① 如何提高中小企業創業板上市成功率
主要看企業的實際情況，是否符合產業政策，企業盈利狀況等 010-81132554
下面分別針對「內修」和「外修」的具體策略進行研究。
「內修」法門
1、知難而退
要在創業板成功上市，四大軟肋存一不可。如果企業自身尚未達到上市標准，那麼建議不要急於沖刺，否則枉費心機，還影響企業信心。如銀泰科技主要產品為通信用閥控電池，屬於傳統的鉛酸蓄電池，不符合創業板要求的「三高六新」特徵；上海同濟同捷則犯了股權變動頻繁，公司控
制權不穩定的大忌。因此，建議尚未達到創業板要求的企業知難而退，不要賭運氣，發審委諸位委員的法眼並不容易蒙蔽。
2、蓄勢待發
該策略適合業務技術、產品結構、市場前景合格但當前還存在盈利、股權、關聯交易、稅收政策依賴、法律糾紛等問題的企業。這類企業當前不合格，但是可以通過一兩年的經營調整和自我梳理可已達到創業板上市要求。那麼最好的策略就是等待，積聚力量以備東山再起。典型的例子就是上海同濟同捷，只要再有2年時間梳理好股權結構並保持穩定即可達到創業板上市要求。
3、明確需求
在創業板上市是為了融資，融資解決企業經營規模擴大、提高市場競爭力、提升創新能力等問題。也就是說，這是為了缺錢的企業而設立的。如果公司利潤率很高，負債率低，資金充裕那麼上市恐怕就是為他人做嫁。業績較好的福星曉程就是典型的「不差錢」，上市動機不明確，如果明確那就是動機不純。建議業績好，資金充裕的企業明確自身需求，不要見到鍋就想分一杯羹。畢竟上市對於很多低成本高利潤的企業來說是絕對的損失，還是明確自身需求，需要融資再考慮上市。
4、貴在持續
創業板對其企業的創新能力、成長能力要求較高，雖然很多企業現有產品體現了自主創新，經營模式也很新，但是後續的持續性不強，未來也沒有明確的創新計劃，成長能力的保持主要依賴現有的產品技術。以航天生物為例，天曲益脂康片市場表現良好，占總銷售額的2/3（2009年上半年），但其募投項目投向的航天東方紅牌輔酶Q10軟膠囊市場前景並不清晰。現有產品技術的先進性並不能在未來保持並提升，這是其難以通過審核的關鍵所在。
創新性、成長性不是一個局限於當前的概念，這是對企業持續創新、業績持續成長的要求。沒有未來的企業，現在再好也終會成為昨日黃花。
5、銳意改革
創業板上市的企業中有一些基本合格但問題挺多的企業。比如存在家族管理、關聯交易過多、股權復雜、客戶集中、成本波動、核心技術缺乏保護、財務管理混亂、政策依賴等問題，這些問題還沒嚴重到不符合創業板上市要求，但是確使企業存在很多不確定性。這個時候建議企業銳意改革，將不合理、不確定、不能自主掌控的因素盡可能消弭，梳理清楚各項關系，以便在以後的上市審核中順利通過。如恆大高新就需要梳理清楚股權結構，賽輪股份則要等待政策環境穩定後才可通過審核。
上面介紹了幾種常見的「內修」法門，這些都是被否企業經驗的總結，對於准備在創業板上市的企業則是引以為戒。所謂「攘外必先安內」、「打掃完屋子再請客」，只有看到企業不足並提前解決好各種固有的問題才能在創業板上做到胸有成竹。
「內修」是根本問題的處理，「外修」則是使企業更好更強，在審核中減少阻力和反饋並順利通過的關鍵。
「外修」法門
1、企業宣傳策略
企業宣傳是保證創業板上市審核通過的重要一環。產品品牌知名，技術業內領先、公開信息多、媒體關注度高都有利於加深發審委委員對企業的好印象。做好企業宣傳，使企業透明化，可以大大減少公眾的擔憂和對企業信息不確定性的猜測。我們可以發現，通過創業板上市審核的企業大多是知名企業，很多是「行業隱形冠軍」，他們的市場信譽、公眾認可度都比較高。如華誼兄弟、漢微
電子、萊美葯業、金龍機電、神州泰岳等均是行業知名度高，企業宣傳效果好的企業。有些如神州泰岳則是符合中小板上市條件而轉投創業板。
要做好企業宣傳，首先要包裝自身所有公開信息、網站、宣傳冊、辦公環境等，然後依託互聯網、電視、平面媒體、學術會議、各種論壇、展會等。比較有效的渠道是互聯網：即在專業的市場研究網站、行業協會網站、大型綜合網站發布企業的宣傳軟文。
