股票承銷合同

Ⅰ 股票承銷的程序

股票承銷的程序
(一)提出承銷建議
證券公司在對發行人的資金需求量、財務狀況、盈利能力等進行調查研究的基礎上，在考慮諸多有利、不利因素後，就證券發行的種類、時間、條件等對發行人提出建議，說明承銷計劃和承銷條件等，初步確定承銷發行的條款。
證券公司從事證券承銷業務，最重要的是對客戶的委託作出合理可行的決策，以決定是否接受發行人的委託，以什麼方式和條件接受委託，以及如何具體履行委託責任。這種決策的正確與否，不僅是關繫到證券公司自身經營業務的成敗，更重要的是要對委託人和投資人負責，證券公司作出代理發行證券的決策前要對以下幾個方面進行分析：
1．確定發行企業的信譽發行企業的信譽直接影響證券的信譽和證券的銷售。如果發行企業信譽較差，經濟實力又較弱，證券公司不宜接受代理發行。
2．審查發行企業籌資的用途和籌資後預計的效益企業發行證券籌集資金所發展的項目必須符合國家政策，能夠取得顯著的經濟效益，如果是短期債券，還必須落實切實可靠的還本付息來源。只有這樣，證券公司方可接受代理發行委託。
3．選擇代理發行證券的時機和預測證券發行市場的銷售前景如果社會游資充足，證券市場活躍，同時發行的其他證券又較少，則對發行較為有利，如果市場正值有大量質量較好的其他證券發行，那麼發行時間應選擇在這些證券發行之前，在我國尤其應注意避開國債集中發行的時間。
1．確定代理發行證券的方式和條件採用何種代理發行方式，這主要取決於發行證券的市場競爭力、證券市場的飽和程度和證券公司本身的資金實力。如果證券質量一般，不具有發行市場競爭能力，可能發生銷售困難，那麼證券公司採取代理發售方式較為主動有利。反之，如果證券銷售前景十分看好，那麼證券公司可採取余額承購包銷發行方式，甚至選擇全額承購包銷發行方式，以尋求更大的代理發行收益。另外，還應根據證券發行中的困難程度考慮代理發行的條件，諸如發行手續費的多少、代理發行證券的時間期限、證券款額的支付期限等等。
(二)簽訂承銷協議
當發行人確定發行證券的種類和發行條件並經證券主管機關批准後，發行人要與承銷商簽訂承銷協議，確定承銷的方式和雙方的責任。
承銷協議應根據《經濟合同法》的規定，明確雙方各自的權利和義務，證券發行協議的主要內容應包括以下事項。
1．發行金額
發行金額即委託發行證券的總額，如採取分期發行時應註明每期的發行金額。發行股票時必須註明每股發行價格、發行總股數和總的股金總額。股票採用溢價發行的，發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定，並報證監會核准。發行債券時必須註明債券面額、種類、年利率及利息支付方式。
2．發行方式
明確是採取代理發售、余額承購包銷、全額承購包銷中的哪一種發售方式。
3．發行日期
規定發售期限從何年何月何日起到何年何月何日止。
4．發行對象
明確面向國內還是國外，個人還是企事業單位。5．發行費用明確發行中有關費用(如廣告宣傳費用等)由誰來負擔，以及發行人應向證券公司支付多少手續費。
6．發行工作的分工
規定雙方在發行中各種具體的分工與責任。
7．證券交接和款項交割
具體商定發行單位應在正式發行前若干天將證券送抵證券公司，證券公司在證券發行結束若干天內將款項劃人發行單位指定的銀行賬戶，並明確手續費的交割日期與支付方式。
8．發放股息紅利或還本付息
商定股票發行後股利的發放方式，發放時代辦手續費的標准及費用的負擔。債券到期後的還本付息事項及代辦手續費的標准。
9．違約責任明確
在協議的有效期內，雙方的違約責任及違約責任承擔方式。
10．協議或合同的有效期
(三)組織承銷團
當承銷商所承銷的股票超過一定金額時，一般採取組織承銷團方式承銷。我國規定當擬公開發行股票的面值總額超過人民幣3000萬元或者預期銷售總金額超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。主承銷商由發行人按公平競爭的原則，通過競標或者協商的方式確定。主承銷商應與其他承銷商簽署承銷團協議。
特別是擬公開發行股票面值超過l億元或者預期銷售總金額超過人民幣15000萬元的，承銷團中的外地承銷機構(發行人所在的省、自治區、直轄市以外的地區的承銷機構)的數目以及總承銷量中在外地銷售的數量，應占合理的比例。承銷團由主承銷商、副主承銷商和分銷商組成，承銷團成員之間通過簽訂承銷協議(又稱分銷協議)，明確承銷方式、承銷份額和承銷組織工作的分工等。
(四)製作和申報股票發行審查材料
股票發行審查材料由主承銷商組織會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等中介機構製作，並向中國證監會申報：按中國證監會的要求進行修改和補充。
(五)組織股票的發行
在股票發行前，做好相應的宣傳、推介工作。在取得中國證監會的關於公開發行股票的復審批文及發行方式的批復之後。協助發行人刊登招股說明書和股票發行公告，說明本次股票發行的基本情況、公告發行方式、發行時間、發行價格等事項，並按確定的發行時間和發行方式，組織股票的發行。

