私募融資部

A. 私募股權融資的主要工作

私募的主要工作： 步驟一： 私募前期准備工作
確定引進私募投資者策略
確定預期融資金額、融資工具及潛在投資者范圍
執行前的准備工作
成立項目小組包括高級管理層參與操作過程：
聘請專業會計顧問公司為公司整理帳務，摸清公司家底(如需要);
確定財務顧問、法律顧問制定投資結構;
接觸、篩選會計師、資產評估師中介機構;及
進行深度估值測算，以確認估值及確定選擇投資者標准。
在開始接觸潛在投資者前做好計劃和准備所有必要的基本文件：保密協議和信息備忘錄，私募投資框架協議的主要談判條件等。
步驟二： 初步選擇投資人並確定框架性協議
發放公司信息備忘錄，篩選私募投資人
確立一至兩家意向性投資人，簽立框架性協議
框架性協議雖然對交易雙方並不構成法律約束，但其中包含的主要交易條件是雙方進一步談判的基礎;
框架性協議中對交易先決條件、交易結構、估值方法、排他性及後續工作都會作原則性的約定;
從接觸投資人到達成框架性協議通常需2月左右的時間。
步驟三： 盡職調查及商業談判
雙方中介機構進行盡職調查
關於公司的帳務審計可由公司自己聘請四大會計師事務所進行審計，投資方的會計師僅對審計結果作復核;
投資方法律顧問對公司自設立以來的法律文件作全面的法律調查;
資產評估師對公司的資產作評估，投資方也可能聘請專業評估機構對公司業務涉及的市場作獨立的市場評估預測;
雙方財務顧問對涉及各方的工作進行協調與溝通;
盡職調查的時間視公司的復雜程度在30~60天內完成。
完成盡職調查，雙方進行投資對價談判
根據盡職調查的結果，雙方就框架性協議中達成的主要交易條件逐一詳談;
公司有時需對調查中暴露的財務、法律問題向投資人承諾解決方案或作出某種讓步;
談判的焦點往往集中在雙方對公司估值的差異上;
談判過程時間長短不一。
步驟四： 簽訂協議及資金到位
談判達成協議，雙方律師著手重組與交易的法律實施
該部分工作的文件起草可在前期提早進行，待談判結束後即可執行;
相關重組、交易的報批工作視乎不同的公司結構和交易結構需提交不同審批部門：當地或中央一級商務部門、外匯管理部門、稅務部門、工商登記部門等;
該部分的時間也視不同交易長短不同。
完成法律手續，投資人資金到位
正常情況下，從啟動私募到投資人資金進入，約需5~6個月時間，如有經驗的財務顧問協調，可加速私募進程。
私募股權融資分類 主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。在中國， PE主要是指這一類投資。

B. 私募股權融資怎麼做

公司的發展是個漫長持續的過程，融資是發展的永恆主題，而私募股權融資是其中最有趣，也最應該謹慎的一種。畢竟企業的原股東以讓渡部分股權的方式獲得投資，在私募股權融資完成後，也要和投資人長期打交道。好的投資人能給予企業資金支持，能幫企業對接各種資源；而投資人的認可本身即是一個活廣告，能增強企業的競爭力，並為後續的各種融資提供無形的背書。假設你的公司：計劃私募股權融資；具備吸引投資人的基本條件商業模式、團隊、內控、增長率等等有想法拿到錢絕不是和投資人聊聊天喝喝茶請幾頓飯就能搞定的，需要做四大階段，完成至少十五項工作第一階段內部決策及准備引入投資人往往是從企業創始人的想法開始，但成功的融資不僅僅靠創始人完成，而是公司內部股東和核心人員齊心協力的結果。因此，創始人需要：在公司內部達成統一的意見，共同確定公司的融資策略和發展戰略公司處於什麼階段。公司需要多少錢。這些錢用於做什麼。接受國內還是境外的投資。公司未來是否需要上市投資人往往以公司上市或者被並購為目標。上市地在境內還是境外，為什麼。採取什麼架構。 這些問題你需要有所考慮，並充分和你看中的投資人探討。分析公司值多少錢估值是交易價格確定的前提。評估一個公司的價值，並不是把公司的資產或者利潤相加而得出的數字，它是一個非常專業而復雜的問題。

