家族信託律師

① 如何看待家族信託法律問題

你好，信託公司是在社會經濟生活中較為經常出現的，在2014年，專業人士就家庭信託問題展開了激烈的討論，並得出了一些結論，藉此制定了相關的法律規范。從法律的角度來看，該如何看待家族信託法律問題?根據先關法律規定，家庭信託食慾那種類型的信託呢?

一、家族信託的定義及基本特徵

中國信託業協會發布的《2014 年信託業專題研究報告》對家族信託定義如下：「以家庭財富的管理、傳承和保護為目的的信託，在內容上包括以資產管理、投資組合等理財服務實現對家族資產負債的全面管理，更重要的是提供財富轉移、遺產規劃、稅務策劃、子女教育、家族治理、慈善事業等多方面的服務」。信託業協會的以上定義基本上揭示了家族信託的本質特徵。

1、以家庭財富的管理、傳承和保護為目的

與目前信託公司的單一財產信託與集合資金信託只是追求資產的回報率目的不同，在家族信託中，家庭財富管理只是與家族財富的傳承和保護相並列的三項目的之一，而且家庭財富管理的目的也不能只是追求資產的回報率，而是將家庭財富管理的安全性放在首位，目前信託公司以「次級債」為主體的高風險、高收益的債項理財產品不應該成為家族信託財富管理所配置的產品，商業銀行發行的理財產品、獲得高評級的企業發行的債券等產品應該成為家族財富投資的首選，只有這樣，才能保障家族財富的傳承與保護的目的。

2、家族信託以提供家族事務性管理服務為主要內容

根據信託業協會的定義，家族財富管理與家族事務性管理是家族信託的兩大職能，與家族財富管理相比，提供財富轉移、遺產規劃、稅務策劃、子女教育、家族治理、慈善事業等多方面的家族事務性管理則顯得更為重要，有人曾經做過統計與比較，在家族信託中，家族財富管理的比重只佔到四分之一，而家族事務性管理的比重要佔到四分之三。因此，目前有些信託公司和商業銀行所推出的「資金家族信託」，只能算是家族信託的初級版本，未來需要升級和完善。

3、家族信託為意定信託

根據我國《信託法》的規定，一項有效信託的設立，除了委託人要將信託財產轉移給受託人，依法辦理信託登記之外，還需要以信託合同、遺囑等書面形式設立信託，需要委託人對家族財產和家族事務的具體規劃、對受益權的分配、受託人的選任、准據法的適用等重要問題做出明確的意思表示行為。另外，家族信託的契約和結構往往是量身訂做的，信託合同條款完全按照委託人和家族的意願訂立，在沒有委託人意思表示的情況下，是無法設立家族信託的，因此家族信託屬於意定信託。在不違反《信託法》與《合同法》的基本原則和規定的前提下，委託人和受託人之間可以做出各種約定和架構設計。

4、家族信託兼具積極信託和消極信託的特性

我國《信託法》第二條規定，信託「是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為」。雖然本條規定了受託人的管理或處分義務，但是也規定了受託人要按委託人的意願進行管理或處分，特別是《信託法》還規定了受託人必須遵守信託文件的義務，因此我國並不否認消極信託的合法性。由於家族信託的個性化特徵，委託人可以在信託契約中對受託人管理家族信託事務的責任做出各種各樣的限定和指示。因此家族信託兼具了積極信託和消極信託的特性。

二、家族信託屬於民事信託

古羅馬帝國時期，為規避羅馬法對遺產繼承人的限制，遺囑人將自己的財產委託移交給信任的第三人，要求其為遺囑人的妻子或子女利益而代為管理和處分遺產，從而間接實現遺產繼承。13世紀，英國《沒收法》規定，未經允許，禁止將土地捐贈給教會，否則一概沒收。為規避法律，教徒們將其土地轉讓給第三人，同時要求土地受讓人為教會的利益經營該土地，並將該土地所產生收益全部交給教會。這一具有創新意義的制度就是信託的前身。可見，信託制度誕生之初，是以「家族信託」為主要的表現形式，信託制度的出現並非委託人出於對投資的需求及財富增值的渴望，而是通過一種獨特的制度設計，以規避現有法令政策對財產管理和遺產繼承的嚴格限制，實現傳承和保護家庭財產的目的。而現代的以營利為目的的營業信託制度產生於19世紀的美國，初期是作為家族財富管理的一種補充方式而出現的，後來作為專業的從事投融資業務的機構而獨立出來。由此可見，從家族信託從源流上屬於民事信託，其與營業信託的區別如下：

1、家族信託多屬於他益信託，營業信託多屬於自益信託

委託人設立家族信託的目的在於維護整個家族的利益，受益人並不限於委託人自己，還包括諸多家族成員，因此家族信託多屬於他益信託。而營業信託的委託人和受益人往往是同一人，多屬於自益信託。

2、家族信託的受託人范圍比較廣泛，營業信託受託人為信託機構

家族信託的受託人范圍比較廣泛，可以是信託機構之外的其他自然人和法人。適格的受託人包括信任的朋友、銀行、律師事務所、會計師事務所、第三方理財機構等，離岸信託還可以私人信託公司為受託人。營業信託的受託人為具有營業性質的信託機構，范圍比較單一。

3、家族信託的發起人為委託人，營業信託的發起人多為信託機構

家族信託是單一信託，具有獨特性和私人性的特點，一般由委託人和受託人協商信託契約與信託結構，由委託人作為唯一的發起人設立信託。營業信託的受託人為信託機構，其經營的信託一般為集合信託，即信託機構先確定項目，再把眾多委託人的資金集合成一個整體加以管理和處分，因此發起人多為信託機構。

