現的利潤等，按照現行稅法規定，採用一定的計稅方法計提的應交納的各種稅費。
應交稅費包括企業依法交納的增值稅、消費稅、營業稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、車船稅、教育費附加、礦產資源補償費等稅費，以及在上繳國家之前，由企業代收代繳的個人所得稅等。
2007年新會計准則變化：
應交稅金，其他應交款科目取消,換成"應交稅費",
應交稅費核算規定如下:
①、本科目核算企業按照稅法規定計算應交納的各種稅費，包括增值稅、消費稅、營業稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、車船使用稅、教育費附加、礦產資源補償費等。
②、按規定計算確定的應交礦產資源補償費、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅，借記管理費用，貸記「應交稅費」科目。
借：管理費用
貸：應交稅費-
③、本科目應當按照應交稅費的稅種進行明細核算。
應交增值稅還應分別「進項稅額」、「銷項稅額」、「出口退稅」、「進項稅額轉出」、「已交稅金」等設置專欄進行明細核算。
應交稅費的主要賬務處理：
（一）應交增值稅
1． 企業采購物資等，按可抵扣的增值稅額，借記本科目（應交增值稅——進項稅額），按應計入采購成本的金額，借記「材料采購」、「在途物資」或「原材料」、「庫存商品」等科目，按應付或實際支付的金額，貸記「應付賬款」、「應付票據」、「銀行存款」等科目。購入物資發生的退貨，做相反的會計分錄。
由運輸單位造成的采購物資短缺，運輸單位予以全額賠償的，應借記「銀行存款」等科目，貸方按這部分物資的價款由「待處理財產損益」轉出，按這部分物資的增值稅由「應交稅費---應繳增值稅（進項稅額轉出）」予以轉出。
2．銷售物資或提供應稅勞務，按營業收入和應收取的增值稅額， 借記「應收賬款」、「應收票據」、「銀行存款」等科目，按專用發票上註明的增值稅額，貸記本科目（應交增值稅——銷項稅額），按實現的營業收入，貸記「主營業務收入」、「其他業務收入」科目。發生的銷售退回，做相反的會計分錄。
3．實行「免、抵、退」的企業，按應收的出口退稅額，借記「其他應收款」科目，貸記本科目（應交增值稅——出口退稅）。
4．企業交納的增值稅，借記本科目（應交增值稅——已交稅金）， 貸記「銀行存款」科目。
5．小規模納稅人以及購入材料不能取得增值稅專用發票的，發生的增值稅計入材料采購成本，借記「材料采購」、「在途物資」等科目，貸記「銀行存款」等科目。
（二）應交消費稅、營業稅、資源稅和城建稅
1．企業按規定計算應交的消費稅、營業稅、資源稅、城市維護建設稅，借記「營業稅金及附加」等科目，貸記本科目（應交消費稅、營業稅、資源稅、城市維護建設稅）。
2．出售不動產，計算應交的營業稅，借記「固定資產清理」等科目，貸記本科目（應交營業稅）。
3．交納的消費稅、營業稅、資源稅、城市維護建設稅，借記本科目（應交消費稅、營業稅、資源稅、城市維護建設稅），貸記「銀行存款」等科目。
（三）應交所得稅
1． 企業按照稅法規定計算應交的所得稅，借記「所得稅」等科目，貸記本科目（應交所得稅）。
2．交納的所得稅，借記本科目（應交所得稅），貸記「銀行存款」等科目。
（四）應交土地增值稅
1．企業轉讓的國有土地使用權連同地上建築物及其附著物一並在「固定資產」或「在建工程」等科目核算的，轉讓時應交的土地增值稅，借記「固定資產清理」科目，貸記本科目（應交土地增值稅）。
2．交納的土地增值稅，借記本科目（應交土地增值稅），貸記「銀行存款」等科目。
（五）應交房產稅、土地使用稅和車船使用稅
1．企業按規定計算應交的房產稅、土地使用稅、車船使用稅，借記「管理費用」科目，貸記本科目（應交房產稅、應交土地使用稅、應交車船使用稅）。
2． 交納的房產稅、土地使用稅、車船使用稅，借記本科目（應交房產稅、應交土地使用稅、應交車船使用稅），貸記「銀行存款」等科目。
（六）應交個人所得稅
1． 企業按規定計算的應代扣代交的職工個人所得稅，借記「應付職工薪酬」科目，貸記本科目（應交個人所得稅）。
2．交納的個人所得稅，借記本科目（應交個人所得稅），貸記「銀行存款」等科目。
（七）應交的教育費附加、礦產資源補償費
1．企業按規定計算應交的教育費附加、礦產資源補償費，借記「營業稅金及附加」、「其他業務支出」、「管理費用」等科目，貸記本科目（應交教育費附加、應交礦產資源補償費）。
2．交納的教育費附加、礦產資源補償費，借記本科目（應交教育費附加、應交礦產資源補償費），貸記「銀行存款」等科目。
應交稅費的核算：
應交稅費核算的基本要求是：
① 按照稅法規定正確計算各種應納的稅費；
② 按照規定的列支渠道計入有關科目；
③ 正確反映各種應交納的稅費，並按規定的納稅時間納稅。
為了總括地反映各種稅費的交納情況，會計核算中應設置「應交稅費」科目。該科目屬於負債類，貸方登記企業應交納的各種稅費；借方登記已交納的稅費；期末余額在貸方時反映企業應交未繳的稅費；若余額在借方則反映企業多交的稅費。該科目應按稅種開設明細科目進行明細核算。主要的明細科目有「應交增值稅」、「未交增值稅」、「應交消費稅」、「應交營業稅」、「應交土地使用稅」、「應交城市維護建設稅」、「應交資源稅」、「應交房產稅」等。需要注意的是，企業交納的印花稅、耕地佔用稅以及其他不需要預計應交數的金額，不通過「應交稅費」科目核算