Ⅱ 證券承銷 ADDL,Primary Share Offering,Fwd Sales Agreement是什麼意思

addl, 股票代碼。 primary share offering, 首次股票發售。fwd sales agreement, 預售合同。

Ⅲ 股票承銷協議可以適用 《聯合國國際貨物買賣合同公約》嗎

不適用。
該公約，僅適用於列明的貨物類型。

Ⅳ 股票承銷的協議

股票承銷協議(二)
股票發行人：_______股份有限公司(下簡稱「甲方」)
注冊地址：_______________________________________
法定代表人：_____________________________________
股票承銷商：_______證券有限公司(下簡稱「乙方」)
注冊地址：_______________________________________
法定代表人：_____________________________________
甲、乙雙方就由乙方負責承銷甲方股票事宜，經過平等協商，達成協議條款如下：
一、承銷方式
雙方同意，本次股票發行採用_________方式。
二、發行股票的種類、數量、發行價格與發行總市值
本次發行的股票為人民幣普通股，發行總量為_________股，每股面值為人民幣_________元，每股發行價為人民幣_________元，發行總市值為人民幣_________元。
三、承銷期限與起止日期
本次股票發行的承銷期為_______天，自______年______月______日起至______年______月______日止。
四、股款的收繳與支付
乙方應在承銷期結束後_______個工作日內將本次認購的全部股款扣除應收的承銷及經辦手續費後，一次劃轉入甲方指定的銀行賬戶。如乙方延遲劃轉本次認購的股款，則每逾期一日應向甲方另行支付逾期未劃轉部分股款萬分之_______的滯納金。
五、承銷費用
乙方按本次股票發行總市值的_________%收取承銷費用，該承銷費用由乙方從甲方所發行股票的股款中扣除。
六、協議雙方的義務
協議雙方自本協議簽署日起至承銷結束日止，任何一方在未與對方協商並取得對方書面同意的情況下，均不得以新聞發布會或散發文件的形式，向公眾披露招股說明書之外的可能影響本次股票發行成功的信息，否則，承擔違約責任。
甲方應向乙方依法提供本次股票發行所需的全部文件，並保證相關文件的真實、准確與合法，且無任何誤導性成分或疏漏。否則，若因此而導致股票發行失敗或受阻，乙方有權終止本協議，並由甲方承擔違約責任。
乙方應按國家有關規定，依法組織股票發行的承銷團，具體負責股票的發售工作。乙方負責辦理股權登記及編制股東名冊，並應在本次股票發行工作完成後15天內向中國證監會依法提供書面報告。
七、違約責任
在本協議履行過程中，任何一方未能認真履行其在本協議項下的義務即構成違約，違約方應按股款總額的_______%向守約方支付違約金，給對方造成損失的，還應承擔賠償責任。但無論如何，該等賠償責任均不應超過股款總額的_______%。
八、法律適用與爭議解決
本協議的成立、生效與解釋均適用中華人民共和國法律。
在本協議履行過程中所發生的任何爭議，雙方均應通過友好協商方式解決。協商不成的，任一方均有權將爭議提請_________仲裁委員會並按照該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁裁決對爭議雙方具有最終的法律約束力。
九、不可抗力
在本協議履行過程中，如發生政治、經濟、金融、法律或其他方面的重大變故，而這種重大變故已經或可能會對甲方的業務狀況、財務狀況、發展前景及本次股票發行產生實質性不利影響，則甲、乙雙方均有權決定暫緩或終止本協議而無須向對方承擔違約責任。
十、協議文本
本協議正本一式________份，
甲、乙雙方各執________份，報送中國證監會一份，各份具有同等法律效力。
十一、協議的效力
本協議自雙方授權代表簽字並加蓋公章後生效，有效期自協議簽署日起至_______年______月______日止。
甲方(蓋章)：_______________
法定代表人(簽字)：_________
_________年______月________日
簽訂地點：___________________
乙方(蓋章)：_______________
法定代表人(簽字)：_________
_________年______月________日
簽訂地點：___________________