4、家族信託的目的具有多樣性，營業信託的目的為營利

家族信託起源之初就具有融合多種目的為一體的特點，一般來說，家族設立信託是出於家族財富保護、財富傳承、家族治理、稅收籌劃和社會慈善等多重目的，其目的具有多樣性。營業信託發起設立信託多是出於融資及投資的需求，其主要目的是為了獲得利潤。

5、家族信託的合同為量身訂做，營業信託合同多具有格式條款

家族信託具有「私人訂制」的特點，因此信託合同須量身訂做，以滿足其不同需求。營業信託是集合信託合同，由於委託人眾多且需求趨同，因此信託機構為了節省成本，與委託人簽訂信託合同時多採用格式條款。

三、家族信託財產所有權的歸屬

在英美法系，信託財產擁有普通法與衡平法兩個不同的所有權。而大陸法系實施「一物一權」法律制度，同一物上不能相融兩個不同所有者的所有權。我國《信託法》對信託財產所有權的歸屬採取了比較模糊的處理方式，《信託法》第二條規定「本法所稱信託，是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。」對於該條「委託給」的解釋，我國學者周小明博士認為是委託 給，即所有權歸受託人所有，而張淳教授則一直主張信託財產應該歸委託人所有。《信託法》對信託財產所有權的歸屬規定不明確方式，在營業信託特別是集合資金信託是影響不大的，但對於家族信託，如果信託財產的所有權歸委託人所有，則會帶來以下問題：

1、通過家族信託進行財產的傳承的目的不能實現

通過家族信託進行財產的傳承包括傳承與光大家族企業、防止子女揮霍家產、撫養未成年子女、照顧和扶助特殊家族成員等。如果家族信託財產的所有權仍然在委託人名下，一旦委託人離世，其財產很可能就被當作遺產而進入法定繼承程序，法定繼承實際上是將財產分到每個法定繼承人的名下，一旦財產被均分，上述的家族財產傳承各個功能都不會得到實現。更為重要的是，一旦委託人去世，其財產歸屬就成為問題，或者導致家族信託的終止或者引起各個受益人的紛爭。

2、不能實現規避遺產稅等稅收規劃的目的

如果家族信託財產的所有權仍然在委託人名下，一旦委託人離世，其財產也很可能就被當作遺產而徵收高額的遺產稅。另外，由於英美法系家族信託財產的所有權明確規受託人所有，實際上避免了由於委託人離世造成信託財產所有權變化的流轉稅問題，如果所有權仍然歸委託人所有，家族信託的稅收籌劃功能將會大打折扣。

3、不能有效實現家族治理的功能

家族信託制度中家族治理首先要明確一個前提，家族成員不能再圍繞財產的份額與歸屬進行爭執，家族治理是按照「失去了所有權的控制權與受益權」的原理來設計的，如果家族信託財產的所有權仍然在委託人名下，不能將家族信託財產轉移到到受託人名下。家族治理的很多制度設計就無法實施。

另外，如果家族信託財產的所有權仍然歸委託人所有，盡管信託財產具有獨立性，但實踐中也會給家族信託的有效設立、財產特別是動產的確權帶來不利的影響。因此，家族信託的財產所有權應該歸屬受託人。

四、在我國設立家族信託的法律可行性

在我國，一直是將信託作為一個金融行業進行法律規制和管理的，雖然對屬於民事信託的家族信託來講，目前尚缺乏有針對性的法律、法規進行具體操作規制及明晰的財稅政策支持，但在我國立家族信託的具有以下法律可行性：

1、《信託法》為家族信託設立提供了基本的制度架構支持

2001年10月1日生效的《信託法》，其實就是確立了民事信託法律制度，該法為家族信託提供了以下基本的制度架構支持：第一，信託特殊三方當事人架構非常適合家族財富的管理與傳承。信託制度通過分設不同種類的受益人解決了不同受益人的利益保障問題，通過委託受託人管理或者建立家族治理制度解決了家族財產長期管理的方式和方法問題，通過財產權名義上歸受託人所有和管理有效避免了家族成員的分家析產和揮霍問題。第二，信託財產獨立性將為家族信託財產構築了一道安全的防火牆，保障了家族信託財產的安全與傳承。第三，為家族信託的設立提供了基本的操作規程和生效要件。《信託法》規定了信託設立的基本制度，這些基本制度雖然比較簡單並且其信託登記制度又有較大爭議，但畢竟為作為民事信託的家族信託的設立提供了基本的操作規程和生效要件。

2、《合同法》為家族信託合同的訂立提供了特別法支持

信託業的「一法三規為信託公司進行營業信託業務制定了較為詳細和完善的規范，但家族信託屬於民事信託,不能「標准化」，每一個家族信託合同的內容都是不同的，需要按「量身定製」。實際上，按照《合同法》協商一致的原則，只要不違反法律的禁止性規定，在我國，家族信託要比英美法系有著更大的自由度和操作空間。

3、《物權法》等法律為家族信託財產規定了基本的轉移生效方式

根據《信託法》第二條的規定，委託人基於對受託人的信任，將信託財產委託給受託人，受託人以自己的名義進行管理或者處分。《物權法》等法律為家族信託財產規定了以下基本的轉移生效方式：第一，家族信託財產從委託人名下轉移到受託人名下，適用我國物權法的規定，即不動產適用登記生效主義，動產適用交付生效主義，船舶、航空器和機動車等物權適用登記對抗主義。第二，《公司法》規定有限責任公司的股權信託應該到工商部門辦理信託登記，股份公司應該在證券交易所辦理信託登記。第三，知識產權等應該到相應的管理機構辦理信託登記。

因此，在我國，設立家族信託是具有基本法律制度保障的。

五、家族信託中受託人應該具有的權力與承擔的義務

我國尚沒有公布《受託人法》，營業信託中的相關監管法規也沒有對受託人的權力與義務問題進行系統的規定，家族信託中受託人應該承擔的權力與義務問題將會成為困擾理論界與實務界的難題。

