股權類信託的信託保障基金

⑴ 如何理解股權信託，股權信託的兩種類型

股權信託是指委託人將其持有的公司股權轉移給受託人，或委託人將其合法所有的資金交給受託人，由受託人以自己的名義，按照委託人的意願將該資金投資於公司股權。
股權作為財產權的一種，可以成為信託財產。
股權信託中，如果受益人為企業的員工或經營者，則稱為員工持股信託或經營者持股信託。
基本的股權信託關系主要有兩種，一是股權管理信託，即委託人把自己合法擁有的公司股權轉移給受託人管理和處分；另一種是股權投資信託，即委託人先把自己合法擁有的資金信託給受託人，然後由受託人使用信託資金投資公司股權並進行管理和處分。在股權投資信託中，受託人以信託資金等所投資的公司股權，其所有權自然地登記在受託人的名下，信託財產則由初始的資金形態（逐漸）轉換成了股權形態。

⑵ 信託與股權私募基金有什麼區別

1、私募股權投資基金一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。而信託的投資關聯體一般不限，有普通工商企業，也有上市公司。

2、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別，但與信託投向類似，信託計劃的資金投向一般用於優質項目或優質公司。

3、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。固定收益類信託計劃一般投資期限1 至2年，除了信託制的PE。

4、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。固定收益類信託一般流動性也比較差，在信託存續期間一般不可以贖回或申購，信託計劃清算後本息才收回。

5、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。這一點與信託也類似。

6、PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。信託產品主要由信託公司發行並參與融資方管理，保障到期還本付息。

7、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出、兼並收購、標的公司管理層回購等等。信託的退出方式，一般有回購權益、股權、債權或直接還貸的方式，來還本付息，信託計劃就可以清算退出了。

⑶ 什麼是信託業保障基金

信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願回以自己的名義答，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

《中華人民共和國信託法》（簡稱《信託法》）於2001年4月28 日在第九屆全國人大常委會第二十一次會議上通過，並於當年10月1日正式實施。《信託法》從制度上肯定了信託業在我國現行金融體系中存在的必要性，為我國信託市場（即財產管理市場）構築了基本的制度框架，將信託活動納入了規范化和法制化的發展軌道。

信託業協會近日公布的2012年四季度末信託公司主要業務數據顯示，截至2012年底，信託全行業65家信託公司管理的信託資產規模為7.47萬億元。在房地產信託和銀信合作發展均受限的背景下，信託資產仍能實現近50%的增長。實現營業收入638.42億元，同比增長45.32%。合計實現利潤總額441.4億元，同比增長47.83%。

⑷ 股權類和權益類的投資有什麼區別（剛整理的信託按照交易模式分為股權和權益）

我的理解是對應於資產負債表的不同科目里，股權類投資的標的是在所有者權益類，權益類的投資標的是在資產類（如物業收費權等），簡而言之，一個是投股權，一個實際是投資產的收益權