Ⅳ 甲將10萬元存入銀行；乙上市公司與A證券公司簽訂了股票承銷協議；是法律行為還是法律事件

二者都是法律行為。

Ⅵ 股票發行由券商進行承銷，他們是怎樣承銷的，具體措施是什麼不是直接進入交易所系統進行銷售么

股票承銷是對股份有限公司所發行的股票承擔和協助銷售。股票承銷業務由政府指定的版金權融部門批準的可經營股票業務的證券經營業務機構，如信託投資公司等承擔。股票承銷一般可採取代銷、助銷和包銷三種方式。證券承銷機構與發行人應簽訂股票承銷合同，規定合同當事人各自享有的權利和應承擔的責任。證券承銷機構可根據承銷風險的大小，按承銷總額的一定比例收取承銷手續費。

Ⅶ 公開發行股票可以不簽訂承銷協議嗎

您好
公開發行股票
不簽訂承銷協議的事情很少，幾乎沒有見到過，不過我聽說確實也有這樣的事情，不過沒有協議的話，合作的風險會急劇加大，我覺得這是一個很不好的行為~

Ⅷ 什麼是承銷機構

承銷機構又指承銷商，承銷商一般指具有一定銷售實力，承擔銷售責任的商人。或指投資銀行家，以個別或作為承銷團成員的名義購買新發行證券，並將其分配發售給投資者，賺取包銷差價作為利潤。
股票承銷商，是指在股票發行中獨家承銷或牽頭組織承銷團經銷的證券經營機構。國際上，承銷商一般由信譽卓著、實力雄厚的商人銀行（英國），投資銀行（美國）及大的證券公司來擔任。在我國，一般則由具有資格的證券公司或兼營證券的信託投資公司來擔任。
股票承銷商是股票發行人聘請的最重要的中介機構。它既是股票發行的承銷商。又是發行人的財務顧問，且往往還是發行人上市的推薦人。如果發行人向全球發行股票，這時的承銷商又是為發行人發行股票的全球協調人。
經營機構：