1、受託人具有的權力與承擔的義務首先來源於信託合同的約定

在《受託人法》等相關法律制度缺位的情況下，只要不違反《信託法》的基本規定，委託人與受託人雙方按照《合同法》訂立的信託合同應該成為判定受託人具有的權力與承擔的義務的首要來源。

2、股權信託可以借鑒VISTA法案採取董事會中心主義

股權信託一般面臨如下困境：受託人通常不具備經營企業所需要的專業知識，委託人及其家族成員不願意受託人真正介入到家族企業的經營管理之中，受託人作為股東做出決策並最終失敗的情況，可能需承擔賠償責任等。為了解決以上股權信託的治理問題，一些離岸地通過制定特殊的信託法案，如BVI的VISTA 法案，將傳統的股權信託奉行的「受託人中心主義」原則，改變為「董事會中心主義」原則。我國缺乏英美法系的受託人的法律規范與文化傳統，現階段受託人也不具備英美法系受託人的能力與誠信精神，在股權信託中實施英美法系的「受託人中心主義」非常不現實，可以借鑒VISTA法案採取董事會中心主義。

3、應該盡快制定《受託人法》

通過信託合同來最終確定受託人具有的權力與承擔的義務，會面臨委託人與受託人訂立的信託合同條款規定不全面、不清晰等問題，股權信託可以採取董事會中心主義也面臨董事來源、人數、權力等具體界定問題，存在家族信託被法院撤銷的風險，在一定的家族信託法律實踐的基礎上，我國應該盡早制定《受託人法》或者相關的條例，為家族信託提供基本的法律支持環境。

家族信託在我國的法律實踐剛剛開始，其面臨很多的法律理論與實踐方面的問題，我們應該對此保持一定的寬容心態，不應該用英美法系傳統的信託理論如實行「受託人中心主義」、禁止委託人設立「目的信託」，反對設立「永續信託」等來評判家族信託的有效性，應該借鑒一些離岸信託制度，盡快形成具有中國特色的家族信託法律制度。

家族信託法律問題自2014年以來，一直是一個熱門話題，由以上信息，我們可以看出，家庭信託屬於民事信託的一種，它是一管理家庭財富為主要目的。為了使家庭的財產得到保障，在辦理信託時，需要與信託公司簽訂信託合同。

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② 梅艷芳家族信託是失敗案例嗎

馬華桂律師 京師上海律師所
回看梅氏信託，我們解讀其中的成與敗
很難堪，無愛的處理方式
明星梅氏的信託Karen Trust（以下簡稱梅氏信託）經常見諸報道，一些內容刺激觀眾的神經：
各大媒體報道的一則新聞震驚了整個財富管理圈——「梅氏92歲母親欠房租被強制搬家，坐地痛哭不願離開！
一代巨星梅氏的3000項遺物，包括新秀冠軍獎座、波鞋、公仔連貼身內衣褲被信託受託人香港匯豐信託進行拍賣……
如果信託公司與信託受益人即梅媽提前協商，將這些估價不高、意義特殊的私密物品，以實物形式交付梅媽，既維護了受益人的利益，也恪盡了受託人的職責，公眾將更容易接受。
梅氏家族信託的設立簡述
2003年，12月30日在香港養和醫院梅氏病逝，終年40歲。在醫院治療期間，在專業人士幫助下，梅氏完成了其信託的設立，是一個依據開曼法律設立的酌情信託（自由裁量信託）（Discretionary Trust）。從公開的資料看，香港羅兵****會計師事務所為稅務籌劃，匯豐國際HSBC受託人有限責任公司作為受託人，也是遺囑的執行人，但是設立過程中沒有咨詢獨立的第三方，尤其是律師。梅氏信託賦予了受託人HSBC較大的權力，如取得和管理信託投資收入、變更受益人、認定被排除人士等。
除了信託協議和遺囑，梅氏確認了受託人備忘錄（Trustee memoranm）。在該備忘錄中，梅氏向受託人表達了以下意願：
（1）在梅母在世期間，受託人應為梅母持有信託資產，並每月向其固定分配7萬港幣；
（2）將兩處分別位於Happy Valley和倫敦的房產贈送給好友劉培基；
（3）留出170萬港幣用於4名侄子侄女的教育：在這四人25歲前接受全日制高等教育時，梅氏信託每年將給付10萬港幣給相應的受教育者，但每人最多不超過40萬港幣，剩餘10萬港幣作為HSBC的管理費;
（4）在梅母去世後，信託資產全部分配給妙境佛學會有限公司（New Horizon Buddhist Association Ltd.）。