C. 股權的私募融資有哪些方式

1、政府從私募股權基金在各國的發展來看，因政府資金具有資金穩定性及可信度較高的優點，使其已成為私募股權基金重要的資金來源之一。例如，美國小企業投資公司即是典型政府出資推動中 小企業發展的例子。為了推動中小企業發展，美國通過立法設立小企業管理局，由政府提供部分資金，並以募集方式吸引個人、養老金和其他機構投資者等民間資本，設立中小企業投資公司。另外，日本亦為了促進該國風險投資行業的發展，亦由政府直接出資參與創業風險投資。一般而言，政府出資組建或參與私募股權基金，其主要目的不單僅是在獲利，更系為了配合其產業政策、積極引導市場、促進就業及經濟發展之目的。尤其某些新興產業或高科技產業處在種子期時，由於市場前景不明，不僅銀行融資困難，甚至創業風險投資基金亦望而卻步，此時政府資金所扮演之角色能有助於導引市場資金流向此等行業。從國際現況來看，英國、日本、新加坡及以色列等國政府都系直接參與私募股權基金，並對基金的投資行為進行一定程度的干預。此外，政府部門亦可運用其准財政資金或儲備資金投資私募股權基金。例如，成立於2007年9月29日的中國投資有限責任公司，是專門從事外匯資金投資管理業務的國有獨資公司。中國財政部通過發行特別國債的方式，募集1兆5500億元人民幣，購買了相當於2000億美元的外匯儲備作為中投公司的注冊資本。
2、機構投資者機構投資者亦為私募股權基金的重要資金來源。所謂機構投資者系指使用自有資金或者從分散的大眾募集資金專門進行投資活動的機構組織。一般而言，以投資公司、保險公司、養老基金、各種社會福利基金及銀行等金融機構為比較常見的機構投資者。自1978年至2003年間，在美國創業風險投資資本的各項來源中，社會養老金所佔的比例從15%逐漸上升，並曾在1998年達到60%，隨後基本落在40%~45%間。而在英國，養老基金亦成為創業風險投資資金的重要來源，約占投資總額的44%。
3、大型企業出於戰略考量而希望將盈餘資金投資於相關企業的大型企業往往亦為私募股權基金的重要資金來源，例如通用汽車、英特爾等。出於戰略考量，許多大型企業會以合資或聯營等方式將盈餘資金投資於與自身戰略利益相關的企業。而隨著隨著大型企業對創業投資參與程度的加深，此類投資以不再局限於相關行業，亦有為了實現資本增值和利潤增長而轉向其他行業。
4、個人擁有大量資金的個人亦有將資金投入私募股權基金而獲取投資收益之需求，此類資金來源通常穩定性較差、數量亦相對較少，且亦容易受投資者經濟狀況影響。而個人參與私募股權基金之途徑，主要來自於購買創業投資信託計劃，近來隨著個人財務實力及風險承擔能力的增長，亦有個人投資者以有限合夥人身分參與有限合夥型私募股權基金。有關私募股權基金的基金募集方式，通常採用承諾出資的方式，亦即於基金設立之初並不要求投資人一次性繳足所有認購額度，而僅需為注資承諾、並在基金投資期依據基金管理公司發出的出資通知書分次投入即可。此主要在避免過多閑置資金，如果資金過多隻能放在銀行賺取利息，此舉將稀釋基金管理公司的業績、影響基金的投資報酬率，甚至影響其聲譽及下一次的基金募集。

D. 私募股權投資和融資的區別

私募股權投資的定義：通常以基金方式作為資金募集的載體，由專業的基回金管理公司答運作，在歐洲大陸，私募股權投資基金等同於風險資本(Venture Capital，VC)，歐洲私募股權和創業資本協會(EVCA)把私募股權投資定義為投資於企業早期(種子期和創業期)和擴展期的專業的股權投資。