2、核心技術描述策略
創業板上市的企業其核心技術一般都是具有一定自主創新性的高端產品或服務技術。其共同點是業內懂行的專家較少，技術的先進性大部分人不甚明了。針對這一問題核心技術的描述在招股書中變得十分重要。如果闡述不清楚可能會讓發審委認為技術在行業中的地位不重要、創新性不明顯。要解決這一問題需要兩手准備，一是技術的描述策略要得當，二是要配合專利申請、知識產權保護、專家鑒定、行業學術會議評比等活動。
在技術的描述上，應該從行業的技術體系構成說起，然後主要技術理論的發展階段和應用情況進行闡述。在明確行業全局的情況下，隨後才能提出發行人技術所處的環節和發展階段。然後通過與主要競爭對手、主流技術的比較來展示其先進性。具體論述上要包括技術本身的描述、典型案例的分析、行業知名專家的評價三個方面。描述的風格則要借鑒課本教材的行文和用詞，做的深入淺出，讓普通讀者看的懂行業專家無異議。
3、市場容量分析策略
市場前景分析主要是解釋行業的供需走勢、發行人產品或服務的市場容量成長性等問題。這是招股書中「業務與技術」部分的關鍵內容，也是眾多創業板上市公司被多次要求解釋、募投項目前景不明、甚至最終被否的主要原因之一。
市場容量的歷史數據闡述是比較簡單的，只要找到權威數據或者有第三方市場咨詢機構能夠出具即可。但是問題在於，創業板企業所在行業往往沒有統計數據，即使有少量權威數據其合理性和真實性也令人質疑。沒有詳實的歷史統計數據和研究結論，市場容量的分析預測更是難上加難。
要解決上述問題華經縱橫建議採取如下策略：1、引用權威數據論證上下游市場或大行業的發展趨勢；2、通過第三方市場咨詢機構或者行業協會證明發行人所在行業市場容量數據的權威性；3、通過研究產業鏈關系、產業政策變化、經濟環境、競爭對手經營狀況、產品技術替代性等論證發行人所在行業市場容量數據與其他權威數據相輔相成不存在矛盾。4、將市場容量的歷史統計與預測結果公布於眾，廣泛徵求競爭對手的意見並獲得業內專家的認可。
通過上述4個步驟即可以有效的防止出現數據權威但不合理、市場增長但是前景不明的問題。在文字撰寫上則要做到：市場容量分析的思路要十分清晰，各種數據來源明確，重要結論有專家支持，發行人的地位描述獲得競爭對手認可。在具體的風格上則應是分析圖表、行業專家論點、重要機構研究成果、競爭對手訪談意見等配合使用。
4、募投項目設計策略
企業上市主要目的之一就是要募集資金，而募集資金必須投資相應的項目。創業板要求「發行人募集資金應當圍繞主營業務進行投資安排」，也就是說至少60%—70%的資金應該用於主營業務項目的投資建設。研發類不產生收益的項目應該盡可能少佔用募集資金。除了這個直接要求，發審委對項目的審核還關注一下幾點：
(1)、規模的合理性
(2)、新產品的技術成熟性
(3)、固定資產投資規模與新增收入的匹配性
(4)、與發行人歷史數據的匹配性
(5)、研發類項目投資比例的合理性
我們知道，創業板企業大多有服務收入比重較高，無形資產較多，企業重置成本低等特徵。如果按照企業原有設備規模和技術水平進行項目設計，那麼募集資金規模會很小。這使得很多企業在項目設計中做大設備投資、增加土建投資、增加鋪底流動資金以完成既定的募集資金目標。這一現象十分普遍，也是造成募集資金運用部分經常被反饋的原因。採取上述策略雖然可以滿足募集資金規模的要求，但是固定資產增加過多、比例增大問題難以解釋。由於項目收入測算要求嚴謹保守，那麼又出現了投入產出的匹配性問題。
為了解決上述問題，我們建議採取以下策略：
(1)、募集資金規模能小則小，越小問題越少；
(2)、項目設備盡量採取現有設備的最新升級型號，避免大換血；
(3)、建設規模和項目收入參照現有規模設計，不建議超過當前規模的1.5倍；
(4)、土建投資最好自有資金出資或者實物出資以表明節約募集資金；
(5)、土建投資比例應少於30%，避免房地產投資嫌疑；
(6)、回收期控制在5年之內，內部收益率不低於20%；