還有一個大前提值得特別提醒：梅氏原本想設立的應該是生前信託，可惜在聖誕節期間就過世了，沒來得及將信託財產轉入信託，只能藉助兜底性工具信託意向書、受託人備忘錄、遺囑等文件成立並將財產注入信託，梅氏信託得以遺囑信託形式出現。因這兩類信託在生效起點、功能和穩定性上區別巨大，引發紛爭不斷。
梅氏信託是開曼信託，為何香港法院有管轄權？
就梅母在香港法院提起的一系列訴訟，梅氏信託的受託人HSBC主動接受了香港法院的管轄。值得一提的是，對於信託管轄權這一問題，雖然梅氏信託的適用法是開曼Cayman法律，但是如果梅氏信託的受託人和主要資產均在香港，受託人也同樣在香港對信託資產進行管理，香港法院也可能會對梅氏信託有管轄權。
母親覃氏的訴訟可以分為兩個階段
第一階段以梅氏在醫院治療期間因用葯等原因而喪失了行為能力為由，要求撤銷遺囑信託的安排，是對遺囑效力的不認可。由於此時梅氏已經故去，要審查其行為能力只能靠人證與物證了。起到關鍵作用的是何冠昌太太的證言，一則她當時每天都陪在梅氏身邊；二則她與本案遺產無任何利益瓜葛。畢竟是專業人士參與設計的遺囑內容，它當然不容易被推翻。法官認定梅氏的遺囑及信託安排有效，並經過高等法院、終審法院的一致肯定。後梅母又先後控告遺囑執行人、主診醫師、遺產受益人等，結果均被法院判決敗訴。 第一階段的訴訟梅母雖敗訴，但關鍵的訴訟中法院對其傾斜照顧，由梅氏遺產支付其訴訟費及律師費。
第二階段，梅母與信託受託人及妙境佛學會有限公司發生了長達10年的多次訴訟。是在信託生效後，就受益權安排不合理性提出的訴求，訴訟的結果是梅母一再取得勝利。確實在設立之初，梅氏信託沒有考慮房租水平上升、物價上升、醫療費用的增加等因素，存在不合理的地方，而且生前信託未生效很多有益的保障條款無法生效，基於梅氏保護受益人的目的，法院一再判決梅母勝訴，最終每個月獲得的生活費從7萬增加到了2016年的21萬。同時，也因無力支付長期多次訴訟高昂的律師費，梅母一度陷入個人破產的境地。
破產後，覃氏仍然不懈通過各類訴訟討要生活費，由於請不起律師，其只能以90歲的高齡在法庭上為自己辯護。法官實在於心不忍，曾破天荒地判給了已破產的覃氏一筆律師費，保障其得到充分的法律服務；2014年10月，覃氏因無力支付各類上訴所需要的保證金，請求香港終審法院豁免，但遭到上訴委員會的駁回。由於覃氏並沒有大量資產支付律師費，所有的費用幾乎都來自於其從信託收益中的「透支」，最終無力支付的時候，便只能宣告個人破產，淪落到窮困潦倒的生活狀態。信託所管理的資產也因此大幅縮水，梅氏的大愛慈善目的大打折扣，遺願或難實現。

梅氏信託技術上值得借鑒也值得反思
從結果來看，梅氏所設立的信託，似乎並未達到其生前「保障梅母體面生活」的遺願，但並不能因此否認梅氏所設立信託的意義。
從技術上來說，梅氏信託還是有諸多值得借鑒的地方。首先，該項信託設立了多順位、多層次的受益人。其母親作為第一順位的受益人，享有終身的受益權；其侄女及外甥，則享有固定數額的教育基金；妙境佛學會有限公司獲得剩餘的信託財產（如有）。這樣的安排並不算復雜，但是能滿足設立人諸多不同的需求。
其次，在這樣一個親人索取無度的家庭中，如果不設立這樣的信託，那麼家人之間發生爭執的可能性將大大提高。在梅母的屢次挑戰下仍然未被擊破，有效發揮了資產隔離和保護的作用，依然保障了梅母在梅氏去世後大部分時間的基本生活。
基於財富傳承的考慮，在家族信託中，委託期限往往跨越委託人的生命周期，甚至長達幾代人，可以說信託是委託人從墳墓中伸出來的一雙手，呵護後幾代人的幸福。而委託人去世時，受益人不一定具備維護自身權益的能力，甚至不一定掌握財富傳承的隱私信息，這就需要委託人在信託內容涉及中非常的細致、專業、周到和制衡。
如果沒有足夠的智慧去應對人性之叵測，再完美的計劃也只是一種可以被人顛來倒去的工具。這一點，是所有擁有大額資產、傳承籌劃需求的人士所必須警醒的。梅氏信託所聘用的產品設計、規劃的專業人士無可指責；但信託的設計更是一門藝術，尤其家庭情況各異，特點不同，挑戰性就會更大，切忌照抄。

筆者認為，如果在當時在一些信託條款設計上引入信託保護人，保障和監督受託人完整、真實按委託人梅氏訂立的家族信託協議和遺願履行，比如將內衣等私密物品從信託財產拍賣物之列剔除，比如阻止梅母不理性的訴訟行為等。當然，本案是家族信託失敗的一個典型案例，設計上遠不僅僅是這點疏忽。我們作為相關律師，也非常期盼通過我們的努力，善良人的合理意願都夠在信託中得到良好表達，並受到法律的良好保護和實施。

