『壹』 公司債券發行價格
P/A是年金現值
P/S是復利現值
債券的發行價格的計算公式=到期票面金額按市場利率折算的現值+各期利息按市場利率折算的現值=A(P/A,i,n)+S(P/S,i,n)
i是市場利率，n是年限
那些系數在財務管理書後有查！
『貳』 債券價格計算問題
公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。
『叄』 債券價格報價
債券售價=債券面值/（1+市場利率） + ∑債券面值*債券利率/（1+市場利率）
債券分為三種:折價,溢價和平價.
如果您買了一張面值為 100 元的債券,但是卻 花了 130 元,這就叫做溢價交易(實際價格>面值) ,那你可能會想我是不是賠大了?先別著急上火,既然 人家收到了多於面值的錢,肯定會有更高的利息率來補償你的,否則,誰還去買他的債券啊?因此,溢價 交易的息票利率>平價交易>折價交易的息票利率
平價交易的息票利率=票面利率
債券價格受時間和利率變動的雙重影響. 我們知道當市場利率上升了,我們要求的報酬率也應該提高,否則可就真虧了,報酬率(折現率)高了 , 債券的價格自然就下降了.不過利率變動對價格的影響還要視具體情況而定. 1,到期期限:在講到到期期限對債券的影響,陳老師在課上給舉了一個極端的例子:如果一個債券現在 到期了,那麼利率怎麼變也對債券沒有任何影響了,由此推出,到期期限越短,價格對利率變動敏感度就 越低. 2,息票利率:如果息票利率比較高,那麼在利率變動之前我們已經將老本都收的差不多了,那麼利率的 變動對剩下的那部分資金的影響也就微乎其微了,因此,當息票利率較高時,價格對利率變動的你敏感度 要小於息票利率較高時的敏感度.
『肆』 債券的發行價格為多少
每年支復付一次利息制100元，第一年年底的支付的100元，按市場利率折現成年初現值，即為100/（1+8%），第二年年底的100元按復利摺合成現值為100/（1+8%）^2，……第5年年底到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為（100+1000）/（1+8%）^5
(說明：^2為2次方，^3為3次方，以此類推)，計算如下：
P=100/（1+8%）+100/（1+8%）^2+……+100/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=∑100/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=100*[（1+8%）^5-1]/[8%*（1+8%）^5]+1000/（1+8%）^5
=1079.85
『伍』 債券發行價格
等於1000，選C
公式為：
價格＝息票利率×年金因素（r，T）＋面值×現值因素（r，T）
知道R，T代表什麼吧？
r為半年的利率，即5％，t為計息次數，10次
你可以用任何財務計算器或一套現值計算表來進行這種計算
你這題由於息票利率等於到期收益率，因而可以直接得出債券的價格等於票面價值，不必計算
『陸』 債券發行的價格是怎麼算的
分期付息的債券利息相當於年金。
（1）平價發行
債券價格=1000*5%*（P/A,5%，5）+1000*（P/F,5%,5)=50*4.3295+1000*0.7835=999.975 約等於內1000。平價發行時債券價格就是面值容。
（2）溢價發行 (票面利率>市場利率）
債券價格=1000*5%*（P/A,2%,5)+1000*(P/F,2%,5)=50*4.7135+1000*0.9057=1141.375
（3）折價發行
債券價格=1000*5%*(P/A,8%,5)+1000*（P/F,8%,5)=50*3.9927+1000*0.6806=880.235
這種支付方式是屬於分期付息，到期還本的方式。
一次性還本付息是指每年年末或每期期末計提出利息但不付給，到債券期限滿後一次性將本金和利息全部歸還給債權人。
『柒』 求債券的價格
A、每半年支付一次利息，利息：1000*8%/2=40元，第一期的支付的40元，按市場利率折現成年初現值，即為40/（1+8%/2），第二期的40元按復利摺合成現值為40/（1+8%/2）^2，……第40期到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為（40+1000）/（1+8%/2）^40。
（說明：^2為2次方，^3為3次方，以此類推），計算如下：
P=40/（1+4%）+40/（1+4%）^2+……+40/（1+4%）^40+1040/（1+4%）^40
=∑40/（1+4%）^40+1000/（1+4%）^40
=40*[（1+4%）^40-1]/[4%*（1+4%）^40]+1000/（1+4%）^40=1000
說明市場利率與票面利率一致，債券平價發行
B、P=40*[（1+5%）^40-1]/[5%*（1+5%）^40]+1000/（1+5%）^40=828.41
市場利率高於票面利率，債券折價發行
C、P=40*[（1+3%）^40-1]/[3%*（1+3%）^40]+1000/（1+3%）^40=1231.15
市場利率低於票面利率，債券溢價發行