承銷根據證券經營機構承擔的責任和風險不同，分為代銷和包銷：
代銷商是指證券發行人委託承銷機構代理向投資者銷售證券。如在約定期限內未全部售出，則未售出部分退還給發行人。承銷商與發行人之間是代理關系，不承擔風險。承銷費用為實際售出股票總金額的0.5%至1.5%。
包銷商是指承銷機構按合同買下全部或銷售剩餘部分的證券，承擔全部銷售風險。發行人與承銷商之間是買賣關系。承銷費為承銷股票總金額的1.5%至3%。
如發行股票數額較大，往往由多個承銷商（既承銷團）共同承銷。
保證責任：
法律要求證券承銷商承擔保證責任，其主要理由如下：
第一，證券承銷商處於可對發行公司的品質給予擔保認可的地位。某種程度而言，一流的證券承銷商的聲譽，即對其所承銷的證券作了保證。因此，證券承銷商的地位，實際上會大大的影響投資者。普通的投資者認為一流的證券承銷商不會承銷不良的證券，而且其所承銷的證券必然會適合大眾持有，發行證券必然符合其承銷的標准。同時投資者可能認為承銷商於同意承銷前，必定已經將發行人過去的財務報表加以嚴格的審查。
第二，證券承銷商對有關發行公司事項之調查與確認，處於特別有利之地位：蓋證券承銷商擁有富於經驗之專家，且具備從事調查之必要設備，並獲取充分之報酬。
第三，證券承銷商可以自主選擇是否承銷發行的證券，承銷商希望避免承擔責任，應當慎重調查發行人的有關情況。
證券承銷商的董事、監事和經理等高級管理人員是證券發行人的主要審查者，應當就其過錯對投資者造成損害承擔民事責任。當承銷商的董事、監事、經理等高級管理人員進行公開文件製作時，要求其就自己的過錯承擔責任更是理所當然。

Ⅸ 股票證券的承銷、代銷、包銷分別是什麼呢

股票承銷方式：

股票代銷：指發行公司和證券經營機構達成協議,由後者代理發行專公屬司發行股票的方式.

股票包銷：指發行公司和證券機構達成協議,如果證券機構不能完成股票發售的,由證券機構承購的股票發行方式,股票包銷又分全額包銷和余額包銷二種。

區別：

代銷和包銷都是發行公司於證券經營機構達成協議，由後者代理前者發行股票的方式，但二者之間存在一些顯著區別：

(1)代銷指代企業銷售，銷售多少是多少，銷售不完的由企業自己處理。

(2)包銷指包銷商一次性從企業打包拿走所有發行標的後銷售，銷售不完剩下的包銷商要自己出錢買下。然後由自己處理。

(3)代銷對股票發行企業有銷售不完的風險;包銷對股票中介機構有銷售不完的風險。

Ⅹ 股票發行代銷和包銷的區別

1.代銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式。
2.包銷分兩種情況：一是證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，然後再向投資者銷售，當賣出價高於購入價時，其差價歸證券公司所有；當賣出價低於購入價時，其損失由證券公司承擔。二是證券公司在承銷期結束後，將售後剩餘證券全部自行購入。
3.代銷與包銷最大的不同在於發行人與證券公司之間的法律 關系不同，前者僅為一般的委託代理關系，後者實質上是股票購銷關系。
4.代銷方式下，在約定的發行有效期內，如證券公司 沒有將所有證券出售出去，剩餘部分將退回發行人，證券公司 不承擔任何風險，因此，代銷方式的承銷傭金相對較低。
5.包銷方式下，在約定的發行有效期內，如證券公司沒有將所有證券 出售出去，剩餘部分由證券公司自行購買，因此，證券公司的 風險較大，承銷傭金也較高。
(10)股票承銷合同擴展閱讀
1.網店代銷可以免費為網店提供貨源，方便了一些想開店但沒有資金的初級賣家，這是它的最大好處，但越來越多的代銷網站只注重銷量，不怎麼注重管理渠道，導致代銷容易造成各個代銷客戶之間惡意競爭，影響正規賣家的利潤，同時容易對產品品牌造成不利影響。當前在代銷的基礎上，國內已經有一些網站開始發展分銷渠道，分銷作為銷售渠道的重要一環，有別於代銷，它將對整個銷售渠道及過程進行嚴格控制和管理。
2.包銷協議本身不是買賣合同，它規定了雙方的權利和義務，以及一般交易條件，其主要內容如下：
（1）雙方的基本關系。明確出口方與包銷商之間的關系是買賣關系。包銷商應自籌資金買斷商品，並自負盈虧進行銷售。
（2）包銷的商品、地區、期限。協議應規定包銷商品的種類或型號，並對包銷商享有經營權的地理范圍作出規定，這些都按出口商的營銷意圖和包銷商的銷售能力和所承諾的銷售數量，由雙方商定。包銷期限即為包銷協議的有效期限、通常規定為一年至兩年，也有不規定期限，只規定中止條款或續約條款。