梅氏信託有諸多制度設計的不足，可以進行六個方面的優化：
一是沒有來得及制定一個統領性的家族憲法，作為家族最高法律，將自己秉承的價值觀融入家族憲法中，使用到家族財富管理、家族事物運作的方方面面，使得所有的信託角色都必須遵守。如，家族憲法可以最高效力來設定訴訟的懲罰機制，如果受益人不合理地提起訴訟，經過信託保護人審核，受益人將面臨損失更大收益權的可能。同時也沒有對信託各角色的權利和義務進行教育，使他們明白他們的位置，明白設立人的一片苦心，明白違反信託的法律後果。
二是家族信託的投資和分配應當更加靈活，而不應當是固定分配的方式。同時不應該將家族中的某些人排除在受益人范圍之外，可以適當的給一些分配以求家族的和平。如果完全不給梅兄任何利益，那麼他必然會通過對孩子、母親監護權來謀取利益。如果梅母、梅兄的訴求如果在信託設計時候可以得到更合理的靈活調整和照顧，那麼他們對信託的安排應當更加滿足。
三是家族信託應當設立糾紛調解機制。即使受益人仍有不滿，也可以通過調解機制去做有效協商，合理調整，不經過內部訴訟糾紛機制，絕不能走到對簿公堂的局面，而訴訟應當作為最後的救濟手段。保證家庭關系和穩定得以有效維護，這也是信託設立的基本目的，逝者在九泉之下難堪，最後一點兒尊嚴也不會被褻瀆。
四是家族信託應當設立制衡機制。我們一般會建議客戶設立保護人或監察人，享有如「撤換受託人」、「按要求變更受益人」和「決定、修改家族信託的投資和決策分配」等制衡的權利。保護人委託家族利益的代表，與受託人、受益人形成三者的制衡關系，並且在變化來臨時臨時改變家族信託的安排，以便更好抵實現委託人的目的。如此，梅母和梅兄的荒唐行為便不可能實現。
五是梅氏在設立信託之前沒有向獨立的第三方機構咨詢，該信託的受託人出於自身經營管理的方便，信託設置相對簡單更容易管理。不設置信託保護人，其權利不會受到過多的干預。是啊，天底之下誰願意主動限制自己權利，給予他人更多權利呢？
六是年輕時候對風險思考不足夠，沒能做好風險防範性准備。待病倒後才啟動信託設立程序，可惜時間倉促，梅氏信託個性化設計有限。由於節假日沒法辦理財產登記，梅氏沒有等到變登記就過世了。於是，生前信託沒有生效，該信託只能夠按照遺囑的內容設立信託，使得她的諸多意願得不到實現，終釀成苦果。上帝不公，梅氏的愛沒有敵過時間。
總結為，族信託的條款不必要規定的過於呆板，導致缺乏信託的制衡和調整機制，內部糾紛解決機制。
切勿輕易挑戰信託獨立性
從「梅氏信託」事件上，我們可以發現信託受益安排上的兩個突出特點。
首先，梅媽挑戰遺產信託訴訟耗資巨大，但最後事實證明香港司法支持了信託的有效性，這充分說明了在一般情形下要挑戰或質疑信託是不可能的，同時也足以彰顯信託順利實現財富傳承的強大功能。
其次，「梅氏信託」設立的受益人受益條件，實際上充分體現了信託對受益人的約束兼保障功能。信託對受益人的正向激勵及反向約束，是信託的在所有傳承工具中最明顯的優勢，信託激勵後代的成長，然後獲得更多的受益權和更多的財產支配權，鼓勵後代發展事業，並提供資金支持。
顯然，梅媽今天的遭遇，是其固執堅持無謂訴訟的一個必然結果。同時勸告作為信託受益人，對自己最大的保護應該是謹遵信託合同游戲規則，不要輕易挑戰信託獨立性，否則如同玩火。
最後四點小忠告
家族文化的建立和傳承很重要，維護家族的和睦是傳承的基礎。
有效的財富管理安排不僅能夠幫助財產保全和增值，還能夠減少家庭沖突發生的可能。
家族信託的首要目標是資產的有效隔離和安全性、家族信託架構的柔性和靈活性，法律對家族訴求和家族信託的尊重、對家族適當的權利保存的認可是設計的基礎。
在家族財富管理和傳承中往往作為兜底性的工具，而不建議把遺囑作為唯一的傳承工具，因為太容易發生糾紛。

③ 家族信託財務顧問一般流程

目前，國內家族信託設立的資金門檻通常是3000萬元至5000萬元人民幣。期限通常為十年至幾十年，比如外貿信託的家族信託期限是30年至50年；中信信託的家族信託期限為十年以上，北京銀行與北京信託推出的家業恆昌系列家族信託期限為5年至40年，其中第一期期限為20年。但考慮國內家族信託業務尚處於市場培育階段，且委託資產以貨幣型為主，為了搶占市場資源，從業機構當前推出的家族信託業務呈現資金門檻普惠化、信託期限短期化的特點。主要有兩種表現形式：其一是低門檻、規模化的標准化產品。中融信託推出「標准化」家族信託產品起點為1000萬元，期限為十年，具有門檻更低、期限更短的特點。長安信託與盈科律師事務所聯合推出「迷你」家族信託產品，主打低門檻、半定製化特徵，門檻設定為300萬元。半定製化指的是七成內容確定，三成內容可選。低門檻的標准化及半標准化產品的定位是作為定製化產品的起點，作為培育市場的基礎，吸引更廣泛的投資者。其二是以小撬大的保險金信託。信誠人壽與中信信託合作推出的「信誠『托富未來』終身壽險」以800萬的保費，撬動上千萬的保險金。

浦發銀行：

客戶營銷：①分行篩選、營銷有設立境內家族信託需求的私人銀行客戶。②分行搜集整理客戶基本需求信息後填寫《境內家族信託客戶需求簡表》，機構郵件報送總行。
項目可行性判斷：①總、分行確定項目工作小組成員。②分行與信託公司、客戶三方簽署《境內財富傳承財產信託保密協議》，總分行相關人員簽字。③分行開展內部盡調，並簽署《意向客戶初審表》，密封交付總行。分行可由客戶簽署《客戶基礎信息確認表》，作為盡調基礎材料之一。④總行私行部審核分行初審表，並依據信託公司客戶盡職調查結論及可行性判斷，確定項目可行性。⑤分行根據總行指示，與客戶及信託公司三方簽署《境內財富傳承財產信託合作意向書》。
擬定信託方案：總行牽頭與信託公司對接，由信託公司根據客戶需求為客戶設計個性化家族信託方案；分行協助總行協調客戶與信託公司就信託方案的溝通，最終方案由客戶與信託公司確定。
合同起草簽署：信託公司起草信託合同等，客戶與其協商確定並簽署；總行與信託公司、客戶三方簽署財務顧問合同等。
信託財產交付：客戶向信託公司交付信託財產，信託成立。
信託財產支付管理：信託存續期間，信託公司向受益人有計劃地支付生活費、醫療費、教育費、養老費等.
客戶維護與管理：信託存續期間，分行配合信託公司進行客戶維護和管理。
信託財產投資管理：信託公司作為投資管理人，將信託財產閑置資金以其名義投資管理；我行接受信託公司委託提供財務顧問建議等.
信息披露監督：信託公司定期向客戶提供管理報告；客戶可委託監察人監督信託公司
信託清算終止：信託終止，信託公司完成清算，剩餘信託財產向受益人分配。