(7)、項目收入規模上限不能高於市場容量預測的增加值；
(8)、選擇知名工程咨詢公司進行項目的審核以證明其合理性；
(9)、採用先進設備引起投資規模大增的要說明現有設備的不適用性；
(10)、募投項目市場分析與行業基本情況分析互相支持；
上述策略是上市募投項目設計中應該注意的基本問題，除此之外，上市用項目可行性研究報告應該重視風險防控措施的論述。做到項目設計合理、風險防控得當、經得起股民推敲，募集資金運用這一部分才算是符合上市要求。
5、創新性、成長性體現策略
產品功能、核心技術、盈利模式、經營理念、渠道拓展等具有創新性和成長性是通過創業板審核的重要標准。這在業務與技術、未來發展與規劃等部分均有涉及。對於創新性、成長性的論證體現在兩個方面，一是對現有產品技術和服務模式的描述，二是隊研發現狀、研發計劃、自主創新措施的描述。從創業板上市被否企業的招股書來看，主要反映出了以下幾個問題：
(1)、現有產品技術
服務模式描述詳細但忽視了替代性、穩定性分析；
(2)、對競爭對手的產品技術水平、服務模式及發展方向不清楚或者故意矮化；
(3)、研發現狀描述空泛，在研項目少，研發隊伍不確定；
(4)、缺少先進的可執行的自主創新體制；
(5)、研發計劃、發展規劃合理性和可行性論述不夠；
(6)、部分研發目標不切實際，短期內對企業經營效益提升無貢獻；
(7)、提出的創新措施和保障成長性的策略偏重理論，大部分是空話；
(8)、研發中心、實驗室等運作經驗不足，缺少縝密的運營計劃；
(9)、誇大技術研發、自主創新對企業經營的影響力，存在產品業務變化的隱憂；
(10)、創新性、成長性的持續能力不強，研發計劃與現有產品技術關系不大。
上述問題是創業板上市企業申報材料中經常犯的一些錯誤，這是由於企業在知識管理、自主創新體系建設、研發工作組織上缺乏經驗，對於持續創新重視不足引起的。當然，長期以來招股說明書部分章節空話太多的風氣還沒有明顯改變，這使得很多重要描述的不真實和所提措施的不具有可行性。為此華經縱橫建議採取如下策略解決這個問題：
(1)、企業盡職調查要盡可能詳細；
(2)、企業往往沒有成文體制體系，需要提煉整理出符合其實際情況的制度理念。
(3)、所有的結論和表述最好註明判斷的依據。
(4)、不具有操作性的措施建議不要提；
(5)、「必要性、可行性、有利因素、不利因素」不要動輒關乎國計民生全球趨勢，應該盡量發掘有直接關系的因素；
(6)、多用流程圖、成熟管控體系、可操作的方案描述規劃；
(7)、發行人的各種思路想法要落實到可操作性，否則不要體現；
(8)、研發計劃要詳細，負責人員、資金、技術路徑、風險說明、組織方式等要詳細論證以保證具體可行性。
(9)、創新性、成長性要以現有產品技術和經營業務為基點，不能給人未來要改變業務、轉換產品、變更經營模式的錯覺。
(10)、嚴謹描述，注意前後呼應，避免擴展觀點失去主題。
以上是體現企業創新性、成長性的基本策略。在行文中建議做到圖文並茂、理念與制度文件相結合、規劃目標與統籌方案並行，這樣才能向讀者展示一個實實在在的企業和思路清晰的發展規劃。
6、市場咨詢策略
創業板上市審核機構建立的行業專家咨詢機制，也就是說企業上市審查人員中引入了行業專家。相比於中小板、主板市場，創業板對行業專家的意見更為看重，這是因為：一方面是創業板企業涉及的產品業務專業性大大增強，二是行業更加細分使得市場分析、項目評判等難度加大。行業專家的引入使得企業上市前要重視市場咨詢，確保相關問題說明、招股書重要結論符合實際，這樣才能獲得行業專家的認可。
在創業板出台之前，券商的盡職調查、市場咨詢、競爭對手調查等不太受重視。可以說，只要相關數據、結論有權威出處即可，至於是否合理、競爭對手是否同意等並不關心。行業專家咨詢機制的引入使得上述工作重要性顯著提升。招股書引用的各種數據、結論能夠有第三方市場咨詢機構或權威專家解釋成為關鍵。第三方的市場咨詢是保證招股書信息合理性、公正性並符合行業專家要求的重要措施。通過第三方市場咨詢使發行人的各項指標、競爭地位、技術水平獲得競爭對手、行業專家、普通大眾的認可有利於提高發行人信息的真實性和可靠性。