⑸ 信託股權投資是否繳納信保基金

信託股權投資是可以交納信保基金的。

⑹ 股權類的契約型基金可以投資信託計劃嗎

契約型基金可投資的資產或標的包括以下幾類：

證券類：股票、資管計劃、衍生品；

類固內收類容：非標資產（如：應收賬款）；

股權類：通過嵌套有限合夥間接投資於上市、未上市公司、地產股權。

如果是股權類的契約型基金，則只能投資股權類和證券類，信託計劃不在可以投資的標的范圍內。

⑺ 認購信託業保障基金如何進行

保障基金，這是信託公司自己內部管理的事情。個人投資人沒法認購。一般是信託規模的1%。在募集完成，信託計劃成立的時候需要信託公司提交給保障基金

⑻ 信託合同終止後信託業保障基金是否可以返還

信託合同終止後信託業保障基金應當返還。

股權投資項目的結束方式主要依靠第三方購回股權，目標公司分紅與清算的情形基本未曾出現，也不可能等待IPO。這種回購型股權投資屬於變相的債權融資。

股權投資之所以較少出現，因為該方式有致命缺陷，即在短期內第三方今後購回存在很大不確定性，退出渠道不暢，風險較大，信託公司也就不再願意採用。

因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。

(8)股權類信託的信託保障基金擴展閱讀：

《信託業保障基金管理辦法》對基金清算規定：

第二十九條：國務院銀行業監督管理機構按年度向國務院報告保障基金的籌集、管理和使用情況。

第三十條：保障基金公司、信託公司及其託管清算機構應當妥善保管保障基金的收劃款憑證、兌付清單及其他原始憑證，確保原始檔案的完整性。

第三十一條：國務院銀行業監督管理機構應當加強對保障基金認購和使用的監督管理，對拒絕或故意拖延認購保障基金，以及不按規定報送信息和資料的信託公司依法予以處理。

第三十二條：國務院銀行業監督管理機構應當依據有關法律法規建立問責機制，對違法違規經營而接受保障基金救助的風險機構及其責任人依法問責。

第三十三條：國務院銀行業監督管理機構依法嚴厲打擊挪用、侵佔或騙取保障基金的違法行為，對有關人員失職行為依法追究其責任。涉嫌犯罪的，移送司法機關依法追究其刑事責任。

⑼ 債權類信託與股權類信託有什麼區別

債權類信託一般分為借貸之債與買賣之債：①借貸之債，即信託成立後，受託人(
信託公司) 將信託資金以貸款形式貸放給融資方並簽署借款協議，按照約定周期收回利息及到期返還本金的投資方式。該種投資方式由受託人與融資方形成借貸之債；②買賣之債，即信託成立後，受託人將信託資金用於購買融資方某項財產的所有權或收益權( 如購買機器設備所有權、商業物業收益權等) 並簽署權益轉讓合同與溢價受讓( 回購) 合同，按照約定周期收取溢價款及到期收取與信託資金等額的受讓( 回購) 款。該種方式由受託人與融資方形成買賣之債。
股權類信託一般分為股權融資類信託與股權投資類信託。兩類信託均為在信託成立後受託人將信託資金以增資形式、購買融資方持有的股權或股權收益權形式進行投資，只是在股權融資類信託中投資人獲得固定收益，而在股權投資類信託中投資人獲得非固定收益。
債權融資與股權融資是兩種最為基本的投資方式，從法律上講，債權類信託所構建的法律關系以「債」為基礎，構建債權關系，股權類信託則構建股權法律關系。債權類信託與股權類信託各有利弊，在選擇信託產品投資時，投資者應結合融資方財務情況、經營情況、擔保情況以及項目管理情況等要素對項目進行篩選投資。
( 一) 控制力比較。債權具有相對性，受託人在債權法律關系形成後具有要求融資方按照先前約定支付價款、償還債務的權利，此時如融資方拒絕償債或無力償債，受託人只能訴諸法院( 即使有擔保財產，受託人處置擔保財產也必須通過法院訴訟或強制執行)，因此受託人權利具有一定的局限性；股權則類似於物權，表現為受託人在投資完成後成為交易對手股東之一( 一般為大股東)，雖然不享有債權，但是對被投資主體具有支配地位，從理論上講，此時的受託人不僅能夠控制被投資主體的資金往來和進出，而且能夠決定其董事選任與人員安排，財務上、人事上均能對被投資主體加以控制。因此，從這個角度講，股權投資的安全性是高於債權投資的。
(二)優先性比較。債權投資對於融資方來說，屬於其一般債務(如有擔保則為優先債務)，而股權投資對於被投資方來講則不是債務。債務金額不會變，但是投資的股權價值卻隨著被投資企業的凈資產變化而變化，因此債權投資在投資之初即將風險進行了鎖定，而股權方式投資的風險和收益卻時刻發生著變動。同時，債權因是融資方的一般債務，其具有法律上的優先性，舉個例子，對於同一個融資方，其既有借款1000萬元(受託人貸款，期限1年)，又被增資款1000萬元(受託人投資，於1年後受讓退出)，如在運行1年後融資方僅剩餘1000萬凈資產，則在償還完畢借款後企業凈資產為0，受託人投資的股權便沒有任何價值。因此，從這個角度上講，債權投資的安全性又高於股權投資。

⑽ 在信託產品中，股權類信託與債權類信託有什麼區別嗎

區別大了。股權類信託周期長。收益浮動。萬一出問題的時候，公司是先還債。還完債以後再還股的。所以償付先後次序不一樣。