④ 家族信託有什麼優勢長安信託的家族信託怎麼樣

一專業流程。長安信託的家族信託成立了專業的家族信託事業部，專業的團隊，覆蓋家族信版托全流權程。二專業系統。在期間管理上，長安信託還有家族信託業務專業系統，為合作夥伴提供了期間管理的充分信息和方便的信息交互。三專業保障。在法律方面，長安信託還和律師事務所、稅務師事務所合作，法律保障有依據，信託體系完善，還有豐富的理論和實踐經驗。

⑤ 大陸律師在海外離岸信託能有何作為

這個要看律師的專業能力。涉及比較多的是產權板塊。國內和國外在法律法規、產權界定這一塊和國內有一定的差異性。所以需要大陸律師來操作、包括現在國內很多的家族信託辦公室。都是在做這個動作。

⑥ 世界名人中有哪些人在設立了家族信託

NO.1 比爾·蓋茨疑以慈善捐款規避遺產稅

2010年，比爾·蓋茨和沃倫·巴菲特發起的「捐贈誓言」活動在歐洲國家遭到質疑和批評，許多德國富豪拒絕跟隨他們的步伐捐出財產。 帶頭的德國漢堡船運巨頭彼得·克雷默表示 : 富豪捐身家承諾、、於將應該繳稅的錢捐出去，令富人凌駕於國家之上，影響公眾利益

按照美國的法律，如果富豪要把遺產給子女，聯邦政府會從中抽掉過半的遺產稅。 事實上，許多美國富豪都以慈善捐款的手段規避遺產稅。 歐洲媒體也對此次活動大潑冷水，很多評論都表示美國富豪與其參加「捐贈誓言」行動承諾捐款，「不如按時交稅」

NO.2 喬布斯遺孀被收高額遺產稅

蘋果公司前董事長、、聯合創始人史蒂夫·喬布斯辭世後，名下至少三座房產置於信託機構名下，這一舉動使得喬布斯的巨額財產數額和分配成為謎團，喬布斯擁有 555 萬股蘋果股票 ( 市值大約 20.5 億美元 ) 及 1.38 億股迪士尼股票 ( 價值大約 47.4 億美元 ) 雖然在喬布斯去世後，其遺產被交由一個信託基金管理，以避免遺囑認證稅，但其稅率仍然高達 15% 喬布斯的遺孀收到的資本收益稅賬單高達 8.67 億美元，這是她出售喬布斯持有的迪士尼和蘋果公司近 70 億美元股票的稅金。 這些稅金的繳納日期截止到 2013 年，過期稅率將從 15% 上調至 20% 而且到期之後，還可能被額外增收 3.8% 的收益稅

NO.3李嘉誠分家

2012年 5 月， 84 歲的華人首富李嘉誠正式向媒體公布了自己的財產分配方案。 按照李嘉誠的分配方案，李澤鉅將得到超過 40% 的長江實業及和記黃埔的股權，以及加大最大的能源公司赫斯基 35% 股權，這三塊業務約有2000 億港元。 而對於小兒子，李嘉誠也絲毫沒有吝嗇，李澤楷得到的現金相當於現在資產的數倍。 港媒稱，從分配的公平性角度來說，李嘉誠兩個兒子分到的財產無論是實物還是股票、、現金，從數量上來說，應該是旗鼓相當的。 此外，李嘉誠還表示要留足資產給他的「第三個兒子」——李嘉誠慈善基金會。 李嘉誠在自己身體還很健康的時候，就向社會公布了其財產安排，令股民和社會沒有受到不必要的沖擊，也沒有引來不必要的爭論

NO.4林心如婚前財產做信託

早在2012年 3 月，身價上億的林心如明確表示，如果她要結婚將會先把財產信託。 此言一出，頓時引起媒體和業內人士的大膽猜測，影視娛樂明星的帶頭效應或會使得婚前財產信託「浮出水面」。 在國外及港台地區，個人在婚前將自己的個人財產交予信託已經不是新聞，但是在國內，「婚前財產信託」這樣的處置渠道尚未成型

NO.5梅艷芳防揮霍立遺囑信託

一代歌後梅艷芳香消玉殞已 13 年，卻依然無法從人們的視線中遠去，與她有關的新聞時不時還會占據各大媒體的大幅版面，其中，她的上億遺產尤其令人關注

梅艷芳生前知道母親覃美金不善理財且喜揮霍，如果把財產一下子全給母親，擔憂母親會一次性把遺產花盡，或被別有居心的人騙走。 因此，梅艷芳選擇了遺囑信託，將近億財產委託給專業的機構打理，信託基金每月支付 7 萬港元生活費給母親，一直持續到她去世

但梅媽對女兒遺囑不滿，認為自己應該獨得遺產，一度質疑梅艷芳生前成立的信託基金是否有效，認為梅艷芳簽訂遺囑時，正在醫院住院，健康逐步變差，懷疑她是在精神不佳的情況下，在遺囑及信託基金上簽名的。 梅艷芳億元遺產官司持續了 5 年，但最後法院的判決是梅媽敗訴，梅艷芳生前遺囑有效

NO.6吳亞軍家族信託

列支敦斯登與瑞士之間似乎並沒有明顯的國界，跨過一條栽滿鮮花的小道，看到點綴王冠的徽章，就來到了這個阿爾卑斯山中的小城。 這兒，聚集了歐洲大部分頂級的信託公司

不過，在英國和法國之間，還有一個飄逸著薰衣草香氣的小島，這個名為澤西島的英國皇室屬地，基金業規模高達 1967 億英鎊（約合 1.9 萬億元人民幣），聚集了全球頂級的信託公司