在市場咨詢方面，建議擬上市企業選擇國內具有市場研究、產業研究背景的權威機構進行合作。由第三方市場咨詢機構對企業的競爭地位、市場容量、技術水平等做出公正的評判，通過引用第三方對競爭對手的調查結果以確保招股書文字的公正性和真實性。第三方負責全部市場數據的解釋並接受發審委的質詢也避免了企業自身主觀臆斷的弊病。
上面我對如何提高中小企業創業板上會成功率給出了一些策略性的建議，具有操作則是仁者見仁智者見智。 「內修」為體，「外修」為用，不同企業要結合自身實際選擇適當的策略才會取得最終的成功。希望准備在創業板上市的企業謹慎研究，被否企業吸取教訓以備再戰。
② 溫州正泰電器集團什麼時候上市
去年9月份，中國證監會發審委發布2009年第97次工作會議公告，將於9月23日對浙江正泰電器股份有限公司首發申請進行審核。
正泰電器招股書（申報稿）顯示，其保薦人為國泰君安，擬發行1.05億股，募集資金將用於溫州的年產6000萬套智能電器建設項目和上海的諾雅克節能型控制及配電電器產品生產基地建設項目，分別將達約5.49億元和約5.54億元。據了解，正泰電器若在9月23日成功闖關「過會」(即首發募集股票申請審核)，那將可在30天左右啟動正式上市程序。
據資料顯示，正泰電器的上市計劃開始於五六年前，是溫州最早一批籌備上市的民企之一，但其通過輔導期後遲遲未見邁出實質性的一步，即使在2006年至2007年間的A股大牛市，也未有進一步的計劃。「此前，正泰一直沒有上市，主要是資金充沛，並不需要上市融資。」一熟悉正泰集團的人士稱。
成立於1997年8月的正泰電器注冊資本9億元人民幣，其母公司正泰集團持有其中的73％股份，此次發行股票後該公司的總股本將達到10.05億股。相關資料顯示，正泰集團的創始人南存輝是正泰電器的實際控制人，占公司26.6479%股份，股份佔比遠遠超過其他自然人股東。
從正泰電器公布的財務數據看，正泰電器今年上半年凈利潤近3.72億元，已接近去年全年近4.37億元的凈利潤。招股書顯示，正泰電器發行前每股凈資產1.53元，發行後的每股收益為0.38元。相關人士表示，正泰電器有較好的財務數據，並在去年的金融危機後業績迅速復甦，主要是由於其在行業內處於龍頭地位，2008年佔有中國低壓電器市場約10％份額。
「2007年前後，溫州大批企業開始籌備上市事宜，經過兩三年的准備已符合上市要求。」市金融辦一位人士表示，「政府部門將制訂一些措施鼓勵企業上市，相關措施計劃在年內出台。」據了解，目前溫州有40多家企業在排隊上市。相關人士表示，此舉預示著溫州企業將大規模上市。
按照市金融辦計劃，今年力爭正泰電器與擬登陸創業板的金龍機電成功上市，2010年將努力使3家至4家的溫州企業登陸A股，而目前排隊上市的40多家企業中的絕大部分力爭在未來5年內成功上市。
③ 冀凱集團是上市公司嗎
不是上市公司。
簡介：
河北冀凱實業集團有限公司創建於1992年，是從事礦山機械裝備、金剛石製品、大型消失模鑄造和液晶材料研發、生產的高新技術企業佔地21.3公頃，建築面積15萬多平方米，員工1200多人。
集團下屬石家莊中煤裝備製造有限公司、河北冀凱鑄業有限公司、石家莊國大工業有限公司、河北冀凱國際貿易有限公司等多家全資子公司。
集團通過了ISO9001:2000國際質量體系認證和質量和安全聯盟(OSA)認證，多種系列產品通過了CE認證，是國家級守合同重信用企業，是多家金融機構的"AAA級"信用客戶，多次獲得英國渣打銀行"中國最具成長性新銳企業獎"，是石家莊市政府重點支持的工業企業50強之一，"冀凱"商標連續多屆被評為"河北省著名商標"，"冀凱"牌產品連續多屆被評為"河北省名牌產品"。
④ 未來集團上市了么
你最好致電濟南潤華集團0531-87299999
打過去問問
他們最清楚 了
不是所有的公司都能上市