融資的定義：指為支付超過現金的購貨款而採取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所採取的貨幣手段。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入和融出。

E. 私募融資是什麼

政府抄、金融機構、工商襲企業等在發行證券時，可以選擇不同的投資者作為發行對象，由此，可以將證券發行分為公募和私募兩種形式。在中國金融市場中常說的「私募基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。

F. 私募融資的構成主體

（一）私募資金的需求者
在私募市場上，私募資金的需求者是各類工商企業和金融機構。目前我國私募市場的資金需求者主要是工商企業和部分金融機構，工商企業由於自身發展而產生資金需求，由於公募程序的復雜性，在可以私募的條件下，工商企業一般會選擇私募融資。由於我國中小企業和部分高科技企業由於信用程度和風險程度的原因而在公募融資上存在較大的困難，所以私募市場吸引了大量的中小企業和高科技企業。另外部分金融企業出於資本金擴張的需要也通常選擇私募融資的方式實現企業規模的擴張，如我國證券公司的幾次增資擴股都是選擇了私募的形式。
（二）私募資金的供給者
私募資金的供給者包括了個人、工商企業和金融機構在內的多種機構，資金超過公募形式的回報是吸引這些機構和個人提供私募資金的主要原因。
（三）私募市場中介機構
私募市場相對於公募證券市場來說，沒有正式的組織和具體的場所。其業務大多經過許多證券商及金融機構的合作完成。中介機構是私募市場能夠正常運轉的核心組織，是參與私募融資的中介機構主要包括以下兩種。
1）是投資銀行
在金融機構中，投資銀行與資本市場有著緊密的聯系，他們不僅承辦公募證券的發行，也承辦公司私募債券、私募股票的發行承銷。在國內，私募業務過去並沒有受到我國的投資銀行－證券公司的重視。雖然券商普遍為企業做過一些私募業務，但僅僅是作為公募發行的一個配套手段。不過從2003年以來這種狀況逐漸開始改變。券商的私募業務規模明顯增加，一些券商已經開始將私募作為一項獨立業務加以開拓。例如,華夏證券、東北證券在北京成立了創新業務部，天同證券也成立了金融創新部。目前我國部分券商的私募業務已經做到了能與公募相提並論的程度，例如中金公司等。
2）是信託公司和各類金融公司
信託和各類金融公司由於較高的信用度，在私募資本市場種發揮著重要的作用。它們大多參與證券金融活動，並與特定產業有著特殊關系。與證券公司一樣，私募業務原來並不是信託和各類金融公司的主要業務，但是隨著信託業的重新定位和中國私募市場規模的增大，許多信託公司和金融公司出於和證券公司一樣的考慮開始紛紛將重視私募業務。

G. 私募股權（PE）融資是什麼意思

PE在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機內構定義，是指通過私容募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

H. 私募股權融資與銀行貸款及股市融資有什麼區別

融資方式有私募融資和公募融資，資本形態包括股權資本和債務資本。
結合融資方式和資本形態，融資可以分為四種類型：即私募股權融資，私募債務融資，公募股權融資，公募債務融資。
銀行貸款屬於私募債務融資，股市融資屬於公募股權融資。
私募股權融資是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業時股權籌資和隨後的增資擴股。
私募債務融資是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債券進行的融資，包括債券發行以外的各種借款。
公募股權融資是指融資人以社會公開方式，向公眾投資人出售股權進行的融資，包括首次發行股票和隨後的增發，配股等。

I. 基金，信託公司做融資的部門都是哪些

基金大體分為私募基金，公墓基金，公募基金是允許打廣告的，私募不可以，正規有牌照的每個項目都必須在工商局備案，風控部，企劃部，銷售部，很多了。詳細分私募GP+LP，不超過五十人組成一個資金池，去投資。