也許你很難相信，遠在萬里之遙的中國「歷任」首富，都和這個小島有不解之緣 2009 年女首富張茵，這個以回收廢紙發家的紙業大王，通過島上的法巴信託公司（ BNP Paribas Jersey Trust Coporation Limited ）設立了 3 只家族信託

吳亞軍， 2011 年的中國女首富，這個優雅而嫵媚的女人通過匯豐國際信託公司設立了家族信託。 當然，作為一家老牌的英資銀行，匯豐幾乎在每個享有寬松金融法案的小島上都有分支，也包括信託公司

除了澤西外，還有開曼群島、、百慕大群島，甚至模里西斯。 每天，駐扎在繁華都市的信託管理人，都將無數的文件和資金輸往這些小島。 信託管理人的要求也許並不高，免稅可以讓他們節省大量的中間成本，低廉的管理費也可以讓他們賺取多一點的利潤。 富豪們的要求也許更簡單，每年的回報率不需要多高，只要穩重且有保障

NO.7洛克菲勒家族信託

最早的信託見於十字軍東征時期，那時人們因為遠征，而將自己的財產轉托給信任的人照管。 後來這一方式逐漸固定，也有不少人選擇將自己的財產轉給牧師代為經營

刑成介紹說，國外幾乎不存在國內現有的信託公司的模式，國外的大型信託公司多為銀行經營的信託公司，比如說匯豐國際信託、、。 用益信託的分析師李暘則告訴記者，國外的普遍做法是直接將律師設為受託人

大型的財閥家族擁有自己的律師、、會計師，也有自己專門的信託機構。 掌握著寶馬的科萬特家族就有自己專屬的信託機構，家族財產都由這個公司打理，家族成員定期領取收益。 該機構在香港成立了投資分支機構，同時也是大陸 PE 公司九鼎投資旗下一隻基金的 LP之一。

美國總統幾代更迭，洛克菲勒家族的王朝卻始終未變。 洛克菲勒家族組建了自己的信託公司來打理家族成員的私人財產

洛克菲勒家族的興起源於石油，第一代創始人約翰洛克菲勒創立了標准石油，在上個世紀初贏得了十數億美元的身家，成為那個年代數一數二的世界富豪。 他的遺產通過信託的方式被傳承

到他兒子那一代，一共設立了五個信託

洛克菲勒中心大樓在曼哈頓市中心，在這棟大樓的最頂層是一個不為外人所知的機構。 在這個大套間辦公的正是幫洛克菲勒家族打理財產的工作人員。 他們管理者洛克菲勒集團 90% 的股權

NO.8 SOHO中國潘石屹、、張欣家族信託

並不是每一個家族都富可敵國，可以設立自己獨立的信託公司。 以巴克萊、匯豐、大型銀行為代表的公司解決了大部分無力擁有自己專門機構卻需要金融指導的家族的問題

國內富豪在自己的公司中構建信託架構也是多通過銀行系信託公司

SOHO中國在香港上市，實際控制人張欣與潘石屹對公司的控股正是通過信託來實現。 信託的受託人是匯豐國際信託，合計持有 SOHO 中國超過 60% 的股權，信託受益人是張欣

公司上市之後為了履行披露義務，股東的信息都會呈現於投資者的面前，但是如果通過信託來持股則能最大限度地保護股東的隱私。 通常招股書或者公司財報上顯示的只有信託的成立人和受託人，除非信託受益人在董事會或者高管名單中，否則受益人的信息不會出現在財報中

以上述 SOHO 中國為例，公司財報中顯示張欣是信託受益人，但是這只信託是否還有其他受益人以及收益比例如何則無從得知

NO.9 家族信託

•開曼和澤西島上的信託

兩大女首富選擇海外信託，香港大部分信託匯豐操辦，富人們選擇信託，就是選擇一地的法律體系

明亮的落地玻璃外，是維多利亞港淺綠的海景，不時有幾只海鷗從天空掠過

這里是法國巴黎銀行（ BNP ）位於香港金融中心的總部會議室。 當然，這家在英屬澤西和盧森堡都設有大型信託公司的跨國銀行，還擁有更加神秘的 VIP 客戶室。 房間布置幽雅，牆上是畫風前衛的油畫，米黃色的小幾上，淺藍色的瓶中插著鮮花。 你可以很悠閑的坐在寬大的沙發上，而你的銀行顧問會詳細地向你解釋各種繁復的程序

事實上，多年以來，內地和香港富豪都願意委託類似法巴這樣的跨國銀行打理他們的財富。 一種選擇是信託

•神秘的信託島

也許你沒有想到，那些在地球儀上都難以看清的小島竟承載了眾多富豪的財富

在香港，匯豐國際信託有限公司操刀了其中大部分家族信託

龍湖地產的董事長吳亞軍出生於重慶，可是龍湖地產的注冊地在開曼群島上。 這是一種常見的運作方式，將公司注冊地選擇在海外離岸金融中心上

龍湖地產的股東名單中有「絲質信託」。 其中的蔡氏家族信託以及 Silver Sea Asset Limited 是控股股東 Silver Sea 的受託人是匯豐國際信託有限公司，持有公司 45.465% 股權。 這是一隻全權信託。 全權信託指受託人可以在委託人的意願指導下自行決定信託財產的分配方式、財產的管理運作方式、。 信託的設立人與監管人是吳亞軍，受益對象則包括吳亞軍在內的其他若幹家族成員

吳亞軍今年只有 48 歲，這個優雅而又嫵媚的女人做過記者， 1993 年開始涉足房地產業， 1995 年創建了重慶龍湖地產有限公司 2008 年，龍湖地產在香港上市。 吳亞軍的個人財富一度超過楊惠妍，成為內地女首富

吳亞軍現在是龍湖地產的董事會主席。 公司上市之後，為了避免家族企業的弊病，吳亞軍的丈夫蔡奎辭去了在公司的所有職務，只保留了股權。 吳亞軍家族的另一隻家族信託為蔡氏家族信託，持有龍湖地產 30.25% 股權

除了實際控制人通過信託持股外，公司其他高管的股權激勵也是通過信託實現。 上市之前，公司高管，房晟陶、邵明曉、人通過 Long Faith Trust 持有公司股權，受託人也是匯豐國際信託有限公司。 上市之後，吳亞軍給公司約 550 名員工設計了股權激勵計劃，這一部分股權轉入一隻名為 Fit All Trust 的信託之中

一樣是事業有成的商界木蘭，張茵與吳亞軍的操作方式不盡相同

1957年，張茵在東莞出生。 她的創業之路始於香港 27 歲時，張茵辭掉了當時薪資豐厚的工作，隻身前往香港做起了廢紙回收的生意

1990年她移民美國，也將生意建議不拓展 10 年之後，她的公司成為美國最大的廢紙回收商

為了進一步拓展產業鏈，張茵在東莞設立了玖龍紙業，開始了自己的造紙之路 2006 年，玖龍紙業在香港上市，那一年，張茵登頂胡潤百富榜

張茵在股權的信託架構中顯得低調與審慎。 張茵一共設立了四隻家族信託。 其中通過 The Northern Trust Company of Delawcere 設立了 YC 2006Family Irrevocable Trusr ，持有玖龍紙業 29.706% 股權

張茵又通過了澤西島上的一家信託公司 BNP Paribas Jersey Trust Coporation Limited 設立了三隻家族信託，分別是劉氏家族信託、、張氏家族信託以及金巢信託。 她一個兒子的名字作為信託受益人出現在股東名單中，另一個兒子是特別受益人，但是名字並未出現在股東名單里。 張茵自己有 7 個弟弟妹妹以及 2 個兒子

•內地罕見的遺產信託

事實上，龍湖地產與玖龍紙業並不孤單，在香港上市的許多內地民營企業都選擇了信託持股，例如永達汽車、、阿里巴巴、寶信汽車、

並不是只有企業家才能選擇家族信託的方式來傳承財富，對於一般高凈值人群來說，信託亦是遺產傳承的方式之一，只是這種方式在大陸尚不多見

已經逝世的香港明星沈殿霞在去世前，將約一億港幣的資產交給信託管理人打理，避免剛剛二十齣頭的女兒不善打理龐大資產的狀況的出現

沈殿霞找到的信託管理人包括前夫鄭少秋以及生前好友，如果她女兒要動用遺產，需要經過管理人的一致審核

梅艷芳的處理方法則更為直接，她將接近一億港元的遺產交給匯豐國際信託有限公司打理，信託受益人只有她母親一人。 梅艷芳的母親目前每個月固定從匯豐國際信託有限公司處領取 10 萬港元生活費，直至去世

但是，不久之後，梅艷芳母親將匯豐國際信託有限公司訴至法院，稱遺產被謀奪，最終撤訴

⑦ 孟凡利律師：招商銀行為什麼要推國內家族信託

因為有句老話叫做「富不過三代」，依託就是將自己的錢交給專業機構來打理，這樣可以避免後代不懂理財而敗家。

⑧ 普利茲克家族的家族信託

早在A.N.積累財富時，為了避稅，普利茲克家族的資產就為大量家族信託所控制。從19世紀40年代開始，A.N.就採用大量彼此毫無關聯的家族信託來持有家族的財產，並且憑借法律方面專長，將家族信託作為避稅的工具。據報道， A.N.在1963年於巴哈馬群島的New Providence創建了1740個離岸信託，並由一位名叫弗郎索瓦（Francois Harispuru）的法國人擔任受託人，通過這種方式，美國政府就不能對這些信託產生的收益及資本利得征稅。
這些信託又聯合創辦了一個合夥制組織—國際清算協會（ICA），ICA從信託中獲取收益，然後將資金借給其他信託或者家族的其他公司。1971 年，A.N.在巴哈馬首府拿騷（Nassau）再次設立了第二批信託。這批信託被置於Castle Trust公司名下，這間公司的一部分股權由普利茲克家族的稅務律師伯特·坎特（BurtKanter）所有。
這些信託的運營方式也很特殊，其廣泛採用了杠桿經營，大部分當年的收益都用來償還進行投資所借取的貸款利息（圖2）。這些信託以倫敦銀行同業拆借利率為基準向ICA借貸資金，之後再投入到新的投資項目上。這樣，對於信託而言，每年的收益就所剩無幾。通過這種方式，信託的收益就轉換成了資本和資本增值，而信託的創立人則在不轉移信託資產的情況下為受益人創造了價值，同時又避免了信託資產轉移中的贈予稅。在A.N.去世前，他通過上述方式將大部分家族財產轉移到了眾多離岸信託中，由此家族宣稱，這位當時已經身家十幾億美元的富豪只留下了25000美元的財產。家族信託為整個家族節約了大量的稅金，盡管美國國稅局宣稱普利茲克家族應向政府繳納5320萬美元的稅款，但是由於國稅局也無法調查清楚這些結構復雜的信託究竟控制了多少家族資產，普利茲克家族最後只繳納了950萬美元的稅款連同利息。

⑨ 家族信託基金是什麼，有什麼缺點和優點

所謂的家來族信託基金，就是把家自族企業的資產設立信託基金進行專業的管理和運用，避免財產被分割或侵奪，協助家族財富長期傳承和延續。

1、優點：財產獨立存在，不受財產所有人債務影響；收益可根據自身意願進行收取和分配。
2、缺點：該資產一旦被委託打理，則其所有權不再歸屬於本人；家族信託基金作為一種新的投資方式，其監管方面仍有缺陷。


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